“第九屆中國(guó)國(guó)際金融論壇”于2012年10月28日-29日在上海召開。上圖為中瑞信融資擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)汪禮彬。(圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng))

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “第九屆中國(guó)國(guó)際金融論壇”于2012年10月28日-29日在上海召開。上圖為中瑞信融資擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)汪禮彬。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　汪禮彬：大家上午好！

　　我今天的發(fā)言主題我想結(jié)合這兩天，參加國(guó)際金融論壇一點(diǎn)感想而發(fā)的，因?yàn)橥ㄟ^(guò)一個(gè)半上午的會(huì)議，我感覺(jué)我們金融論壇的組成，有很大的一個(gè)變化。也就是說(shuō)新興的或者說(shuō)各類的不同種類的金融機(jī)構(gòu)開始參與到我們金融領(lǐng)域中，反而，大銀行機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)缺席可能有點(diǎn)不公平，但我們大銀行機(jī)構(gòu)，有點(diǎn)忽視了這個(gè)論壇，所以我想，結(jié)合我們這個(gè)專題，也就是說(shuō)多元化的融資需求，和民間金融的發(fā)展，來(lái)談一點(diǎn)粗淺的想法。

　　我的主題是對(duì)構(gòu)建小微金融體系的一點(diǎn)想法。

　　小微金融體系為什么這么說(shuō)？這個(gè)體系我記得我是在2009年提出這個(gè)問(wèn)題，也就是說(shuō)我們認(rèn)為，我們國(guó)家大金融體系，也就是說(shuō)圍繞著政府，圍繞著大項(xiàng)目，大企業(yè)的融資，這個(gè)問(wèn)題基本上已經(jīng)解決了，我們政府富的流油，我們國(guó)有企業(yè)，我們大項(xiàng)目基本上都有自己的融資渠道，我們大的民營(yíng)企業(yè)，現(xiàn)在也很風(fēng)光。

　　從這幾年上上下下呼吁這點(diǎn)來(lái)講，都想解決中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題，但事實(shí)上，我們?nèi)鄙僖粋�(gè)小微金融體系，如果不解決這個(gè)小微金融體系把它當(dāng)做一個(gè)整體來(lái)解決，而片面的或者是孤立來(lái)講，民間金融或者是小微體系里面某個(gè)行業(yè)，PE，擔(dān)保，租賃、基金、這些我認(rèn)為都是很難把我們目前中小企業(yè)融資難的問(wèn)題把它解決。這是我談這個(gè)問(wèn)題的緣由。

　　什么叫小微金融體系呢？我想金融當(dāng)然是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，也來(lái)源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)然說(shuō)，現(xiàn)在發(fā)展到高端的時(shí)候，金融體系是可以自個(gè)兒和自個(gè)兒來(lái)玩的，我們國(guó)家的小微金融體系本身沒(méi)有這樣的體系的構(gòu)想，我們這些年雖然在呼吁，陸陸續(xù)續(xù)成立很多這樣的機(jī)構(gòu)，但我們沒(méi)有從整體的政策上來(lái)構(gòu)想，所以導(dǎo)致現(xiàn)在的問(wèn)題很多，每個(gè)行業(yè)內(nèi)的人都感覺(jué)到很無(wú)助，我們的小微金融體系在目前的市場(chǎng)推動(dòng)下一定形成了一個(gè)雛形。這個(gè)雛形大體有以下幾個(gè)方面。

　　第一，我們?cè)谕七M(jìn)的全國(guó)中小企業(yè)或個(gè)人的信用體系和征信體系建設(shè)，這個(gè)已經(jīng)在推進(jìn)。

　　第二個(gè)，我們這些年成立各種各樣的創(chuàng)投，VC、PE、以及一些天使的投資，這個(gè)體系的隊(duì)伍越來(lái)越大。

　　第三個(gè)我們這些年，構(gòu)建的關(guān)于中小企業(yè)的私募債，關(guān)于一些集合的票據(jù)，這些新的金融工具，以及創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板資本的退出體系。

　　第四個(gè)，我們圍繞著中小企業(yè)的融資建立了很多的小貸機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行，包括典當(dāng)，互助的一些信用社體系，這已經(jīng)構(gòu)建了逐步的完善。

　　第五個(gè)各類不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保體系，包括政府的，民間的，以及中外合資的，以及各類互助型的再擔(dān)保體系已經(jīng)形成。

　　第六個(gè)包括各種各樣的非銀行或者說(shuō)非主流的金融的體系，我們講主流金融體系主要包括銀行、保險(xiǎn)、證券，信托大型的機(jī)構(gòu)之外的這些小型的金融機(jī)構(gòu)我們都覺(jué)得是為中小企業(yè)服務(wù)的。

　　接下來(lái)我想圍繞著小微金融體系中間的機(jī)構(gòu)以及政策配套的企業(yè)，以及為企業(yè)家配套的市場(chǎng)以及我們很多金融創(chuàng)新，圍繞著中小企業(yè)的融資，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)制也正在建立，所以我們現(xiàn)在的小微金融體系的雛形已經(jīng)形成，但我們還沒(méi)有從整體上來(lái)把握這個(gè)問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題主要是我們有一些從某種意義來(lái)講，構(gòu)建中間有很大的兩個(gè)障礙沒(méi)有突破。

　　第一個(gè)障礙我想主要是沒(méi)有允許或者是說(shuō)在更多的民間資本進(jìn)入到各個(gè)小微機(jī)構(gòu)的時(shí)候還遇到一些障礙，包括我們講，小貸，村鎮(zhèn)銀行，以及設(shè)立各種機(jī)構(gòu)，租賃公司，雖然現(xiàn)在提供了很多便利，但是政府還沒(méi)有完全放開。

　　第二個(gè)最關(guān)鍵的就是我們中小金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)有實(shí)實(shí)在在的融資權(quán)。大家知道，中小企業(yè)需要融資，其實(shí)我們中小金融機(jī)構(gòu)更需要融資，如果國(guó)家不給予它一定的融資的權(quán)利，實(shí)際上這個(gè)企業(yè)的服務(wù)能力很弱，昨天的演講中有些嘉賓提到這個(gè)問(wèn)題，我想包括三個(gè)方面，第一個(gè)中小金融機(jī)構(gòu)的資本的補(bǔ)充機(jī)制，或者資本的設(shè)立機(jī)制我們需要更多的鼓勵(lì)，更多的提供便利，來(lái)進(jìn)入到各個(gè)中小金融機(jī)構(gòu)。 第二個(gè)我們講中小金融機(jī)構(gòu)有對(duì)外的債務(wù)融資的權(quán)利，包括發(fā)債，包括提供一些同業(yè)的拆借，以及特別是金融體系內(nèi)部的流動(dòng)性的支持，這是非常關(guān)鍵的一個(gè)地方。但是我們過(guò)去，只重視了中小企業(yè)的融資權(quán)，呼吁中小企業(yè)給予中小企業(yè)體規(guī)融資，但是我們中小金融機(jī)構(gòu)的融資，實(shí)際上融資權(quán)并沒(méi)有落實(shí)，現(xiàn)在融資權(quán)基本上給了大銀行大的證券公司，大的保險(xiǎn)公司，這些機(jī)構(gòu)它具有很充分的融資權(quán)，而反而我們中小金融機(jī)構(gòu)這么大的體系，反而得到的融資權(quán)非常少，我們講構(gòu)建中間需要重點(diǎn)解決這個(gè)問(wèn)題，當(dāng)然說(shuō)中小金融機(jī)構(gòu)，第二個(gè)構(gòu)建中間要注意它的多樣化發(fā)展，也就是說(shuō)這個(gè)是廣泛存在的，多樣化的金融生態(tài)系統(tǒng)，或者為中小企業(yè)，為中國(guó)的成千上萬(wàn)的中小企業(yè)提供綜合服務(wù)的一個(gè)大的市場(chǎng)體系，這個(gè)市場(chǎng)體系越多越好，不怕問(wèn)題，不怕有一些小的瑕疵，但我們要允許它多樣化的發(fā)展。第三個(gè)中小金融體系要實(shí)行行業(yè)自律的管理，不要政府什么時(shí)候都得插手，我們利用行業(yè)協(xié)會(huì)，來(lái)進(jìn)行自我管理。第四個(gè)當(dāng)然我們專業(yè)的監(jiān)管，國(guó)家還要提供一定的幫助，提供專業(yè)的監(jiān)管，保證我們構(gòu)建中間，保證圍繞著中小企業(yè)服務(wù)的方向。

　　第三點(diǎn)，我想構(gòu)建中間還有幾個(gè)非常關(guān)鍵的觀念或者說(shuō)外圍的問(wèn)題，需要解決。

　　第一個(gè)，我們講，禁止企業(yè)間相互借貸的問(wèn)題，這是在法律上一直都是禁止的，這個(gè)問(wèn)題其實(shí)是限制了我們中小企業(yè)很大的一個(gè)發(fā)展。企業(yè)間相互交通資金的權(quán)利是無(wú)可厚非的，我覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題，實(shí)際上說(shuō)起來(lái)在90年代的時(shí)候，我們?cè)谌嗣胥y行條法司，那個(gè)時(shí)候在條法司的組織下來(lái)查找這條的依據(jù)，我們查到了上世紀(jì)80年代初才在中央的文件里查到這么一句話，還是以政策的名義下發(fā)的，這個(gè)問(wèn)題如果說(shuō)大家沒(méi)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，現(xiàn)在法院或者司法界還是認(rèn)為這個(gè)東西是不允許的，導(dǎo)致很多企業(yè)之間的相互挪動(dòng)資金的行為被禁止被認(rèn)為是非法的，我認(rèn)為這是很荒唐的事情，從一些司法的判例來(lái)看，基本上企業(yè)間相互借貸，違法了國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，哪條的法律哪款根本就說(shuō)不上來(lái)。所以我認(rèn)為這個(gè)首先要打破這個(gè)觀點(diǎn)。必須要從政策上把這點(diǎn)破除。

　　第二點(diǎn)，我們講還是應(yīng)該，雖然說(shuō)民間金融的提法我不太主張這個(gè)提法，民間金融，民間相對(duì)的就是官方，難道所有的信用金融機(jī)構(gòu)都是官方的，所有我們?cè)谧�的，或者是我們圍繞著中小企業(yè)，就叫民間金融嗎？這是我們自己貶低自己了，也是我們自己在界定上把這個(gè)問(wèn)題，實(shí)際上把它所有制化了，所有制上我們本身存在一些歧視，我們應(yīng)該鼓勵(lì)中小企業(yè)之間，或者是中小金融機(jī)構(gòu)之間的相互之間的投融資活動(dòng)，投融資行為。當(dāng)然這個(gè)里面，我是堅(jiān)決主張打擊高利貸行為的，我們講高利貸行為，實(shí)際上在金融機(jī)構(gòu)這幾年，特別是銀行，把內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)擠壓到社會(huì)上的時(shí)候，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)蒙受了重大的危機(jī)，恰恰就是高利貸行為，當(dāng)然社會(huì)上某些人認(rèn)為，高利貸有效地緩解了一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)性的問(wèn)題，當(dāng)然這也是從兩個(gè)方面來(lái)看，一方面來(lái)講，我們銀行機(jī)構(gòu)把大量的風(fēng)險(xiǎn)向銀行外部擠壓，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)遭遇了很大的流動(dòng)性的困難，在金融危機(jī)，在經(jīng)濟(jì)步入下行的周期內(nèi)。當(dāng)然如果說(shuō)高利貸的行為不打擊，我們實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是雪上加霜。從某種意義來(lái)說(shuō)高利貸是任何宗教任何國(guó)家都有一定的打擊或者是反對(duì)的，我們?nèi)绻�繼續(xù)允許這種行為在民間，在泛濫，我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能會(huì)遭受更多的危害。當(dāng)然國(guó)家采取了一些打擊高利貸的行為，但從金融體系構(gòu)建上并沒(méi)有把高利貸產(chǎn)生的根源把它消除。第二點(diǎn)應(yīng)該鼓勵(lì)企業(yè)間的相互融資打擊高利貸行為。

　　第三點(diǎn)，我們認(rèn)為法律體系要做更多的改善，或者是修訂新法，或者是對(duì)一些法律要新建，包括司法制度的相應(yīng)的調(diào)整，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)建和他的運(yùn)行比如說(shuō)我們的《破產(chǎn)法》實(shí)際上對(duì)全民所有制企業(yè)的《破產(chǎn)法》基礎(chǔ)上修訂的，我們破產(chǎn)條件是相對(duì)來(lái)說(shuō)非常的寬松，有就是說(shuō)我們過(guò)去講資不抵債才能破產(chǎn)，這對(duì)債權(quán)人是極大的傷害，當(dāng)然我們現(xiàn)在，把企業(yè)的流動(dòng)性庫(kù)限作為破產(chǎn)的附加條件，這兩個(gè)條件非常有彈性，就導(dǎo)致企業(yè)在出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)無(wú)法與債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組或者是采取其他的行動(dòng)，特別是中小金融機(jī)構(gòu)，從事中小企業(yè)的融資活動(dòng)非常不利。再一個(gè)比如說(shuō)個(gè)人的破產(chǎn)法，有必要來(lái)進(jìn)行起草，因?yàn)槲覀儑?guó)家，并沒(méi)有個(gè)人的破產(chǎn)法，我們現(xiàn)在在中小金融活動(dòng)中間經(jīng)常有個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任，這樣一個(gè)約定，包括銀行也采用這樣的方式，實(shí)際上都是在法律上導(dǎo)致無(wú)法操作的情況。另外，比如說(shuō)我們相對(duì)英美法，我們?nèi)鄙僖粋�(gè)我覺(jué)得是叫反虛假成熟法，因?yàn)槲覀冏龊芏嘀行〗鹑诨顒?dòng)的時(shí)候，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，存在巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)，但我們對(duì)于很多種小企業(yè)的一些申報(bào)的資料，或者是做的一些調(diào)查，我們都要求他們要真實(shí)、準(zhǔn)確、全面來(lái)申報(bào)資料，全面陳述自己的情況，但大部分或者是資料里都會(huì)有一些虛假的成分，英美法系里會(huì)制裁，可是我們現(xiàn)在法律體系沒(méi)有這點(diǎn)來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題，導(dǎo)致我們現(xiàn)在可以隨便說(shuō)假話。現(xiàn)在的擔(dān)保法、物權(quán)法都有相互矛盾的地方，導(dǎo)致我們?cè)谥行〗鹑诨顒?dòng)中，很多東西都造成我們自己的法律所困，所以有必要在法律上為中小金融機(jī)構(gòu)，小微金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)提供法律保障。另外解決債權(quán)、解決股權(quán)這個(gè)問(wèn)題上要提供很方便的程序，我想法律體系或者司法環(huán)境的改善，是我們小微金融機(jī)構(gòu)有效構(gòu)建和運(yùn)行有利的保障。

　　第四個(gè)，我想在構(gòu)建中間主要的問(wèn)題，還有一個(gè)想法，我們現(xiàn)在的中小企業(yè)，在國(guó)家政府體系中那么多的機(jī)構(gòu)在主管，小微金融體系那么多的風(fēng)投多投的監(jiān)管，我覺(jué)得很有必要把國(guó)家分散在各個(gè)部委機(jī)關(guān)各個(gè)專業(yè)機(jī)關(guān)中小企業(yè)多頭的管理，多頭的監(jiān)管有必要集中起來(lái)，統(tǒng)一對(duì)中小企業(yè)發(fā)展中間的問(wèn)題，以及他們投融資的問(wèn)題，以及中小金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題統(tǒng)籌對(duì)待，否則各個(gè)出臺(tái)的政策相互之間的矛盾或者是無(wú)能為力，造成我們雛形一定在構(gòu)建中間，但是我們想發(fā)揮有效性都會(huì)出現(xiàn)很大的問(wèn)題。以上是我對(duì)構(gòu)建小微金融體系的幾點(diǎn)想法，為什么沒(méi)有談到我們本身的行業(yè)，而是談一個(gè)很大問(wèn)題，其實(shí)也是我們中瑞信融資擔(dān)保有限公司在04年成立以來(lái)，在十幾個(gè)省提供融資擔(dān)保的服務(wù)，深刻感覺(jué)到在為中小企業(yè)提供服務(wù)的時(shí)候，遇到很多目前我們主要金融企業(yè)為大企業(yè)為大項(xiàng)目服務(wù)，條塊金融，我們這個(gè)領(lǐng)域是忽視的，單純來(lái)說(shuō)擔(dān)保行業(yè)，當(dāng)然擔(dān)保行業(yè)有很多的問(wèn)題，現(xiàn)在全國(guó)的擔(dān)保行業(yè)也處在四面楚歌的境地，這個(gè)問(wèn)題的跟言在于對(duì)小微金融體系整體的政策把握，或者整體的運(yùn)轉(zhuǎn)我們沒(méi)有解決一些外圍的問(wèn)題，導(dǎo)致在內(nèi)部大家人人著急，但很難解決的問(wèn)題，今天借此論壇拋磚引玉，希望引起大家的共鳴，謝謝大家！