“2013綜研基金·中國智庫論壇”于2013年11月5日在北京召開。上圖為中國社會科學院金融研究所所長王國剛。(圖片來源：新浪財經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財經(jīng)訊 “2013綜研基金·中國智庫論壇”于2013年11月5日在北京召開。上圖為中國社會科學院金融研究所所長王國剛。

　　以下為演講實錄：

　　王國剛：這一節(jié)討論是上海自貿(mào)區(qū)問題。說實在話，上海自貿(mào)區(qū)這事出來以后，我們做過一系列的研究，研究下來到目前為止大概是一頭霧水。很多事沒有弄明白，我只能簡單講一些個人的體會。因為上海自貿(mào)區(qū)出來以后，按照說法是以開放促改革的措施，那就討論上海自貿(mào)區(qū)的定位，中國以開放促改革從深圳的特區(qū)建立開始，算起來30多年的時間了。我們做了一系列的試驗區(qū)、高新技術園區(qū)、特區(qū)等等，做了一大堆了。如果這么一個狀態(tài)，假定上海自貿(mào)區(qū)改革仍然是走原來這些試驗區(qū)、特區(qū)等等已經(jīng)走過的路，無非是讓中國那么多的特區(qū)、試驗區(qū)又多了一個，為什么？因為現(xiàn)在還很多，那面有成都綜合改革試驗區(qū)，有濱海新區(qū)、還有溫州、泉州的等等。如果只是那樣的話，就是多了一個，多了一個有什么意思，如果這樣的話，設立上海自貿(mào)區(qū)對中國經(jīng)濟進一步發(fā)展、改革進一步推動可以說無關大局，沒有什么大的意思。因此，這就有了一個如何討論上海自由貿(mào)易區(qū)，而且上海自由貿(mào)易區(qū)前面是中國，還有一個上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的表述。最近，大家知道全國各地也都紛紛在報自由貿(mào)易區(qū)，就我所聽說的大概已經(jīng)有10來個了，大家都在掀起這么一件事。

　　如果都是這樣一種狀態(tài)的話，下面究竟自由貿(mào)易區(qū)是個什么東西呢？我覺得試驗區(qū)改革大致可以分為三個層面，就特區(qū)、試驗區(qū)等等大致可以分為三個層面：第一與體制機制相關的制度改革。所要解決的是一系列的體制機制問題，最初1980年深圳本來做的就是這個事，深圳在這方面有很大的突破，改變了一系列觀念，同時促進了國內(nèi)的一系列的制度改革。第二這種自貿(mào)區(qū)不是直接討論體制機制問題，討論的是資源配置的問題，在這個地方集中資金，集中技術管理等等，這是第二個層面，是與資源配置相關。第三與突破某項特區(qū)政策限制相關的。這就是很多要去爭取優(yōu)惠政策的東西。像一些試驗區(qū)一討論起來，就是需要批多少個機構(gòu)，像這一類的事。在這三個層面當中，現(xiàn)在有好些特區(qū)、試驗區(qū)以及開發(fā)區(qū)等等，大致上停留在第二、第三層面，第一層面走得不夠。如果要是上海自貿(mào)區(qū)能夠在全國具有可復制性、可推廣性，它就必須在制度層面上，也就是在體制機制創(chuàng)新角度上，在制度層面上進行改革。所以，我給它一個定位，它是制度改革，而不是爭取優(yōu)惠政策。什么意思？爭取優(yōu)惠政策是進行資源方面或者機構(gòu)方面的作用。那么，從這個角度而言，上海自貿(mào)區(qū)首要問題不是爭取多少政策上的優(yōu)惠，而且全力展開制度創(chuàng)新，這是一個定位的問題。

　　這樣一個定位問題，有一個非常有意思的事情，上海自貿(mào)區(qū)當要做這個事的時候，受到四個因素的影響：一是上海本身的經(jīng)濟社會的體制機制的影響。什么意思？就是上海本身體制機制不變化，自貿(mào)區(qū)是什么？二是全國的體制機制的改革。三是國際規(guī)則的變化。四是上海自貿(mào)區(qū)直接面對的新加坡、香港、東京和首爾的自貿(mào)區(qū)變化。如果上海自貿(mào)區(qū)貫徹的是中國境內(nèi)的這一套制度，人家根本可以不來，其他四個地方已經(jīng)有了這一切的自貿(mào)區(qū)。從這個角度而言，上海辦的好，或者這樣一個自貿(mào)區(qū)辦得好，取決于對這四個因素的消化。這里面有改革的事，但是也很多是開放的事。

　　二、鏈接自貿(mào)區(qū)的上海金融發(fā)展

　　自貿(mào)區(qū)究竟是怎么回事？我們的一個通行說法叫一線放開，二線管住，如果假定是這樣一個狀態(tài)，把28平方公里全圈起來，里面隨便怎么做，跟中國其他地區(qū)沒有關系。有人說在自貿(mào)區(qū)里推行人民幣利率市場化改革、中國外匯體系改革、資本賬戶開放，我說基本上都是不靠譜的事，為什么？很簡單，那個地方?jīng)]有人民幣利率市場化改革，直接接受國際利率就可以了，果真還有一套按照中國亦步亦趨進行人民幣利率市場化改革，人家不來了，為什么？因為有新加坡到首爾一線自貿(mào)區(qū)，我到你這兒玩兒什么。在這個地方如果要講資本賬戶開放，資本賬戶開什么，那是對貿(mào)易而言，本來就有了，資本賬戶開設有外資來投，辦幾個公司、建幾座樓，那是直接投資的事，中國這頭已經(jīng)開了，中國資本賬戶中真正沒有開的是金融交易賬戶。下面問自貿(mào)區(qū)里面有什么金融產(chǎn)品可供交易，那個地方一共28平方公里，如果真講起來28平方公里自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)首先不是一個完整的社會，其次不是一個完整的經(jīng)濟，只是跟貿(mào)易相關的一些加工、物流、金融，做一些與之相關的服務，并沒有一個專門的獨有的金融產(chǎn)品。所以，資本賬戶開什么？更不存在和中國境內(nèi)相對應的事。所以，在這個里面對于上海自貿(mào)區(qū)來說，雖然我們可以列出來，里面有一系列比如跟金融相關的制度創(chuàng)新的關鍵要點，比如探索資本項目可兌換、金融服務業(yè)面開放、政府管理由事先轉(zhuǎn)為事中、事后，可以列出來，但是說句明白話，這些東西比較多的是從境內(nèi)看的，而那個不是給境內(nèi)，是關外，面對的就是四個自由貿(mào)易區(qū)最簡單的，新加坡、香港等等，這個地方過分了的話，人家不來了，連自由貿(mào)易區(qū)都做不起來，且不講去做其他的。

　　緊接著有一個問題，如果果真是一個封閉型跟境內(nèi)沒有任何關系，那又何談可復制推廣呢？然后一些人就說，所謂可復制推廣就是在全國各地建若干個這類自貿(mào)區(qū)，我覺得如果是這樣的話，有人告訴我，在美國有幾百個類似于這種封閉型自貿(mào)區(qū)和美國經(jīng)濟沒有直接的關聯(lián)。那沒有什么關系，這種東西不需要可復制，愿意建幾個就建幾個，有什么關系？在這里跟前面講的以開放促改革，究竟促了一些什么，不知道，這就是剛開始講的一頭霧水。一個一個都認為這里面包含了很多內(nèi)容，可是最后當把這個面紗扯開，往里面一看確實很困難。從總體方案當中，我們可以看到上面對這個要求很多，特點上我強調(diào)幾條，上海自貿(mào)區(qū)更強調(diào)制度創(chuàng)新，另外上海自貿(mào)區(qū)試驗內(nèi)容更加廣泛，還有上海自貿(mào)區(qū)效應更加重大，因為它推進中國的改革。

　　在這樣矛盾的狀態(tài)下，怎么解決？我做了一個簡單的設想，這個設想如果有錯，希望大家批評指出。在這個矛盾狀態(tài)中，繼需要對制度創(chuàng)新中細化相關條款和流程，又需要充分利用現(xiàn)代信息技術和互聯(lián)網(wǎng)技術，以達到地理空間不突破，但各項交易卻能夠有效拓展到上海范圍的效應，那么這是什么？這就是我下面講到的“分道交易集中”。什么叫分道交易集中？我們以上海的期貨交易所為例，有很多品種已經(jīng)在全球上交易量第一，但是，在全球?qū)�這些交易的東西沒有定價權，原因是什么？因為上海期貨交易所是中資在里面交易沒有外資，現(xiàn)在我在自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)引進外資，在那個地方設立期貨交易經(jīng)濟公司，然后那個地方的分道，一分道進入上海期貨交易所，也進入集中交易。如果說因為期貨交易所是人民幣交易的話，如果在那個地方進這個道，資金從原來的外匯轉(zhuǎn)為人民幣資金再交易，交易完同樣按照這個道撤出。由此可以使得上海期貨交易所的交易不僅僅有了中資而且還有了外資，這樣措施在香港其他地方都實施不了，在上海可以實施。如果可以分道集中交易可以展開，并且確實可以取得一些經(jīng)驗，里面一系列制度完善，就可以像上海證交所、黃金交易所、金融期貨交易所以及其他等等的拓展開來。這個拓展開來的結(jié)果就有利于促進上海成為國際金融交易中心。而且這種交易如果確實積累了經(jīng)驗，就可以像全國其他的交易市場比如大連期貨交易所、鄭州期貨交易所、深圳證券交易所等等拓展，而這個事就有了可復制、可推廣的意義。在這個里面，當然就有了一個推進交易市場的體制機制轉(zhuǎn)換的問題。我想說的是，要解決這些問題就應該以觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橄龋�任何東西首先是人們的思想的東西，所以應該是思想解放為先，從這個角度來說，上海自貿(mào)區(qū)應該以解放思想為先，具體的現(xiàn)在已經(jīng)提出的這三件事很重要，一個是負面清單問題，二是準入前國民待遇問題，三是金融根植于實體經(jīng)濟，把這些觀念轉(zhuǎn)變了，很多事兒就容易辦了。

　　我的時間到了，謝謝。