“2012中國國際商會年會”于12月3日在北京舉行。上圖為中國社會科學院財政與貿易經濟研究所所長高培勇。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2012中國國際商會年會”于12月3日在北京舉行。上圖為中國社會科學院財政與貿易經濟研究所所長高培勇。

　　以下為演講實錄：

　　高培勇：各位來賓，女士們，先生們大家下午好，很高興有這樣一個機會能和大家分享關于當前中國經濟形勢及其宏觀經濟政策抉擇方面的想法。我今天給大家報告的題目有兩個關健詞，一個關健詞叫多重宏觀經濟目標，第二個關鍵詞是結構性減稅，我們先從當前的形勢來談。

　　談到中國當前的經濟形勢我想不用做過多的闡述，從各類經濟指標中我們都會發現，盡管中國經濟目前有方方面面的問題，盡管中國經濟增長速度下行的態勢已經形成，但是論下行，論困難還有限，起碼困難的程度不會高過2008年和2009年那樣困難的區間。論下行的態勢，即便到今年我們說它也不會低于7%或7.5%這樣一個程度，但盡管如此，中國經濟的運行過程中還是有很多解不開的困難。那么最大的困難表現在哪里？我們的體會其實就是一條，那就是宏觀調控政策空間相對2008，2009在變窄。為什么會變窄？我們說理由是非常清楚的，理由之一我們是在實施了長達4年的擴張型的經濟政策操作之后進入本年的宏觀經濟調控，所以即便面對經濟下行的態勢，一再推出擴張性的政策操作，但是正如人們吃抗生素一樣，吃多了，吃久了，它的藥效會下降，時間長了不僅藥效下降，還有可能轉化為負作用。應當說從過去一年的經歷來看，不管是藥效還是負作用，在當前的中國我們已經切切實實的感受到了。換言之，即便仍然用2008年，2009年那樣的經濟擴張政策，它的藥效也不會達到那樣的成果，而且它還會使我們面臨諸多，包括經濟結構惡化，通脹壓力增大這樣的一系列負作用，我們說這是一個問題。在這樣的背景條件下，請各位設想，我們能夠用什么樣的政策措施去面臨經濟下行的壓力，去應對當前的局面�，F在看來不管是財政政策還是其他的政策都有著強有力的約束，比如財政政策。在過去將近一年的時間里，也并非沒有設想過動用擴大政府投資，即便達不到4萬億，1萬億或2萬億那樣擴大投資的政策措施去應對經濟下行。但是一旦真的想如此操作的時候，便會面對惡化經濟結構，不能再以犧牲調結構為代價來換取經濟增長目標這樣的質疑。像2008年，2009年我們是通過天量的擴張來應對危機，如果今天一旦再用的話，你也會聽到方方面面的聲音會說不要再天量貨幣擴張，以這樣的成本來換取經濟增長的質疑之聲。

　　在今天的中國，我們面對的實際上是像一種拔河賽似的宏觀政策抉擇，一方面我們要實施政策擴張操作，另一方面我們又面對著經濟結構調整，物價水平變化的一系列難題。所以我們體會現在和2008年，2009年有一個很大的不同，2008年，2009年的時候我們可以只鎖定保增長一個目標，動用全部身心去實施保增長，但是今天我們必須在保增長，穩增長，調結構，穩物價幾個目標當中左右逢源。如果你只想對一個人好可能是可以的，但是想對三個人好那就比較困難了。有一件事情特別有戲劇性，也特別引人注意，我也說一說。你會看到在當前的宏觀經濟抉擇中，不管是主觀還是客觀，一談到結構減稅就是另外一種現象，你會看到你提出天量去操作的時候會有反對聲音，而且客觀上你擴大投資方面的量你肯定會吃虧，動用天量貨幣供給，而要實施結構性減稅要來應對危機的時候，迄今為止我沒有聽到任何的反對聲音，相反，更多的聲音來自于對既有政策的結構性減稅政策的力度不夠的情況，更多的是要求加大力度，客觀上也沒有人指出實施結構減稅對結構的調整，物價穩定有怎樣的作用。這可以說，是我們在當前中國的宏觀經濟政策布局上非常獨特的景象。

　　迄今為止我們如何評判結構性減稅呢？如果要想探究出它的究竟，那必須深入到細節，不能滿足于這樣一個工作，搞好細節是什么？無非是兩件事，一件事減多少稅，另外一件事減什么稅。首先我們說減多少稅，這樣一個問題事實上在今年3月份，全國人大通過的政府預算報告當中已經確定了，今年“兩會”確定了當年財政數字是10700億元人民幣，名義上的數字8000億元，還有調用的2700億，這10700億的財政數字實際上就鎖定了我們當年減稅實施的最高額度。大家都知道一個最簡單的道理，赤字的經濟利益反映兩方面，一方面是減稅，一方面是增值。就像家庭過日子，到年底我欠了一萬塊錢，當你報告你欠了一萬塊錢的時候別人就理解為你可能是今年少掙了一萬塊錢，或者是你多花了一萬塊錢，這是一個分析問題的角度。另外緊跟著講，10700億元是減稅最高額度，但是沒說這全部用于減稅，因為可以減稅也可以增值，那該做怎樣的分割呢？今年1月份開始李克強副總理談到預算的時候講過，說今年財政政策的重心是實施結構性的減稅，這是一個。第二個今年財政支出的重點是改善民生，那么這兩句話把它放在一起和10700億聯系起來應該怎么看。第一句話重心意味著什么？意味著這個天平要向結構性減稅方面傾斜。我們做一個簡單的假設，分成一半就是5350億元，那在這的技術上加上幾百億元可以達到6000億，當你花錢的時候這個規模會覺得非常大這是在項目上，而如果是給人花，增加社會設施或者是補貼，你想多花也很難。所以如此說來我們做這樣的分析，今年結構性減稅最低限度從道理上講，至少是6000億作為底線，這是一個問題，第二個就是減什么稅，不是不管什么樣的稅都統統砍掉了，而是應該把該減下去的減下去，不該減的就不能減，這就要引入到我們現行的稅收收入結構了。

　　這張圖是我們國家稅收收入來源的圖表，從來源結構上我們可以看到，我們把2011年的全國收入分割為7個板塊，這7個板塊中只有1個板塊較其它只占百分之七點幾，而其他六個板塊都是企業，國有企業，私營企業，股份公司等等都稱之為企業，換言之在今天的中國，92%以上的稅收我們是從企業家的口袋里拿來的，或者倒過來講92%的稅收是各位企業家交給政府的，所以這是一個非常突出的中國稅收特點。第二中國稅收的收入結構，目前中國稅收企業當中有幾個稅種，實際運行當中有18個稅種，我把這18個稅種作為它的分割對象，其結果2011年8.9萬億元的稅收該怎么分割呢。最初我試圖分成18塊，但是失敗了，因為有些的份額太小了，難以在這張圖上表示出來，所以最終我只把它分為8塊，其中的一塊實際上是包含了13個稅種。也就是說能夠獨立的也就是7個稅種，這當中我們再做一點整理。大家可以看一下，這是經過整理之后的，可以看到一般流轉稅占到了將近50%，然后是特殊流轉稅，企業所得稅，個人所得稅兩者相家才26%，70%的稅收在中國都是流轉稅，這是中國一個非常有意思的事情。這是OECD的稅收收入結構，個人所得稅加上企業所得稅再加上其他類，實際上是財產稅，這三者相加是超過55%，那把OECD國家的稅收狀況和中國的稅收狀況做一個比較，我們會發現中國的稅收收入結構有三大特點：

　　第一大特點我把它稱之為企業出口，不管稅收是誰負擔的，政府收稅的時候稅務機關一定是找到企業，從企業那里把錢拿走，90%以上的稅收來源于企業。

　　第二個特點我把它稱之為價格通道，不管政府征收的是什么樣的稅收，你會發現從普通的消費者把稅收運動到政府的金庫里，從家庭到政府金庫之間的連接通道是商品和服務的價格，就是這些間接稅肯定是企業交納之后把它加入到價格當中給到的消費者，這個比例占到70%。在今天的中國要談到普通居民和政府之間具有什么樣的稅收關系，他的連接是價格不是企業，我們一生當中個人有幸成為直接納稅人交給政府稅收的情況不是很多。

　　第三個特點現金流稅源，我們現金流18個稅種，你一個一個去分析，你會發現幾乎全部的稅收來源源泉都是流量，他的收入在流動過程當中政府采取截流的辦法拿走稅收，如果這種收入沉淀下去了，變成財產了，我們目前是很難收到稅的。

　　那么這是中國目前的稅收結構，這種稅收條件下我們該做怎樣的調整？結構性減稅一定是在結構性調整背景下的減稅。一旦發生對比方向就很明確了，那就是減間接稅征收增值稅，這不僅僅是說我們目前這樣的稅制結構處于失衡狀態，而且和世界上的發達國家相比有很大的差距，不僅僅是這樣，而且它是立足于稅收本身發展的一種判斷規律。一個是經濟全球化背景條件下的稅制規律。11年前我們加入WTO的時候也講經濟全球化，但是我們可以比較一下這11年經濟全球化內在和外延都發生了重大的變化。之前我們討論的是國與國之間的發展彼此依存，一個國家的經濟發展不能脫離全球經濟發展，所以你必須融入其中。但是在今天經過了這一輪國際金融危機的洗禮之后，至少提升了兩個層次，宏觀經濟政策的安排或者宏觀經濟調控的情況，當你看奧巴馬政府實施第三輪量化寬松政策，同時你要求國家跟著一起這樣做的時候，你就能理解到今天的宏觀經濟政策安排絕不是一個國家關起門來操作的，而是在全球化的布局下來操作的。但是宏觀經濟安排畢竟是短期的事情，從長期來看，短期的安排一定會轉化為長期的做法。在今天也有著國與國融合的一種規律，否則短期的宏觀經濟政策是無法操作的，手段不一，基礎不一，這是個規律。所以當整個世界的結構出現了一種間接稅，直接稅均衡發展，并且以直接稅為主體的這樣一種浪潮的時候，這是一條。

　　第二條人類稅收本身的發展，當這個世界剛剛出現稅收的時候，那時候我們想什么方便收什么，什么簡單收什么，剛開始是一些非常簡單粗陋的稅種，后來有了商品交易，人們發現在商品交易方面收就會收的非常方便。但是當人類文明發展到一個更高的階段的時候，人們自然會提出稅收上的公平，公正問題，起碼個高和個矮的不能交同樣的稅，有財產和沒財產的人不能交同樣的稅，這是最基本的要求。所以到了這個時候，如何體現稅收公正，稅收公平也自然會涉及到結構安排方面，正是基于這樣一種判斷，其實從“十二五”規劃當中就已經滲透了這樣的精神，那就是想辦法要增加直接稅的比例，減輕間接稅的比重。

　　具體來講該如何操作呢？請各位沉下心來回顧一下，今年以來中國政府在結構性減稅方面的具體操作。很顯然根據上面的分析我們說肯定要減間接稅，而中國最主要的間接稅有三個，第一個直接稅，第二個消費稅，第三個營業稅。現在主要減的是一個稅就是增值稅，而且是把減稅的重頭放在了這兒。我們就要問為什么減這個，有三個道理，第一個是它的塊最大，在全部稅收中占到了41%，減一個百分點就匯集大的觸動全局。第二個營業稅占到了16%，可是營業稅的前途已經被鎖定，什么前途？它要并入到增值稅當中，而且它是有期限的。到“十二五”結束也就是2015年全部的營業稅要轉化為增值稅。當他的前途已經鎖定早晚并入增值稅的時候，我們現在再在營業稅上做出削減的安排，無疑事倍功半。第三消費稅，中國人腦子里的消費稅和理論上的消費稅不是一個，理論上的消費稅只是特殊消費稅，就剛才我們解釋的，它不同于增值稅，營業稅的一個稅種，而老百姓眼中的消費稅，腦子里的消費稅是包括所有的產品，這是不一樣的。中國的消費稅是選擇了部分的商品加增了稅，主要是一類奢侈品，只有奢侈品才加征消費稅，再就是資源能源方面。我們可以看到在當前的中國討論到減少消費稅的時候，不免會引起人們的歧義。消費稅不是說絕對不該減，但是也不該是這樣，盤點下來我們也就剩下了增值稅�，F在這樣一個營改增的安排恰恰就構成了結構性減稅的三個部分，第一當問起兩者差異的時候，就說存在爭議，而這個稅賦是相對較高的。當你把營業稅并入到增值稅的時候實際上就是減少了稅收。2009年中國稅收較大規模的減少了，事實上就是給繳納增值稅的企業增加了一項扣除，就是你買基金設備可以抵扣增殖稅，比如說繳納個人所得稅，10月份開始我們的扣除標準從2千提高到3.5千，這是減稅措施，增值稅也是如此。與此同時營業稅沒做調整，那這意味著稅收的負擔就不均衡了。現在我們把沒做調整的營業稅并入到已經下調了的增值稅體內，不是減稅嗎？第三這次上海的方案正在全國十個省市試點，11%和6%，原來增值稅是兩個，17%和13%，所以引入兩個較低的稅率等于是增殖率的平均稅負下調了。這三條就構成結構性減稅和增殖稅的三個渠道，這三個渠道的減稅目前它的效率正在逐步的拓展。

　　我記得最初在上海剛剛開始實行的時候，當初的測算是由此有減少，稅收的負擔是120億到100億元人民幣，9月份的時候就已經超過了170億，相信今年年底肯定會突破200億。換言之實際減稅效果要大不如原來預期的減稅效果，這是一個事情。第二個事情目前在上海實施的營改增僅僅限于1+6的行業，換句話說只有7個行業，而不是全部的行業都改成了增值，就是他是有限的削減。隨著這樣的一個進程，我們明年將會看到更大的，更多的營改增的狀況，2015年隨著整個行業都改變了這個面積會更大。另外在減稅，營改增實施的同時必然會伴隨增值稅率的削減，我只說一件事情大家就能理解，為什么能同時實施降費，如果僅僅實行兩者之間的合并，合并之后的增值稅份額會達到57%，這樣的結構是好事嗎？絕不是好事，因為整個垂直體系的風險加大了，連老百姓買股票都不主張把要把錢放在同一張股票上，要分散收入。更何況我們這么大的國家稅收收入都來自于一個稅種這是肯定不行的，營改增的同時必須伴隨著增值稅稅率的協調。目前的標準按照17%來算的話，減少1個百分點由此會降低稅收2000億元人民幣，再加上教育費附加，城市維護建設費，地方教育附加會帶來2500億元的降低，2個百分點的話就是5千億人民幣。事情還不會到此結束，營改增給我們帶來的不僅是稅負和稅制的調整，還會帶來新一輪財稅改革的發生，有幾件事。

　　第一當營業稅全部改為增值稅之后，地方政府幾乎沒有主體稅了。作為政府它必然要有它獨立的收入來源，要尋求收支之間的平衡。當它失掉了作為唯一的主體稅種之后，必然要重建地方稅種。而現行的18個稅種其中很多是極小的微不足道，而剩下的五、六個稅種適合交給地方作為地方稅種呢？如何分析都很難選擇，所以幾乎唯一的辦法是重建，在這種情況下，以房產稅為代表的財產稅，這樣的進程可能就會加快，這是由此帶來的極大挑戰。

　　其二隨著增值稅比重的上升，增值稅稅率得到削減，而這由此留出的虧損勢必要用其他稅種填補，這便有可能是以個人所得稅，以房產稅為代表的等等這一類直接稅來做填補。

　　第三現行的分稅制也可能在歸屬關系發生變化之后做出調整，我們現在的增稅制無非就是兩種，25%地方拿，75%中央拿，或者是中央拿60，地方拿40，而這是建立在現行的稅收收入分配格局上，這個格局被打破之后，基礎不存在顯然實行了八年之久的體制勢必會有重新的要求。

　　由此可以看到幾條，其一進入今年以來以營改增作為主要抓手，著眼于擴圍與降率同時并舉，這可能是迄今為止我們看到的圍繞宏觀經濟布局的一條主線。今年以來我們面對經濟增長速度下滑方面做了哪些事情，恐怕能夠提及的，把它作為重點展示的主要是這一條。

　　第二2012年宏觀經濟政策操作在當前復雜的經濟形勢背景下，我們很可能能夠走出一條與當前宏觀經濟形勢相匹配，相協調的路子來。

　　第三展望2013年，中國宏觀經濟政策格局將同2012年一脈相承，仍然是積極加快建設政策步伐，財政是積極的，貨幣是穩健的，但是在這條政策的組成當中，留存著一條主線，仍然是以結構性減稅為中心的。

　　第四以營改增作為契機，我們將會判斷下一步財稅改革與整體改革的大幕已經徐徐拉開了。

　　我就說這些，謝謝大家。