由中歐國際工商學院和《財經》雜志共同主辦的“2012第六屆中國銀行家高峰論壇”于2012年9月10日在中歐國際工商學院北京校園舉行。圖為法國巴黎銀行集團亞太區行政總裁韋一勵演講。(來源：新浪財經)

　　由中歐國際工商學院(微博)和《財經》雜志共同主辦的“2012第六屆中國銀行家高峰論壇”于2012年9月10日在中歐國際工商學院北京校園舉行。新浪財經圖文直播本次活動。圖為法國巴黎銀行集團亞太區行政總裁韋一勵演講。

　　韋一勵：女士們、先生們，我非常容幸今天能夠應邀來到這里跟大家交流一下我對這個話題的看法。

　　五年之前，首先是在美國，在2007年、2008年爆發了國際金融危機，以前人們認為美國是有非常好的、非常尖端的銀行和金融體系的。在歐洲今天整個的銀行體系也遭受了主權債務危機的影響。有一些國家還有房地產的泡沫，比如說像愛爾蘭和西班牙，而有一些國家由于經濟衰退遭受了壞債的影響，比如說希臘、意大利、西班牙、葡萄牙。歐洲的銀行現在也做好準備要建立起一個新的監管的框架。但是有一些監管的組成部分還沒有最終地敲定。所以說非常有意思的是，我們可以去對比一下不同銀行業的結構，這個結果對于中國來講，應該是非常具有參考價值的，因為中國現在正在努力地改革自己的銀行體系。正是出于這個原因，我今天想要給大家講一下銀行體系的發展，以及它對于中國的商業銀行會有什么樣的意義、啟示。

　　我沒有任何的視頻也沒有任何的幻燈片，我希望我的發言能夠引發大家的討論，因為這里是有自己的看法的。

　　到底什么是萬能銀行模式、什么是萬能銀行體系？事實上純粹的萬能銀行的模式，它只是一個理論上的概念，它根本就不存在。世界上沒有任何一家金融機構能夠在世界上絕大多數國家都建立起自己的存在，并且能夠成為市場的領先者，而且能夠給所有的細分市場提供廣泛的金融服務。所以說我們就必須要有一個定義，我們今天所說的萬能銀行，指的是這樣的一種銀行的模式，一個金融機構在他同樣基礎的支撐之下，在同樣的基礎設施的支持之下，它可能是在幾個核心的市場上，能夠為比較廣泛的客戶群體提供服務，那么它的這個客戶就包括零售的客戶，還有富裕的個人、中小型的企業和金融機構，他們可以向他們提供非常廣泛的金融服務，比如說像吸取他們的存款、提供貸款，提供一些投資的產品，并且承銷股票。還有是銷售保險和共同基金等等。

　　萬能銀行同時還會伴隨著其中的一些客戶，會走出自己的核心的市場到其他的地方去，并且會伴隨這些客戶在國際的資本和金融市場上運作，這個就是圍繞著客戶的需求所提供的一站式的服務，這樣的話才能夠給你的客戶提供全面的服務。這也正是巴黎銀行目前正在遵循，也是我們非常倡導的一種模式。

　　我們建立這個業務模式，是圍繞著我們的客戶的需求所建立起來的，這樣能夠更好地給我們的客戶提供服務，才能不斷地去遵循他們變化的日益增加的復雜性和多樣性，同時能夠追尋著他們進行國際的擴張。

　　那么萬能銀行有什么樣的優勢呢？我們今天比以往任何時候都更加地確信，萬能銀行它是最佳的一個業務模式，這樣的一個業務模式能夠帶來最佳的合力，能夠給經濟提供最佳的服務。我們現在所生活的這個世界的變化越來越快速，全球化和區域化，技術的不斷地變化，經濟和社會的變革，不斷變化的客戶的需要和不斷變化的客戶的期望，以及越來越復雜不斷變化的監管的環境。如果在這種情況下，能夠有全球的這些比較大的規模，能夠在重要的一些問題上進行投資的話，就能夠增加你在這些領域里出色的機遇。那這些投資當然是成本高昂的，在人力、技術等等。那么如果你不能夠只是在一個單一的方面進行投資。所以說合理不僅僅是屬于成本的管理，而且合力也是在給客戶提供高質量的服務重要的因素，如果你不能夠進行足夠的投資，你就不能夠給你的客戶提供更多的增加值，就會失去你的競爭優勢，最后你會在全球的經濟中扮演邊緣化的角色，甚至更令人不安的是。如果你投資不夠的話，你可能會成為市場上非常危險的參與者。

　　現在我們來澄清一點，連續的這些經濟危機中，從2007年開始，我們所經歷的連續的金融危機中，沒有任何是由特定的銀行的模式，或者說是由一個特定的銀行集團所引起的。那么任何的危機都沒有展示出萬能銀行的弱點，從金融穩定的角度來講，沒有任何的模式被證明能夠降低銀行破產的概率，或者是說一個銀行機構破產的成本。

　　實際上我們看到銀行失靈的情況都是在一些專業銀行，比如說零售銀行或者說專門的投資銀行，比如說前面有愛爾蘭的銀行還有像雷曼兄弟，所以我今天在這兒要提出一點，就是這種全能銀行的模式，是非常成功的一個模式。我們之前看到的金融危機，已經可以看到，從2007年以來，這種模式是最適合的模式，幫助我們渡過很多的危機。在過去的5年當中，我們看到在很多的金融領域都出現了一些重大的危機，我們每一次都看到，比如說一些專業化的機構，他們受到的損失是最大的，不管他是證券市場，比如說2007年、2008年，還是零售市場2009年的時候，還有2010年的主權債務市場。

　　那么這些專業化的借貸機構，不管他是做消費者借貸的還是汽車借貸的，還是長期的抵押貸款的銀行，他們都是受到了很多的打擊，就是因為他們沒有自己的存款的業務，所以說他很大程度上都要依賴于這種資本市場來籌集資金。那么實際上在過去的5年當中，尤其是很多年當中，我們都看到了這種情況，所以說我們相信這種多元化是對風險的一種最好的保護，應該我們要做這種業務的多元化。

　　那么還有就是你的這個收入的來源的多元化，其實也是一個非常好的風險管理的方法，尤其是這兩年更加地清楚，這種全能銀行的話，其實在這個方面是有著特殊的能力的，能夠去吸收一些外部的沖擊。尤其是跟這些專業化的機構相比更是如此，全能銀行實際上對整個集團的風險管理是有很大的幫助的，還有的話流動性以及能夠更好地去滿足長期客戶的一些需求方面，都要比專業銀行做得更好。但是多元化本身還是不夠的，所以比如說在法國巴黎銀行，我們其實對風險管理也是非常重視的。

　　我要給大家稍微再談一下風險管理的問題，因為我覺得風險管理和治理是最重要的，銀行的風險管理要做得最有效的話，一定要有全球化的視角，也就是說他能夠看到整個銀行集團的全局，而且他必須是能夠統一起來的，也就是說他能夠把這個集團的各個層面的風險都給它統一地監管起來。所以風險管理的人員也是要跟負責業務、負責客戶的人員一起來緊密地合作，我覺得對風險管理不應該存在任何的禁區，所有的地方都要納入風險管理的范圍，而且風險管理的話也應該完全是獨立的，應該直接向CEO來報告，它不應該是受到一些業務部門和其他的一些支持部門的影響。因為它應該保持這種客觀性，業績在一些風險決策當中，他應該擁有這種否決權，也可以對CEO提出否決權。最后風險管理需要我們做出大量的投資，比如說技術還有數據中心，還有網絡這方面的投資也是比較大的。

　　所以我們在這，我們要說我們非常相信，就是一個全能銀行的這種模式，它的業務多元化。同時它在這個風險管理的時候，也帶來很多的協同增效，比如說我們看到在有一些國家零售銀行，他們把他的一些額外的存款，投在一些風險很高的資產上面，我們認為一個全能銀行，在這個方面其實會比專業銀行做得更好，能夠更好地去對這種額外的風險來進行評估。因為它的流動性比較好，還有的話它的治理一般來說也比較地強。

　　監管也是很重要的了，必須要有好的監管才能夠確保一個比較安全的銀行的環境，那巴塞爾3等等都是對歐洲的銀行體系來說是很大的挑戰。但是法國巴黎銀行我們很快地就適應了這些新的規則的變化，比如說像我們2008年的時候，就已經把償付能力的額度就已經翻了一倍了，就已經達到了巴塞爾3協議里面的核心一級股權的比例8.9的要求，已經完全達到了，在2012年的6月份就已經達到了。我們現在有一點擔心，因為現在信貸的成本越來越高，所以巴塞爾3的要求對客戶、對經濟來說都導致了成本的增加。但是我們還是要決定完全符合這些新的規則，包括在流動性的方面。除了償付性以外，流動性對銀行的壓力測試也是非常重要的。我們也看到這種多元化的業務，其實這個多元化是傳傳統的銀行智慧，我覺得現在在我們的監管體系當中是缺失的一塊兒。確實如果我們進行這個業務的多元化，比如說地域的多元化、客戶的多元化的話，實際上這些是沒有在監管的框架當中反映出來的，比如說他的償付能力的比率，也沒有包括流動性比率，也沒有包括這個方面。但是在另一方面，如果說有過度地集中的話，是必須要對它進行監管的，尤其是對那些大銀行來說，這樣的話我們可以避免他們在一些業務方面有太多的風險集中，或者說在某一個地域有太高的風險集中的程度。

　　所以我覺得盡管部門還有政策的制訂者，應該繼續地去作出努力，來制訂一個比較好的跨國境的風險管理的機制，我們也是在這個方面，作出了很多的努力，我們是支持在歐洲來建立一個統一的銀行監管體系，這個里面也包括了歐洲央行，這一點在歐元區的話，

　　我們再談一談在中國的全能銀行的發展，我認為中國現在的發展階段遇到了很多的挑戰，怎么樣來繼續發展、怎么樣來發展它的金融市場。我們認為中國現在的金融系統其實是非常適合中國經濟發展的第一個階段的，主要是通過基礎設施的投資還有出口來進行推動。而且也幫助了中國的銀行，避免受到這些金融危機的影響。

　　我們也認為中國的第二個發展階段，應該是更多地依靠高附加值的產品和服務，國內市場和國際市場。這樣的一個，第二個發展階段，需要我們對這個風險評估有一個更加準確的風險評估，應該要對風險有一個更多的分散化和更多的風險的考慮，以及產品會變得更加復雜，以及的話這個服務的質量也需要提高。尤其是我們要關注到中產階級的人數越來越多，我覺得中國的銀行系統的話，是在未來不可避免地需要進行重組、進行改革的，但是怎么樣去幫助中國的銀行系統進行改革呢？我覺得是可以去學習一下一些國際上的經驗。

　　我們認為全能銀行的這種模式，其實是能夠很好地滿足中國未來的經濟發展的需求，四個原因吧。首先是規模經濟和范圍經濟，尤其是當國家他在經歷這樣的一個國際化的階段的時候，而且中國的公司也在全球業務發展越來越多。第二個原因就是因為它的一些獨特的特點，我們可以看到全能銀行跟專業銀行它們是可以同時存在的，它們可以滿足不同的目的。中國以前都是依靠銀行的融資，但是我覺得中國以后也可以來鼓勵直接融資，也就是說通過股票市場和債券市場的發展來進行融資。我覺得中國的全能銀行的模式發展，是可以幫助中國的經濟取得更好的發展，通過這種直接融資的方式更好地支持中國經濟的發展。我們認為中國的直接融資市場，在中國未來的發展當中會起到更大的作用。中國的銀行跟公司之間，有著幾十年的良好合作關系，所以說我覺得其實商業銀行在這個方面，其實是有一些優勢的，可以利用這種長期的關系，能夠為中國的銀行來提供更好的支持和服務。

　　在現在的利率自由化的新的時期，中國以前的利率、利差對銀行來說是受到保護的，這也是中國銀行主要的收入來源，但是現在因為這個保護已經沒有了，我們怎么樣來應對這種新的壓力呢？我覺得就是應該允許銀行去擴展他的產品的范圍，包括比如說投資銀行、債券、股票、交易、券商業務、保險等等。當然了中國的市場自由化，應該是一個緩慢的過程，我覺得對中國政府來說，最主要的重點還是要放在建立一個健全的銀行體系上面。

　　我覺得中國應該可以逐漸地來發展這種全能銀行的模式，要允許中國的商業銀行，也要進入到一些其他的非傳統的銀行業務領域，這樣的話銀行能夠取得比較好的，不同的收入來源，這一點對于整個銀行體系的健康是非常重要的。

　　來看一下未來，我覺得這種全球的擴張、金融的創新、信息技術的進步，都會使得中國的這個銀行會逐漸地發展出中國式的全能銀行的模式。我覺得對中國銀行來說，重組和改革是必須的。但是我覺得他需要做到這么幾點。

　　第一，中國需要把他的金融行業的監管給統一起來，這樣的話可以避免一些規則或者說行政管理上的沖突。現在的這種分業管理實際上是造成了一些阻礙，使得我們不能對金融行業的發展有一個全面的、健康的管控，也導致了很多的尋租的行為。如果說能夠把金融行業的監管統一起來簡化并且更加明確的話，實際上可以提高整個行業的透明度和一致性，從而能夠提高銀行的效率；

　　第二，中國需要建立一個平臺、建立一個網絡，通過這個平臺網絡，投資者可以用同樣的帳戶，在不同的金融市場里面進行交易，不管是股票市場、債券市場、貨幣市場、外匯市場、商品期貨市場，現在對金融市場的人為的切分，我覺得是減少了金融的效率的，而且也導致了交易成本的增加；

　　第三，中國要允許現在的一些專業化的商業銀行，慢慢地轉變成為全能銀行，允許他們提供更多的金融服務，可以通過并購來實現，或者說通過他們自己的內部發展來實現；

　　第四，金融自由化，包括金融市場的自由進入，還有利率的市場化，以及資本帳戶的可兌換，這些對中國的銀行發展來說，都是非常必要的。中國可以來形成一些大規模的國有的或者說地區的，或者說私營資本的銀行，可以加快金融產品的開發，而且可以更多地讓外國的銀行來參與進來。

　　第五，中國會持續給我們帶來驚喜，在今后的10年，就像他在過去30年當中所做的一樣，中國在不斷地發展，中國可以從美國和歐洲來學到一些最好的經驗教訓，來避免他們的錯誤，從這個方面來說，全能銀行是中國應該要推行的、推廣的一種模式。當然的話我們總是要注意一下，不管這個模型是什么樣的，我們都應該要把三個原則給它利用起來。首先就是要有非常強勁以及統一的風險管理，還有扎實的公司治理，以及第三點就是足夠的監管。全能銀行模型在中國的發展，我覺得是可以促進中國經濟的發展的，因為它能夠更好地來滿足中國的零售客戶的需求，中國的私營和國有企業的需求，以及機構投資者的需求。

　　謝謝大家。