“國際金融論壇2011年全球年會”于2011年11月8日-10日在北京召開。上圖為中國國家開發銀行顧問劉克崮。(圖片來源：新浪財經 丁蕊 攝)

　　新浪財經訊 “國際金融論壇2011年全球年會”于2011年11月8日-10日在北京召開。上圖為中國國家開發銀行顧問劉克崮。

　　以下為演講實錄：

　　劉克崮：大家下午好。我發言的題目是“發展草根金融，支持小微企業，促進經濟社會又好又快發展”。

　　目前中國的中小企業已經達到1060萬戶，個體戶注冊登記的約3000萬戶，沒有注冊的約2000萬戶。中國的生產性農戶是2個億。我們僅從中小企業的口徑說，具有統計數字的，有五個角度。第一，中小企業的稅收占全國的50%多，GDP占60%多。進出口貿易額占70%多，提供城鎮就業崗位約80%。中小企業總數占企業總數的99.8%。改革開放以來，融資難不斷地持續的成為困擾我國中小企業可持續發展的主要障礙，成因復雜，面廣。

　　改善對中小企業的金融供給，增加經濟活力，促進社會穩定是擺在我們面前的重要任務，也是世界性的難題。

　　我們看到同為發展中國家的孟加拉、印尼以及發達國家德國等，他們通過政府大力扶持支持小額信貸、微型金融，較好的解決了本國小微型企業、農戶等草根經濟體的融資問題，為我們樹立了榜樣。作為人口眾多，經濟發展不平衡的中國，我們應該充分借鑒各國的經驗，同時積極吸取10年10月以來印度發生的小貸危機的教訓，結合我們本國的國情，多管齊系，幫助中小企業和農民克服融資瓶頸，推動持續有效的健康發展。

　　講四個方面的問題。第一，小企業金融發展總體的成效是顯著的。我這里有很多數字，為了不多占大家的時間，我把它省略。大家有感興趣的，會后找我要。說幾個簡單的，我給一個概念，中國小企業的融資環境還是在持續改善的。金融服務供需失衡狀況是有所緩解的。綜合數，銀行業、金融機構、小企業貸款余額，10年底7.5萬億，比年初增加1.7萬億，增長速度為29%。比各項貸款平均增速高約9個百分點。

　　另外，小企業的各類金融機構，支持小企業的各類金融機構發展迅速。到11年6月末，村鎮銀行已經達536家，11年9月末，小貸公司億達3791家，到10年底，全國有109家商業銀行成立了小企業金融服務專營機構。

　　小企業金融服務和產品創新在提升。這個不細說了。還有重要的一點，我們對于小金融的監管體系已經開始形成一些雛形，其標志就是我們中國所有的省市都已經成立了地方的金融辦公室。

　　另外，小金融基礎設施在進步，像全社會的信用體系的建設、支付體系的建設等等都在提高。

　　還有需要強調的是國家對小微金融的政策支持力度在不斷加大，在今年有一個突出的、重要的政策出臺，就是工信部和統計局等四部委在11年7月聯合出臺了中國小企業劃型的新的規范。在調整小企業標準的同時，首次確立了微型企業的概念，并且明確了微型企業的范疇和劃型標準。它一直劃到800多個細行業，我認為這是小金融的一個歷史性的標志。這對我們進一步增加針對性，對小企業、個體戶、農戶這樣一些微小經濟體的金融支持提供了一個很好的統計基礎。

　　第二個方面，中小企業融資難的癥結是什么？我認為小企業融資難的癥結，在中國是中國金融體系結構失衡。尤其我們現在10年以來，由于08年危機之后，我們有一些拉動措施，10年以來，央行收緊銀根，抑制通脹，同時今年又爆發了歐洲為代表的發達國家的債務危機以及其他的國際國內經濟結構的因素，使得我們經濟運行增加了一些困難，增長速度放低。這樣為小企業的發展產生的一些新的困難。

　　分析中小企業融資難，實際上主要難的是在小企業和微企業。我提出一個概念，我們的國家生產性經濟體有六類：大企業、中企業、小企業、微企業、個體戶、農戶。這六類，大中屬于一類，他們能力比較強，聲音也比較高，不容易為社會忽視。其中中企業曾經被忽視過，這十幾年各方面的推動，在改進中小企業金融服務的旗幟下，我們基本上把中企業的融資狀況改善了。但是我們在中小企業的旗幟下掩蓋了小企業、微企業和個體戶的融資困難。工信部前面提出了微企業的概念，為今后解決他們的問題創造了一個很好的條件。

　　我們把后四類生產體可以綜合概括為草根經濟體。這就是小企業、微企業、個體戶和農戶。草根經濟體融資難，它的癥結我認為在于中國金融體系結構的失衡。簡單說，就是我們為大企業服務的能力夠了，多余，我們為草根經濟體的服務能力十分弱，嚴重不足。我概括了一句話，我們中國現行以大中銀行為主體，以大中型企業及有政府背景機構為主要服務對象，以大中城市為主要服務區域，基于正規財務報表和充分抵質押物來運作的這樣一個金融體系，它是不適應草根經濟體系的小、散、弱、多、缺少抵質押物，幾乎沒有正規財務報表的特點，而他們的新陳代謝能力很強，呼呼的生，呼呼的死，我們的金融體系不適應這樣一個特點。所以解決草根經濟體融資難的根本出路，在于著眼長遠，立足于制度建設，構建和發展有中國特色的草根金融體系，通過這樣一個草根金融體系的建設，來提高城鄉金融服務能力，根本改善中國金融結構是失衡的局面。

　　第三個問題，建設中國特色的草根金融體系的建議。突出面臨的問題就是機構問題、產品問題、監管問題，要遵循三分兩化：金融機構分大小、金融產品分類型、金融監管分層次、金融隊伍專業化、配套服務社會化這樣一個基本理念。著重從五個方面：機構、產品、監管、政策、公共服務這五個方面來謀劃構建我們中國草根金融體系，推動形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務便捷、高效穩定的中國特色的多層次金融市場。第一，建立數量眾多的草根金融機構。中國金融機構總量是不足的，細分大金融機構有余，中金融機構稍有不足，小金融機構嚴重不足。我們應該按照大機構服務于大客戶，中機構服務于中客戶，小機構服務于小客戶，微機構服務于微客戶這樣一個原則，重點建設以小微金融機構為主的草根金融體系。具體是引導大型國有和股份銀行設立小微企業金融服務的專營機構，他們有積極性。第二，適當發展中型銀行，鼓勵城市商業銀行、農村商業銀行、股份商業銀行設立分支、跨域、兼營小微型金融業務。第三，鼓勵郵儲銀行、農信社要堅守基層，服務小微型金融的方向。第四，要大力發展新型的小微型銀行和其他金融機構、小金融機構，支持小額貸款公司、村鎮銀行、貸款公司、資金互助社，使草根金融機構又好又快發展。以此應該形成中國草根金融的十、百、千、萬四個層次的體系。

　　什么叫十、百、千、萬呢？就是國家和省級層面擁有十家大型金融機構。地市級層面擁有數百家中型金融機構。區縣級層面擁有數千家金融機構。街道、社區、鄉鎮擁有上萬家微型金融機構。這些基層的微型金融機構，應該以只存不貸的經營方式為主。必須是專業的隊伍，獨特的流程和考核激勵機制，他們應當是深植基層，服務于草根，扁平發展，成為永遠長不高的，充滿活力的草根金融機構。

　　第二個方面，創新多樣的草根金融產品。第一，要創新完善間接融資的金融產品，建議銀監會加快組織編輯小微企業融資產品匯編，總結梳理草根經濟體融資需求和特點相配合的金融產品目錄，幫助城鄉基層金融從業者選擇和發展適合自身特點的主推業務品種，包括如何積極利用三品三表，如何積極擴大各類又可以作為抵質押物品的擔保，同時可以擴大推廣個人和微企業的聯保機制。發展無抵押、無擔保的小型、微型信用貸款。

　　另外一方面，延伸構建多層次的資本市場。來拓展小型企業直接融資的渠道。當前要改進完善中小版、創業版的證券市場，改進擴大全國性的新三板市場，同時積極探索創建大區性的第三板和第四板市場，力爭在全國統一規定的859個細分行業里，每一個行業支持三到五個龍頭企業上市。這樣總數就可以有3000多家小型行業龍頭企業上市，這對小微企業的發展會是極大的刺激和推動，來扭轉當前我們股票市場中中小板、創業板，實際主要是大企業里的小和中企業里的大，他們沒有做幾個真正的小，要扭轉這個局面，扭轉資本市場沒有惠及小微企業的局面。同時，建議試點以省或者臨近數省為單位的區域性股權流動市場，實現本地企業股權在有限的范圍內掛牌交易。擴大發展中小企業短期融資券和集合債券，逐步降低中小企業集合票據的發行工作。三是積極探索發展中小型融資擔保機構，發展多樣的農業農村保險。

　　第三個方面，建設中央、地方兩級草根金融監管體系。要按照分層次、多方式的理念建設中央、地方兩級的金融監管。中國太大了，人太多了，農民兩億，你給每個人放貸，怎么監督它。上萬家未來的小金融機構，現在只是小額貸款公司，08年才200家，三年3000多家，很快就會5000家，然后就會往1萬走。我們中央銀監會監管不了這樣的細事，監管不了，非要做，就會出問題。誰做誰出問題就要下臺，他就不太愿意做，要做就少少的做。怎么辦？就是發動地方政府，我們有30多個省，數百個市，2000多個縣，三級政府我們把它發動起來，他們有積極性，由他們再去監督、管理、控制那些基層的小機構。這樣就可以解決問題了。所以應該倡導中國實行兩級金融監管體制。

　　中央政府管大的、中的，這沒有問題，小的、微的放給地方，但是小微的地方監管法規政策也由中央來出。那么地方制定一些操作性的細則。銀監會主要負責全國性的國有商業銀行、政策行、跨地區的股份行的監管，省銀監局負責本地區的城市商業銀行、農村商業銀行，區縣街道、鄉鎮層次的微型金融機構、村鎮銀行等等，可以由地方政府進行監管。他們是受托于國家監管部門，法律上是一個大法。這樣地方監管實際工作由地方政府承擔，地方政府監管具體部門可以交給省金融辦。應該逐漸推廣北京市的模式，北京市是全國唯一的金融管理工作局，是正式的政府機構。我認為這是方向。我們名正言順的，光明正大的，責任重大的讓地方政府把小微金融的監管承擔起來。先從不儲蓄的概念開始，向小貸公司只存不貸，擔保公司也不存款，從那兒開始，儲蓄的逐漸再把它放進來。

　　第四個，加強政策支持。財稅政策要秉承動稅優于補貼，風險優于事前的貼息。盡量減少低效的財政貼息，增加公平平等、高效的減稅和經營后期損失的分擔機制，國家給分一點。適度放開小微貸業務的呆壞賬，將現行主要按機構按照屬性區別優惠政策調整為按照業務給予優惠，給農民放款，現在財政部有一個劃時代的優惠政策，給農民放款5萬元以下，這樣的機構，它設定的是農村金融機構，縣以下，這樣的機構免營業稅，減所得稅。以此為例，首先表揚財政部，贊賞財政部，能夠把國家的政策細到一個農民的貸款，非常地正確，非常好。但是此類政策在實行一段以后，不要按機構走，它是個機構，它給農民放款，他還給不是農民的放款，它不是一個專業的給農民放款的機構，但是他也愿意給一部分農民放點款，誰放給誰優惠，你給農民放款，只要5萬元以下有優惠。

　　現在適用于農信社、村鎮銀行有一個3%營業稅的政策，常規有一些是5%，小額貸款公司沒有，為什么？說它不是金融機構，不要基于形式，它在做金融業務，而且這種地方更好，吸儲吸多了，遇到壞著，打著包袱跑了，他只貸不存，放的錢是他自己的錢，所以這種優惠應該一樣接受。

　　剛才說的5萬以下的逐步給其他的，但是我贊成有一個試行階段，慢慢放開。普遍的對這些支持小微經濟體、草根經濟體的逐漸在帳上都把它分開，給大的、給中的、給小的，統計上分開，政策上分別實施。不要籠而統之的給一個機構，這不可以，看他干什么事。

　　第二，貨幣信貸政策方面，我建議要放寬草根金融機構的準入政策，現在民間有資金，我們有一些資金都亢奮，上股市，看著不好了就出來，然后讓房子，不好了又出來，然后上黃金，上古董，不知道往哪兒去。引導他們去投資小金融，讓他們有合理的利率。對于不良貸款率容忍度要提高，利率要實行差別利率，要鼓勵對小金融長期的實行適度的保底，這不叫封建社會的高利貸，供需雙方互利共盈，都是老百姓，都是公民。要實行差別化的信貸規模控制，我們還是要繼續控制一下信貸總規模，但是總規模增長幅度不要高，但是給小金融、小企業農民的貸款可以高，總規模8%，給小企業、小金融的貸款可以20%。

　　第五，公共服務。一個小機構很小，它根本沒有能力編軟件，它辦不了服務，別人給它辦。招人、培訓、產品開發、信用評級、支付結算、審計會計等，都可以通過公共服務來為他們服務。

　　最后，加強領導和指導。第一，加強國家對草根金融建設的領導、推動，建議在中小經濟體和中小金融體兩個領域，即中央和地方兩個層次加強跨部門的協調，建議將國務院促進中小企業發展領導小組的功能明確擴大到農村，不要拘泥于工信部，你是管中小企業，包括城鄉，把它明確的擴大到農村。成立國務院促進小微金融機構發展領導小組，統籌城鄉的小微金融，辦公室建議設在人民銀行。第二，繼續改善基層經濟和金融的統一工作。在新的中小微型企業劃分標準上，建議統計局能夠做好12年初的2011年微型企業的統計分析工作。這樣我們對中小微型四類企業就可以做更好的分析了。建議盡快建立草根金融批發供資體系。眾多小草根金融，特別是只貸不存的機構，以及可以存也可以貸，當然他們基層融資能力比較弱，建立國家和省兩級批發供資機構，開發銀行就可以做。其他的農發行等等，一個省可以搞一個，把社會多余的資金拿過來批發給小金融機構。這樣可以改善小金融機構的資金供給。同時現在對小額貸款公司，什么1：0.5的融資系數，我建議可以分類，表現好的，能力很強的，安全系數很高的，可以放到1：3、1：5，弱的就繼續1：0.5。

　　謝謝大家。