6月29日消息，2012陸家嘴論壇于6月28-30日在上海舉行。以下為“‘十二五'時期的上海國際金融中心建設”分論壇嘉賓演講及討論實錄。

　　[李劍閣] 各位嘉賓下午好，非常榮幸能主持下午的這場講演。本場講演者的身份非常豐富，有來自政府、金融中心的操盤手，有學術金融機構的學者，也有金融機構和交易所的杰出代表。接下來我按照會議安排的順序，介紹一下各位來賓的身份。 [16:03:46]

　　[李劍閣] 他們是：中國農業銀行行長張云先生；歐洲大學學院經濟史教授Youssef CASSIS；上海市副市長屠光紹先生；澳大利亞新南威爾士州副州長、投資貿易部部長，地區服務和基礎設施部部長安德魯·史東納先生；中歐國際工商學院(微博)院長朱曉明先生；德意志交易所集團首席執行官瑞圖·佛蘭西奧尼先生。 [16:05:11]

　　[李劍閣] 我們這一節的主要話題是"十二五"上海建設國際金融建設的話題。去年年底國家發改委頒布上海建設國際金融中心"十二五"規劃，上海會同中央有關部門對上海建設國際金融中心建設有了很多突破，今后將是他們在這方面大展宏圖的時候。 [16:06:06]

　　[李劍閣] 我們今天請這些嘉賓，主要是給上海建設國際金融中心建設獻計獻策，有的是從自己的經驗介紹，也有的是從經濟學的歷史加以介紹，也有的從學術角度發表自己的看法，也有金融機構想表達一下在上海建設國際金融中心當中貢獻自己的力量。接下來我們有請中國農業銀行行長張云先生發表講演，掌聲有請。 [16:07:27]

　　[張云] 各位嘉賓，女士們、先生們、朋友們，09年4月國務院明確提出，到2020年上海基本建成與國家經濟實力以及人民幣國際地位相適應的國際金融中心，“十二五”上海金融中心建設提出，到2015年要基本確立上海的全球性人民幣產品創新交易定價和清算中心地位。 [16:08:21]

　　[張云] 作為中國金融業最重要的參與者之一，銀行業與上海金融中心建設具有天然的緊密聯系。上海國際金融中心建設離不開銀行業的積極參與，又為銀行業提供了巨大的發展機遇。銀行業需要一個更加市場化、國際化和法治化的金融發展環境。 [16:08:43]

　　[張云] 一是蘊含著巨大的發展機遇，上海國際金融中心建設五大體系、八個中心和一個聚集地的總體規劃，為銀行業的人民幣交易結算、資產管理、產品創新、貿易融資等諸多業務提供了良好的發展機遇，有助于銀行業綜合服務能力的提升，有助于中國金融業的整體國際化。 [16:09:04]

　　[張云] 二是形成了極大的聚集效應，上海國際金融中心建設吸引全球機構、客戶、資金和人才的流入。在市場機制建設、金融人才培養等方面取得了顯著成就，成為重要的金融信息中心和創新中心，是金融機構競爭的金融制高點。 [16:10:08]

　　[張云] 三是推動金融改革的進程，上海是很多金融改革的實驗區。當前中國金融業正處于資本項目逐步可兌換，利率市場化、人民幣國際化的重要關口。上海也必將在這些領域先行先試，探索出更加穩妥可行的發展模式。 [16:10:27]

　　[張云] 四是對商業銀行服務實體經濟提出要求，上海實體經濟發展的產業格局，及上海國際金融中心和國際航運中心建設的推進，都對銀行業提出了新的考驗。我們要加快經營轉型，把服務實體經濟的重心調整到服務現代服務業和先進制造業上面來，更好的服務上海實體經濟的發展。 [16:10:58]

　　[張云] 上海國際金融中心取得了巨大的成就，但也要看到與紐約、倫敦、香港三大國際金融中心相比，國際金融中心建設仍然任重道遠，今后仍然需要社會各界的共同努力，需要具有國際影響力的大型商業銀行的參與。從農業銀行來講，上海始終是農行城市業務發展的重要陣地，是管理和產品創新的重要窗口，是融入國際的重要橋頭堡，是提升經營業績的重要保障。 [16:12:16]

　　[張云] 一直以來，農業銀行堅持實施城市和縣域業務雙輪驅動的發展戰略，全力打造國際一流的商業銀行。我們在上海設有上海分行信用卡中心、數據中心、私人銀行部、票據營業部、資金交易中心、客服中心等分支機構和部門，以及金融租賃等子公司，是上海金融市場的重要參與者，充分反應出農業銀行經營集約化、產業化、綜合化和國際化的成果 [16:13:01]

　　[張云] 下一步我們將以海納百川、追求卓越、開明睿智、大氣謙和的上海精神為指引，以務實的態度和扎實的工作積極投身于上海國際金融中心建設之中，爭取成為上海國際金融建設的重要力量、重點抓好五項工作。 [16:14:02]

　　[張云] 一是積極服務于實體經濟發展，服務實體經濟是國際金融中心建設的本質要求。農業銀行將以上海為中心，努力擴大服務的輻射范圍，更好的服務長三角地區，進而服務于全國實體經濟發展。 [16:14:26]

　　[張云] 二是全力推進上海金融市場建設，要建設多功能、多層次的金融市場體系。農業銀行作為貨幣市場、外匯市場、銀行間債券市場和銀行間貸款轉讓市場等最重要的參與主體之一，將堅持不斷創新、深入挖掘市場需求，豐富上海金融中心的職能，增強其輻射能力。 [16:14:58]

　　[張云]  三是全方位加強與同業的合作，國際金融中心建設將打造中外金融機構的聚集地，各類金融機構需要取長補短，加強合作。農業銀行將充分發揮自身比較優勢，廣泛開展銀銀、銀政、銀保、銀信、銀基等各種合作，不斷豐富自身業務領域和職能，在合作中競爭，通過合作來實現雙贏和多贏。 [16:16:03]

　　[張云] 四是穩步融入國際，隨著資本項目可兌換，利率市場化、人民幣國際化的穩步推進，中國銀行業也將實現從側重提供國內金融服務向境內外金融機構服務并重的轉變。目前農業銀行正穩步推進國際化，在香港、倫敦、紐約、東京等地設立了金融機構，我們將按照走出去的戰略要求，努力滿足客戶境內外聯動、本外幣聯動，銀行與資本市場聯動等多種需求，更好更快的融入國際。 [16:16:41]

　　[張云]  五是堅持創新與風險并重，國際金融中心既是創新的中心，同時往往也是風險的集聚地。農業銀行將妥善處理好創新和風險防控的關系，把服務實體經濟作為創新的根本宗旨，堅決防止脫離實體經濟的虛擬化創新，同時堅持穩健經營，不斷強化內控制度和合規文化的建設。 [16:17:49]

　　[張云] 最后衷心感謝各級政府和社會各界對中國農業銀行的關心和支持，我們將與在座各位共同努力，為上海金融中心建設和我國經濟金融事業做出實實在在的貢獻，也祝愿上海國際金融中心建設取得更加輝煌的業績，謝謝！ [16:18:22]

　　[李劍閣] 謝謝張行長的精采發言，詳細介紹了中國農業銀行的發展規劃，并表達了要加入到上海國際金融中心建設的進程中，貢獻自己的力量。下面我們請歐洲大學學院經濟史教授Youssef CASSIS來發言。 [16:19:23]

　　[Youssef CASSIS] 謝謝主持人，女士們、先生們，我非常高興能有機會參與陸家嘴論壇，我在這里要感謝會議的組織方邀請我并且給予我這次發言的機會。 [16:20:07]

　　[Youssef CASSIS] 我非常高興會議組織方認識到，從歷史的角度出發來考慮上海建設國際金融中心是非常重要的，而且我們這次會議的主題是"十二五"規劃，我給大家從一個比較長的歷史角度分析一下，上�？梢詮囊郧暗囊恍╊I先的國際金融城市發展中汲取怎樣的經驗教訓，我主要講四個方面。 [16:21:08]

　　[Youssef CASSIS] 一、國際金融中心的領導力方面發生了怎樣的變化；二、主要國際金融中心的崛起； 三、國際金融中心的類型； 四、要成為一個主要的國際金融中心有什么樣的要求；以上四點是政府政策制定及本場論壇最關注的話題。 [16:22:03]

　　[Youssef CASSIS] 一、國際金融中心領導力的變化。 [16:22:28]

　　[Youssef CASSIS] 在過去300年中，只有3個城市輪流、最終成為國際金融中心：18世紀的阿姆斯特丹，在19世紀保持領先地位的倫敦，從18世紀甚至到19世紀的40年代，紐約成為20世紀的金融中心，雖然他們有些排名下降了，紐約現在仍然是一個領先的金融中心。這三個城市是我今天要講的，他們在不同的時代成為當時的國際金融之都。那上海什么時候可以成為金融中心呢？毫無疑問，中國會成為世界最大的經濟體，但這需要一定的時間，上海也許還需要一定的時間才可以真正的成為國際金融中心。主要有幾點理由。 [16:23:52]

　　[Youssef CASSIS] 1、一個主要經濟體的崛起，以及主要金融中心的出現有一定的時間滯后。比如在1870年的時候，倫敦成為了世界金融中心，而且維持到1945年。但是紐約花了很長的時間才趕上來的，這主要是需要有時間的積累，有一定時間的滯后。 [16:24:41]

　　[Youssef CASSIS] 接下來，我們挖掘一下深層次的原因，看一下主要金融中心的崛起。當一個國家成為主要經濟體的時候，他的金融之都，會成為主要的國際金融中心。像18世紀的倫敦和巴黎，當時阿姆斯特丹是最領先的城市。而18世紀70年代的時候，柏林也成為主要的經濟中心。當時德國的經濟實力非常強，而紐約在20世紀的時候，隨著美國國力的崛起而崛起。20世紀60年代的時候，日本成為第二、第三大經濟體，東京也崛起�，F在上海也在經歷這樣的過程，21世紀的第一個10年，上海的實力也不斷的崛起。 [16:25:51]

　　[Youssef CASSIS] 現在的問題是，上海接下來會怎么發展？上海將會成為哪種形式的金融中心呢？我們要分析一下國際金融中心的類型，主要是兩類。 [16:26:08]

　　[Youssef CASSIS] 一類是國際金融活動發揮主導作用的城市，比如倫敦。不僅僅是60年代開始，甚至是在1914年前，倫敦已經成為了世界上主要的經濟活動城市。雖然那個時候倫敦主要做的是國際金融不是國內金融。1911年的時候，他們更關心墨西哥那邊的發展情況，而不是自己國家的情況。1914年是巴黎，也是國際金融中心，國際性的金融活動比較集中，而非國內金融活動比較集中。 [16:26:43]

　　[Youssef CASSIS] 在那些比較小的、比較開放性的經濟體里面也是這樣，像比利時的布魯塞爾，1914年是非常重要的金融中心。日內瓦和蘇黎士，1920年以后是非常小的金融中心。香港和新加坡，在上世紀80年代后，實現了他們國際金融中心的重要地位。 [16:27:19]

　　[Youssef CASSIS] 同時還有一類國際金融中心，主要是國內的金融活動，在這里最典型的特點就是紐約市，紐約從20世紀20年代開始到今天，主要的金融活動是美國國內的，是美國國內商業融資，更多是美國金融而非全球金融。1945年前的柏林，及二戰之后的法蘭克福，也主要是德國金融中心，雖然它也是國際金融中心，甚至在歐洲扮演非常重要的金融中心的角色，但他的業務量很多也是集中在國內的。東京也是一個例子，那上海呢？ [16:28:15]

　　[Youssef CASSIS] 上海會扮演什么樣的角色？要成為一個國際金融中心，需要一個很強的國內金融活動基礎作為支持，這是中國經濟實體的體量所決定的。這和香港不同，香港更針對外向型的、純的國際金融活動。 [16:28:34]

　　[Youssef CASSIS] 最后我還想很快的說一下，我們可以得到的一些經驗或者說我們要找到純正金融中心前提條件是哪些。這里我列出了幾條，我認為還有很多，比如政治的穩定，尤其是中央政府一級的政治穩定，整個社會的穩定及金融機構的穩定。一個非常開放的、非常深入的、非常有活力的金融活動，以及一系列多樣的金融服務產品都很重要，有比較強勁的貨幣、有比較高效的監管，還有非常好的勞動力。 [16:29:24]

　　[Youssef CASSIS] 這里我不會深入談每一個重要的要素，我特別要談的幾個是我們以前過高估計的。這主要是一些比較短期的重點問題，而不是長期的，國內經濟的發展更為重要。要成為一個真正強有力的國際金融中心的話，還有一些必要非充分的條件，其中有幾個要求不是最要緊的，剛才列出的幾條，有的時候比相對來說沒有那么重要，但有強調一點和上海有關系的。 [16:30:27]

　　[Youssef CASSIS] 一個是人民幣國際化，我們今天一天都在談人民幣國際化的重要性。有的人可以認為，一些重要的國際金融中心之所以能夠成熟和發展，有的時候并沒有國際化的貨幣或者是儲備貨幣，甚至不一定是能夠進行自由兌換的。比如60年代的時候，英鎊還不是自由兌換，但那時候主要交易美元，所以可以成為國際金融中心。小的國家本來是自由可兌換的，不可能成為儲備貨幣，這樣的國家很多，但不適合上海，很多人不會到上海交易其他的外幣。國家化貨幣對這樣一個大國、對這樣一個大城市來說是一個前提條件。 [16:31:08]

　　[Youssef CASSIS] 還有是國際的開放性，這也和創新能力有互相的關聯。創新力也是一個非常重要的前提條件，19世紀、20世紀那些重要的金融中心都留住很多人才，倫敦當時吸引了全世界的金融頂尖人士，包括法蘭克福、德國過來的人才。紐約也是這樣，高盛或者其他一些國際金融巨頭都集聚到了紐約。還有國際金融機構的集聚，最高頂尖人才的集聚，都是國際金融中心建設的前提條件。這些新進的人才和原有的基礎進行良性互動，也可以帶來更創新的能力和展現。 [16:32:19]

　　[Youssef CASSIS] 還有一個我特別想強調的一點，就是國家干預是有限的。在金融行業里面，很多人認為政府干預影響金融中心的崛起，但這一點值得商榷。你可以推出很多政策來推動國際金融中心的崛起，這些政策不能揠苗助長，你不可能增長得過快。 [16:33:15]

　　[Youssef CASSIS] 作為一個負責任的銀行家、決策者等等，他們所做出的規劃，對上海都非常現實，他們不會將這個過程過快的加以推動，我們需要做的正確做法，就是利用上海的地理優勢、市場優勢、競爭優勢及金融行業現有的基礎，以它為平臺推動金融中心的發展，這一點我非常有信心。 [16:34:49]

　　[李劍閣] 謝謝Youssef CASSIS，從經濟史的角度總結了國際金融中心的四點看法：一是回顧了國際金融中心的演變過程；第二個是回顧了國際金融中心是怎樣崛起的；第三個是介紹全球金融中心的各種類型，有的服務于國際，有的既服務國際更注重服務國內；第四是專門分析了形成國際金融中心的條件，其中他講到了一個重點，就是政府在這個過程中可以大有作為。接下來我們看看上海市政府是怎么做的，有請上海市副市長屠光紹先生講演。 [16:37:27]

　　[屠光紹] 我看到大會的安排，本場有6位演講者。演講者的分類顯而易見，兩位是來自于金融業界的，張云和德意志交易所的首席執行官瑞圖·佛蘭西奧尼，還有主持人；兩位來自學界，Youssef CASSIS先生和朱曉明院長；我和安德魯·史東納來自地方政府。 [16:38:36]

　　[屠光紹] 在金融創新、金融發展、金融市場業界，他們是主角。談討論金融中心應該怎么發展，學者們有豐富的經驗和論證。 [16:40:54]

　　[屠光紹] 我們這些年一談上海國際金融中心，談得比較多，市場交易額有多少，市場品種、工具有多少，金融機構有多少？各類金融工具的創新有多少？這些談得都很多。利用這個機會談一談上海國際金融中心建設，特別是最近這兩年來，金融發展的環境方面有關情況向大家做一個介紹。 [16:41:33]

　　[屠光紹] 為什么要談環境？金融發展的環境是金融業乃至國際金融中心建設的一個重要基礎。在09年國務院關于上海國際金融中心建設和航運中心建設的文件里，專門提到上海國際金融中心建設要營造良好的環境。我想談一下最近環境建設方面的情況。 [16:43:16]

　　[屠光紹] 大家知道，地方政府把發展環境作為自己的應盡之責。就像剛才李劍閣先生所說到的，這方面我們覺得地方政府應該大有可為，也能夠大有所為。 [16:43:43]

　　[屠光紹] 近年來，上海市政府一直比較重視上海的金融發展環境優化，大家知道，上海國際金融中心的建設，我們把主要內容濃縮成一個中心或者說一個核心，兩個方面或者叫兩個基本點。我們的核心就是金融市場體系，兩個基本點或者說兩個方面，一個叫金融創新方面的先行先試，還有一個是優化金融發展的環境。 [16:44:54]

　　[屠光紹] 國務院的文件出臺后，上海率先在全國，以地方人大的名義出臺第一個地方法規，就是通過地方人大的立法推出上海推進國際金融中心建設條例，從而為上海金融發展環境提供法律支持和法律保障。這幾年，按照中央政府的要求和地方人大的建設條例內容部署，我們在金融發展的環境方面也取得了一些新的進展。主要從以下九個方面簡單扼要的為大家做介紹。 [16:46:27]

　　[屠光紹]  一、金融發展的法制環境在不斷的推進。在全國，上海市率先在兩年多前專門出臺了一個重要的文件：完善上海金融法制環境的實施指導意見。這個意見里面，對完善上海金融法制環境，形成各方面的合力做出了部署。 [16:47:15]

　　[屠光紹] 按照這樣的部署，上海率先在全國建立了金融法制的聯席會議，發揮各方面力量推進金融法制的建設。參加聯席會議的既有中央在滬的監管部門，也有上海市的政府有關部門，還有上海人大、高院、檢查院等司法機構。同時我們還特別邀請到中國人民銀行條法司、銀監會、證監會、保監會的法例部作為我們的特邀代表參加我們的聯席會議，發揮各方面的力量推進法治環境的建設。 [16:47:39]

　　[屠光紹] 在我們論壇結束以后，我們也會率先在全國推出上海金融法制環境建設的白皮書，對上海金融法制環境通過白皮書的方式做系統的介紹。同時，在上海，也是在全國率先在司法體制方面建立金融審判庭、金融檢察科和金融仲裁院。通過我們這些努力，要推進金融法制環境的進一步完善。 [16:51:03]

　　[屠光紹]  二、關于信用環境的建設。在信用環境里面，我們重點抓住了信用體系的健全和完善。在好幾年前，上海已經建立了主要面向上海的征信中心。兩年前，上海征信中心機構的職能已經開始發生變化，人民銀行的的征信中心落戶上海。所以在上海建立起了“面向全國集中統一的企業和個人信用信息基礎數據庫”。目前在這個數據庫里面，搜集到了8.1億的自然人信用信息。里面還有18030家企業及其他組織的信用信息，數據庫形成相當的規模。2011年，向社會提供個人信息報告達到了2億4100萬次，提供企業的信息報告達到6931萬戶。 [16:53:12]

　　[屠光紹] 三、支付清算體系等金融中心基礎設施建設，也取得了新的進展。我們知道中國銀聯在上海近年來的業務覆蓋面有了很大的進展，最近銀聯還有一個新的計劃，要在上海建立銀聯國際，把銀聯支付以上海為基地，全球覆蓋面進一步的推進。近年來又有上海清算所，銀行間市場的清算組織落戶上海，在上海清算體系里面發揮著非常重要的作用。同時以票據、銀行卡、網絡支付等非現金支付工具的廣泛使用，這方面的服務機構也不斷的發展。 [16:54:00]

　　[屠光紹] 人民銀行前不久提出，要建立全球人民幣跨境清算中心。上海市政府最近向人民銀行正式提出報告，希望能把人民幣跨境清算中心放在上海，目前這已經得到了人民銀行的積極回應。當然，為了達到這個目的，我們還要做更多的配套服務工作。 [16:54:47]

　　[屠光紹]  四、圍繞金融業發展和金融中心建設的各類專業服務體系也在不斷健全。金融咨詢服務機構不斷集聚，與金融相關的會計審計、法律服務、資產評估、信用評級、投資咨詢、服務外包等專業服務加快發展，新華08金融信息平臺已經落戶上海。 [16:55:12]

　　[屠光紹] 五、金融人才服務工作的力度在不斷的加大。我也可以告訴大家，我們在全國率先建立起金融人才需求目錄。把各類金融機構、各類金融市場組織和各類新的金融業態，對金融人才的需求編成了目錄。對金融人才吸引有很好的幫助。此外也形成企業和政府相互合作，共同做好人才引進的機制。這樣的工作機制非常有效，通過把各方面的優勢結合起來，通過各種方式吸引海外人才方面也取得了一些新的進展。 [16:55:53]

　　[屠光紹] 我們開發建立了上海金融人才網，搭建金融人才供需平臺，重點引進一批具有全球視野和較強意識的金融人才。我們有三次到海外招聘，三次共吸引了120位國際金融人才在上海工作，同時我們還有260位海外金融人才正在洽談和具體商談過程中。 [16:56:16]

　　[屠光紹] 同時，不光是注意吸引人才，還要加強關于人才的培養工作。我們要利用好上海教育領域的優勢，同時加強和國外優勢教育資源的合作。我們與哈佛、哥倫比亞、賓夕法尼亞大學開展高端金融培訓，同時紐約大學和上海合作的大學，正在爭取讓他們盡早開學，這也是將來培養金融人才的重要基地。 [16:57:29]

　　[屠光紹] 上海市政府和交大合作，在上海交通大學(微博)建立高級金融學院，致力于金融高級人才培養。此外還針對金融人才落戶上海所需要的一些服務，比如說：金融人才在住房、戶口、醫療等方面的工作，我們加大了服務力度。前不久在陸家嘴、上海外灘金融人才公寓已經投入使用。戶籍和居住證方面，我們也進行了改革。改變了過去的一些方式，重點要為金融人才還有其他方面人才落戶上海提供更好的便利。此外，還開展金融人才獎的評選活動，通過地方政府對重要金融人才的獎勵，起到更好的對金融人才激勵作用。 [16:59:08]

　　[屠光紹] 六、上海公共服務也進一步加強。上海市政府出臺上海市集聚金融資源、促進金融業發展的若干規定等文件。在這個里面，重點對金融機構集聚上海、金融服務集聚上海、金融資源集聚上海，我們有一些鼓勵和支持政策。此外，為了支持金融創新，我們出臺了關于金融創新獎的評選機制。 [17:00:29]

　　[屠光紹] 金融創新獎從2010年開始實施，2010年和2011年使一批在金融服務、金融創新和金融工具產品創新方面的先行先試并取得良好社會應用效果的機構和項目獲得了獎勵，這個獎勵除了有一定的措施外，更多是希望通過這樣的獎勵能支持金融機構和金融組織的創新活動。 [17:01:09]

　　[屠光紹] 此外，我們加強公共服務平臺的建設，比如，我們建立上海市金融發展服務中心，為金融機構和金融人才提供服務。此外，我們市區兩級政府建立、完善了一系列的政府服務平臺，為金融機構、金融服務對接實體經濟牽線搭橋。我們率先在發揮好業界自律和自我管理方面推出了新舉措，比如說我們在全國率先建立了金融業聯合會。針對上海的金融機構聚集，各類金融業態比較豐富，我們通過金融聯合會的民間組織形式，通過自律、自我管理，更好的為各類金融機構做好服務。 [17:02:13]

　　[屠光紹] 金融聯合會成立三年來，為推動金融業的整體發展做了大量的、有效的工作。我們最近也考慮想進行一些管理創新，對陸家嘴金融城，通過政府和業界的自我管理相結合，形成一種有利于陸家嘴金融集聚、更好促進金融發展的管理模式。通過這種管理創新來為金融發展創造更好的條件。 [17:03:11]

　　[屠光紹] 七、陸家嘴金融城和外灘金融集聚帶等集聚區的建設成效明顯。推進上海國際金融中心我們明確把外灘金融帶和陸家嘴金融城這一城一帶作為金融重點集聚區，圍繞這個重點集聚區，我們在規劃方面涉及到商業配套、交通基礎設施、無線網絡、文化配合、品牌形象等方面，我們加強了這方面的配套。使金融集聚區承載能力不斷提升。除此以外，上海其他各個區縣也根據各自的特點，形成各具特色、支持金融發展的服務力度。 [17:04:05]

　　[屠光紹]  八、金融穩定工作進一步健全。因為一個地方的金融要想發展，如何防范金融風險、保持金融穩定，這也是金融發展非常重要的因素。特別是隨著金融市場化的進程不斷加快，金融國際化開放不斷的加快，保持金融穩定、防范好金融風險方面的要求就越來越高。我們在完善金融穩定工作機制方面，配合中央監管部門妥善處置各類金融風險、打擊各類非法金融活動方面都有一些新的安排和新的推進。這樣使得我們金融風險的處置和防范能力進一步提高。 [17:05:02]

　　[屠光紹] 九、不光注重在金融環境的其他方面，我們還注重作為一個金融中心城市、作為一個國際大都市，怎么更好的進行金融知識的普及，提高市民對金融的理解、知曉和運用的能力。我們覺得這也是金融發展環境相當基礎性的方面。我們在金融文化的推廣方面，在金融進社區、進鄉鎮、進學校等方面，都有一些具體的安排和推進。業界最近還聯合推出一個專門針對怎樣增加中學生金融知識，推出了一個參考性教材。這些方面都體現出我們在金融環境方面著眼于提高整個城市的金融知識普及程度。 [17:05:50]

　　[屠光紹] 以上對九個支持金融發展的情況及我們下一步要推進的情況做了一個介紹。為什么是九個方面不是十個方面？在中國叫十就說十全十美了，我們永遠是九，永遠向十，向十全十美努力。因為中央政府對我們建設國際金融中心的目標相比，與境外其他發達、成熟的國際金融中心城市相比，我們還要有進一步努力的理念，把上海的金融環境建設得更好，謝謝大家。

　　[17:06:44]

　　[李劍閣] 剛才上海市副市長屠光紹介紹了上海市政府在九個方面做的扎實工作，使我們感覺2020年前上海成為國際金融中心是大有希望的。到那個時候我希望十全十美應該是做到了。 接下來我們有請澳大利亞新南威爾士州副州長、投資貿易部部長、地區服務和基礎設施部部長安德魯·史東納為我們演講。 [17:08:43]

　　[安德魯·史東納] 各位來賓、女士們先生們，我首先向大家致意，也表達我們參加2012年陸家嘴論壇的榮幸。我們非常重視同中方的關系，我們也要感謝屠市長邀請我們來到上海這座美麗的城市。另外我們也感謝上海金融辦的方博士，與我們在業務上的交流和幫助。 [17:09:09]

　　[安德魯·史東納] 方主任三個月以前去悉尼的時候，參加了第一次“悉尼—上海研討會”。這也幫助上海市金融辦和我們新南威爾士州投資貿易部在金融服務方面的交流，我們在2010年的時候簽署了一個相關的交流協議。事實上，在金融服務方面，我們覺得悉尼和上海有著共同目標，兩地可以共同努力，各自發揮作用，同時通過合作來共同取得更大的發展。而且方主任也提到了在“十二五”期間上海國際金融中心建設的一些情況。主要目的就是要讓上海成為一個國際金融中心。我想和大家介紹一下悉尼在這方面的一些經歷。 [17:10:50]

　　[安德魯·史東納] 這主要得益于我們在1970年代開始的管制放松。我們現在有差不多40家的金融機構、外資銀行在悉尼開展業務。另外我們的金融服務機構現在有超過8萬家，比在1984年的時候增加了很多。整個金融服務業價值達到了600億美元。我覺得上海這座城市未來一定是前程似錦，金融服務在上海這座城市肯定是大有可為，但是我們在有些方面也是需要進行很好的監管。比如說在澳大利亞任何外匯的交易都是嚴格管控，澳大利亞的企業要在境外投資其產品也要受到嚴格的限制。 [17:13:05]

　　[安德魯·史東納] 要推動變革，有一些推動的因素，包括非銀行機構要擴大他們的業務，一些非銀行機構也開始增加他們的金融資產。以前銀行占有的金融資本大概在90%以上，現在已經下降了20個百分點。 [17:14:21]

　　[安德魯·史東納] 還有一點就是我們的貿易伙伴，也在放松對外匯的管制，這就增加了貨幣的流動。這也使得澳大利亞對匯率的管制越來越困難。其實關于這一點，褒貶不一，澳大利亞有人擔心，當局可能會失去對金融體系的一個控制，但有意思的是，我們整個改革過程花了13年。第一個就是在1973年的時候放松對利率的管制，允許外資銀行在澳大利亞經營，對于本土銀行的管制也逐漸的放松，在1993年的時候，澳大利亞的匯率開始浮動。 [17:15:06]

　　[安德魯·史東納] 還有對金融中介機構的管制放松，也帶來其他方面的改革，以前規定金融機構的雇主必須要按照雇員工資的9%支付養老金。這個負擔對金融機構來說會達到1.8萬億的規模，相當于GDP的130%。澳大利亞的儲備銀行是澳大利亞的銀行坐落于悉尼。我們意識到在我們金融體系改革當中可以汲取以下的經驗教訓，這跟上海的2012年發展都是非常相關的。澳大利亞政府意識到要增強社會和社區的支持，改革是需要時間的。尤其是行業的管制要逐步有序的放松，而且一個管制的放松就會引發其他行業的管制變化。 [17:16:03]

　　[安德魯·史東納] 同時，我們必須要對各個金融行業進行監督。在澳大利亞，專門有一個監管委員會來監管我們的銀行。悉尼已經成為了一個地區的金融中心，現在在新南威爾士州，金融行業是最大的行業，而且是增長最快的一個行業，我們金融服務的出口在2010年開始增長了90%，而且我們新南威爾士州非常支持悉尼成為主要的國際金融服務中心。 [17:16:53]

　　[安德魯·史東納] 我想說的是，毫無疑問，上海一定會在國際金融中心建設中獲得巨大的成就。我也祝愿上海在未來取得巨大的成功。謝謝。 [17:17:14]

　　[李劍閣] 謝謝州長先生的發言。他介紹了澳大利亞，特別是悉尼市成為國際金融中心的背景、過程和動因。同時，總結了四條成為國際金融中心的經驗。我們覺得對上海成為國際金融中心是很有借鑒意義的。下面我們請中歐管理學院的院長朱曉明先生講演。 [17:18:25]

　　[朱曉明] 各位嘉賓，各位專家：我今天演講的題目是“數字技術造就金融業的明日之星”。 [17:18:55]

　　[朱曉明] 有專家認為，傳統的融資方式有兩種，第一商業銀行的直接融資；第二股票債券的間接融資。有關的數據表明2010年、2011年全國銀行業券商的利潤1.1萬億，稅收0.5萬億，但是員工的薪酬1萬億，可見成本是比較大的，而這兩種模式正面臨第三種模式的挑戰。第三種模式是什么呢？就是互聯網金融。數字技術造就了互聯網金融。其實金融業崛起明日之星，數字技術包括大數據以及云計算平臺，第三方面是支付，移動互聯網等等。 [17:19:19]

　　[朱曉明] 他們所促成的互聯網金融模式，能夠大大降低交易成本。國際最著名的科技公司“海波龍”，最近發布的2011年度的“海波龍”技術成熟度指數，大數據、云計算、平臺網絡，在這張圖當中用紅圈圈出來了，正在被全球主流市場所接受。正所謂大數據大買賣，從2006年開始，關于大數據的搜索量就明顯的增長，尤其是最近一兩年和最近一年，下面我就說一些數字技術，以及大數據的案例。 [17:20:33]

　　[朱曉明] 國內一個知名的網絡企業，他敢于為10萬家小企業提供貸款，為什么？因為他擁有“大數據+云計算+微貸技術”，這三項技術對萬千小企業的經營行為和信譽等級了如指掌。再說一家跨國銀行，他運用數字技術，銷售增長了50%，而費用減少30%，這是很難做到的。原因就是他使用了一家數據挖掘商的解決方案，并且建立預測模型，從而掌握了大量的用戶購買習慣。請注意這個購買習慣還是非常重要。 [17:22:07]

　　[朱曉明] 金融行業有許多企業已經開始采用了大數據，比如說保險行業和證券行業，保險行業應用大數據來防止醫療保險與車險的欺詐，精準的設計產品的定價或者提取準備金。而證券行業用計類來作客戶行為分析，用決策樹作股市基本分析，用時間序列作股票價格的預測分析。國內有一家超大銀行，他在廣東省設支行，設在哪里？設幾個？每個支行應該擁有多少的人力、財力、物力。結果他購買服務，讓全球最有名的一家IT企業提供他的解決方案。 [17:24:02]

　　[朱曉明] 過去像這一類，我們學數學、理科的人都知道用線性規劃做，現在他會用最大覆蓋選址，叫MCLT，這個方法以及網絡優化技術、空間分析技術，所有這些技術從本質上來說都是數字技術和數據分析，但是它提供了我們一個思路，在當代要完成一個解決方案，除了憑經驗以外，還要靠數據分析。 [17:24:37]

　　[朱曉明] 下面我就講一家全球知名的資訊企業，他怎么成為全球最大的財經資訊公司呢？他怎么占有1/3的全球金融資金市場呢？這個秘技也是兩大特點，第一金融信息的及時傳播。第二數據的深度挖掘。從而造成什么呢？能及時提供歷史的財經數據、歷史的經驗是可以借鑒的，改善了證券交易的運行模式。可以說作為一個國際金融中心的上海，因金融大廈拔地而起，金融產業的突飛猛進，往往能夠引人注目，可是法律法規數字技術、支付平臺，這些軟件設計往往會被淡忘。 [17:25:46]

　　[朱曉明] 我們建議上海把數字技術等列為金融業的重點企業。比如說大數據及數據挖掘，建立第三方電子支付的共同平臺、移動支付，或是年輕一代鐘愛手機來進行支付。今天還是涓涓溪流，可是明天或許就成為波瀾壯闊。還有云計算、云服務，以及市區范圍當中應當普及覆蓋WiFI等等，應不失時機地建立法律法規體系。 [17:26:57]

　　[朱曉明] 屠市長的發言讓我感慨萬分，因為從他的發言中我們了解到市政府建設當中有許多新的舉措。他談到的中國人民銀行征信中心，還有人民幣全球跨境的清算中心，我剛才問了一下屠市長，這些都進駐上海了，這說明大數據有極好的機會和用武之地。今天大會的主題是“十二五”期間的上海國際金融中心建設，我們應當找尋上海的新的突破口和創新點，我想不遠的明天，數字技術與IT所引發的互聯網金融必將創新間接融資模式，直接融資模式，它是金融業的明日之星。謝謝大家。 [17:28:30]

　　[李劍閣] 謝謝朱院長非常專業的發言。為了對他這一段發言加深理解，我覺得有必要念一下他的簡歷，他是一位教授級的科技工程師，曾經獲得國上海市決策咨詢成果一等獎，國際管理學會的杰出成就獎，而且他是有相當高的數學功底，因此他今天能做這樣一番發言，是非常符合他的專業特長。而且我個人認為他的發言離我們現實看上去很遙遠，其實并不很遙遠。因為在IT技術的推動下，我們中國證券市場從起步開始，從技術上講，在世界上就是領先的，一開始就是無紙化的電腦自動撮合的，這個當時紐約市遠遠沒有做到的，紐約盡管比我們在其他方面領先很多。因此，我們在IT技術的推動下，我們一步走向一個更高的層次是完全有可能的。我們也希望上海國際金融中心，在一個高的起點上，邁出新的步伐。 [17:29:05]

　　[李劍閣] 下面我們請德意志交易所的首席執行官瑞圖·佛蘭西奧尼發言。 [17:29:26]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 感謝您，主席先生，屠市長和各位嘉賓：我非常感謝組織方能夠邀請我和我的公司德意志交易所集團來與各位分享一些關于金融中心建設成功的關鍵因素。并針對上海這座成功的城市闡述一些觀點。 [17:30:08]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 女士們，先生們：每一次我來到上海這座集聚活力的城市，我都非常驚喜地感受到當地企業家在如此短的時間內，為這座城市所帶來的成就。我深深地敬佩上海人民，在這座神奇的城市中每天創造的奇跡。 [17:32:22]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 我們回顧過去幾年，自從國際金融危機爆發以來，中國的監管者和中國的經濟顯示出巨大的成功。事實上，中國給予了全世界極大的支持，使整個世界經濟免于走向簫條。在世界的任何地方，交易所機構都是一個成功的金融中心核心，如果我們把交易所的數量及其規模作為衡量國際金融中心，國際影響的標準，我覺得上海已經處于一個非常有利的位置。上海目前有上海證券交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所以及上海黃金交易所。 [17:33:29]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 同時，中國銀行間市場也坐落于上海。三年前上海清算所在上海成立，這也是上海的另一項創新，所有這些機構都在過去幾年當中取得了巨大的進步。我們也非常高興，德意志交易所集團能夠在這個發展過程當中，通過與合作伙伴開展積極的合作，貢獻我們的綿薄之力，比如說為上海證券交易所交易系統的開發提供了技術。通過這樣的合作，根據中德兩國之間的共同特性，我們共同發展，在這里我想特別列舉三點。 [17:34:01]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 首先，中德兩國的經濟都擁有非常強健的實體經濟基礎，而且我們相信，金融體系應服務于實體經濟，而不是反過來的。其次，對我們來講資本市場導向，對實體經濟企業是非常重要。這對于中國尤其是上海也是如此。同時，我們也相信企業的終極目標是為社會謀福利。第三，我們的文化都強調個體對于社會作出的貢獻。 [17:34:21]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 對我們而言，個人的責任和高效的組織是同等重要的。在“十二五”規劃當中，中國決定繼續開放并強化其金融市場，并通過人民幣的國際化進一步推動金融創新和改革。我想上海應該抓住現在的時機，進一步加強其國際競爭力。 [17:34:53]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 接下來，我想給大家介紹一下，德意志交易所如何看待自己在增強金融中心和服務實體經濟過程中發揮的作用。德意志交易所創立并運營著一個高效、透明、安全的金融市場模式，這一模式的核心是基于一體化的價值鏈，包括上市、證券和衍生品交易、清算、結算、托算、技術和市場信息，我們堅信這樣一個綜合一體化的模式，能夠增強金融市場體系的穩定，并能為一個金融市場的國際競爭力做出重要的貢獻。 [17:35:16]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 由于如此，德意志交易所成為了全球交易機構的領軍者，就營業額而言，我們跟芝加哥商品交易所一起在全球交易所當中名列前茅。接下來我想給大家舉兩個實例，說明我們是如何通過一體化的模式，不斷提高市場信譽、誠信以及安全性。 [17:35:29]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 風險管理的不足，一直以來都是金融危機的主要誘因，金融危機之前，很多的交易都不具備足夠的抵押品保障。交易所在風控方面能夠提供的主要補救措施就是提供改易的中央對手方，我們的中央對手方歐洲清交所、清算所為現貨和衍生品場內交易提供服務。同時我們也不斷的把我們的清算服務擴展到場外市場。 [17:35:47]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 清算給風險管理的貢獻來自于兩個方面，第一個方面，通過凈額價差減少了清算量，在我們這里減少了95%。另外一方面要求每個清算會員提供保證金，在我們這邊20%風險保證金，從而對交易做保證。所以減少了對手方風險，也減少了市場風險。而歐洲期交所能夠實時的進行風險管理，這是在2010年的時候是唯一的一家，正是由于歐洲清交所，我們才可以在2010年的時候，將英國一家公司的自營頭寸成功停倉，因為它能夠完全由抵押品來進行保證。這都是由于我們成功的管理，才能夠實現風險管理。 [17:36:34]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 現在金融危機以后的市場環境中抵押品已經成為一種稀缺資源，這不僅是由于銀行之間的不信任度日益加劇，還由于像巴塞爾協議III這樣新的監管法規，要求金融機構遠離無抵押交易，所以有效的抵押品管理才能夠保證銀行和其他金融機構保持競爭力。所以德意志交易所有一個托管分支，就開發了一套成為全球流動性中樞的集中性全自動化的抵押品管理設施。它主要的價值在于能開發一個優化，并且覆蓋全球范圍風險敞口的單一抵押品管理平臺，從而幫助客戶進行抵押品管理，減少風險和成本。 [17:37:14]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 在2005年的時候，我們還有一個全新的貨幣市場平臺叫標準抵押品管理池正式上線。這個產品為整個貨幣市場提供了一個實時進行風險管理的一體化平臺。中國的“十二五”規劃，有幾句話，我在這里想引用一下，說到我們將大力發展金融市場，并且繼續鼓勵金融創新，還將穩步推進利率市場化改革，還將擴大人民幣市場，逐步實現人民幣跨境可兌換。這是原話，在我看來這是非常值得我們支持的一個重要目標。 [17:37:36]

　　[瑞圖·佛蘭西奧尼] 當前形勢下，減少監管，這必須非常的謹慎。但是這一陳述充分表明了中國政府的態度開展跨境合作的意愿。中國證監會主席郭樹清在中國證監會組織年會上提出了，他說中國資本市場對外開放，是符合中國國情的，并且將在中國金融發展中起到非常積極的作用。我完全認同郭主席這一想法。交易所公司和機構的未來，在于全球合作。謝謝大家。 [17:37:51]

　　[李劍閣] 謝謝瑞圖·佛蘭西奧尼先生對德意志交易所的介紹，并且對中國金融改革以及上海國際金融中心建設提出的非常有益的建議。下面還剩下一些互動時間，可以由講演之間互相提問題，也可以由聽眾提問題。現在開始。 [17:39:05]

　　[現場提問] 我來自于中信銀行，上海國際金融中心建設離不開好的硬件和軟件環境，其中大數據是非常值得關注的趨勢。在金融領域，或者非金融領域，存在哪些利用大數據的窗口或者說機遇，我想想朱曉明院長再繼續介紹一下。謝謝。 [17:39:51]

　　[朱曉明] 關于大數據以及剛剛您說的創業，我想金融行業是很寬泛的，有銀行、保險、外匯、期貨、證券等等。金融行業的這些機構自己可以做大數據，但是也可以把業務外包給別人做。我舉一個校友的例子，因為校友的企業我最熟悉，他們會毫不保留的告訴我。在昆山有一家校友企業，他就是做呼叫中心的，咨詢機構跟他說，你給我了解一下市場上的客戶群體是怎么想的？他本來完成這個定單就拿錢了，可是他想這些數據拿來以后能不能做二度開發，所以做數據分析，把這些客戶分門別類，以及消費的行為做了一點比較浮淺的分析，轉賣給金融公司，這種例子是很多的。 [17:41:01]

　　[朱曉明] 無論是銀行、金融機構自己做，還是外包，我想大數據可以集中在關于企業的經營行為的分析，關于消費者的消費行為的分析。我剛剛舉的例子，企業經營行為分析已經有過例子了，我這里想再說一下，如果把消費者的消費行為做的透一點，對金融機構來說是很好的，對消費者也是放心的。 [17:41:29]

　　[朱曉明] 比如說一張銀行卡掉了，怎么辦？假如大數據做得好，可以配合金融機構把每一個消費者的消費行為分析的很透徹，他突然發現，這個消費者怎么在一個月當中消費很多次數，或者本來他不大發生的，一下子都去買鉆戒，或者說買黃金之類的，這個大數據就可以馬上通知銀行，銀行可以第一時間跟消費者聯系，確認你有這個消費行為嗎？如果沒有，就可以防止。類似于這種，其實除了防范風險以外，還可以增加很多的機會，比如說企業推銷產品的機會等等。 [17:41:53]

　　[朱曉明] 我剛剛聯想到屠市長的報告，我聽下來大概至少有10項東西可以做的，所以最好定單在哪里？在屠市長那里，你們仔細聽他的報告，都可以做的。所以你們要創業，或者說金融機構自己要發現新業務，認真讀一讀屠市長的報告。謝謝。 [17:42:14]

　　[現場提問] 非常有幸參加這樣一個會議，我是上海金融學院國際金融中心研究院的一名教授，我們現在作一個中小企業的信用評估，因為我們知道中小企業融資難，其中一個很重要的地方就是信用評估不到位。我們做這個系統的過程中發現一個很大的難題，就是如何收集中小企業基本信息方面，包括財務信息等等各個方面，遇到很大的困難。屠市長，我們上海市在環境建設方面，特別是中小企業信息收集方面，有沒有可能，把這樣一些數據進行整合，進行整合以后產生信息評估，對中小企業進行分類。然后為銀行提供基本的信用評估，讓銀行在風險控制方面有一個良好的環境。我們上海市政府在這個層面有沒有一些考慮？謝謝。 [17:43:44]

　　[屠光紹] 我非常贊同你的意見，因為現在大家一方面在反映中小企業，特別是小微企業的融資難；另外一方面，金融資源又很難流到小微企業去。我原來有一個比喻，說必須要搭橋。要搭橋需要橋梁、橋面，還有其他各方面的構成。應該說在信息，包括信用評估方面是很基礎性的一項工作，所以我完全贊同你的意見，應該加大工作力度。 [17:44:40]

　　[屠光紹] 剛才我介紹上海的信用環境時，說到我們總體上有這樣一個信用體系。但是針對小微企業，不光需要有這樣的大系統，還需要我們的各個區縣、需要我們各個園區、集聚區，在這方面下大功夫，我也非常高興地告訴你，我們現在目前有幾個地方率先建立起了這樣綜合的服務平臺，其中這里面就包括了信息和信用評估。 [17:46:11]

　　[屠光紹] 我們最近正在總結辦得好的經驗，可能在近期會通過一定的辦法，推廣他們的經驗。如果有了這樣一些成功的做法，如果能夠得到推廣，我想這對于緩解小微企業融資難的問題，就會有積極的改進。謝謝你。 [17:46:30]

　　[李劍閣] 時間已經到了，如果沒有問題的話，感謝全體講演者，謝謝全體聽眾。 [17:46:46]