“中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。上圖為中國財富管理50人論壇名譽主席劉明康。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。銀監會前主席、中國財富管理50人論壇名譽主席劉明康表示堅決擁護金融業“營改增”，并指出中國金融業需防范五大風險。

　　劉明康稱，中國金融業需要做五大風險，第一、在大財富管理的新興領域，要改進責任制和問責制；第二，應對各地金融機構統一規管標準，統一執行力度；第三，重視金融業基礎設施建設；第四，提高監管機構牌照審批效率；第五，防范巨額國際資本流入流出風險以及匯率風險。

　　劉明康并在演講時表示堅決擁護金融業“營改增”，呼吁加快金融服務企業“營改增”實施步伐。

　　以下為演講實錄：

　　劉明康：各位成員，各位嘉賓，女士們、先生們，早上好！

　　首先我講一下，聽了大家還在叫我劉主席，我要更正一下，我已經是退居二線的同志，能夠和大家在一起談工作，是一個平等的關系，從此以后，希望大家叫我明康。今天我想給大家講一下，我們這個論壇的主題非常好，而且抓的時機也很準，為什么？因為金融新政出現了，金融新政不斷的深化和拓展，許多的工作就必須要跟上，許多的業務發展需要交流，我們不是500人，我們是50人，這是精英的集團，這個集團里面講求自己的專業性，是非常好的平臺，討論的問題也是比較深層次的。

　　我的題目是“抓住機遇，深化改革，來開創我們新的局面”，最近我們應當看到，中國在金融領域里建立更加開放和更加透明的市場方面，取得了很大的進展，由于新政的大力實施和開展，使得我們今天在960萬平方公里的土地上，出現了中國金融創新和跨越發展的嶄新形勢，我們還有很多的工作或者說更多的工作出來了，有待于深化，有待于我們去完成，有些領域改革需要頂層科學的考慮和設計，隨著50人論壇進一步做好配套改革管理，這是非常重要的。

　　我講五個方面，第一個，大的財富管理的新興領域，我們要改進責任制和問責制，過去的責任制和問責制已經不能適應我們從業范圍的大大拓展，現在已經進入到一個新的大財富管理的時代了，應當明確相關產品和市場的一些規則，因為我們產品不同了，市場范圍不同了，大家都可以做，因此對市場規則，政策的制定分工以及之間的協調合作，信息共享負責，這是非常重要的。另外，有些東西出來的時候，是不是要規定一個拓展的民主程序，怎么樣體現十八大當中提出的協商民主，社會主義民主的方方面面，我們總書記明確講了，比較符合我們國家實際情況和當前民主建設的重點是很好的做協商民主，用在這里，我覺得也是有指導意義的，特別是現在這個局面，多個行業監管機構共同監管，這個局面沒問題，但是這樣多個行業監管機構，使得我們的監管稍稍成本高了一點，但是處于社會主義初級階段的中國金融事業的發展，五年、十年以后，還不知道是什么局面，我們要與時俱進，有些地方還可以再改進，但是目前，如果做到意見的整合，減少市場上監管套利，是必要的。上面這些事情做好的話，新的大財富管理和創新新政的實施過程當中，監管套利大大減少，而且也不會使得做同樣的產品和服務的不同機構之間出現惡心競爭等一些情況，這樣就可以有好的方面。

　　第二方面，中國是很大的國家，很大的經濟體，改革開放新政出臺的時候，不論是東部地區還是西部地區的分屬機構，他們之間都會出現一些對法規解讀不一致，或者在依法監管依法內控方面會缺乏統一的規管標準，統一的執行力度，這也體現出了另外一個地方，如果一旦出問題，我們在依法行政進行處罰方面也有一些特殊的情況。我們怎么樣在這些方面能夠做得更好來跟進新政突飛猛進的局面，應該是大家討論的。

　　第三方面，隨著金融創新和金融深化，我們要共同努力，重視我們基礎設施的建設，大家在前臺都沒有問題，前臺大家很容易做，但中臺、后臺以及離開了金融機構以后，共同的基礎設施建設是非常重要的，那么它有哪些呢？第一個，由于我們服務的對象是實體經濟，在中國，企業的改革和治理建設還有一些滯后，資本配置并不主要受市場的驅動，這樣就會導致金融在服務實體經濟的時候出現一些情況，我們在服務于它的時候，因為信息不全，公司治理的問題就會出現做得辛辛苦苦，投資回報率也比較低，甚至萌發一些在爭項目的源頭上的問題，以及在運作項目當中也同樣出現的腐敗行為，雖然在全國來講，這只是少數情況，但是這種情況一旦發生，由于現在的網絡監督也是很厲害的，網絡反腐很厲害，這也是好事兒，透明度增加了，這樣以來，一點小事兒，就會嚴重損害了這個機構甚至于監管者的市場形象和機構的聲譽，我們天天講聲譽風險，就是這個道理，在我們國家仍然是艱巨的根本的建設任務，這就需要我們深化改革，增加透明度，金融業靠自己的新政，光靠自己的服務異軍突起是不容易的。

　　第二，債券市場是資本市場的重要環節，我認為應當更多的采用國際慣例來加強自己的活力和公平性，為將來逐步開放資本項下的自由流動和開放做好扎實準備，采用國際慣例也便于使國內市場與國際市場充分接軌。

　　現在我們可以看到，中國的一級債券市場是亞洲最大，過去是日本，現在我們是最大的，但二級市場上面中國也出現了重大的突破，就在這幾年出現了很大的突破，特別是在證監會努力下面，但是總體缺乏活力，目前加快利率市場化和正在形成共識，各個市場主體都應當為二級市場能寄予有效的收益率曲線實現活躍交易和科學創新而共同努力打好基礎。涉及到完善和公開金融市場的有效治理，必須要有良好的透明的流動性，中央層面積極參與發行的債券市場作為堅實的基礎，這種好處首先是在穩健的系統里面，為其他金融工具定價所需要的基準利率提供的參照，實現總體上面比較低的系統風險，也有利于建立各種創新當中我們今天所需要的具有經濟效益的風險管理的長期融資的平臺。

　　對于新發債券更替不斷的政府債券來說，它可以通過定期增發目標現有債券，回收流動性較差的現有債券的一貫策略來維持市場上流動性，這種管理方法對收益率曲線建立新發的基準債券，我們如果注意這種方法，通過這類基準債券的持續性，大大增加市場的總體流動性，樹立了中國債券市場的信心。

　　另外重要的內容是交易對手風險的控制，在競爭回購和衍生產品交易凈額結算是帶強制性的，有兩方面來進行的，一個是全球回購框架，還有就是衍生產品這個框架。這兩個框架是有進步的，在人民銀行和證監會的努力下面，我們已經對這個問題有認可的，并且在很大范圍內逐步的規定了結算概念，并且明晰制定相應的嚴厲法律體系，這個原因就是為什么比較慢一點，這個東西支付風險，尤其是衍生產品市場風險工作的結算，但這是風險尤其是衍生產品市場風險管理應有之意。

　　我建議進一步改進稅務，費務的做法來支持我們的實體經濟。

　　首先我堅決擁護營改增，對于其他金融服務業企業應該加快實施。

　　相關部門在合理規范銀行、證券、保險等行業收費問題長做了大量工作，2012年有關部門做了很多工作，金融等行業自己負責任地，而且透明地向市場傳達平等一致的所有收費和定價，與相同的產品服務基本能夠有一個平等一致的收費和定價，這個有利于公信力的提高，這樣看來有許多地方差別不是太大。

　　我們應當呼吁和研究壞賬核銷和抵押品處置中的稅費核減，應當進一步簡化手續和降低金融業的成本，鼓勵金融業有效處置風險和支持實體經濟發展，把控制過剩產能和差強節能減排結合在一起，就可以看到這一條是非常重要。

　　第四，提高監管機構在牌照審批的效率，減少法律和實施當中的不確定性。

　　第五，也是最后一條，我們在金融新政改革開放往前走，要注意到國際上面防范資本的巨額流入和流出的風險以及匯率風險有巨大的現實意義。最后，希望我們50人論壇在根本問題上深層次的推動，使得我們金融新政能夠扎扎實實取得新的好的效果，祝賀我們中國財富管理50人論壇的第一次年會取得圓滿成功。謝謝大家！