“2012(第九屆)中國并購年會”于9月14日-15日在北京召開。上圖為浦發銀行公司及投資銀行總部楊斌。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2012(第九屆)中國并購年會”于9月14日-15日在北京召開。上圖為浦發銀行公司及投資銀行總部楊斌。

　　以下為演講實錄：

　　楊斌：尊敬的各位領導、各位嘉賓、女士們、先生們，大家上午好！

　　今天的國際金融博物館群賢畢至、精英薈萃，我們共同迎來了中國并購業界的頂級盛會，2012年第9屆中國并購年會，作為本屆年會的協辦單位，首先我代表上海浦東發展銀行，向來自全球各地的關心支持中國并購事業發展，關心參與中國并購公會業務的各位領導、嘉賓表示最熱烈的歡迎和衷心地感謝。

　　本屆年會的主題是并購十年，作為我國并購市場發展的一個積極參與者和見證者，在此也非常感謝并購公會給我們提供這樣一個機會，與大家一起來總結回顧十年來，中國并購市場的發展歷程，共同展望未來中國并購市場發展的趨勢和路徑。今天我主要談三點體會：

　　一，并購公會推動中國并購事業的發展。

　　改革開放30多年來，中國企業并購經歷了從無多有、從單一到豐富的這樣一個探索過程，其中三個重要的里程碑是，1984年的保定模式開啟了國企行政性主導的兼并重組的先河；1992年十四屆三中全會確定的社會主義市場經濟體制的發展目標，使得不同的所有制企業之間市場化的并購開始出現，打破了純國企間并購的這樣的一種單一性；2001年中國加入WTO以后，跨國公司對周圍的并購以及中國走出去的海外并購風起云涌，也使得我們國家的并購市場開始與市場化的國際規則接軌。

　　而2004年的9月份成立的中國并購公會，正是在我們國家并購市場發展還需專業化、規范化、市場化操作的這樣一個關鍵時期，順應時代的發展規律而產生了，并購公會成立以來，在全國工商聯正確領導下，在中國人民銀行、銀監會、證監會、發改委等行業主管部門的大力支持下，并購公會一直以利于推動市場的規范與成熟，匯聚了國內最杰出的并購精英提供并購服務，不斷推出前沿的資訊與研究成果，積極地構筑信息共享和交流的平臺。

　　十年磨一劍，雖然歷經初創期的艱辛、發展期的磨礪，一路披荊斬棘、風雨無阻，終于從最初的默默無聞走到現在在中國乃至全球并購業界的權威地位和卓著聲譽，成為中國并購市場發展的風向標。這些成績的取得是與中國并購公會的準確定位、前瞻性的宗旨、創新性的服務以及公會領導的堅韌執著分不開的。

　　二，中國并購市場的未來十年，仍將繼續快速發展。

　　發展是企業永恒的主題，并購作為現代企業做大做強的有效方式之一，不僅可以實現優勢互補，打造完整的產業鏈，增強企業的核心競爭力，還可以促進行業整合，推動產業升級，在全球化的背景下，并購正成為中國企業快速發展的重要方式和選擇。過去的十年是中國經濟快速增長的十年，也是中國并購市場快速發展的十年，十年間中國境內并購交易迅速增加，交易數量和規模連創新高，跨境并購也日趨活躍，據統計2011年全球并購交易總額是2.28萬億美元，而中國的交易金額占了全球總量的7.5%，占了亞洲地區并購總額的33%。中國已經成為僅次于美國而成為全球第二大的并購市場。

　　2012年上半年受全球經濟持續低迷，歐債危機惡化等因素的影響，全球并購交易金額略高于1萬億美元，也就是低于去年同期的1.33億美元，而中國企業的海外并購，基本于去年同期持平。

　　作為全球第二大經濟體，中國經濟的轉型與發展，產業升級和優化已經成為今后中國經濟可持續發展的重要戰略，大型企業的發展由內生性增長向能生性并購發展進行轉變，中小企業面臨的更多壓力而引發的產業升級的轉型，中國中產階級的壯大及消費提升帶來的產業升級，中國企業由創業積累型轉向財富管理型的演進，私募股權基金的加入以及退出渠道的多元化，以及中國企業逐漸增加的海外并購經驗，將使得并購在中國企業發展中的作用日益凸現。而全球金融危機引發的資產價格走低，為中國企業創造了海外投資的良機，我們預計未來在能源類、工業技術密集型、管理渠道等類型的海外企業，正成為中國企業海外并購的一個目標。再加上政府也正在從機制上引導、從政策上推動、從環境上優化，大力地促進并購市場的健康發展，因此我們堅信未來十年，中國的并購市場將更加精彩。

　　三，金融創新助推中國并購市場的持續健康發展。

　　并購市場的持續健康發展，我們認為它是離不開金融的支持的，以商業銀行為代表的金融機構為企業的并購重組提供了必要的信息、資金、項目、人才等金融服務和支撐，在國內產業整合與升級，大型企業走出去、中國企業的并購重組過程當中，中國的商業銀行完全可以扮演催化劑、助推器和金融工具的整合平臺這樣一個角色，從而來推動中國并購市場的長期發展。

　　浦發銀行20年來從無到有、從小到大、從弱到強、從上市到引進花旗戰略投資以及引入中移動入股，在某種意義上浦發銀行的成長，也是一個通過并購重組發展壯大的一個生動寫照。浦發銀行我們也長期致力于并購金融領域的探索與實踐，尤其是2005年我們設立投行業務部以來，也積極地探索企業融資工具的創新與深化，對并購融資模式進行了較為系統的研究，形成了并購融資加并購顧問的并購金融綜合服務模式，圍繞助推企業成長，先后推出了國內同業首個完整的PE綜合金融服務方案，并購業務金融服務方案，企業上市金融服務方案，成為成功地為一大批國內外的企業提供了良好的并購金融支持，2010年以來，我們先后為70多家企業提供了并購金融服務，涉及并購交易金額超過600億，并且在并購實踐中積累了并購操作的流程設計、并購交易的結構安排、盡職調查與估值、并購融資支持、并購對價支付、并購資金的托管，并購整合實施等并購融資和并購財務顧問服務經驗，成為國內并購市場較為活躍的商業銀行之一。

　　同時浦發銀行充分發揮在客戶資源方面的優勢，積極幫助我們的并購方尋找目標公司，分析并購的可行性，通過創新金融產品，發揮自身在資金、網點、信息等方面的優勢，結合資產證券化、債務融資工具，融資租賃等金融創新工具，為企業提供多元化的融資服務。通過聯合國(微博)內外的銀行、證券、保險等金融機構，聚集各類金融資源，搭建并購金融合作的平臺和信息交流平臺，從而為并購市場作出了有力的推動。

　　在商業銀行的投資銀行領域，我們也先后獲得《首席財務官》雜志最佳投行業務獎，《證券時報》中國區最佳創新投行獎，并購公會的最佳并購財務顧問獎和最佳并購整合獎等榮譽，作為并購公會的一員，浦發銀行非常容幸地與各位會員一起，為中國并購市場的發展作出了一些貢獻和努力。

　　但是我們也清醒地意識到，未來并購金融支持中國企業并購發展，仍然任重而道遠，今后浦發銀行將繼續在中國并購公會幾個行業主管部門的大力支持下，與國內外金融機構和中介機構一起不斷地探索并購金融的發展，積極地推進金融創新、加快研究并購債務融資工具、并購股權基金等新型的融資工具、拓展并購融資的渠道、加強并購風險的管理、提高風險評估水平、完善風險控制機制、探索并購服務模式、深化服務的內涵，為企業提供全方位和系統化的并購財務顧問，為我國企業參與海內外并購，實現戰略重組和產業升級，擔當金融的助推器，促進企業并購整合的成功。

　　作為多次蟬聯企業社會責任最佳實踐獎的商業銀行，浦發銀行愿與國內外金融界、產業界的各位朋友以及廣大會員分享上海國際金融中心建設所匯聚的各類優質的金融資源，攜手同心，群策群力，堅定不移地為中國并購市場的發展貢獻力量，共同來見證中國并購市場和并購公會的下一個十年的輝煌。

　　最后預祝2012年第九屆中國并購年會圓滿成功，祝各位領導嘉賓身體健康、工作順利，謝謝。