“2013綜研基金·中國(guó)智庫(kù)論壇”于2013年11月5日在北京召開(kāi)。上圖為中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征。(圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “2013綜研基金·中國(guó)智庫(kù)論壇”于2013年11月5日在北京召開(kāi)。上圖為中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　曹遠(yuǎn)征：謝謝，剛剛聽(tīng)了兩位的發(fā)言，特別是我?guī)煹芡鯂?guó)剛的發(fā)言，他說(shuō)一頭霧水，其實(shí)是有路線的。我做了一個(gè)PPT想討論三件事：人民幣國(guó)際化、上海自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)和上海國(guó)際金融中心建設(shè)。為什么這三件事聯(lián)系在一起，最核心是人民幣國(guó)際化的使用，預(yù)示著上海自貿(mào)區(qū)變得有意義，從而將上海成為國(guó)際金融中心。

　　和諸位的看法略有區(qū)別，我想多講幾分鐘時(shí)間，便于我把事情說(shuō)的更清楚一點(diǎn)。

　　在國(guó)內(nèi)討論人民幣問(wèn)題，通常都說(shuō)中國(guó)人的問(wèn)題。仔細(xì)研究，人民幣國(guó)際化問(wèn)題不是中國(guó)人提出來(lái)的，是國(guó)際需要。上世紀(jì)末，我剛剛寫(xiě)了一本書(shū)《人民幣國(guó)際化需要》，上世紀(jì)亞洲金融危機(jī)后發(fā)現(xiàn)亞洲地區(qū)，這個(gè)是我們存在金融原罪，錯(cuò)配現(xiàn)象出現(xiàn)，通常表現(xiàn)為三個(gè)錯(cuò)配：一是貨幣錯(cuò)配。亞洲地區(qū)的相互貿(mào)易非常之大，但亞洲地區(qū)計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣全是外幣。如果說(shuō)區(qū)外貨幣有任何波動(dòng)，使亞洲相互間投資大大受到損失，這統(tǒng)稱為“貨幣錯(cuò)配”。第二期限錯(cuò)配，亞洲作為高速成長(zhǎng)的地區(qū)需要長(zhǎng)期資本投入，但流入亞洲地區(qū)的資本基本都是短期資本，就出現(xiàn)了期限的錯(cuò)配，短期資本會(huì)在國(guó)際間流動(dòng)產(chǎn)生了金融動(dòng)蕩。第三個(gè)錯(cuò)配是結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配。亞洲地區(qū)是高儲(chǔ)蓄國(guó)地區(qū)，但亞洲金融發(fā)展非常緩慢，等于是被動(dòng)員到海外，從海外再投回來(lái)，形成一個(gè)怪圈。這次金融危機(jī)后這三個(gè)錯(cuò)配都有顯現(xiàn)，這次金融危機(jī)發(fā)生在美國(guó)，換言之出現(xiàn)了很特殊的問(wèn)題，人們發(fā)現(xiàn)目前的國(guó)際投資貿(mào)易體系對(duì)美元過(guò)度依賴，要減輕這個(gè)過(guò)度依賴，只有一個(gè)辦法就是本幣化的進(jìn)程。正是這個(gè)概念在98年金融危機(jī)化以后就提出了“本幣化”，只不過(guò)當(dāng)時(shí)日本人沒(méi)有能力承擔(dān)這件事情，亞洲地區(qū)的本幣化到2008年以后由人民幣承擔(dān)。

　　通過(guò)本幣結(jié)算，減少地區(qū)貿(mào)易受非本幣的影響，并由于本幣結(jié)算，本幣貿(mào)易融資將得到增加，對(duì)非本地區(qū)貨幣貿(mào)易融資的依賴將會(huì)減少，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作。這樣的安排對(duì)中國(guó)的挑戰(zhàn)更大，有三個(gè)挑戰(zhàn)。如果本幣作為國(guó)際貨幣使用，本幣一定是可兌換貨幣，看看美元、日元、歐元、英鎊。第二國(guó)際收支逆差，國(guó)際收支逆差不管不可能全面發(fā)生，中國(guó)現(xiàn)在是雙順差，如果出現(xiàn)逆差，中國(guó)意味著什么？中國(guó)政府還不是很清楚。能不能形成逆差，這是一個(gè)挑戰(zhàn)。第三，當(dāng)本幣使用國(guó)際貨幣的時(shí)候，貨幣政策是全球政策，現(xiàn)在全球都在批評(píng)美國(guó)，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策是全球貨幣政策，所以批評(píng)美國(guó)人不負(fù)責(zé)任。如果即使負(fù)責(zé)任，變成全球貨幣政策，一定需要龐大的金融基礎(chǔ)設(shè)施才能把貨幣政策貫徹下去，所謂發(fā)展中國(guó)家最薄弱的就是這一點(diǎn)，中國(guó)最落后的也是金融服務(wù)業(yè)，于是需要缺少一個(gè)市場(chǎng)，特別是固定收益市場(chǎng)，然后沒(méi)有產(chǎn)品，沒(méi)有辦法把貨幣政策貫徹下去。這構(gòu)成了對(duì)中國(guó)的挑戰(zhàn)，這也反映出上海的現(xiàn)實(shí)。盡管幾年前就提出上海要變成與人民幣相匹配的國(guó)際金融中心，2020年建成，幾年過(guò)去了，情況不是這樣的。

　　是什么樣的狀況呢？人民幣始于貿(mào)易項(xiàng)下，09年7月2日，當(dāng)時(shí)5個(gè)城市，365家企業(yè)。2011年大陸所有企業(yè)都可以使用人民幣進(jìn)行跨境貨物和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算。它不僅僅是用在貨幣貿(mào)易方面，也可以用服務(wù)貿(mào)易方面，所有省份、所有企業(yè)。2012年其實(shí)鼓勵(lì)人民幣在資本項(xiàng)下使用，鼓勵(lì)大陸企業(yè)用人民幣海外投資，鼓勵(lì)外商用人民幣對(duì)華投資。2013年5月跨境人民幣結(jié)算已經(jīng)占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的11%，我們推算大概占14%。人民幣由此成為全球第9大結(jié)算貨幣，從去年第13位提升到第9位。(圖)這張圖展示了跨境人民幣業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)情況，一個(gè)是按季，一個(gè)是按月，藍(lán)顏色是貨物貿(mào)易、紅顏色是服務(wù)貿(mào)易，無(wú)論貨物貿(mào)易還是服務(wù)貿(mào)易，用人民幣結(jié)算都在增長(zhǎng)之中。人民幣的國(guó)際支付比重也不斷提高，今年進(jìn)入第9位。

　　對(duì)上海面臨什么挑戰(zhàn)。09年7月2日退出人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的時(shí)候同時(shí)推出了兩種方式：上海方式、港澳方式。上海方式就是任何一家貿(mào)易商可以通過(guò)它的銀行在境內(nèi)尋找代理行，代理行通過(guò)中國(guó)銀行上海分行或者交通銀行上海總行進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。第二種方式就是香港方式，我們叫清算方式，是任何一家貿(mào)易商自己可以參加中銀香港清算網(wǎng)絡(luò)，中銀香港給人民銀行把人民幣清算回國(guó)，這種情況下中銀香港在香港承擔(dān)了人民幣的中央銀行的職責(zé)。這兩種方式同時(shí)推出。再看看結(jié)果，人民幣在這么大的使用中，上海方式的增長(zhǎng)微乎其微，紅色的是香港，香港離岸人民幣中心，更令人擔(dān)憂的是其他地區(qū)，新加坡、倫敦、紐約都開(kāi)始增長(zhǎng)。跨境人民幣同時(shí)推出，為什么上海增長(zhǎng)最緩慢？相反，跟人民幣沒(méi)有關(guān)系的地方，香港、新加坡、倫敦增長(zhǎng)非常快。上海是人民幣的本幣中心。

　　在國(guó)際支付中來(lái)看，特別是資本市場(chǎng)使用中看，人民幣投融資使用中大陸方面是持續(xù)下降，而香港還是維持巨大份額，相對(duì)也在下降，而是其他金融中心在增長(zhǎng)，倫敦的離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展非常迅速。倫敦很可能取代新加坡成為第二，大概在今年年底的時(shí)候。

　　我的問(wèn)題就提出來(lái)。2009年7月以來(lái)，上海方式、港澳方式的人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算均有進(jìn)展，但港澳方式始終處于主導(dǎo)地位，截至2013年第一季度中國(guó)大陸跨境貿(mào)易結(jié)算額累計(jì)為2614億元，而中國(guó)香港則有5.16萬(wàn)億，兩者相差近20倍。其他海外地區(qū)，如類似于香港、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣也達(dá)到1.11萬(wàn)億，5倍以上的方式。并由此造成人民幣國(guó)際支付地域分布的差異，中國(guó)大陸處于下降態(tài)勢(shì)，而香港和其他地區(qū)離岸市場(chǎng)處于上升態(tài)勢(shì)。這是我們不得不面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題，為什么同時(shí)以貿(mào)易起步，同時(shí)推出的結(jié)算方式，卻在人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中呈現(xiàn)出不同的趨勢(shì)？上海在岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展不如以香港為代表的離岸市場(chǎng)。我們知道，任何一個(gè)貨幣發(fā)展過(guò)程中靠離岸市場(chǎng)不行，一定是本幣的發(fā)展。

　　如果分析上海和香港的差異，其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，香港離岸人民幣市場(chǎng)的架構(gòu)和上海相比僅多了一項(xiàng)功能，我們貿(mào)易項(xiàng)下是開(kāi)放，人民幣貿(mào)易項(xiàng)下開(kāi)放可以進(jìn)也可以出。如果在上海架構(gòu)是貿(mào)易項(xiàng)結(jié)算，對(duì)外商來(lái)說(shuō)，拿到一筆人民幣，反手要在中國(guó)大陸進(jìn)口東西，否則人民幣沒(méi)有用處。香港的功能只是多了一重，我這兒可以有資本項(xiàng)下的安排，如果有多余的頭寸，你拿了人民幣暫時(shí)不想在中國(guó)大陸進(jìn)口東西，可以到香港做安排，這個(gè)安排有利息收入、投資回報(bào)。當(dāng)然香港的結(jié)算方式就大大吸引于上海，這個(gè)過(guò)程中香港得益于人民幣資本項(xiàng)下的開(kāi)放。其中最重要的安排管道就是中國(guó)銀行，每個(gè)季度40億人民幣從我們的管道回籠。在這個(gè)管道下，你發(fā)現(xiàn)香港是一個(gè)壩，兩頭是香港經(jīng)管局和中國(guó)人民銀行，壩中有一個(gè)閘門(mén)，兩邊調(diào)解這個(gè)閘門(mén)，有這個(gè)壩就可以擋住水，水多了就有魚(yú)，水深了就有大魚(yú)。目前香港市場(chǎng)不僅有人民幣基礎(chǔ)產(chǎn)品貸款、存款、股票、債券，還有人民幣衍生工具。由于是水池，有這些衍生工具在水池子旁邊了很多抽水機(jī)，就有了很多小的管道出現(xiàn)了。大家最熟悉的就是人民幣香港“點(diǎn)心債”市場(chǎng)，很多大陸市場(chǎng)發(fā)行“點(diǎn)心債”，但是我想強(qiáng)調(diào)一下“點(diǎn)心債”發(fā)行主體不是大陸企業(yè)，是外資。連俄羅斯我們都幫助發(fā)行人民幣債券。那么上海模式，說(shuō)穿了就差一個(gè)。   

　　仔細(xì)研究上海，和香港作比較，無(wú)外乎差兩個(gè)方面，一個(gè)是人民幣資本項(xiàng)下不可對(duì)換，受到管制。第二個(gè)和香港相比，上海盡管是本幣中心，但金融市場(chǎng)發(fā)展程度不高，金融基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后，尤其是固定收益發(fā)展非常落后，這妨礙了上海作為池子的蓄積能力。上海成立金融中心必須得做一些做改善，改善條件正在出現(xiàn)。第一，資本項(xiàng)下的開(kāi)放問(wèn)題。人民幣的使用使資本項(xiàng)下開(kāi)放出現(xiàn)了全新環(huán)境，可以說(shuō)先實(shí)現(xiàn)開(kāi)放再實(shí)現(xiàn)兌換，資本項(xiàng)下可以用本幣進(jìn)行開(kāi)放然后本幣暫時(shí)對(duì)外幣保持不兌換，到條件成熟再兌換。如果仔細(xì)觀察中國(guó)的資本項(xiàng)下科目一共43個(gè)，這43個(gè)科目中85%都是開(kāi)放的，只有3個(gè)科目是嚴(yán)格管制的。

　　香港市場(chǎng)的發(fā)展，大家經(jīng)常討論深圳前海問(wèn)題，它打通了一件事就是人民幣可以跨境貸款，這意味著中國(guó)居民可以對(duì)外負(fù)債，不管不能對(duì)外幣負(fù)債，但是可以對(duì)人民幣負(fù)債。再看商務(wù)部新規(guī)定，外商投資用人民幣進(jìn)行，它的審批條件大大簡(jiǎn)化于外商投資用外匯進(jìn)行，至少不需要逐筆審批、不需要外匯核銷。如果人民幣投資就非常簡(jiǎn)單了，意味著投資項(xiàng)下的管制也放松了。第三個(gè)現(xiàn)象，目前盡管對(duì)外幣有QFII的管理，人民幣QFII出現(xiàn)了兩千億，人民幣對(duì)債券市場(chǎng)對(duì)三類機(jī)構(gòu)全面開(kāi)放，銀行間市場(chǎng)。這可能創(chuàng)造了一個(gè)新鮮經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)新鮮經(jīng)驗(yàn)是人民幣國(guó)際化條件下，我們的可兌換問(wèn)題不是像傳統(tǒng)難題那么難，如果要實(shí)行資本項(xiàng)下一定是本幣外幣可兌換，由于本幣外幣可兌換所以沒(méi)有外匯管制，外資一會(huì)兒進(jìn)來(lái)一會(huì)兒出去，引起了宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。現(xiàn)在可以在本幣項(xiàng)下實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)下開(kāi)放，但是外幣還是保持適當(dāng)管制。今后如果進(jìn)一步要做，只是把外幣管制逐漸向人民幣方向靠攏，然后逐漸取消用途管制，這就是人民幣全面可兌換。

　　我提醒大家注意，這個(gè)概念已經(jīng)被官方所接受，今年體改方案就是探討在資本項(xiàng)下人民幣可兌換，已經(jīng)不是資本項(xiàng)下開(kāi)放的問(wèn)題，是可兌換的問(wèn)題，可兌換的步驟就是這三個(gè)科目向人民幣方向靠攏。由于這樣，我們看到人民幣在資本項(xiàng)下使用在加大，我們看看直接投資(圖)，不僅是外商對(duì)華投資增加，人民幣對(duì)外投資也在增加。(圖)間接投資也在擴(kuò)大，QFII是兩千億的額度。

　　(圖)國(guó)際收支開(kāi)放程度一覽表。開(kāi)放進(jìn)一步加速。目前為止在機(jī)構(gòu)方面，貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易已經(jīng)不受限制了，但有監(jiān)管。在直接投資FDI和ODI不受限制，證券投資、債券、股票、人民幣都可以進(jìn)行，個(gè)人投資正在放松，大家要注意義烏的試點(diǎn)，個(gè)人項(xiàng)下人民幣可以直接對(duì)外投資，換言之這個(gè)試點(diǎn)如果逐步推廣，香港如果有人民幣股票，你可以直接購(gòu)買，不用再換成港幣、不用再換成美元。

　　利率市場(chǎng)化也在進(jìn)行之中，這里不多講了，債券市場(chǎng)發(fā)展速度非常快，今年4月債券第一次超過(guò)股市，過(guò)去批評(píng)中國(guó)資本市場(chǎng)無(wú)外乎單邊市，單邊市就是只能漲不能跌，只有跌沒(méi)有債，做不了對(duì)沖，現(xiàn)在債市發(fā)展起來(lái)了，債市品種也在健全。

　　這時(shí)候金融出現(xiàn)了脫媒。(圖)2002年貸款占社會(huì)融資規(guī)模90%幾，去年只有52%，今年預(yù)計(jì)已經(jīng)下降到50%以下。所謂貸款比重下降，非貸款品種資本市場(chǎng)在發(fā)展，它意味著固定收益在發(fā)展，在銀行工作我們看的很清楚，我們的貸款被債券化，債券發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于貸款的發(fā)展速度，央行操縱資本市場(chǎng)有了可靠工具。在這個(gè)情況下，人民幣的使用使上海國(guó)際金融中心的外部資源正在消退。

　　我們?cè)倏纯瓷虾Ｗ再Q(mào)區(qū)是什么東西？上海自貿(mào)區(qū)的含義，我特別贊同朱文暉講的，這個(gè)自貿(mào)區(qū)是中國(guó)(上海)自貿(mào)區(qū)，首先是中國(guó)的，第二是試驗(yàn)區(qū)，它和其他自貿(mào)區(qū)完全不一樣，因?yàn)樗�是人民幣的本幣中心，這是任何自貿(mào)區(qū)都不可比。前海和上海怎么區(qū)別？上海是一個(gè)池子，前海是一個(gè)管道，池子里能養(yǎng)魚(yú)，管道里養(yǎng)不住魚(yú)。同理，盡管可以在全國(guó)更多地方建立了自貿(mào)區(qū)，但不是上海自貿(mào)區(qū)也不是試驗(yàn)區(qū)。試驗(yàn)的內(nèi)容是什么？負(fù)面清單和準(zhǔn)入前國(guó)民待遇。準(zhǔn)入前的國(guó)民待遇，在國(guó)民待遇外不設(shè)任何前置條款，這就是革命性變化。中國(guó)最大的問(wèn)題就是審批經(jīng)濟(jì)，是正面清單管理，禁止類、限制類肯定不能做，但是允許類、鼓勵(lì)類的還要獲得批準(zhǔn)，這是最重要的理念變化。為什么說(shuō)開(kāi)放促改革？無(wú)外乎兩件事，十八大說(shuō)下一步改革的主要任務(wù)是理順政府與市場(chǎng)的關(guān)系，中國(guó)市場(chǎng)政府干預(yù)太強(qiáng)了，表現(xiàn)在兩方面，一是政府對(duì)價(jià)格的控制，不僅對(duì)價(jià)格有影響，而且直接參與價(jià)格制定，所以利率市場(chǎng)化就是政府不參與價(jià)格制定。二是政府準(zhǔn)入審批。盡管要簡(jiǎn)化審批，但李克強(qiáng)總理，溫家寶總理都說(shuō)有“彈簧門(mén)”、“玻璃門(mén)”，李克強(qiáng)總理說(shuō)要在任期內(nèi)審批減少三分之一，前幾天李克強(qiáng)在機(jī)構(gòu)編制會(huì)議上回應(yīng)要放得下。上海自貿(mào)區(qū)的負(fù)面清單管理，那就是不批了。只要不在禁止行列就可以自動(dòng)從事了，這是開(kāi)放促改革，這有很深刻的含義，盡管大家對(duì)負(fù)面清單還有很多非議，從公布的清單，是把發(fā)改委的準(zhǔn)入清單反過(guò)來(lái)寫(xiě)了一遍，但這是理念的變化。上海自貿(mào)區(qū)要?jiǎng)討B(tài)管理，立志縮短負(fù)面清單，縮短每一個(gè)負(fù)面清單，每一項(xiàng)就是一個(gè)改革。9月份上海自貿(mào)區(qū)方案規(guī)定中注冊(cè)制度進(jìn)行改變，過(guò)去注冊(cè)是先批項(xiàng)目才能注冊(cè)，主管部門(mén)審批以后才能到工商管理局登記注冊(cè)，現(xiàn)在是先領(lǐng)到證再獲批準(zhǔn)，而且注冊(cè)的資本金不需要實(shí)交認(rèn)交就可以了，第三有嚴(yán)格程序規(guī)定4天內(nèi)辦結(jié)，一個(gè)月后這個(gè)規(guī)定就變成了國(guó)家工商局的規(guī)定，國(guó)家工商局按照上海經(jīng)驗(yàn)來(lái)做，這就是可復(fù)制、可推廣。第二它是服務(wù)業(yè)的開(kāi)放，中國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)工業(yè)太重，服務(wù)業(yè)太輕，服務(wù)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)下一步發(fā)展的重要問(wèn)題，但服務(wù)業(yè)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是短板，存在著種種困難，能不能學(xué)習(xí)當(dāng)年深圳的經(jīng)驗(yàn)，以開(kāi)放促進(jìn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。我當(dāng)時(shí)在國(guó)家體改委工作，我負(fù)責(zé)特區(qū)這件事，現(xiàn)在回想起來(lái)，當(dāng)年我們?cè)谏钲谧龅臅r(shí)候三件事：引進(jìn)資金、引進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。在80年代我們對(duì)企業(yè)是怎么回事兒不清楚，什么叫企業(yè)不知道。那時(shí)候日本一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家小林石，他到體改委訪問(wèn)，帶他看了很多企業(yè)，回來(lái)以后座談。他說(shuō)沒(méi)有看到企業(yè)。他說(shuō)我看到的都是工廠。那時(shí)候我們?cè)谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)下，工廠是政府的服務(wù)部門(mén)，是生產(chǎn)單位，生產(chǎn)什么、為誰(shuí)生產(chǎn)根本不用管，也不是自負(fù)盈虧的。這套理念在深圳，看了港人在這么辦工廠、辦企業(yè)，我們才學(xué)會(huì)了，企業(yè)是這樣一個(gè)商業(yè)組織，和政府的組織是不一樣的，企業(yè)是要自負(fù)盈虧的，才有了治理結(jié)構(gòu)。

　　如果說(shuō)服務(wù)業(yè)在中國(guó)還是短板，我們中國(guó)人是有學(xué)習(xí)能力的，沒(méi)有吃豬肉總見(jiàn)過(guò)豬跑路，深圳當(dāng)年是這樣發(fā)展起來(lái)的，我們?cè)谏虾Ｄ懿荒茉囋嚳矗�能夠服�?wù)業(yè)有一個(gè)新的發(fā)展、新的提升。

　　我特別想強(qiáng)調(diào)的是向更高標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)放靠攏，大家都在講TPP、TTIP，那是更高標(biāo)準(zhǔn)的開(kāi)放，可以和WTO作比較，WTO是國(guó)際間的事兒，TPP、TTIP涉及到境內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)中立，政府不能對(duì)任何企業(yè)偏袒，這次中美談判中美國(guó)提出中國(guó)的國(guó)有企業(yè)為什么分工率這么低？同時(shí)更嚴(yán)格的勞工保護(hù)條款，勞資關(guān)系就是要自由工會(huì)組織。清潔貿(mào)易機(jī)制，中國(guó)是第一大排放國(guó)，人家有碳稅。如果清潔貿(mào)易，征碳稅合理合法，人家說(shuō)這不是反傾銷、反補(bǔ)貼，這是促進(jìn)你環(huán)保。類似這些東西是更高標(biāo)準(zhǔn)的開(kāi)放，TPP、TTIP向中國(guó)已經(jīng)關(guān)上大門(mén)了，今年19個(gè)國(guó)家已經(jīng)簽定協(xié)議了，如果這樣的話被全球邊緣化，中國(guó)政府說(shuō)這是第二次入世，一定要壯士斷腕。第一次入世簽了2700個(gè)協(xié)定，這次我們是不是還要簽更多協(xié)定，向更高標(biāo)準(zhǔn)靠攏。

　　在金融方面，我想說(shuō)道理很簡(jiǎn)單，上海自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)是一個(gè)市場(chǎng)一個(gè)額度，這個(gè)市場(chǎng)就是人民幣市場(chǎng)，不需要任何外匯市場(chǎng)，人民幣一個(gè)額度可以回到大陸來(lái)，這個(gè)額度不再作任何用途管制。最后突然發(fā)現(xiàn)，要進(jìn)入大陸，可以把換人民幣，至于怎么換，那是你的事，我們只要控制住本幣就可以了。這樣的話，匯率已經(jīng)自由化，利率是匯率的平價(jià)，利率一定市場(chǎng)化。這種經(jīng)驗(yàn)?zāi)懿荒茏龅剑�可以做到，因�(yàn)樯虾Ｊ且痪�放開(kāi)，二線管住，香港離岸市場(chǎng)提供所有經(jīng)驗(yàn)和方式，都是把香港的方式搬到上海，這就是上海自貿(mào)區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)的核心含義就是在岸和離岸間假設(shè)一個(gè)橋梁，這樣一個(gè)發(fā)展顯然對(duì)上海建成國(guó)際金融中心是非常有意義的。

　　以上是我的發(fā)言，謝謝大家。