摩根大通銀行（中國）有限公司行長賁圣林（新浪財經 陳鑫 攝）

　　新浪財經訊 2011年12月1日-2日，由《環球企業家》雜志社主辦的“2011環球企業家高峰論壇”在北京隆重舉行，本次論壇的主題是“可持續繁榮：駕馭政經周期”。新浪財經全程直播本次論壇，圖為摩根大通銀行(中國)有限公司行長賁圣林。

　　賁圣林博士：謝謝主持人，當然也要感謝21世紀傳媒，我雖然跟21世紀傳媒合作不是太多，但至少是它的忠實讀者，本來我看到這個題目的時候，演講嘉賓的名單很多，前面都會有很多書面的演講，我這個人不太希望浪費時間，我就沒書面的，不是說我不認真，真的很認真。

　　一個是我同意前面兩位的演講觀點。我在這個基礎上做一點補充，我今天講三方面的問題：第一個方面，咱們中國的銀行業、金融業所取得的舉世矚目的成績；第二塊我講一下我們在目前的情況下，我們的挑戰與機遇在哪里；第三塊，我想表達一個愿望。

　　第一個方面，中國銀行業取得的成績真的是舉世矚目。首先大家知道，全世界現在最有價值的銀行、最大規模的銀行、最賺錢的銀行很多都在中國，這是在最近的十年中間，2001年的時候跟咱們沒有什么關系的，咱們是技術性破產，速度之快不僅僅是我們自己沒想到，我們國外的同行也沒想到。我記得2006年在釣魚臺國賓館陪同領導拜會咱們四大銀行的一個領導，外方領導當時說了一句實際上是客氣的話，他說我相信十年以后你們一定是世界上最大的銀行之一，他當時實際上是有點客氣了；但是06年到今天4年的時間，全世界前十大銀行里邊將近一半是中國的，所以我說咱們這個速度相當快。因此，作為中國銀行業的一個從業人員，我個人也是感到很自豪。第二個，不僅僅是規模大，而且我們銀行業的一些參與者的質量也是逐步提升的。比如說我們的信用評級，如果說六七年前，是“技術性破產”；但是到今天，中國銀行業的四大銀行，咱們的信用評級可以說跟全世界的銀行、最頂尖的銀行不相上下。我看了一下那個前十大銀行里邊，按照總市值比，中國的四大銀行實際上是屬于中上的信用評級。第三個就是，這么多年以來，咱們中國的銀行業應該說在公司治理方面，在企業文化，在風險控制能力方面，在產品創新方面都有相當的進步。這個應該說不得不歸結于過去十年來，中國金融改革開放，股改上市引進機制，甚至引進國外戰略投資者等因素，這個是帶有一點爭議。從這個意義上來講，中國的銀行業跑贏了全球金融的大勢，應該說一點不為過。

　　同時，中國的銀行業也跑贏了中國的實體經濟，我這兒也有幾個數字跟大家分享，為什么說中國的銀行業跑贏了實體經濟。首先咱們看看過去5年來，從06年到2010年銀行業平均的貸款規模還是存款規模基本全部在20%的增長，咱們都知道我們的GDP是9%左右，所以我們中國的銀行業對比中國的實體經濟是跑贏了。再看看我們按照銀行業的資產規模占整個GDP的比重是多少，中國的資產我算了一下，截至2010年年底，中國銀行業的資產規模是95萬億人民幣的樣子，是中國GDP實體經濟的238%，這個比率也是提高了，比5年前提高了。貸款規模咱們都說信貸難，咱們貸款規模不少啊，我們現在貸款規模去年年底是50萬億，是代表了中國GDP的127%，這個比率高于2006年的110%，所以我說中國的銀行業跑贏了中國的實體經濟。

　　放在全球視野來看又是怎么樣呢？應該說中國的銀行業也跑贏了。有另外一個指標表明，中國銀行業如果按照去年年底比的話，咱們的銀行業總資產是14.7萬億美元，美國作為第一大經濟體，美國的銀行資產規模12.2萬億。而我們的經濟是美國經濟的三分之一都不到。所以這就造成了什么呢？美國的銀行業資產規模是它GDP的84%，咱們中國是多少？249%。再看日本，作為全球第三大經濟體，它的銀行業的資產規模低于我們，它的GDP的也低于我們，占比是169%，因為日本也是以銀行為主的，間接融資為主的金融主體。從各方面指標來看，中國的銀行業都跑贏了大勢，跑贏了國際銀行也跑贏了中國實體經濟。因此我們要對中國銀行業過去十年來取得的成就祝賀，應該對政策制定者、監管者祝賀。

　　第二個方面講講挑戰與機遇。如果看看中國銀行業取得特別大的成績的時候，我們看到有哪些？我們的整個銀行業成為全世界最值錢的、最有規模的銀行，離不開咱們股改的成績，我有時候也在想是不是有一些別的方面的原因，如果借用紅利這個詞的話，是不是過去我們是規模紅利，有沒有我們的國家、或者叫新興市場這樣一個發展的紅利？我們的四大銀行，三個銀行后面都有一個C，我有時候開玩笑，究竟我們的金融業的估值相對較高，是因為這個B是銀行的問題呢？還是因為這個C是代表中國？是不是有個國家紅利，新興市場的因素。同時，咱們的金融體系是不是也受益于政策性的紅利？因為我們的利率、我們的匯率還沒有放開，我們的利差還有一定限度的保護。同時會不會還有一些制度性的紅利？因為我們的金融體系發展不平衡、不均衡，我們間接融資占的比重過高。反過來我們直接融資這塊，我們資本市場發展得相對脆弱。在這樣一個格局下，我們有些制度性的、結構性的紅利讓中國的銀行業享受到。但這并不否認中國的銀行業的從業人員已經取得了舉世矚目的成就。

　　舉一個例子來談金融體系的不平衡：2010年資本市場占了我國社會融資總量的12%，每一百塊的社會融資總量中間，資本市場是占了12%；其中的8%，應該算是咱們的債券市場。

　　我們的挑戰與機遇還表現在什么方面？咱們如果按照社會融資總量來講，2010年銀行業真正的本外幣貸款所占的社會融資總量的比例是50%多，這個跟5年前相比，已經大幅度地下降，5年前是82%；當我們中國銀行業資產規模不斷增加的時候，危機是存在的。同時，如果說我剛才講的，雖然直接融資的比重不是很高，但是如果從企業債券、資本市場來講，其實跟五年前相比，所謂的脫媒現象是有所抬頭，2000年企業債券占到社會融資總量的比重只有2%，我剛才講過2010年是8%，這個規模還是很小，但趨勢已經相當明顯。

　　第三塊，挑戰與機遇，中國的利率我剛才講了有一些政策性的紅利，這個紅利正在逐漸地消失。中國的人民幣在走向國際化，反過來會推動我們人民幣利率的市場化，會推動咱們的金融改革。我們看我們的利差，其實過去5年中間，整個中國銀行業的本外幣貸存比的利差已經在降低，2010年是2.4%，跟前幾年相比已經是在下滑的趨勢。更加不用說咱們融資渠道的多元化，隨著人民幣國際化進程的加快，在境外的人民幣債已經成了一個蓬勃發展的新的融資渠道。在去年一年中點心債也就是三百多億融資規模，但是今年的前11月已經是它的4倍以上，將近1400億人民幣，同時隨著中國企業走出去，它的融資渠道不僅僅停留在境內，它還有海外的，所以比如像去年一年，中國的企業在海外融資，通過資本市場融得的總規模達到三千億人民幣以上，差不多是將近五百億美元，這是我的一個統計數字。所以中國的企業走出去，融資的渠道選擇方式更多元化，中國的銀行業能不能跟上？同時，剛才我也講了我們一個挑戰與機遇，如果說我們單純靠規模的效益，是不是會有一個邊際效益遞減的問題。所以我們也在想，我們中國的銀行業雖然是最賺錢的，但是目前利差還是占了我們整個贏利收入的80%以上。從這個意義上，中國的銀行業和全球的銀行業面臨一個自身定位的問題，監管標準提高的問題。無論是巴塞爾協議3，還是到中國銀行業要求自身重新定位、服務實體經濟的這樣一個呼聲越來越高。

　　最后我說一下我的一個愿望，我覺得我們中國的銀行業發展得相當好，但是我們要居安思危，中國有一句話叫三十年河東四十年河西。我這里有一個數字，按照一級資本規模排的前十大銀行，1970年到2010年。為什么要一級資本排？因為以前的銀行都沒有上市，所以你無法用市值來排。1990年前十大銀行里面，6家是日本的，1980年只有一家日本的，到了2010年，前十大一級安排排列里面沒有一家日本的。按照一級資本來排，2010年，中國的銀行業有一家進入了前十名，我不敢下任何結論。我們的機遇就是創新，我們要想到當所謂的金融海嘯影響到大家對創新的、或者過度創新的一些思考的時候，我們要想到中國的金融業創新還遠遠不夠，我們需要理性地、合理地創新，我們需要在產品上、在管理架構、在人才政策，在制度方面做出進一步的創新，進一步鞏固過去十年來，中國金融業、銀行業的改革開放的成果。

　　從這個意義上來講，我們生活在一個偉大的時代，我們需要偉大的企業家，我們也需要偉大的銀行家，我們希望中國能從經濟大國成為一個金融及銀行強國，謝謝大家！