萬建華：金融體制給互聯(lián)網(wǎng)金融提供機會
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由《中國企業(yè)家》雜志社主辦的“2013中國企業(yè)領袖年會”于12月7日-9日在北京舉行。圖為國泰君安證券股份有限公司董事長萬建華參與“新金融家時代”圓桌討論。（圖片來源：新浪財經(jīng)）
新浪財經(jīng)訊 由《中國企業(yè)家》雜志社主辦的“2013中國企業(yè)領袖年會”于12月7日-9日在北京舉行。國泰君安證券股份有限公司董事長萬建華先生參加“新金融家時代”分論壇討論。
以下為萬建華發(fā)言實錄：
主持人：萬董事長出了一本《金融E時代》，《金融E時代》就是有一種新金融家的概念在里面，新金融家意識到現(xiàn)在進入了一個E時代，萬總給我們介紹一下您對新金融家這個詞，覺得定位可不可以，你是否是不是新金融家？
萬建華：首先以這個題目開始我們今天討論，新金融家我這么理解，你提到我那本書《金融E時代》，那就是互聯(lián)網(wǎng)的背景下信息技術對金融的影響，今年最熱的領域互聯(lián)網(wǎng)金融從這個意義上理解我們在座已經(jīng)有幾位了，孫陶然肯定是，還有我們唐彬應該是。如果按傳統(tǒng)金融定義這里面貫了一個新字，你對沖基金毫無疑問是金融，還有我們顧宏地先生都是經(jīng)典的新金融，新金融里面一個是創(chuàng)業(yè)一個創(chuàng)新。用新金融家這個詞，能用新金融家我覺得孫總和唐彬都購得上，確實敢于創(chuàng)業(yè)敢于創(chuàng)新。不僅是創(chuàng)業(yè)而且你們這兩個業(yè)務模式都是創(chuàng)新的而且得到了市場的認可。上次劉行長也說屬于草根金融，完全自己創(chuàng)的，敢于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新走出自己獨特的發(fā)展道路，這個路越走越寬廣，這個毫無疑問是新的。另外一個理解就是更大背景我們金融改革，全面深化經(jīng)濟改革金融改革，在全面深化經(jīng)濟改革、金融改革之后我相信在市場作為資源配置決定性作用之后，毫無疑問產(chǎn)生一批真正金融家，包括我們傳統(tǒng)金融領域，因為以前能不能叫金融家我覺得可能打點問號，因為那是行政任命的官員，叫官沒有問題，能不能叫家還要打問號，全部到市場去真正干出來那真正叫家。
主持人：看來陳宏總非常看好這個互聯(lián)網(wǎng)金融，想像一下中國保險業(yè)在10萬億，銀行業(yè)120萬億，證券有七八萬億，信托上了10億，中國銀行也和證券業(yè)這些所謂傳統(tǒng)金融行業(yè)，他們說我們財大氣粗，你們不是搞互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？我金融互聯(lián)網(wǎng)化，我可能很快憑著我財大氣粗和政策稍微傾斜可能我就會超越你，我聽聽萬董事長你作為一個跨界新金融家和傳統(tǒng)金融家你感受到挑戰(zhàn)了嗎？你們會感受到恐懼還是機會？
萬建華：你剛才說為什么美國沒有？或者說整個歐美都沒有，為什么中國今年這么熱？我給你補一下信息，他們都有，而且很早就有。1998年美國有一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，大概1999年英國有一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，這個好像一年多就倒閉了，做不下去了。美國這一家做的久，做了七八年，在2005年被加拿大皇家銀行收購，一家自己關掉自己做不下去，一家自己做的可以商業(yè)模式行有利潤還可以，但是不是像中國支付寶[微博]、余額寶這么火，有利潤比較正常的利潤，加拿大皇家銀行收了現(xiàn)在沒了。我們以互聯(lián)網(wǎng)金融概念還有美國有paypal支付整個支付寶學paypal現(xiàn)在整個規(guī)模不亞于它了。為什么美國十幾年前有互聯(lián)網(wǎng)銀行后來沒了，為什么中國這么火美國沒有？反過來我們問為什么它有現(xiàn)在沒了，這個都值得我們思考從不同角度來看。我理解目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融這么熱究竟是一個未來的金融發(fā)展趨勢，就像前一段很多金融大老提出來要顛覆金融，傳統(tǒng)金融要消亡這是宏大命題，你問題跟這個命題是相關的。我理解出現(xiàn)這個情況包括過千億的余額寶，包括孫陶然的拉卡拉發(fā)展非常快，包括唐彬的易寶支付非常快，這里邊為什么有這樣一個好的發(fā)展？可能很重要的原因，互聯(lián)網(wǎng)非常重要，技術非常重要，可能更重要還在于我們金融體制，金融體制提供了機會。我們傳統(tǒng)的金融體制可能管得還是死了一點，有些做不到，或者有些缺乏活力。
我們來看比如說張適時的人人貸以及現(xiàn)在P2P，你就是P2P，包括現(xiàn)在還有很多阿里小貸直接貸都借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺互聯(lián)網(wǎng)渠道，這里就是我們傳統(tǒng)小微貸款缺位，傳統(tǒng)金融機構都不做這個，不做機會來了，你們發(fā)現(xiàn)這是很好機會，你們不做我們做所以他們應運而生，以前人為什么不做？因為沒有互聯(lián)網(wǎng)技術渠道這樣的平臺，借助這個平臺一下子應運而生，我補一句千萬要注意金融不是那么好玩的，金融是管理貨幣的機構是管理風險的機構，我們傳統(tǒng)做金融都知道是管理風險和貨幣的機構玩不好就玩沒了，現(xiàn)在P2P一大批都很難做，管得好很好還是有前景抓住了這樣一個機會。就這點而言是一個創(chuàng)新紅利、體制紅利，借助于技術來講是技術創(chuàng)新紅利，借助于體制來講就是體制紅利。美國有市場充分競爭，只要有機會人家就用到了，就得不到這樣體制紅利和創(chuàng)新紅利。余額寶之所以短短幾個月時間一千多億，高速增長也許很快兩三千億完全可能，它其實也在于我們利潤沒有市場化，它不是互聯(lián)網(wǎng)參與我們資金價格管制，它以5.2兌你活期誰不把錢轉過去，我們銀行拿5.2出來沒有人轉，我認為是體制問題還不是技術問題。技術很重要，抓住了這個機會一下子發(fā)展了。
主持人：一大塊是渠道我要讓所有的投資者希望把錢投給我，怎么讓他知道我可能通過銀行、信托大的機構包括國家主權基金、保險公司，這是一個渠道，但是真正誰給你管錢，這些人是基金經(jīng)理人，他們需要有非常強深刻金融知識，投資知識，以及風險控制，這些東西不是一個產(chǎn)品的顛覆，現(xiàn)在是渠道的顛覆，確實心里更多談法互聯(lián)網(wǎng)金融可能是一個平臺，是一個銷售平臺，還有制度紅利這個確實，可能在座幾位互聯(lián)網(wǎng)專家，金融專家他們要用自己速度跟制度紅利賽跑，制度紅利一旦銀行開放了，利率市場化了，一下子銀行起來你們優(yōu)勢可能降低很多，你們機會小一點，這時候你們怎么辦？
萬建華：傳統(tǒng)金融機構怎么辦？這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融特別是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的這一批企業(yè)80后也好90后也好對我們傳統(tǒng)金融機構應該說構成巨大的挑戰(zhàn)壓力，盡管規(guī)模還是非常有限，哪怕是兩千億，相對于160萬億的資產(chǎn)可能是九牛一毛但是趨勢已經(jīng)體現(xiàn)了，馬云[微博]那句話，銀行不改變我們改變銀行，那就要改變你了，所以必須要反映，大機構還好但是中小銀行難做，所以倒逼他們變革要去調(diào)整要去變化，這個宏觀來講毫無疑問尤其是我們?nèi)腥珪嫔罨母飳砣孀呦蚴袌隹隙ㄊ沁@樣的趨勢。我們從微觀來看孫陶然也好，人人貸也好，現(xiàn)在你給了機會我抓住機會我做出來了創(chuàng)出來了，你可以反映但是你們也不會不動，一樣還是具有活力和競爭力，我們只是通過每一個支付切進去，通過B2B切進去，通過余額寶切進去已經(jīng)進去了，你金融是貨幣什么你可以不斷的進行創(chuàng)新，發(fā)現(xiàn)機會切進去可能還會發(fā)現(xiàn)第二個機會又切進去，你既然能創(chuàng)業(yè)，而且還能做出來，相信后面發(fā)展壯大不是問題，宏觀上肯定要調(diào)整，微觀上繼續(xù)發(fā)展。
提問：我從事金融證券和期貨的我問金融的問題，問萬董事長，我們中國證券市場未來幾年怎么發(fā)展？明年新三板市場有什么機會？
萬建華：傳統(tǒng)金融機構如何發(fā)展剛剛說了新金融已經(jīng)挑戰(zhàn)了，肯定要與時俱進，應時而變，肯定要自我調(diào)整自我凈化，在目前改革背景下很重要一方面互聯(lián)網(wǎng)金融要去應用，同時本身借著改革的機會應該是未來的綜合化、全員化是未來金融發(fā)展方向。
第二問題關于新三板問題，肯定未來幾年會發(fā)展非常快，尤其是2014年肯定是大發(fā)展的一年。