新浪財(cái)經(jīng)訊 由《中國企業(yè)家》雜志社主辦的“2013中國企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)”于12月7日-9日在北京舉行。摩根大通董事總經(jīng)理兼中國投行部主席顧宏地參加“新金融家時(shí)代”分論壇討論。
以下為顧宏地發(fā)言實(shí)錄:
主持人:從某種程度來說解決的是長尾的用戶,為什么互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞在中國這么火?互聯(lián)網(wǎng)金融在美國沒有類似的現(xiàn)象出來?我們顧總是老牌美國大投行的代言人,你能不能講講為什么?美國是什么東西解決了這個(gè)問題,中國什么市場給了它這樣一個(gè)機(jī)會(huì)?
顧宏地:這個(gè)問題問得很深刻,我覺得從投行角度來說我們看到中國市場很多基礎(chǔ)建設(shè)沒有完善的時(shí)候,互聯(lián)網(wǎng)提供一個(gè)能夠跳躍式發(fā)展的產(chǎn)品,這是中國和美國的區(qū)別。我聽張總聊貸款問題,打比方在美國已經(jīng)有了非常長的信用歷史,每個(gè)人每一個(gè)小企業(yè)每一個(gè)大企業(yè)在二三十生活和工作生存當(dāng)中已經(jīng)產(chǎn)生了很大的信用數(shù)據(jù),其實(shí)很多時(shí)候這些數(shù)據(jù),不光是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),很多處理公司為銀行服務(wù)的當(dāng)中積累起來了而且很準(zhǔn)確。中國信用歷史,中小型信用在初始階段,新興企業(yè)新興技術(shù)和新興模式可能有一些很好起跑線,跟現(xiàn)有銀行和金融機(jī)構(gòu)比不是多很多,在美國先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常強(qiáng)。我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融新科技帶來的便利現(xiàn)在階段集中在消費(fèi)端。看金融機(jī)構(gòu)可能離消費(fèi)端最近的產(chǎn)品享受互聯(lián)網(wǎng)和科技越大,我們做投行一般跟證券機(jī)構(gòu)融資我們這個(gè)階段碰到互聯(lián)網(wǎng)金融不是很大,如果是摩根大通在美國的情況來看對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)影響很大。我們每年在科技上的支出每年達(dá)到25億美元應(yīng)該大于很多中國科技公司市值,每年85億美元一半放在基礎(chǔ)建設(shè)一半放在應(yīng)用上。應(yīng)用上一個(gè)是社交媒體、一個(gè)安全、一個(gè)大數(shù)據(jù),這三塊作為我們?cè)诿绹艽笙M(fèi)者銀行很大品牌最專著的方式。傳統(tǒng)銀行如果不采取新科技的投入和用一些新科技方式很難在現(xiàn)有市場上競爭。比方說我們支票現(xiàn)在其實(shí)所有支票都可以用照片來兌現(xiàn)。如果你在香港兌現(xiàn)一張支票,你用ipad拍一張照片傳上去就可以在美國兌現(xiàn)。從這個(gè)角度來看傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在努力尋找一些新的運(yùn)營模式服務(wù)消費(fèi)者提供科技上的便利。
我們投了一個(gè)美國公司,也是很有名的支付公司,我們合作探索有沒有顛覆性的產(chǎn)品,使得我們對(duì)消費(fèi)者的支持有變化。
主持人:沒有為什么沒有這種大的公司,沒有有一個(gè)很有名的公司是非常著名的個(gè)人信用公司,也是信用公司,美國還有七個(gè)大區(qū)的信用局,社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)輸進(jìn)去以后,你從德州跑到紐約州,你在德州買了一個(gè)房子沒有付款,銀行一調(diào)馬上出來,這套聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)和這種信用系統(tǒng)已經(jīng)非常成熟了。可是中國現(xiàn)在非常缺乏這樣一套信用體系,像張總說到的信用體系非常重要,不管是對(duì)大國企還是個(gè)人的信用,可能互聯(lián)網(wǎng)最終的信用聯(lián)網(wǎng)和信息聯(lián)網(wǎng)很重要。
顧宏地:我非常贊同唐總的觀點(diǎn),第一我做投行的,我看唐總這么有興趣的創(chuàng)業(yè)者我會(huì)非常有興趣跟你談你對(duì)公司前景。第一從投行和傳統(tǒng)意義來說他們也要聚集,不是脫了領(lǐng)帶就變成新經(jīng)濟(jì)參與者,我們要理解新經(jīng)濟(jì)新科技對(duì)傳統(tǒng)文化的影響,剛才唐總說的非常到位。在龐大的傳統(tǒng)地位,如果不與時(shí)俱進(jìn)不順應(yīng)科技潮流探索肯定被淘汰。美國第三大支付從大企業(yè)角度也是尋找新模式競爭,這是雙方互動(dòng)的過程,促使傳統(tǒng)企業(yè)不斷尋找新的方向。
提問:你認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融這么強(qiáng)大的話,未來IPO是不是也可以通過這種模式,就不需要有投行在中間了?你認(rèn)為恰當(dāng)或者會(huì)做得到嗎?
顧宏地:將來科技成分會(huì)越來越大,會(huì)不會(huì)把我們做投行人是不是取代掉不好說,現(xiàn)在看到上市過程當(dāng)中,有很多交易機(jī)構(gòu)在用電腦大數(shù)據(jù)下單做交易。有一些上市像谷歌[微博]或者更小一些公司,采取一些更科技型數(shù)據(jù)型的方式來做,都嘗試過,我覺得肯定有不同方式促進(jìn)科技或者是互聯(lián)網(wǎng)各種科技應(yīng)用對(duì)上市和融資過程的一個(gè)使用。我感覺在上市交易的過程當(dāng)中不能避免有一些人類決策性因素,很多不是光是一個(gè)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的結(jié)果,需要有一個(gè)判斷在這個(gè)里面,判斷能不能將來被機(jī)器和技術(shù)完全取代,現(xiàn)在我可能還看不到,但是我覺得科技成分應(yīng)用越來越多。