由復旦大學主辦、韓國高等教育財團贊助的“上海論壇”2012年5月26日-28日在上海召開。圖為西南財經大學教授劉軍強演講。

　　由復旦(微博)大學主辦、韓國高等教育財團贊助的“上海論壇”2012年5月26日-28日在上海召開。主題為：經濟全球化與亞洲的選擇——未來十年的戰略。新浪財經圖文直播本次會議。圖為西南財經大學教授劉軍強演講。

劉軍強：

    首先非常感謝邀請我來參加會議，這篇文章的題目是講中國保險基金的基金結余，中國有七千億的社會保險結余，這是不是一個矛盾的現象呢？我的演講分四部分，首先是經驗性的觀察，然后對這些問題提出一些假設，最后是方法和研究結論。

    我們先看這個圖，從1989年到2000年從無到有，到2010年已經有750億的結余資金，我這指的是現收現付制的保險，養老基金我沒有計算在內，主要是指的失業、醫療、工傷，我們今天的問題是結余是如何產生的，哪些成因是正常的，哪些是不正常的。

    我們從這張表格可以看到，在1999年的時候，城鎮職工基本醫療保險是60億的結余資金，但是到了2009年的時候有4060億的結余資金，結余率達到了119%。這個Puzzle就在于醫療保險是Pay-as go，如果你有大量的錢，放在銀行帳戶里面沒有去用，意味著首先是一個低效率的制度，因為大量的錢沒有用于補貼病人的醫療賬單，所以參加了就等于白參加了。另外一個是這樣的，如果有大量的錢沉睡在銀行帳戶里面，意味著給腐敗提供了很大的空間。社會保險和我們的經濟形勢也有很大的關系，紐約時報有一個新聞說“中國經濟在觸底”，增長在放緩。我們很多人認為經濟增長放緩，很大的原因是中國的國內消費不夠旺盛，消費不夠旺盛的原因又是因為我們的社會保障體系不健全。那么我們做一個反思式的推斷，如果有社會保障體系健全了之后，是不是消費就能夠旺盛起來呢？我看這個答案未必是正的。因為是這樣的，如果社會保障體系建立起來，沒法建立很好的風險防范，沒法降低風險，沒法使得人們敢于去花錢。比如說醫療保險，新農合只能報銷34%左右，城鎮保險只能報銷百分之三四十左右。

    城鎮醫療保險主要是面向城鎮就業人口，他們大約會從雇主那邊交6%的工資，這6%里面有70%是放在社會統籌資金里面，這些錢可以用來支付住院費用，剩下的30%是放到個人賬戶里面，這個30%是支付買藥和門診的費用，雇員還要繳納2%，全部要放到個人賬戶里面去，用來買藥和看門診。下面我們會注意到籌資結構對結余有很大的影響，我們原因分析有五大方面：人口紅利、若干年中國經濟增長的紅利、這幾年擴面的競爭、制度的管理存在問題、沒法直接觀測到的因素。

    首先是人口紅利，我們一直在講人口紅利的消失。但是從這張表你們可以看到，從2005年開始，職工醫療保險的參保人群里面是在變得年輕的，撫養比從0.38%降低到了2009年的0.34%，這幾年的人口結構在變年輕，這幾年政府在大力推廣保險制度，所以有大量的人在加入這個群體，他們更加年輕和健康，更多的是繳費，而不是消費，所以大量的結余產生了出來。我這么講，上海的同事會非常不同意，上海若干年前就產生了醫保的虧損，所以我的觀察和人口學的學者不矛盾的，因為上海是中國總體局面的一個提前發生，大約要比中國平均水平早很多年。所以，這也不是一個持久的現象，雖然職工醫療保險在減輕，但是人口在老化，如果你在農村，40歲的人可以被稱為年輕人，反映在醫療保險里面，在很多地方，雖然合作醫療剛剛建立沒有幾年，但是資金已經收不抵支了，城鎮醫療保險是以農村的虧損作為代價的。

    第二個因素是增長紅利。我們可以看到從1999年到2009年，中國的平均工資一直在增長，從800多塊錢到32000塊錢，和平均工資相匹配的是繳費水平，從1999年每年繳435到2009年繳一千多塊錢。

    第三個是擴面，隨著你的制度不斷把新的人覆蓋進來，新的人一般都是比較年輕健康的，這些人更多的是付費，而不是繳費，你把更多的人納入進來，風險就會降低，使得結余更多。

    第四個因素是管理，管理分為兩個方面，一個是機構建設，我們現在的醫療保險都是經過社會保險醫療監管機構去辦理，是一個中介機構。之前這個機構面臨人員缺乏的問題，經過若干年的建設，到2008年為止，這個機構已經有13.3萬的工作人員，而且在18個省份，它的籌資（收取保險費）  ，交給地方稅務機構，地方稅務機構在2008年的時候已經有40萬人的規模，所以它可以通過這種人力的擴張、機構的不斷完善，也會造成保險費收費增加，而且隨著人數的增加，可以更加精細的管理，也會產生結余。

    另外是政府的財力狀況。為什么這么重要呢？是這樣的，如果一個政府經濟上不是很寬裕，由于我們的職工醫療保險，每個省市需要為醫療保險的運營成本和虧損負責，一個地方如果很窮，那么就必須要維持一個盈余，而不是虧損，否則的話，它需要額外從財政里拿錢去補貼。另外，如果一個政府比較窮的話，那么它更有動機去積累一部分的錢，因為這部分錢現在沒有獨立的監管機構，或者沒有有效的監管，他可以拿這些錢去做一些其它的用途。所以，如果一個地方的地方政府財政狀況比較差的話，他是有動力去維護這個盈余狀況。

    最后是一些很難直接測量到的，比如說報銷的規定。中國在這么幾方面限制了醫療開支，再就是規定好起步線、封頂線、共付比例。城鎮職工、城鎮居民、農村報銷的都比較低，尤其是農村的只有34.6%。另外中國政府制定了基本藥品目錄和基本服務目錄，目錄之外的都不能報銷，每年可以有5%的調整，可以增加可以減少，但是地方政府一般都會采取比較保守的，不變或者減少，進一步就能夠壓縮開支，產生結余，這都是非正常的因素。

    第二個因素是統籌層次，這是無法測量的，我們可以做這樣的分析。假設有兩個城市，同時在一個省市之內，一個是有正F的結余，另一個有負M的結余，F的M不能抵消N，如果可以在更高的層次上進行統籌，那么B的虧損就可以抵消A的結余。低統籌層次使得最后的結果有大量的結余資產產生。從2003年到2009年，有40%的錢是個人賬戶造成的，這些錢放在賬戶里面只能歸個人使用，不能用于別人，最多用在家庭成員里面，所以如果我很健康，我的錢就會被積攢下來，就我個人而言，我的個人賬戶里面從來沒動過，除了開過幾次牛奶和餅干之外。

    結果我用了兩個模型，我們可以看到這些結果基本上和我們的假設是比較吻合的，而且隨機效應和固定效應結果也是非常一致，只有很小的一個差別。如果撫養比降低的話，你確實會造成很多的結余，反過來講，如果我們的人口持續老化的話，那將來的保險會面臨很大的壓力。另外，在平均工資方面，如果人均增長1000塊錢的話，對應的結余率會增加7.06%，這也是非常大的一個因素。第三個方面是覆蓋率，如果覆蓋率增長1%，那么對應的結余率會增加0.13%左右。再一個是醫療保險的管理狀況，我們可以看到如果社會保險經辦機構的經費每增長1塊錢，那么結余率會增加0.63%，就是說機構每完善一步，錢就會增加一些。如果地方政府的資金支出每增加一千塊錢，結余率就會降低23%左右，這是一個非常大的開支。

    我們現在總結一下，結余資金是這么造成的，首先是職工醫療保險這幾年變得相對年輕，這個也不可持續。第二個是這些年中國的平均工資一直在提升，中國經濟的增長如果比較暗淡，平均工資增長也會比較暗淡，這個也不可持續。第三個是覆蓋面擴大，最多只能擴大到100%，現在這個制度已經擴大到百分之七八十了，所以未來的增長空間也不是很大。再一個就是它的管理，我們可以繼續增加人力，但這也不是一個取之不竭，用之不盡的狀態。第四個方面是統籌層次，我們可以通過提高統籌層次降低結余率水平，最后一個是個人賬戶，在中國有很多的反思，因為它造成大量的結余，使得資金使用效率非常低，同時并沒有很好地抵御未來的風險，因為摻雜了很多其它的因素，比如說通貨膨脹，我現在30歲，積累了一部分錢，為我以后60歲支付醫療賬單，這是不現實的，我不知道未來的通貨膨脹水平是怎樣的，而且放在銀行里面也降低了它的用途，這是我的研究發現，希望大家多多批評指教，謝謝！