“中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。上圖為銀河證券股份有限公司董事長陳有安。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。上圖為銀河證券股份有限公司董事長陳有安。

　　以下為演講實錄：

　　陳有安：各位朋友，大家好！

　　現在整個機構、個人、國家的財富越來越多，我剛剛離開辦公室的時候，我看了一下滬指，滬指已經達到了2353點，比昨天上升了40點，1.8個百分點增長。所以在這樣的情況之下，財富可以說是我們世界上223個國家和地區的60多億人口，每一個人都面臨這樣一個問題，也面臨著權力、地位、財富、名譽，都面臨這樣一個名譽觀、財富觀的問題。現在最現實的問題是，如何在改革開放以來，從1978年黨的三中全會以來，如何管好我們的財富，我下面結合個人思考還有一些媒體的調查，我談一些個人的想法，有一些數據也不是我自己算出來的，也是我引用的，有一些數據肯定不是很精確的，但是大致上對我們財富目前的現狀，我們財富管理的緊迫性和如何進行管理，我想談一談。

　　應該說有人類以來就有了財富管理，但是真正意義上的現代財富管理也就是100多年的歷史，據說，開啟現代財富管理先河的是拿破侖，目前瑞士有一家私人銀行管理拿破侖家族350億財產。我們國家改革開放30多年了，30多年來經濟快速的發展，當前不管是居民還是組織，還是國家，都對財富表現了極大的關注，并且迫切希望它不被稀釋，不被高漲的CPI所稀釋，不被寬松的貨幣環境所稀釋，今天會議的主題是要談經濟轉型下的金融供給與創新，特別是圍繞著城鎮化，我想起了我的三十五六年前，我還當過農村書記，也目睹了中國發展的現狀，現在目前中國的財富總量，不一定數據很準確，對居民而言，我們財富目前是土地不動產，動產和一些其他的財富，比如說汽車、藏品還有家具的消費品還有私人企業的財產，我們國家的法律跟其他國家的法律不一樣，其他國家有空中權和地下權，天空的權力，德州不是賣天空嗎？我們都沒有沒有，這些東西是土地了，基本登記18億畝，城市居民住宅占地80億平方米，18億畝的耕地價格90萬億元左右，城市居民住宅用地在20萬億元左右，目前城鎮居民住宅總面積大約是225億平方米，剛才我說的占地80億平方米，農村宅基地住宅大概是234億平方米，按照每平方米4000塊錢來算，平均是每平方米4800，這些住宅的價值加在一起90萬億，農民的住宅大部分都是簡陋的，大家都看到了總書記今年年初到阜平，我看房子的照片還不如我30多年前在東北吉林某地擔任過黨支部書記的時候好，按照每平方米1200塊錢估計，也就是20萬億。

　　金融資產來講，到去年年底中國居民的銀行儲蓄達到39萬多一點，國債也考慮進去的話，是40多萬個億，股票流通市值雖然比較高，但是估計資金的存量也就是在9萬億左右，資金的信托有7.5萬億，再加上保險資產7.35萬億，粗略估計中國居民金融資產大約在64萬億元左右，私家車大概是9000萬輛左右，每臺按10萬塊錢來算就9萬億，古玩、藏品、耐用消費品20萬億。私營企業，居民私有財產，盡管持有者是私營企業主，2012年12月份銀行體系貸款余額是在63萬億，估計其中三分之一，假設說三分之一貸給了私營企業，那么考慮到平均的負債率，私營企業的凈資產大概是在16萬億左右，這樣換算下來，中國居民財富總額，353萬億元人民幣左右，人均大概在26萬，這個數據有巨大的差異，我只說一下算的邏輯和方法。

　　盡管這353萬億的總量看起來不小，但是和我們13.5億人數量來比，仍然是不多。

　　其次，我們國家的財富增長情況，我想做一個橫向和縱向簡單的比較，我們國家是全球財富增長最快的國家了，根據瑞士信貸銀行去年10月22號公布，2012年財富換算報告顯示，2012年全世界家庭財富凈資產為223萬億美元，具體到世界主要地區和國家，那就是歐洲和印度去年家庭財富分別減少了13.6%和18%，他們成為金融危機以后資產縮水的重災區。而我們中國去年家庭財富凈值是20.19萬億美元，增長2.9%，這個算法跟剛才我算的結果是不一致的，肯定算法不一樣。

　　從各個國家富裕階層的排名來講，美國、日本、歐洲，主要經濟體依然排在前面，美國凈資產超過百萬美元富裕階層1102萬人，排名世界第一，日本是358萬人，排名第二，我們國家100萬美元以上富翁人數96.4萬人，在全世界排第七位，占世界百萬富豪人數3%左右，比美、日、法、意、德落后，中國是全球財富增長最快的國家，自2000年到現在12年的時間，人均家庭財富增加兩位數，預計從223萬億美元增加到2017年330萬億美元，總增長率48%。到四年以后2017年，美國將以89萬億美元國民家庭財富凈值繼續排世界第一，中國推測38萬億美元左右。

　　接下來，我講一下財富管理的必要性和緊迫性，面臨著如此巨大的財富，對財富的管理極其迫切，大家都知道，美國去年GDP15萬億左右，M2，11萬億美元左右，我們國家去年GDP52萬億人民幣，折美元8.5萬億。美國GDPM2和中國M2來比，顯示出巨大的差異，到去年年底，我們M2是87.42萬億，到今年1月底M2已經將近了100萬億了，99萬億多了，M2跟GDP的比已經由1999年的1.3，現在上升到1.9%。

　　儲蓄率不斷攀升，2012年居民儲蓄率達到51.85%，在1982年數字30.52%。十六大、十七大，十八大政治報告都提出來，一切合法的勞動收入和合法的非勞動收入，都應該得到保護，十七大首次提出，創造條件讓更多的群眾擁有財產性收入，11月14號剛剛閉幕十八大，提出來兩個同步，兩個倍增，已經說明財富管理上升到國家戰略高度，GDP增長，居民的財富不能夠實現同步增長，做不到共享改革和發展的成果，顯然是社會政策遇到的一個嚴重的問題。

　　現在我們首先要從老百姓的收入做起，這是大家非常關心的問題，一方面保值增值的壓力增大，一方面產品非常的少，昨天我到銀行去買點理財產品，去年發了獎金了一直在那兒放著，買還沒有，買不到，兩天以后才能買得到，我深深的感覺到，一方面是貨幣資金的急劇增長，一方面我們又缺少客戶需求的工具，要不你在那兒放著，渠道狹窄，財富管理發展水平明顯落后于居民財富的增長水平。根據央行和西南財大2012年5月份對中國家庭金融調查報告顯示，有0.5%的家庭延遲收入超過100萬，10%的收入最高家庭占整個收入的57%，說明一個不均等。家庭金融資產當中銀行存款比例占57.75%，其次是現金17.93%，股票第三，占15.45%，基金4.19%，銀行理財產品2.43%，銀行存款和現金無風險比例高，最多10%的家庭占全部家庭總資產的84.6%，面臨的這些情況是迫切的需要我們保值增值。

　　最后一個就是如何實現財富的有效管理，我想從去年9月份開始，國家的經濟開始回升，去年達到了7.8%，中央核心領導層已經確定，兩會召開在際，整個政治穩定利好，判斷資本市場，一個是P，一個是E，一個是M，政治、經濟、市場，我覺得中國資本市場這些年來，去年年底之前，倒數第二，我覺得很重要的可能還是我們的社會管理和經濟指標聯系增長7.8%，財政收入12萬億，都控制的比較好。

　　中國資本市場勢必還會有新一輪的科學合理的上升空間，作為這么大的市場，這么多的資金，不管是機構的還是個人的，在這樣一個國家規范的市場上實現保值增值，最近養老金也好，住房公積金也好，還是保險基金也好，還是居民其他的流動性資產也好，都陸續的進來了，今年以來，房地產也開始回升，這些東西都說明需要大量的新的金融工具，需要我們這些機構能夠有本事管理好這些風險，識別好這些風險，并且適度的來容忍這些風險，能夠為社會，為居民，為個人創造一個比較好的收益，股票市場、債券市場、外匯市場、期貨市場、衍生品市場等等，以及資本和項目，資本和市場，資本與資本之間的對接才能實現財富管理持續的增長。

　　現在整個貨幣就是一個高級的藝術紙片，它對應地球表面積就是5.1億平方公里，還去掉70%的水，這些地球資源是既定的，但是我們人類印的鈔票有增無減。最近我們也注意到，美聯儲的主席又發表了講話，還要繼續實行量化寬松的貨幣政策，我們國家是量化寬松這個速度也不低，越是在這樣的情況下，越是對通貨膨脹造成的壓力，財富的有效增長確實是我們的一個政治責任，也是考驗我們的時候，資產管理大幅度發展的時候已經到來了，我們要做好準備和風險管理的準備，為機構，為社會貢獻我們的力量，謝謝大家。