“2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”定于2014年1月16日在北京舉辦。上圖為證監會副主席劉新華。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2014中國互聯網金融高層論壇暨第七屆中國電子金融年會”定于2014年1月16日在北京舉辦。證監會副主席劉新華在演講中表示，互聯網金融存在規則風險、業務風險和技術風險，對此證監會將加強對互聯網金融實時有效的監管、加強信息披露和誠信系統建設、加強信息安全管理，同時，他建議有關部門盡快研究互聯網金融監管的問題，借鑒國外的先進經驗，明確互聯網金融的監管體制和職責分工，完善法律法規體系和監管制度，避免監管缺位和重復監管，防止監管套利。

　　以下為演講實錄：

　　劉新華：尊敬的各位來賓下午好，很高興參加“2014中國互聯網金融高層論壇”，在互聯網與金融不斷融合的今天，我們相聚在此討論和研究這個問題具有十分重要的意義。近十年，以互聯網為代表的現代信息科技對人們的生活方式產生了巨大的影響。如今互聯網的信息技術的沖擊力已經延伸到金融領域，互聯網金融改變著金融服務業的運行模式，具有與傳統業務不同的特征。我就互聯網金融在中國資本市場的發展談點看法，與大家共同討論。

　　互聯網技術在我國資本市場的運用起步比較早，發展也比較快，覆蓋面也比較廣，有以下這樣幾個特點：

　　第一、證券期貨業依托互聯網的技術，使得資本市場的網絡化程度比較高。近年來，網上交易、網上銷售、網上信息披露，以及網上的投資者教育等多項業務都得到了有效的發展，提升了資本市場的服務功能和服務水平。特別是網上交易，因其方便、快捷的特點已經成為主流的交易模式，獲得了市場的廣泛運用。截止2013年年末，證券期貨行業建設了4651個網上交易的網點，有力的支持了網上交易的業務發展。證券期貨網上交易量分別占交易總量的78%和96%。也就是我們證券交易的78%是在網上實現的，期貨交易的96%是在網上實現的，交易金額分別占到總交易額的73%和95%，量都比較大。

　　第二、互聯網供應商與證券期貨公司合作，拓展衍生了新型的服務模式，一些證券、基金公司嘗試著與我們互聯網供應商、電子商務平臺、第三方支付機構等開展合作，拓展業務渠道，不斷的探索產品的銷售、交易的新模式。

　　第三、民間資金借助互聯網技術實現互聯網融資，通過互聯網平臺提供信息發布、核驗、交易等功能，實現小微企業普通民眾之間的直接投資。互聯網融資雖然處于剛剛的起步時期，但已經引起了市場的高度關注，這種方式減少了金融交易的成本，提高了市場效率，促進了資金融通和信息融通。但在行為規范，有效防范風險，保護投資者合法權益方面還需要進一步的完善和提高。

　　第四、出現了依托互聯網平臺開展互聯網金融交易的新情況。目前，國內一些金融資產交易場所開展了直通式電子化交易平臺的應用，嘗試著直接通過網絡的撮合進行交易，進一步集融資發行、信息發布、風險管理、產品評級等功能，改變了傳統的交易方式，為市場提供了相應的服務。同樣，這種模式也面臨著防范風險的問題。互聯網金融在滿足小微企業，普通民眾的金融服務需求方面起到了一定的作用。但同時互聯網金融發展的時間短，基礎比較薄弱，并涉及諸多現行的制度規定，給市場健康發展和投資者合法權益的保護帶來的潛在風險也需要引起我們的足夠重視。

　　一是規則的風險。一些互聯網金融機構的定位在形式上還比較模糊，需要在現行法律制度下予以明確。部分新型業務邊界不清，缺乏有針對性的具體規定。監管體制有待完善，部分領域仍然存在著監管缺位或監管空白。一些互聯網金融活動同時涉及到股權、信貸、支付等多種的法律關系。如何從多方面進行嚴格有效的監管還需要進一步的研究。

　　二是業務風險。部分互聯網金融中介機構專業化程度還是比較低的，風險管控的能力也比較弱，容易引發經營的風險。相關機構信息披露的真實性和準確性也無法保證，披露的信息分散，投資者掌握信息的難度比較大，市場的信用體系尚不完善，信用信息缺失，不便于投資者的查詢和評估。去年甚至發生了個別機構利用互聯網變相公開發行股票的活動，擾亂市場正常秩序，危害到了投資者的合法權益。

　　三是技術風險。資本市場的運行具有實時性高，連續性強，相關參與方相互頻繁交集等特點，必須全面的依賴信息系統的基礎支持。而互聯網更易遭受到攻擊，信息更易被竊取和篡改，給市場的穩定運行帶來很大的挑戰，市場上出現了專門針對證券行業的病毒，對行業也造成一定的威脅。去年還曾發生個別互聯網軟件公司對用戶信息保存不當，導致投資者信息泄露的事件，暴露出互聯網環境下的敏感信息安全保護存在的風險隱患。

　　針對互聯網金融對中國資本市場帶來的風險和挑戰，我們將強化監管，采取有效的措施，切實防范和化解風險。

　　一是加強對互聯網金融實時有效的監管。我們也建議有關部門盡快研究互聯網金融監管的問題，借鑒國外的先進經驗，明確互聯網金融的監管體制和職責分工，完善法律法規體系和監管制度，避免監管缺位和重復監管，防止監管套利。同時，我們將進一步加大對涉及資本市場銷售、交易、清算等環節的相關機構及行為的監管力度，努力提高專業水平和服務能力，防范風險，促進市場規范發展。對于互聯網金融涉及的非法證券活動我們將重拳出擊，嚴懲不貸。

　　二是加強信息披露和誠信系統建設。我們將進一步完善信息披露制度，建立統一的信息披露平臺，加強事中、事后的監測檢查，提升信息披露的質量。同時，健全誠信的監管機制，建設誠信信息平臺，實現信用信息的資源共享，優化資本市場的誠信環境。

　　三是加強信息安全管理。目前，我們已經發布了證券、期貨、基金公司、網上信息系統技術指引，信息系統備份能力建設標準等一系列的規范指引，并督促經營機構網上交易財務雙因素身份認證措施取得了良好的效果。下一步我們將針對互聯網金融的特點，進一步督促各機構貫徹落實相關指引和規范，提高抵御網絡攻擊的能力，做好投資者敏感信息的保護，提升投資者網上交易安全防護水平。

　　互聯網金融的發展給資本市場的發展確實帶來了巨大的機遇和挑戰。對此，我們將積極的應對，切實維護好市場的“三公”，切實維護好投資者的合法權益，促進資本市場的健康、穩定發展。最后，預祝本大會圓滿成功，謝謝大家！