“第十四屆北大光華新年論壇”于2013年1月6日在北京大學舉行。上圖為中國小額信貸服務中介機構聯(lián)系會理事長、宜信公司CEO唐寧。(圖片來源：新浪財經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財經(jīng)訊 “第十四屆北大光華新年論壇”于2013年1月6日在北京大學舉行。上圖為中國小額信貸服務中介機構聯(lián)系會理事長、宜信公司CEO唐寧。

　　唐寧：非常感謝母校，感謝光華學院給我這樣一個機會，我想我作為在普惠金融路上有6年多實踐的一家企業(yè)的代表，剛才聽曹老師的演講非常的激動。中國普惠金融的時間其實不是太長，這個詞對于很多甚至是業(yè)內(nèi)人士都非常的陌生。所以，對外來講，問我從事什么職業(yè)的，我講我是從事普惠金融和財富管理行業(yè)的，都能夠得到一個大大的問號。就是這個普惠金融到底是啥意思？我想剛才曹老師方向上給大家指明，而且從概念上我都非常認同。我下面結合一些行業(yè)和企業(yè)的實踐和大家做一個分享匯報。

　　首先，我用一個故事，一頭小牛的故事來解釋一下我們是怎么理解普惠金融，三年前，我們到陜西一個貧困縣，那里邊一個貧困農(nóng)村婦女借580塊錢，買了一只小牛，我們當時去，這只小牛580塊錢，我們問她當時這個錢怎么來的？她說我家里什么都沒有。過去我們想象的傳統(tǒng)金融之中，抵押、擔保方式獲取資金，對于這類貧困婦女是完全不可能的。那么，她是怎么創(chuàng)新的獲得這580塊錢呢？當?shù)赜幸粋�小額信貸助農(nóng)組織，把5戶貧困農(nóng)戶組織起來，結成一個組，彼此擔保，通過這樣的一個方式它獲得了這580塊錢，這個助農(nóng)組織信了她。那么，這樣一個創(chuàng)新的方式，把人與人之間的這種社會價值轉化成了資金，轉化成了信任。那么，這個就是我們講的小額信貸，它通過獲取小額信用資金得到了一個發(fā)展的機會，時至三年時間，從580到4500塊錢，如果沒有任何風險，我想在座的很多應該做養(yǎng)小牛這樣的事情，回報比PE甚至還要高。

　　但是，這幾年之中�？赡艹霈F(xiàn)什么事情呢？牛可能病了，可能死了，這個怎么辦？那么，在普惠金融體系之下，還有一種很重要的服務就叫做小額保險。如果能夠有這樣的創(chuàng)新機構，寫一張牛保險，那么其實這個貧困婦女就會更放心做這樣的一個項目。但是，在中國來講，這樣的機構現(xiàn)在據(jù)我們了解應該說不存在，或者是極少，它能夠獲得這種牛保險這樣的機會，而在其他國家來講，有這樣的創(chuàng)新。距離來講，在農(nóng)村地區(qū)，你可以根據(jù)今年的旱澇情況買一個保險，如果降水量不達到某一個水平，保險公司會賠給你，說明那是要旱災了等等。這些在中國來講還是空白。

　　假定有了這樣的農(nóng)村小額信貸組織，假定也有了些牛保險的這樣的創(chuàng)新的保險組織，還有哪些瓶頸呢？這個農(nóng)戶在離縣城要騎小摩托車45分鐘到一個小時這樣的距離，我1997年去孟加拉一個銀行的時候，早晨起來，我就在一個網(wǎng)點，我說開業(yè)了，看看業(yè)務怎么做？然后網(wǎng)點的負責人跟我說，你在這兒看不見客戶，我說網(wǎng)點就是客戶來找你，你開張了，沒有客戶，我想中國的很多銀行，咱們90年代的時候還沒開門就一堆客戶在那兒等著，你沒有客戶，你做啥生意？他指，說那是你的。啥是我的，我一看是一輛28男車，說咱倆騎車找客戶，我說還有這樣的服務，于是我們上路了。等著車，他跋山涉水一個多小時到了村里邊，客戶在那兒等著我們，幾十位客戶坐在那兒，就是剛才結組的那種方式等著我們。所以，就像曹老師講的，真正把企業(yè)信用資金送到有需求人的手里，普惠金融能夠?qū)崿F(xiàn)需要一種完全不同的理念，完全不同的做法。我們講叫彎下腰來做小微，爬在地上做小微，把手弄贓做小微，只有這樣才能夠幫助那50%過去未被金融體系覆蓋的人獲取金融服務。

　　那么，我們想，這樣的一個貧困婦女，她假定借了580塊錢，假定有一個牛保險公司，能夠讓她每個月花3塊錢買一個牛保險，還有什么事兒要發(fā)生呢？你要是這個公司的業(yè)務人員，你可犯難了，你每個月，甚至每兩個禮拜，甚至每一個禮拜都要找她收款，你就得騎著小摩托車找她收款，例如33塊錢，可能還有一個零頭，33.6元，然后再加上3塊錢的保險費，36.6元。她給你一張50的票子，你怎么辦？掏零錢，有時候他在罵你，你得拿出一張小紙記，你有很多客戶怎么辦？在國外有一個創(chuàng)新，通過大家都有的東西——手機來完成支付，所以小額支付，微支付也是普惠重要的組成部分。

　　還包括哪些呢？像存款，像理財，大家說還有理財，貧困農(nóng)戶還有理財。在印度一個農(nóng)戶工作了一天，他是做小買賣的，晚上回家走進自己的里屋，柜子上面有4個罐子，把今天賺的錢一部分放到第一個罐子里面，一部分放到第二個罐子，第三個罐子，第四個罐子里面，這其實就是他四個帳戶，第一個可能是兒子上學的錢，第二個是女兒的嫁妝，第三個是老公的酒錢，第四個是自己的錢。所以，貧困農(nóng)戶最底層人群也有理財?shù)男枨�。而普惠金融解決的就是過去金融體系未覆蓋的50%以上的人，獲取高質(zhì)量的金融服務的機會。而這樣的一個機會，在今天的中國，無論是城市，還是農(nóng)村都是萬億的市場機會。

　　那么，在城市我們有幾千萬的小微企業(yè)主，還有更多也算是小微企業(yè)組的人，哪些人呢？兼職創(chuàng)業(yè)的工薪階層，中國有一個特點就是全民創(chuàng)業(yè)，非常有企業(yè)家精神，很多都是有一個工作，同時還叫整點小事兒，那么整點小事兒也是小微企業(yè)主。還有幾億的貧困農(nóng)戶，他們也是小微企業(yè)主。無論在城市，還是在農(nóng)村，都是萬億的市場機會。而普惠金融最重要的組成部分我們理解就像在這個故事之中來講，支付很重要，保險很重要，但是前提是說通過信用的方式幫助這群人獲取資金。普惠金融的核心是普惠信用。因為如果沒有通過信用的方式幫助這群人獲取資金的話，他不可能獲得發(fā)展的機會。這樣的一群人，社會資源匱乏，也缺少什么實物資產(chǎn)。所以，用傳統(tǒng)的抵押擔保的方式來講，不可能。

　　那怎么幫助他們建立信用呢？6年多前，我們創(chuàng)立宜信公司的時候，我們說如果能夠幫助中國廣大的未被覆蓋的人群獲取信用，建立信用，將是非常大的一個機會，我們做了市場調(diào)研，我們問了所有人，都跟我們說，你這事兒不靠譜，在中國做信用不靠譜，中國不是信用社會，中國人的信用不靠譜，我不信。當時一個什么機緣呢？作為天使投資人，投資了一些教育培訓機構，當時教育培訓機構的負責人跟我說，說他們有大量的學生和學生家長，因為當時大學生面臨畢業(yè)，就失業(yè)這樣的一個挑戰(zhàn)，所以大量的大學畢業(yè)生參加職業(yè)培訓，說這樣的一群人越來越的需要培訓貸款，他們提出能不能邊培訓，邊付款，或者先培訓后付款。當時我想機會來了。為什么呢？因為這樣的一群人愿意參加培訓，愿意做更好的自己。所以，從守信的意愿上他們有保證，否則誰去半年，一年的時間做職業(yè)培訓呢？那么，從守信的能力上，他參加培訓之后，獲取了市場化的技能，能夠找到更好的工作，那么他的守信的能力也會更強，有更好的意愿，有更好的能力，信用理論說，就是好的信用。

　　于是當時我就跑遍了那個時候自稱了有創(chuàng)新意識，創(chuàng)新服務的銀行和金融機構，我說我們這兒有一群大學生畢業(yè)生參加職業(yè)培訓，希望有一萬，兩萬這樣的信用借款的需求，你們創(chuàng)新，你們幫助幫助他，他們有信用，沒有任何一家機構做這個事情。怎么辦？我說那我做，我就把自己的錢借給他們，當然也是市場化的方式，否則也不可持續(xù)。我當時想，咱們試一試，借給這批有信用的人群，大學畢業(yè)生。結果效果非常好，所有的人都按時還款了。

　　當時我結合孟加拉的自己實踐的經(jīng)驗在美國工作，看到美國信用社會運作的模式有一定的信心在中國信用社會能實現(xiàn)。但是，通過實操真正的看到參加職業(yè)培訓的大學畢業(yè)生們還款了，給了我們更大的信心。所以從那個時候開始，宜信公司起步，面向城市的小微企業(yè)主參加職業(yè)培訓的大學畢業(yè)生，兼職創(chuàng)新的工薪階層和農(nóng)村的農(nóng)戶做信用建立，資金籌措和增值服務這幾項服務，到今天我們已經(jīng)覆蓋了80多個城市和20多個農(nóng)村地區(qū)，過去幾年一共服務了近50萬城市和農(nóng)村的小微企業(yè)主，未被傳統(tǒng)金融體系所覆蓋的人群。那么，今天來講，剛才聽到曹老師講中國普惠金融發(fā)展也給我們更多的信心。

　　那么我們講的窮人有信用，信用有價值。那么，這樣的這種窮人并不是說就是窮的叮當響的人，而是過去未被金融體系所覆蓋的人。那么，右側上邊就是這位貧困婦女早期的狀態(tài)，這就是她的家，一個用帆布搭起來的房子，下邊是后來她從事自己的洗車項目之后蓋的房子。那么，聯(lián)合國[微博]系統(tǒng)在2005年國際小額新概念期間提出普惠金融的新概念，將小額信貸和微金融的發(fā)展納入整個金融體系，向被排斥在傳統(tǒng)金融體系之外的群體提供金融服務，包括貸款、儲蓄、保險、匯款、轉帳和租賃。那么，微型金融，普惠金融具有財務投資和社會投資的雙重價值，所以今天咱們探討社會責任來講天然的具有這樣一個特點，既有商業(yè)價值，同時也有很強的社會意義，而普惠信用是普惠金融的組成部分。

　　金字塔頂層市場，我們講就是在這30%最底層和50%這個腰上來講，傳統(tǒng)上未被金融服務體系所覆蓋的這些人給他們提供金融服務，不僅僅是企業(yè)社會責任的范疇，而是企業(yè)核心業(yè)務范疇。從宜信的模式來講，我們最早從P2P這樣的一個模式創(chuàng)新起步的。P2P當時來講就是源于我本人把自己的錢借給這群有需求的大學生，后來越來越多像我這樣的人也把自己的錢借給有資金需求的，過去未被金融體系所覆蓋的這樣的一群人。那么，宜信平臺的定位就是做出借人和借款人之間的一個增值服務提供商，所做的事情幫助這群有資金需求，且用途正當?shù)睦习傩铡⑿∥⑵髽I(yè)主建立信用，通過學習國外的技術，信用技術，做好評分卡，決策引擎，以及我們講創(chuàng)新的信貸技術如何通過交叉盤問能夠在幾個小時時間內(nèi)倒推三張財務報表等等這些創(chuàng)新的信貸技術，做好信用管理，信用風險控制。

　　同時，幫助借款人籌措資金，資金從哪里來？幾年前還不能夠從機構來，我們找機構，機構不愿意，那么，可以從個人來，個人借給個人。今天也從機構來了，因為由于這種小額信貸服務中介的模式在過去幾年運作的非常好，現(xiàn)在也有銀行，也有信托公司，也有其他的金融機構也愿意把自己的錢借給這群小微企業(yè)主和農(nóng)戶。那么，宜信平臺提供的服務和原來沒有任何不同，幫助這群借款人建立信用，幫助他們?nèi)�從更廣義的資金來源籌措資金，同時提供增值服務。哪些增值服務呢？小微企業(yè)主除了資金的需求之外，還缺很多很多東西，你要問他，他說我缺錢。但是，你說，你有了錢之后還缺什么？他就是告訴你一籮筐的事兒，說每天非常忙，但是一事無成，什么原因？不太會優(yōu)先管理，而且不太會做預算，招人的時候也不知道怎么樣招合適的人，招了之后如何搞培訓，如何用微博做營銷，等等很實用的事兒都有這樣的需求。那么，我們提供增值服務給小微企業(yè)主幫助他們咨詢，幫助他們搞培訓，幫助他們像國外有這種創(chuàng)新的模式，也是P2P，但是知識的P2P，你是一位小微企業(yè)主，服務提供方幫助你找到一個退休的、資深的職業(yè)經(jīng)理人，退休的企業(yè)家，一對一的結成隊，你有不懂的地方就問這位企業(yè)家，而這位企業(yè)家，這位退休的職業(yè)經(jīng)理人，退休之后能夠幫助更多人也很高興。所以，這種個人對個人知識經(jīng)驗的分享也是非常有意思的。那么，在國內(nèi)我們也做。

　　我們說宜信這個平臺幫助中國的小微企業(yè)主們做信用建立，資金籌措和增值服務這幾件事兒，全方位的幫助這個人群。我們現(xiàn)在17000多位同事活躍在中國100多個城鄉(xiāng)地區(qū)，現(xiàn)在已經(jīng)服務了接近50萬的客戶群。這是我們一個地域上的覆蓋。那么，從普惠信用的角度上來講，工、農(nóng)、商、學各個領域，城市農(nóng)村，從資金獲取的方式上可以有零售的方式，也可以有批發(fā)的方式，可以通過互聯(lián)網(wǎng)，通過移動互聯(lián)網(wǎng)，線上的方式，也有線下的方式，因為很多小微企業(yè)主并沒有被互聯(lián)網(wǎng)所覆蓋。同時有純信用的方式，百分之百的依靠信用，也可以根據(jù)小微企業(yè)主，根據(jù)工薪階層，農(nóng)戶的自身特點有一定的抵押。

　　從行業(yè)發(fā)展的角度，我們在前年先后成立小額信貸服務中介機構聯(lián)席會這是我們所在的小額信貸服務中介這樣一個行業(yè)的組織，大家注意到和北大關系也非常的密切，其中兩家發(fā)起機構，一家是北大金融信息化研究中心和北大立法學研究中心，以及和三家中介機構一起幫助建立我們小額信貸服務中介這個行業(yè)的規(guī)范，簽署自律公約，遵紀守法，合規(guī)經(jīng)營，共同研討風險管理的方式，同時做好客戶的利益保護。

　　從行業(yè)發(fā)展的角度，我們在前年先后成立小額信貸服務中介機構聯(lián)席會這是我們所在的小額信貸服務中介這樣一個行業(yè)的組織，簽署自律公約，遵紀守法，合規(guī)經(jīng)營，共同研討風險管理的方式，同時做好客戶的利益保護。我們發(fā)布了中國小額信貸的第一份社會責任報告，其中包括如何通過Credit企業(yè)擔當?shù)呢熑蔚哪Ｐ哇`行CSR。我們認為企業(yè)社會責任是一種我們的戰(zhàn)略，而并不是去到養(yǎng)老院給老奶奶讀果實，或者有災害的時候就捐款。

　　另外，宜信公司在過去幾年的快速健康發(fā)展之中也步入了另外一個非常豐富多彩的行業(yè)，就是財富行業(yè)。我們過去通過這種個人對個人的模式來講，有很多的這種理財客戶，我們給他們推介這樣的一個理財手段，就是把自己的一部分閑余資金出借給個人。很多人跟我們深度服務的前提之下，問我們更多的問題，就是你提供給我們的模式很受用，但是與此同時我們有一個腰斬的股票怎么辦？或者年底了，要發(fā)獎金了，怎么理財？基于客戶的需求，我們以他的需求為中心做綜合的財富管理，財富規(guī)劃，幫助客戶和他所在的家庭打造一個資產(chǎn)包，它的這樣的全部的資產(chǎn)應該去如何配置，有哪些不同的資產(chǎn)類別可以實現(xiàn)風險收益，適合這個客戶和客戶家庭需求這樣的一個配比，有多少是股權類的，有多少是固定收益類的，有多少是保險，有多少是VC、PE，甚至藝術品、紅酒，還有多少要以現(xiàn)金的方式有很強的流動性，留在他的手中。

　　那么，中國的財富管理行業(yè)在中國處于超高速成長階段，我想剛才曹老師已經(jīng)給大家舉了非常生動的例子，所以，我想，像曹老師這樣的金卡客戶都未被很好的滿足，那咱們廣大的大眾富裕階層來講就不用說了。所以，我想聽完我的匯報，還有就是開發(fā)一下曹老師作為宜信財富的客戶。大家可以看到其實財富管理絕不僅僅是是說用既有的錢專更多的錢，財富管理的目標是什么呢？是真正實現(xiàn)個人和家庭的一個綜合的提升，你的確有更多的財富，但是你這種財富是多大的風險存在的呢？你是不是有一個和諧的家庭，是不是有一個足夠的保障，你的財富的傳承，給你的小孩兒來講，是不是能夠很好的傳承下去，你有沒有很好的稅務規(guī)劃，有沒有很好的遺產(chǎn)規(guī)劃等等，這些其實都是財富管理要提供的。

　　那么，大家可以看到，宜信公司從2011年之前提供一種單一的理財模式，就是給客戶說你可以把一部分資金出借給有資金需求的這樣的信用良好的個人獲得8%，9%，10%這樣的匯報，我們從2011年開始也向這群客戶以他們的需求為中心，作出信托、公益、理財、基金、保險等等多種產(chǎn)品的推介。

　　那么，面向未來，從今年和之后開始，我們要在理財規(guī)劃，資產(chǎn)組合評估，稅務規(guī)劃，遺產(chǎn)規(guī)劃等等這方面提供更多的服務，最終實現(xiàn)一站式財富管理，我們提出的是中國這群大眾富裕階層，就是實現(xiàn)中國夢有10萬到100萬美金可投資資產(chǎn)的這樣的一群人來講，他們要有一個家庭的財富管理，財富規(guī)劃的醫(yī)生，而這樣的一個私人的醫(yī)生，就是宜信財富，我們做這群人長期可信賴的財富管理伙伴。一個很有趣的產(chǎn)品也是宜信公司承擔企業(yè)社會責任的一個模式，就是我們也推廣公益理財?shù)母拍�。一方面有物質(zhì)收益，一方面有精神財富，是怎樣的一個例子呢？我們有一個叫宜農(nóng)貸的公益理財產(chǎn)品，就是城市的愛心人群以最低100元一個份額去出借給農(nóng)村的貧困婦女，所以，在互聯(lián)網(wǎng)上，你可以去選，你愿意幫助陜西的養(yǎng)豬的貧困婦女，還是河北的做小生意的貧困婦女，你可以選。大家看到這就是這些婦女借款人她自己的需求，她的項目的情況，這位女士要做的就是購買草料，您可以看，已經(jīng)有多少人借給他多少錢，你如果想幫助她，你就借給她100元，或者100元的證書倍。你如果有一萬元，可以選擇100個貧困農(nóng)戶，一個人100元，你小孩兒的壓歲錢，完全可以以這樣的方式教他如何理財，幫助貧困農(nóng)戶。而且我們還把很多社交網(wǎng)絡的理念引進來，還有很多結成組一塊兒競爭助農(nóng)這樣的方式。那么，你借出的100元一年之后還會回來，不會消失了，它不是捐助�；貋碇�后，你還可以借給更多人，所以這是可持續(xù)的方式，而不是像原來就蒸發(fā)了，或者渠道成本非常高，100塊錢的捐贈，到了受益人只有50塊錢了，所以不會出現(xiàn)類似“郭美美”這樣的事情，你的錢都會回來。而且明確的說它去了哪里？這樣是一種輸血式的方式，不是造血式的方式，我們現(xiàn)在已經(jīng)幫助了近6000名貧困農(nóng)戶，就是用這樣的方式，一共在互聯(lián)網(wǎng)上籌措了近3千萬，就是100塊錢，200塊錢平均的這樣的出借人，這是這些合作機構，NGO組織的一個布局，這個就是我們業(yè)務之外的一種社會責任的項目。

　　我們?yōu)槭裁床贿x擇別的項目，因為本身這跟我們的主業(yè)非常相關，我們每一個同事都愿意參與，而不是其他的捐贈是一次性的，這個是我們每天都在參與，我們在線下跟客戶進行財務規(guī)劃的時候就說，你能不能把你資產(chǎn)的1%拿出來做這樣的事情，99%的資產(chǎn)已經(jīng)獲得10%的匯報了，為什么不愿意把1%的資產(chǎn)拿出來，獲得2%的匯報，通過這樣的一種方式給客戶綜合的客戶體驗，我們客戶體驗也更好了。所以，做這種CSR不僅僅是投錢，我們同事的精神頭也更足了，我們的企業(yè)品牌也更好了，是一種多贏的做企業(yè)社會責任的方式。

　　另外就是我們另一種創(chuàng)新，剛才講的P2P的方式是零售的方式，這兒100塊錢，那兒200塊錢，小額信貸助農(nóng)組織也不是那么解渴，從參與出借的個人來講，如果他的錢一多，或者有幾百萬想?yún)⑴c，就沒法100塊錢借這兒，100塊錢借那兒，我們要批發(fā)的方式，我們創(chuàng)立了第一支公益性小額信貸批發(fā)基金，我們現(xiàn)在已經(jīng)幫助5家小額信貸助農(nóng)組織，借給他，一年之后他再還回來，然后再借給更多人。通過企業(yè)社會責任擔當?shù)姆绞�，企業(yè)也受益，農(nóng)戶和助農(nóng)組織都受益，這樣的一種多贏，就給了我們很好的，可持續(xù)的承擔社會責任的一個機會。今天時間有限，和大家匯報到這里，非常感謝！