招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華發(fā)言（新浪財(cái)經(jīng) 陳鑫 攝）

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 由《中外管理》雜志社主辦的“第20屆中外管理官產(chǎn)學(xué)懇談會(huì)”于2011年11月5日-7日在北京召開(kāi)，本次懇談會(huì)的主題是“新20年·新市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”。圖為招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華發(fā)言。

　　馬蔚華：今天是周六，周六的下午還有這么多觀眾聚精會(huì)神在這里，確實(shí)非常感動(dòng)。

　　主辦方讓我講一講金融動(dòng)蕩下的社會(huì)責(zé)任、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，我覺(jué)得這個(gè)題目還是很好的，金融動(dòng)蕩對(duì)所有的企業(yè)，包括中國(guó)的企業(yè)會(huì)有影響，但是作為企業(yè)，我們也不能被動(dòng)的受金融動(dòng)蕩的影響，在金融動(dòng)蕩的情況下，更需要更多的企業(yè)以高度的責(zé)任感應(yīng)對(duì)危機(jī)，這樣我們才能任憑這些振蕩走出危機(jī)。

　　講這個(gè)問(wèn)題首先要講一講金融動(dòng)蕩，從2008年10月份，雷曼倒閉以后全球救市，到現(xiàn)在已經(jīng)三年過(guò)去了，從最初的危機(jī)爆發(fā)，各國(guó)政府出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激的政策，積極的財(cái)政政策，寬松的的貨幣政策，這些政策導(dǎo)致財(cái)政赤字的居高不下。歐債和救市，這些政府投資大量的救市資金，甚至把很多的私人債務(wù)變成政府的債務(wù)，這樣就大大超過(guò)了3%的警戒線。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)是債抬高柱，對(duì)于新興市場(chǎng)是通貨膨脹，因?yàn)槲鞣降亩�量寬松政策，使大宗商品的價(jià)格上升，新興市場(chǎng)的通貨膨脹也是一個(gè)共性的問(wèn)題，所以整個(gè)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不定。大家非常有體會(huì)的是A股市場(chǎng)，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的振動(dòng)而不斷的跌宕起伏。剛才講到希臘的債務(wù)，我們上個(gè)月在大連達(dá)沃斯年會(huì)，那個(gè)時(shí)候評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給希臘這個(gè)的國(guó)家主權(quán)降級(jí)，降級(jí)以后，希臘的政府債券已經(jīng)是一張廢紙了，持有這些政府債權(quán)的法國(guó)銀行，像興業(yè)銀行、巴黎銀行股票大跌，在和這些銀行有交道的世界其他銀行股票也受到非常大的沖擊，多米諾骨牌的效應(yīng)，必然帶動(dòng)整個(gè)世界金融市場(chǎng)的跌宕起伏。

　　歐洲的情況和美國(guó)還不一樣，歐洲是20幾個(gè)國(guó)家一個(gè)貨幣政策，20多個(gè)財(cái)政政策，很難統(tǒng)一。達(dá)沃斯會(huì)的時(shí)候，希臘債務(wù)爆發(fā)了，那天跟世界經(jīng)濟(jì)論壇的主席施瓦布一塊兒吃飯，他就說(shuō)歐洲債務(wù)中國(guó)怎么辦？我說(shuō)中國(guó)希望歐洲的歐債問(wèn)題早日解決，因?yàn)闅W盟是中國(guó)的最大貿(mào)易伙伴之一，但是我們中國(guó)有自己的方式，比如我們?nèi)ネ顿Y，看能不能放開(kāi)市場(chǎng)，還有很多限制，不讓你去你想投資的地方。

　　中國(guó)是全球第二大的出口市場(chǎng)，能不能多進(jìn)口一些我們需要的東西呢？歐盟不放開(kāi)，他就希望我們買(mǎi)歐洲的債權(quán)，本來(lái)就是一張廢紙了，我說(shuō)你們這個(gè)鐵哥兒們德國(guó)、法國(guó)都不愿意買(mǎi)，你讓我們中國(guó)去買(mǎi)，這不是“己所不欲，勿施于人”？我的觀點(diǎn)，這種振蕩起伏不會(huì)很快就平息，不管希臘的債券、希臘的危機(jī)能不能解決，因?yàn)閺母�本上說(shuō)，西方的高福利現(xiàn)在難以維繼，大家知道美國(guó)、歐洲這些西方的國(guó)家，他們的社會(huì)福利是非常高的，退休以后，拿很高的錢(qián)，所以助長(zhǎng)了社他們的懶惰行為。金融危機(jī)之后，他的財(cái)政支撐不了，加上金融危機(jī)，為了救市，把很多私人的債務(wù)轉(zhuǎn)成政府的債務(wù)，警戒線占GDP的3%完全堅(jiān)持不下去了，福利是只能高不能低的，低了就要鬧事，所以像法國(guó)的罷工、英國(guó)的罷工、槍擊事件等等，都是這個(gè)原因造成。

　　這次歐債的危機(jī)并不是通常意義上那種周期性的波動(dòng)，而是結(jié)構(gòu)性的振蕩。全國(guó)經(jīng)濟(jì)四大負(fù)債表，金融、企業(yè)、居民、政府，前幾年是前三個(gè)出了問(wèn)題，金融、企業(yè)和居民，這次主要體現(xiàn)在政府的債務(wù)上，沒(méi)有完成。國(guó)際貨幣基金最近把未來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)增速?gòu)娜ツ甑?%調(diào)到4%，所以整個(gè)歐債造成這種振蕩，使整個(gè)世界的信心發(fā)生很大的傷害。

　　我是前天才從美國(guó)回來(lái)，在美國(guó)有一種唱空中國(guó)的論調(diào)，無(wú)論是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還是投資銀行的分析師，還有這些媒體，還有一些大專(zhuān)院校，因?yàn)槲胰�學(xué)校里講課，也去路演，他們就說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)很快就硬著落了，他們的理由一個(gè)是政府的公司平臺(tái)，第二個(gè)是中國(guó)的房地產(chǎn)，第三是中國(guó)的中小企業(yè)，也沒(méi)問(wèn)招商銀行的問(wèn)題，我替中國(guó)政府路演了。的確，我們?cè)谶@方面是面臨很多挑戰(zhàn)，但是也沒(méi)有西方那樣嚴(yán)峻，馬上就硬著落了。所以面對(duì)這樣復(fù)雜、動(dòng)蕩的大形勢(shì)，我們的企業(yè)也會(huì)受到很大的影響，也會(huì)有很大的壓力。在這個(gè)時(shí)候講社會(huì)責(zé)任，講企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，也是非常必要的。管理大師德魯克有一句話，他說(shuō)面對(duì)逆境，經(jīng)濟(jì)的績(jī)效已經(jīng)不是企業(yè)的唯一責(zé)任，在這種情況下，都需要我們?cè)鰪?qiáng)相信。所以今天結(jié)合在金融振蕩的情況下，我們作為企業(yè)應(yīng)該怎么樣履行社會(huì)責(zé)任？我談四個(gè)觀點(diǎn)：第一，學(xué)會(huì)轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新求變；第二要學(xué)會(huì)克制，堅(jiān)守底線；三要學(xué)會(huì)利他，實(shí)現(xiàn)共贏；最后一個(gè)就是學(xué)會(huì)感恩，回饋社會(huì)。

　　為什么講要學(xué)會(huì)轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新求變呢？大家知道過(guò)去30年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)確確實(shí)實(shí)創(chuàng)造了一個(gè)奇跡，30年年均增長(zhǎng)9.8%，可能在全世界是獨(dú)一無(wú)二的。但是我們向后看，我覺(jué)得再保持過(guò)去那種高速增長(zhǎng)已經(jīng)不可能了，首先不僅是支持過(guò)去30年中國(guó)的制造有競(jìng)爭(zhēng)力的人口紅利已經(jīng)在消失，還不僅是因?yàn)橹С种袊?guó)高投資的高儲(chǔ)蓄率正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)，到現(xiàn)在我們的儲(chǔ)蓄是不斷的下降，當(dāng)然現(xiàn)在有一個(gè)負(fù)利率的情況，即使不是負(fù)利率，那種高儲(chǔ)蓄率時(shí)代已經(jīng)不存在了。還不僅因?yàn)槲覀兘?jīng)過(guò)危機(jī)，中國(guó)出口出現(xiàn)周期性的逆轉(zhuǎn)，我覺(jué)得就是我們的資源、能源、土地、勞動(dòng)力也難以支撐年均10%的速度。所以中國(guó)政府比較明智的提出，“十二五”期間要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，要從過(guò)去重速度、重規(guī)模轉(zhuǎn)向重結(jié)構(gòu)、重質(zhì)量，重效益，重民生。我覺(jué)得這是一個(gè)清醒的，應(yīng)該是一個(gè)非常明智的決策。所以“十二五”期間，把速度降到7%，盡管可能在實(shí)踐中還會(huì)突破這個(gè)數(shù)，但這是政府的一個(gè)姿態(tài)。

　　實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，這是一個(gè)非常痛苦的艱巨的過(guò)程，宏觀的轉(zhuǎn)型必然有眾多的微觀企業(yè)去身體力行，如果我們的每個(gè)企業(yè)不適應(yīng)這一點(diǎn)，整個(gè)宏觀的轉(zhuǎn)型那是一句空話。首先作為銀行，過(guò)去30年支持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，銀行的信貸年均增長(zhǎng)22%，就是全球銀行之最。所以為什么現(xiàn)在會(huì)有通貨膨脹？我們這幾年的信貸高增長(zhǎng)，沉淀了大量的貨幣，所以流動(dòng)性過(guò)多是通貨膨脹的重要原因，現(xiàn)在緊縮是要把流動(dòng)性回到銀行體制內(nèi)，但是現(xiàn)在負(fù)利率的情況下很難回到銀行體系內(nèi)。大家過(guò)去都抱怨銀行，把錢(qián)存在銀行，銀行貸出去，風(fēng)險(xiǎn)也在銀行身上，實(shí)際上西方發(fā)達(dá)國(guó)家早已不是這樣了，我們的證券市場(chǎng)這20年也有很大的發(fā)展，但是畢竟是脆弱的，我們的IPO、債券也趕不上社會(huì)企業(yè)對(duì)融資的要求。現(xiàn)在這幾年第三種融資形式正在風(fēng)起云涌，這就是各種各樣的股權(quán)投資，相當(dāng)于美國(guó)80年代，我覺(jué)得銀行少一點(diǎn)，股權(quán)投資的基金多一點(diǎn)，對(duì)整個(gè)融資的結(jié)構(gòu)是個(gè)好事，股權(quán)投資基金會(huì)更重視效益，更重視質(zhì)量。銀行也要跟上轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型是痛苦的，要靠傳統(tǒng)觀念的改變，要靠管理的提升，要靠創(chuàng)新求變。一個(gè)人要改變創(chuàng)作是很個(gè)很難的事，革自己的命，顛覆自己的觀念，這是個(gè)痛苦的過(guò)程，但是只有這個(gè)痛苦的過(guò)程，我們?cè)谟谧叱隼Ь场?/p>

　　大家現(xiàn)在都比較關(guān)心溫州的中小企業(yè)問(wèn)題，我們必須看到這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)，中國(guó)最早的發(fā)展從東部沿海開(kāi)始，溫州的中小企業(yè)為浙江、為全國(guó)的人民確實(shí)起到了一個(gè)示范的作用。但是現(xiàn)在最困難的是溫州那些傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型的企業(yè)，因?yàn)樵谘睾５貐^(qū)，原材料、勞動(dòng)力、能源，包括人民幣的升值都會(huì)給他的成本帶來(lái)很大的提升，未本來(lái)傳統(tǒng)的企業(yè)利差就很小，一提升，很多企業(yè)難以為繼了。這種難以為繼的企業(yè)可能融資就更困難，如果這企業(yè)不轉(zhuǎn)型，可能難逃厄運(yùn)。所以我覺(jué)得根本的問(wèn)題必須提高自己的科技含量，必須能夠減少成本對(duì)他的制約，所以創(chuàng)新對(duì)他們是關(guān)鍵。

　　上午提到喬布斯，喬布斯有一句名言，他說(shuō)在一個(gè)行業(yè)內(nèi)，領(lǐng)導(dǎo)者和追隨者的區(qū)別就在于創(chuàng)新。所以我們的企業(yè)一定要在金融振蕩的情況下認(rèn)清自己的責(zé)任，什么責(zé)任？你就是要改變傳統(tǒng)，你就是要?jiǎng)?chuàng)新，使你的企業(yè)轉(zhuǎn)型，適用新的市場(chǎng)要求�，F(xiàn)在正在提倡綠色能源，你的產(chǎn)品還是高效能耗能的，可能就無(wú)人問(wèn)津，銀行業(yè)不會(huì)給你貸款，風(fēng)投也不會(huì)給你投資。所以轉(zhuǎn)型作為我們企業(yè)在新形勢(shì)下的一種責(zé)任，只有千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)型了，我們的國(guó)家才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。這跟我們每一個(gè)企業(yè)是非常有關(guān)聯(lián)的。

　　創(chuàng)新首先是產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，因?yàn)槿绻麤](méi)有產(chǎn)品和服務(wù)，我們的轉(zhuǎn)型難以落到實(shí)處。但是我上面也說(shuō)過(guò)，在今天這個(gè)信息化的社會(huì)，產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新是很難保持長(zhǎng)久的，因?yàn)槟７绿�快，所以要重視管理和技術(shù)的創(chuàng)新，更要重視經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)文化的創(chuàng)新。

　　第二個(gè)學(xué)會(huì)克制，懂得堅(jiān)守。在金融動(dòng)蕩的時(shí)代是風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)存在的，它也是市場(chǎng)最基本的屬性。我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候，任何動(dòng)蕩的市場(chǎng)總是有機(jī)會(huì)的，比一個(gè)平靜的市場(chǎng)更有機(jī)會(huì)，但是你要把握風(fēng)險(xiǎn)。我們?nèi)绻�不顧自身風(fēng)險(xiǎn)的把控能力，盲目的沖動(dòng)，很難在這個(gè)動(dòng)蕩既能穩(wěn)健發(fā)展，又能夠防范風(fēng)險(xiǎn)。圍繞這一點(diǎn)，首先企業(yè)要守住實(shí)業(yè)和主業(yè)。今年發(fā)生一個(gè)非常令我們擔(dān)憂的相同，就是我們因?yàn)槠髽I(yè)積累了大量的貨幣，很多實(shí)業(yè)對(duì)金融感興趣，把自己積累的錢(qián)去投向虛擬經(jīng)濟(jì)，金融交易、房地產(chǎn)這些賺快錢(qián)的感興趣。有一個(gè)統(tǒng)計(jì)資料表明，今年前10個(gè)月，上市公司還有委托貸款字樣的公告比去年增長(zhǎng)了30-40%，放貸款幾百億，發(fā)布理財(cái)?shù)纳鲜泄�司多達(dá)六七十家。作為一個(gè)實(shí)業(yè)，這樣去賺快錢(qián)，特別是在金融動(dòng)蕩的情況下，你深一腳淺一腳，把本都砸了。我們還是要堅(jiān)持以自己熟悉的產(chǎn)業(yè)為主。

　　企業(yè)一定要堅(jiān)守誠(chéng)信立業(yè)，企業(yè)是一個(gè)商業(yè)的組織，賺錢(qián)是最基本的目的，但是我們都知道君子愛(ài)財(cái)取之有道，我們現(xiàn)在給國(guó)外、給老百姓感到最討厭的是弄虛作假，假冒偽劣，違約毀約，逃避債務(wù)，這應(yīng)該是我們市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的公害，今年出現(xiàn)了很多染色饅頭、假標(biāo)簽、瘦肉精等事件，老百姓已經(jīng)難以容忍。所以我覺(jué)得作為企業(yè)，在金融振蕩的情況下更要堅(jiān)持自己的底線，這個(gè)底線就是要誠(chéng)信，一個(gè)好的企業(yè)，一個(gè)百年基業(yè)的企業(yè)，一定要把誠(chéng)信作為自己的底線。

　　第三，學(xué)會(huì)利他，懂得共贏。亞當(dāng)斯密寫(xiě)了《國(guó)富論》，也寫(xiě)了《道德情操》，他說(shuō)市場(chǎng)交易的主體不僅有謀取利益最大化的供給和取向，而且要有服務(wù)他人的社會(huì)責(zé)任感，沒(méi)有自利就沒(méi)有企業(yè)的發(fā)展，但是要把自利和利他很好的結(jié)合起來(lái)。我們競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不一定你死我活，如何聯(lián)合面對(duì)共贏，這是金融危機(jī)很好的解決辦法。所以在面對(duì)動(dòng)蕩的時(shí)候，我們要承擔(dān)更多的責(zé)任，比如要善待員工，因?yàn)閱T工是我們企業(yè)最大的財(cái)富，我們的經(jīng)營(yíng)越是困難，越要關(guān)心他們，這樣才能使我們企業(yè)走出困境。

　　善待客戶(hù)，作為銀行，沒(méi)有客戶(hù)就不存在你的地位，所以要把客戶(hù)遇到的困難當(dāng)作自己的困難，在危機(jī)的時(shí)候我們說(shuō)過(guò)救企業(yè)就是救自己，所以對(duì)中小企業(yè)一定要特別重視。招商銀行已經(jīng)把貸款的50%以上投向了中小企業(yè)。

　　最后一點(diǎn)，學(xué)會(huì)感恩，反饋社會(huì)。伏特有一句名言，他說(shuō)一個(gè)好的企業(yè)和一個(gè)偉大的企業(yè)的區(qū)別在于，一個(gè)好的企業(yè)可以為客戶(hù)提供好的產(chǎn)品和好的服務(wù)，一個(gè)偉大的企業(yè)不僅能夠提供好的服務(wù)和好的產(chǎn)品，還能使社會(huì)變得更美好。企業(yè)的社會(huì)離不開(kāi)社會(huì)的穩(wěn)定和繁榮，作為銀行你的盈利離不開(kāi)你的客戶(hù)，無(wú)論是存款客戶(hù)還是貸款客戶(hù)，所以中國(guó)企業(yè)能走到今天，是整個(gè)社會(huì)改革開(kāi)放，是社會(huì)的支持，所以致富想源，富而思進(jìn)。我還是非常敬重曹德旺的，他做了那么大的企業(yè)，還是把自己的財(cái)富無(wú)私的交給了社會(huì)。每個(gè)企業(yè)也一樣，招商銀行這么多年一直懷著一顆感恩的心回饋社會(huì)。12年在云南，我們有一位行長(zhǎng)把自己的生命貢獻(xiàn)在那里，他去世的時(shí)候，很多老人從百里之外到他的靈前悼念。說(shuō)明我們做一件好事老百姓是記在心里的。

　　國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以后，有一名著名的社會(huì)家，他叫羅布，他專(zhuān)門(mén)撰文，說(shuō)當(dāng)今的時(shí)代是一個(gè)動(dòng)蕩不安的時(shí)代，企業(yè)只有真正的肩負(fù)起自身在國(guó)家、市場(chǎng)和社會(huì)公民之間應(yīng)盡的責(zé)任，才能把追求盈利和創(chuàng)造股東價(jià)值這一企業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)典。我想這是金融危機(jī)后，世人對(duì)企業(yè)的期待，也是中國(guó)企業(yè)應(yīng)該秉承的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則和生存之道。謝謝！