“2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”于2014年1月16日在北京舉辦。上圖為中國人民銀行條法司副司長劉向民。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”于2014年1月16日在北京舉辦。中國人民銀行[微博]條法司副司長劉向民表示互聯網金融蘊藏三個方面的風險，即，一是機構的法律定位不明，可能是越界、觸碰法律的底線。第二個比較突出的風險就是一部分互聯網金融業務的資金的第三方存款制度的缺失，存在資金安全的隱患。第三大塊的風險比較突出，就是內控制度不健全，可能會引發經營風險。他還點名“P2P平臺”，需要注重防范信用風險，操作風險，不能搞資金池，不能夠集擔保、借貸于一體，更不能碰非法金融存款和非法集資兩條底線。

　　以下為演講實錄：

　　劉向民：感謝陳司長熱情的介紹，剛才您也介紹了，我們確實有這么一個國務院確定的重大課題，就是作為作為專題研究，就是互聯網金融的規范發展問題。但是我今天只發表個人觀點，借這個機會跟大家匯報一下我這半年多來研究互聯網金融的一個課題的一些體會和思考。具體的觀點是對是錯，大家都可以再商榷，具體是以將來我們國家出臺的具體政策為準，以我們領導的最后的決策為準。

　　首先，我想借這個機會感謝互聯網協會的邀請，祝賀互聯網協會金融工作委員會的成立。剛才諸位領導和專家也都談到了，我也非常同意，就是互聯網正在深刻的改變人類經濟活動、生活、社會、社交的方方面面。那么，同時更在深刻的改變人類的思維。那么，在金融領域，互聯網也開始深刻的改變我們金融服務的提供方式，以及人們獲取金融服務的方式。剛才都提到的包括互聯網支付，P2P的網絡借貸平臺，眾籌融資，以這些為代表的互聯網金融蓬勃發展，引起了各界的廣泛關注。應該說互聯網金融為傳統金融帶來了新的理念，注入了新的活力。同時，也確實創造了新的競爭壓力，但是同時又催生了新的合作。從長遠看，互聯網金融的發展對改善小微企業的融資，優化金融資源的配置，促進經濟發展，完善多層次的資本市場建設，促進我國金融體系的包容性都有重要的意義。剛才諸位領導發言當中也都非常積極的肯定了互聯網金融在這些方面的作用，包括普惠金融，促進金融包容方面的作用。但是，我們要看到，作為一種新型的業態，互聯網金融的快速發展也給金融監管帶來了一些挑戰。

　　我借這個機會匯報我對三個問題的想法。第一、互聯網金融是什么？剛才說的內涵和外延，怎么界定？第二、互聯網金融的風險，我們主要的風險在哪些方面？任何新事物都會有一些風險。第三、可能也是大家比較關心的，就是我們應該以一個什么樣的理念去監管互聯網金融。之前也準備了比較多的一個講話稿，本來不想全面的講，但是現在一看，這個時間其實是超前的，我可以一直講到15：10。

　　首先，這個界定，這個定義，像剛才大家都提到了，顧名思義互聯網金融就是互聯網和金融的融合。但是，這個還是一個很模糊的概念。核心還是借助于互聯網的技術和移動通信的技術來實現資金的融通、支付還有信息中介功能的這么一種新興的金融模式。比較典型的業態就是剛才提到的幾類，互聯網支付，P2P的網絡借貸，眾籌融資，現在也出現了一些金融機構創新型的互聯網的平臺。當然，我們說廣義的互聯網金融還包括所謂金融的互聯網化，傳統的金融機構，把他們的各項業務搬到互聯網上去實現。剛才三會的領導多多少少談到了這方面的一些發展。

　　那么，互聯網金融的發展從歷程上來看，這幾項核心技術可能是關鍵。就是所謂的大數據、云計算，搜索引擎、社交網絡這些的普及。那么，我國的互聯網金融發展，我把它分為大概可以說經歷了三個階段，第一個階段就是2005年之前，這個階段主要是傳統金融業務的互聯網化，就是包括網絡銀行，就是網銀，互聯網和金融的結合主要體現在互聯網為金融機構提供技術的支持，還沒有出現我們現在談論的這個意義上的互聯網金融的業態。第二個階段就是05年以后一直到差不多2012年，2011年的樣子，這個階段就是網絡借貸開始在我國萌芽了，像宜信、人人貸可能都是這個階段開始出現的這種P2P的網絡借貸。第三方支付機構在開始蓬勃的發展。所以，互聯網跟金融的結合就開始從純技術領域滲透到傳統的金融業務領域。這一階段有一個標志性的事件就是2011年開始，人民銀行開始發放第三方支付的牌照，網絡支付業務在我們國家得到了非常大的一個發展，第三方支付機構也進入了規范發展的軌道。第三個階段的起點，我個人認為是從2012年開始，特別是去年這一年，去年這一年，被大家普遍的稱之為互聯網的金融的元年，是互聯網金融得到最迅猛發展的一年，這一年P2P的借貸平臺持續得到了發展，甚至很多人認為是野蠻生長的這么一個狀態。以天使會為代表的眾籌融資平臺也開始起步，就是網絡的股權融資平臺，還有一些銀行券商以互聯網為依托，加快建設創新性的網上的平臺。互聯網金融的快速發展也引起了政府部門，包括我們的高層的關注，國務院也將這個互聯網金融的發展確定為重大課題。

　　總體上剛才我看從大家的發言來看，對互聯網金融的積極意義都是充分肯定的。我個人也認為我國的互聯網金融的發展正在貢獻越來越多的正能量，社會各界對互聯網金融態度也都是比較積極。它的發展給傳統金融應該說提出了挑戰，同時也引發了大家對互聯網金融和傳統金融這個關系的思考，有一些觀點是認為互聯網金融是顛覆性的，革命性的，必將取代傳統的金融機構，我看有很多人都持這個觀點。

　　在我看來，互聯網金融具有小額、便捷的特征，在小微金融領域具有突出的優勢，從傳統來比，跟互聯網金融主要的特殊點就是小微，所以這個實際上跟傳統金融相比更多是一種互補的關系，它在相當程度上填補了傳統金融體系覆蓋面的一個空白。所以，互聯網金融業態和傳統金融，我個人認為也不是必然的相互排斥，非此即彼，而應該是一種相互促進，共同發展，互相補充，既有競爭，又有合作。兩者應該都是我們國家多層次金融體系的有機組成部分。

　　第二部分想跟大家匯報一下互聯網金融主要存在哪些風險。市場經濟當中風險是無處不在的，任何的創新也是必然會帶有風險的。所以，我們在積極支持和鼓勵互聯網金融創新發展的同時，我想也要清醒的認識到互聯網金融還是蘊藏一些風險，同時要主動的研究采取必要的措施，將這個風險控制在可以承受的范圍，不要失控，以防止這個風險的過度累積，對我們這個創新各新型的金融業態的一種阻礙甚至是顛覆，促進創新在可持續的軌道上健康發展。所以咱們還是要清醒的認識到互聯網金融可能蘊藏的這幾個風險，主要談三個方面的風險。

　　一是機構的法律定位不明，可能是越界、觸碰法律的底線。我們說互聯網金融有兩個法律上的底線，一個是非法金融存款，一個是非法集資。現在的法律規則并沒有專門對互聯網金融機構作出法律上的界定，互聯網機構，或者金融機構，特別是P2P的網絡借貸平臺，可能稍有不慎就有可能會躍進，進入到法律上一些灰色的地帶，甚至會觸碰到一些底線，剛才說的兩底線。我們對互聯網金融發展總體是積極支持，鼓勵創新，但是也絕不允許觸碰這兩個底線。

　　第二個比較突出的風險就是一部分互聯網金融業務的資金的第三方存款制度的缺失，存在資金安全的隱患。比如一些P2P平臺還沒有建立資金的第三方托管機制，會有相當額度的投資者的資金沉淀在平臺的帳戶里，如果沒有外部監管，存在著資金被挪用，甚至是攜款跑路這樣的一些風險。近一兩年先后發生了一些惡性的事件，淘金貸等給行業的整體形象造成了負面的影響。

　　第三大塊的風險比較突出，就是內控制度不健全，可能會引發經營風險。實踐中我們注意到一些互聯網金融企業片面的追求業務的快速的成長，片面的追求盈利，采用了一些有交易，高風險的交易模式，也沒有建立客戶身份識別，交易記錄保存和可疑交易分析報告的機制，容易被不法分子利用平臺進行洗錢等犯罪活動。還有一些互聯網金融企業不注重內部管理，信息安全的保護水平比較低，客戶的個人隱私泄露的風險還是比較高的。

　　第三部分跟大家報告一下對互聯網金融的監管的理念。互聯網金融是創新的產物，既然是創新，剛才說了肯定會有失誤，會有風險。那么，對這個新型的事物我們既要包容失誤，但同時也要防范風險，處理好創新發展和風險之間的關系。因此，有必要對互聯網金融進行恰當的監管。但是，當前我們對國際經驗也進行了系統的梳理，我們發現其實在世界范圍內也還沒有出現一個成熟的對互聯網金融的一個監管模式。那么，如何對這個互聯網金融進行恰當的監管呢？在世界范圍內也是一個新的課題。從監管部門和金融主管部門的角度看，現在對互聯網金融進行評價的，目前還缺乏足夠的時間序列和數據的支持，所以對它進行總體評價，可能為時尚早。要留出一定的觀察期，但是在誠實守信的前提下，一切有利于金融的服務都應該受到尊重。要鼓勵互聯網金融的創新和發展，包容失誤，為行業發展要預留一定的空間。

　　具體來說，從監管思路上，我認為對那些市場規模相對比較大，主要的風險基本暴露的業態監管需要進行介入，進行規范和引導。這里的一個例子可能就是P2P平臺，比如需要注重防范信用風險，操作風險，不能搞資金池，不能夠集擔保、借貸于一體，更不能碰那兩條底線。眾籌融資應該是屬于網絡股權融資平臺還處于起步階段這樣一種業態，對于處在起步階段的業態，可以在堅持底線思維的基礎上鼓勵其對業務模式繼續開展探索。對傳統的金融業務，從線下搬到線上的應該要求它嚴格遵守線上業務的監管規定，統一線上線下的監管標準。此外，還要分離梳理各相關金融業態存在的問題和風險，增強監管政策和措施的針對性。最后，還要根據互聯網金融發展的實際情況，適時的進行政策的評價、評估和調整，政策不是一出臺就不了，要適時的平度和調整。還有積極的行業自律是推動互聯網金融健康發展的一個重要保證，今天特別看到互聯網協會成立這么一個互聯網金融規律委員會，推動行業的自律。盡管部門也要充分尊重互聯網金融發展的自身規律，尊重互聯網金融從業人員的開拓創新精神，讓市場充分的發揮配置金融資源的決定性作用，引導和支持互聯網金融的從業機構通過行業自律的形式來完善管理，守法經營，貢獻正能量。

　　在引導支持互聯網金融創新發展的同時，我們還要嚴守底線思維，堅決打擊違法犯罪活動。我們絕不姑息以互聯網金融名義實施的詐騙等活動，絕不觸碰兩條底線，監管部門要配合公安機關嚴厲打擊利用互聯網金融業務實施詐騙的違法犯罪的活動，保證互聯網金融健康、規范的發展。最后也祝愿我們本次論壇和年會取得圓滿成功，謝謝大家！