由中歐國際工商學院和《財經》雜志共同主辦的“2012第六屆中國銀行家高峰論壇”于2012年9月10日在中歐國際工商學院北京校園舉行。圖為中國銀行執行董事、副行長王永利演講。(來源：新浪財經)

　　由中歐國際工商學院(微博)和《財經》雜志共同主辦的“2012第六屆中國銀行家高峰論壇”于2012年9月10日在中歐國際工商學院北京校園舉行。新浪財經圖文直播本次活動。圖為中國銀行執行董事、副行長王永利演講。

　　王永利：非常高興有這樣一個機會來跟大家就中國銀行業的國際化的話題，做一個交流。

　　最近企業走出去、銀行走出去的話題很熱，各種論壇很多媒體報道也很多，我想第一個確實大家看到了中國企業包括銀行業走出去面臨的重大的機遇，這個機遇可能。

　　第一個是中國的經濟已經發展成為第二大經濟體，那么它給中國的企業走出去創造了很好的機遇，也為銀行走出去創造了很好的機遇。

　　第二個是中國有規模很大的外匯儲備，而且由于外匯儲備的增加，我們的外匯管制發生了很大的變化，為企業走出去、銀行走出去奠定了一個很重要的基礎。

　　第三個是我們普遍認為人民幣的國際化，給中國的銀行業的國際化創造了很好的條件。

　　第四個是可能大家認為，當前金融危機并沒有完全過去，對經濟和金融依然產生了很多的影響，特別是歐債危機對一些歐洲的大的銀行，產生了大的影響，那么也為中國的銀行走出去開拓國際的市場，增強國際的影響力，帶來了很好的機遇。

　　大概我想可能有這樣一些有利的條件。

　　但是走出去業面臨著很多的挑戰，我想最大的挑戰就是，盡管我們講全球化已經講了很久了，但是到今天為止，各國的法律、各國的財政、稅收，各國的金融監管等等還存在著很大的不同。當我們原來主要是在中國這個環境生存和發展的情況下，走出去的時候那么一定會面臨著很多我們不熟悉的地方，不熟悉的環境，我們怎么去面對海外新的一些環境，這是一個很大的挑戰。

　　那么這里面不僅要看到它有可能業務量很大的一個好處，也要看到各國他們的政治風險、法律風險、監管的風險、稅收的高低、外匯的管制等等一系列的問題，以及你去的這個國家，它的貨幣、它未來的走勢和人民幣的匯率是怎么樣的一個走勢，這些問題都是需要我們去觀察、去分析。

　　第二個就是走出去的時候，我們還會遇到一個自身的約束，就是你的未來盈利的水平，你資本金補充的能力到底如何？大家知道全球金融危機爆發之后，金融業的監管，特別是對商業銀行的監管越來越嚴格，其中很重要的一個指標就是資本充足比率，如果你沒有足夠的資本金，你要去擴張你的規模的話，是很難做到的。而今天資本充足率還比較高，你擴張完了以后，資本充足率可能下降，如果你沒有穩定的補充資本金的來源，后續的發展就會受到影響。那么也包括國際的監管正在越來越嚴格。

　　可能大家知道最近美國特別是紐約州的監管機構，對全球的銀行業提出了一系列的新的懲罰的措施，造成了很多大銀行確實發展，它的聲譽各方面都受到了很大的影響。我們中資的銀行出去，也會遇到同樣的問題。所以說這些都是需要我們去研究的。

　　走出去很重要的一條是我們要明確你為什么要走出去？走出去干什么、怎么干？你要達到什么樣的目的？我覺得我們現在最怕的是做一種運動式的走出去，成為一種面子工程式地走出去。比如大家說國家鼓勵走出去，從2007年我們國家實施了鼓勵走出去的政策，不僅僅是以前的我們引進來，現在我們還要走出去，特別是當全球的基礎加工業大量地轉移到中國，中國迅速成為世界加工廠之后，一方面原材料的供應，一些核心技術的供應需要我們逐步把它承接起來，以避免完全受制于人。另外一方面我們需要把一些其他的，我們認為需要轉移出去的，利用原材料更豐富的勞動力或者說其他各方面的成本更低的地方去發展的，我們也要轉移出去。那這個轉移出去，這個走出去的政策會給我們商業銀行海外的發展帶來很大的好處。更重要的是人民幣現在也在走出去。

　　那么這個時候當大家看到這種機遇的時候，難免大家都會發力，都想走出去。但是怎么走出去，如果你認識不清楚，簡單地覺得手里有錢、有這個機遇我就要去，恐怕會犯錯誤。大家回過頭去看，我們到今天已經有一些企業，由于走出去的時候，前幾年的擴張太快、太猛，今天的盈利水平大受影響，接下來我相信可能會遇到比較困難的時期，他再想再擴張可能會遇到很大的困難。

　　第二個是我們曾經有一些專家提出來，說你中國的銀行業走出去太慢了，什么理由呢？說你看看，不管是英國還是美國、日本，當他們經濟是世界上最大或者說第二大的時候，他們的金融到了什么程度？我們現在是第二大經濟體，全球最大的貿易國，我們的金融你在國際上的水平太差了，所以說應該加快，要達到第二大的這種水平，我覺得這個分析可能還是需要推敲。因為一個國家的金融在國際上的影響力，首先跟這個國家的國際影響力是密切相關的。除了經濟以外你的貨幣是不是一個全球主導性的貨幣，你的語言是不是一個全球比較通行的語言，你的游戲規則能不能影響到國際上的游戲規則，這一系列的東西，都會影響到你一個國家的綜合實力和國際影響力。

　　所以說不是單一的經濟總量的概念，經濟總量或者說貿易量大了，你就應該是第二大，不一定。從目前的情況來看，我們加入世貿組織，我們可能更多地接受的是原來我們不是很熟悉的一些國際的游戲規則。我們的貨幣剛剛在走出去，還遠遠沒有形成國際影響力，所以說一系列的問題還要謹慎一點。那么我想至少有以下一些問題在商業銀行走出去的時候是值得關注的。

　　第一個我們走出去要干什么，你的市場定位，說我走出去僅僅是跟著我的客戶，我中國的客戶走出去，由于他走出去，我要為他提供全球的服務，還是說我看好的是當地的金融市場，我要做成一個國際化的銀行，首先要明確這一點。如果你服務的僅僅是中國的企業走出去，恐怕你用不著考慮太多的收購兼并，因為你完全有能力跟著你的企業，需要一個機構網點的時候我設一個網點，需要兩個的時候再設兩個網點，因為這樣的話你的文化、你的控制力、你的成本都是很低的。如果你服務的是走出去的客戶、走出去的新的中國人，而你一定要收購兼并的話，當然有好處，就是可能你會增加你的資金來源、影響力，但是你的控制力怎么樣？收購的這個新的企業、新的銀行，他的文化、他的管理、他的內控，他的系統跟你對接能不能很好地轉化過來，這是有成本、有風險的，不是說僅僅是花錢就可以搞定的。

　　第二個是說我們看好的是當地，我要發展成為當地有影響力的銀行，你要在當地是做一個小銀行還是做一個有影響力的銀行，也是需要我們來研究的。你要收購的是一個小銀行還是收購一個大中型的銀行。舉個例子，在雷曼兄弟剛剛倒閉之后，美國著名的大銀行他的股價都是迅速下跌的。我們知道花旗銀行他當地的市值68億美元，68億美元對當時中國的四大銀行來講，要拿出68億美元來，特別是我們背后還有2萬多億美元的國家外匯儲備來講，恐怕不是一個難事兒。但是問題是你為什么要收購它？你能不能收購成？大家還要注意一個問題。

　　因為中國的開放可能是在全世界里面最徹底的一個國家，而既使美國這樣的國家，你交易雙方可能從商業的角度來講，你說我可以賣掉它，但是大家會看到很多案例，最后可能都會到議會那兒，到更上層的一些地方去審議，說不行，最后你根本收不成。

　　那么既使說他能收購成，你的控制力到底怎么樣？這么大的一個機構你能不能控制住它，大家說你為什么要控制住它呢？用人不疑、疑人不用，你既然收購了他就讓人家管吧，人家可能管得比你好，大家知道這可能是一個理念的問題，中國人認為人之初性本善，是后來犯錯誤的，而西方的哲學是說人生來是有犯罪欲望的，你必須要通過法律制度來約束他。如果你收購一個企業，你根本控制不了，你說我什么都不管，交給你來做，沒有幾個人會那么認真地去做的。大家去看看索尼曾經收購了一個美國最大的電影公司，曾經在一開始的三年左右的時間里面虧得一塌糊涂，因為當時日本人也認為，他們的文化是不能駕馭好萊塢的文化的，但是最后把管理層徹底更換了，這些問題都是值得我們去思考的。這是我想的第一個問題，就是你走出去，你的目的、你的目標是什么？

　　第二個是我們走出去，你主要打的是商業銀行的業務，還是商業銀行以外的業務，因為現在我們盡管沒有明確地取消分業經營的限制，但是實際上各家銀行基本上都是多元化經營了，除了商業銀行的業務，我們可能還會有投資銀行的業務，可能還有基金的業務，可能還會有證券、保險其他的一些業務，那你走的到底是什么樣的業務。不同的業務他的定位是不一樣的，比如說商業銀行的業務可能對金融活躍度要求不一定那么高，但是你如果走的是投行或者說是其他的一些業務，你往往要找金融中心的地方。既使你是發展商業銀行業務，也有一個選擇的問題，你是發展你周邊的經濟業務往來比較密切的國家，還是直接就延伸到很遠的地方，但是可能屬于，比如說我們中國，我們是選東南亞周邊的國家，還是上來就選美國、歐洲這些地方呢？你也得去慎重地考慮。

　　既使你去發展商業銀行的業務，還要再思考，特別是當你主要服務走出去的企業的時候，你主要發展的是公司業務還是說你上來就是公司業務或者說是更全面的業務全面發展的一個設置，不同的定位你的網點的裝修、你的人員的配置，乃至你的系統都會是不一樣的。這個是需要我們認真地去考慮的。

　　也包括你要走出去，你整個海外的發展的規劃必須走在前面，但是走海外的規劃，最怕的就是脫離國內單獨去講海外的發展，任何一個海外的發展，一個企業的集團的海外的發展，必須放在他企業整體的戰略里面去考慮，否則就很容易形成國內外兩張皮，海外機構小而全、小而散，形不成合力，盡管可能面上很多，但是整體的影響力并不強，所以大家去看看，我們反思一下國外的一些跨國大公司或者說跨國銀行，他們在中國的分支機構，很多并不是說你這個分支機構在這個地方自生自滅，你是在他全球布局里面一個點，他通過線再把你連在整個的這個全球的戰略上面去。比如說一個外資銀行的中國的分行或者說子行，他一旦發現像中石油、中石化這么大的企業，或者說他有很大的一筆貸款的需求，他自己可能資本金是不夠的、實力也不夠，做不了，總部馬上就會派人過來。我們有沒有這樣的能力？前提是如果我們還像前幾年外匯管制，你如果外匯只能進來，出不去的話，你總部就根本支持不了海外。今天我們外匯管制這條已經大大放開了，但是你自己能不能做到？如果做不到，都是一個一個點，形不成一個整體合力的話，它的影響力乃至于未來的整體盈利水平是會受影響的。

　　那么也包括，當我們說海外發展的時候，國際化的時候，大家會說它面臨很多的挑戰，需要人才、需要很多方面的人才，怎么樣來向海外派足夠好的人？當我們在講這個問題的時候，其實是錯了，一個銀行、一個企業國際化的時候，挑戰最大的不是你那個海外的機構本身，挑戰最大的是你的總部，你總部有沒有全球化的視野，有沒有全球化的戰略，有沒有全球化的財務的管理，包括稅收的安排。因為大家知道今天我們全球的稅收、稅務差距是很大的，有沒有全球化的法律支持甚至有沒有全球化的風險管理、業務支持。當然還有一條今天要求很強的全球一體化的信息科技的系統和信息科技的支持。

　　中國據我了解，現在我們好多企業、好多銀行，我們的科技水平這一條還達不到全球是一個平臺、一個系統的，所以說這些都還需要我們去解決。

　　銀行和企業走出去還有一個很重要的因素，它一定是建立在國家綜合實力和國際影響力的基礎上，離開國家的強大，單靠一兩個企業，尤其是中國這樣的社會制度，也是很難的。所以我們也要看到，第一個是我們走出去，你自身的水平，你自身未來補充資本金的能力、你風險控制能力怎么樣，也要考慮到國家整個經濟發展、金融發展它未來的發展態勢。

　　當然當我們講說，國際好多大銀行這一次受危機沖擊很大的時候，給我們讓出一些機會，也要看到這種機會的期限會有多長？它會不會很快恢復過來，它開始反過來搶奪地盤呢？舉個例子。在這次危機之后，美國的金融一度受影響是非常大的，但是今天美國的經濟在全球不好的時候，大家更多的資金涌到美國去避險，美國經濟復蘇的速度明顯地高于其他地方，甚至從去年年底開始，今年明顯地表現出來新興的國家，包括中國在內，經濟下滑的壓力明顯加大。

　　第二個是美國股市的價格，昨天已經是恢復到全球金融危機之前的水平，而其他的國家顯然都沒有，尤其是中國我們現在下滑得很厲害，也包括美國的金融機構的盈利水平，幾乎開始恢復到危機前的水平了。在這種情況下，美國的復蘇對中國到底是利好還是不好，美國金融機構的實力增強，對我們走出去是好還是不好，還有待我們細心地去觀察。

　　所以在這個時候我想：

　　第一，是我們走出去是有機遇的。

　　第二，走出去是有風險和挑戰的。

　　第三，走出去要干什么、怎么干，要達到什么樣的目標，尤其是不能光看眼前有實力、有資金，但是你未來幾年，或者說未來比較長的一段時間，你先看看你國內的發展怎么樣，特別是你的盈利能力、你的資本金補充能力、反洗錢或者說風險控制這方面的能力如果達不到的話，我倒是認為可能要慎重一點，不是壞事情。穩扎穩打、踏踏實實地往外走，這是我對中國銀行業國際化的一點看法，僅供大家參考，謝謝大家。