中海油能源經濟研究院首席能源研究員、原中海油服執行副總裁陳衛東（來源：新浪財經資料圖）

　　2011年10月14日，由《21世紀商業評論》、招商證券、《21世紀經濟報道》和《南方都市報》聯合主辦的“入世十周年峰會”武漢站活動舉行。圖為中海油能源經濟研究院首席能源研究員、原中海油服執行副總裁陳衛東。 

　　陳衛東：很感謝論壇的主辦方招商證券和二十一世紀傳媒集團邀請我來這里給大家分享一下我對能源，尤其是石油工業的幾點思考，石油工業現在已經150年了，我想從一百來年的尺度切入下一個十年中國與世界的話題。我今天講的觀點不代表我服務的單位，不代表中海油，你們不要把這個拿到中海油說事，這是我自己的認識，文責自負，說錯了、說對了那都是我自己的事，不要和我服務的單位牽扯起來，一牽扯起來，可能有些問題我也無法承擔，如果要承擔，有些話也不敢說了，所以我還是想把自己作為一個學者的角色來講一些自己的觀點。

　　有五種辦法來劃分：

　　第一、七姐妹，如果殼牌、德士古、海灣等等公司。

　　第二、通過石油價格，我展現給大家看到的圖和你們看到所有的圖都不太一樣，這個圖是我做到的，想從黃金和石油價格。我這張圖110年，從1900年開始到現在，黃金換多桶石油，這一百多年沒有太大的變化，這條線大概分了三個階段，第一個階段是在1945年以前，1900年到1945年這45年的時間我叫做便宜油的時代，往上走的曲線多在20來桶，只有一小塊是在底下，兩個在上、一個在上，整個來說是便宜油的階段。到了第二個階段大概是一個標準價，那個時候一桶石油的價格是1.8美元。第三個階段就進入了貴油的階段，現在一桶石油是90美元，除下來還是20桶，為什么會是這樣呢？今天中午吃飯的時候我講過有些做煤的、做電的，在這個圖里面，我們看到美元對石油的價格是下面那一條藍線，到08年就下來了。而黑的虛線上面是煤的價格，其實煤的價格走得比石油價格還要高，因為過去這幾年中美兩大能源消費國都增加了煤炭的使用。而煤炭不像石油有一個全球的期貨市場，所以對他們的價格只有中美關系，而實際他們的價格沖擊得遠遠高過石油，這一點我們只有做這個行當的知道，不做這個行當的是不關心的。電價和煤價的聯動主要是政府在調控著，沒有直接影響著我們個人日常的生活，我們開車人多了，不像汽油直接影響到我們的生活，我感覺到很明顯，我買車是04年，那個時候加一廂油是180塊錢，現在每周加一次油，超過了我到超市買菜的錢。這張圖告訴我們石油自己資源屬性來說，沒有稀缺過，1900年全球的石油產量是四千萬噸，現在每年的石油產量是40億噸，增加了一百倍，從來沒有稀缺過�，F在石油還有兩重屬性，一個是政治屬性，一個是金融屬性，尤其是越來越多的金融屬性加入到了石油價格里面去，所以使我們看起來好象是霧里看花一樣的。其實應該說未來的十年石油、天然氣、煤炭在我們能源里面的比例85%—87%之間不會發生太大變化，就算今后的三十年，這個比例也不會發生太大的變化，石油價格的變化最核心的問題是和美元掛鉤的問題。這一百年石油的發展是如何，我分成的三個階段：

　　第一、陸上常規。

　　第二、海上常規。

　　第三、現在要開始進入陸上非常規階段。現在國際上的石油格局是什么？在60年代，石油資源大概有85%是控制在跨過石油公司，現在由1%變成了75%，當時的85%只變成了7%，現在俄羅斯由14%變成了8%，由于有些國家分出去了，獨聯體了，把資源帶走了，像哈薩克斯坦那樣，還有另外一個因素，俄羅斯后面這20年，沒有在勘探上投入太多的資金，他們要快錢回收。

　　合同模式發生了變化，你走到國外拿資源是什么樣的環境，二戰之后的60年代末，那個時候合同模式是我到你這個國家要一大塊勘探區，我跟你這個國家和國家石油公司按照合同分享產量�，F在回購合同的是國外公司到我們國家來投資石油可以，我給你一個固定回報，油跟你無關、資源跟你無關，我只給你固定回報，你可以用我的石油來匯報這樣一種模式。

　　這三個模式的根本區別就是資源的增值歸是所有，政治體制是由殖民主義體系來支持的。產品分成合同，是國家和投資公司都有份，這就是國家二戰之后帶來的一個新的變化。現在中石油、中石化到伊拉克、到中東獲得的這些資源是回購合同，你就等于帶你的資產、帶你的技術來投資，我規定你每一桶油多少錢以下，我給你多少錢，石油公司得到的不是資源，而是你的勞動回報、技術回報，我給你一個固定回報，你拿這個來買石油回去。石油天然氣的資源增值這一塊全部留在了主權國家，這是一個很大的變化。

　　石油資源有三重屬性，首先是資源屬性，人類文明到現在只發行了兩種原動力機器，一種是蒸汽機，一種是內燃機，由于發明了內燃機所以我們要用石油、要用天然氣，如果我們想要擺脫對石油和天然氣的依賴，我們發行新的原動力的機器，像現在大的航母、潛艇有核動力，像我們的核電站這些是新的動力機器。不管是怎么樣來預測，大概都是這樣一個規律。石油在二十世紀前，每一年的石油使用的增加量是10%，后面還會加快到1.5%，天然氣加得更快，要2.2%，煤炭也在增加，1.7%，其他的是1.4%，其他是指水利、核能、風電、太陽能等等。風電和太陽能增長很快，但是占有的比例很低。包括很多大學的預測，太陽能、風能如果有政府補貼，到2030年，他們在一次能源的比例會在2%—3%，如果沒有政府的補貼就是在1%。由于他們技術很低，會發展得很快，這個行當的規模在一次能源的比例不可能太高，但是這些行當在這二十幾年里會發展得很快，先進入的會有一些機會。

　　八十年代石油、天然氣、煤炭的比例是87%，現在還是87%，大部分的預測到2030年這個比例還是在85%—87%之間，沒有變。現在全世界還有1/3的人口既沒有電、也沒有煤、也沒有氣，還是靠草、柴、牛糞來生活。石油有很明顯的政治屬性，政治屬性是由于大規模的出口石油的國家越來越少，需要大規模進口石油的國家越來越多，由于產出和消費的分布不平衡，所以會產生了政治屬性，如果都像空氣一樣，不會出現政治屬性，由于政治屬性，就使得我們的石油價格不完全的按照市場經濟的模式來表示，也有時候石油會成為一種政策性的武器。還有一種屬性是金融屬性，其實石油的進入屬性出現得很晚，大家都知道第一次石油危機、第二次石油危機是在七十年代，由于石油危機使石油價格從三美元短短幾年就上升到了三十美元，而且波動很大，所以使這些石油消費者、生產者都想通過某種形式來對沖風險，所以就出現了期貨，石油的期貨市場是在1983年才出現，88年出現在倫敦、2001年出現在東京，期貨市場和現貨市場的比例如何呢？一年生產40億噸的石油，有20億噸是進入市場交易的，有一半是不進入交易的，我們中國生產這兩億噸的石油是不進入市場交易的，都是自己國內消費掉了。在這20億噸的交易里，現貨就是交割了20億噸，期貨的交投是在140—150億噸，這說明每一份現貨交易之前要經過七到八次期貨的倒手，這就賦予了他很強的金融屬性。

　　石油價格，很長時間里美元和石油的價格是同步的，但是從二十一世紀之后，這個價格就開始倒掛了，美元和石油開始了逆向的走勢。最近有人很深入的研究了美元和各種指標的比較，其中有一個指標就是貴金屬的指標，這是美元和黃金的指標，這里面有過一個數字，2000年時如果美元和貴金屬的指數是100，現在跌到了15%，這11年美元對貴金屬跌到了85%，所以美元匯率我認為系對石油價格最關鍵的一個數字。到今后的二十幾年，石油也不會稀缺�，F在每天消費的石油大概是8600萬桶，而現在我們的富裕產能大概有700萬桶，伊拉克現在才200多萬桶的產量，而伊拉克最高的產能可以到1000萬桶，伊朗也有很大的產能富裕。所以石油資源沒有稀缺。還有一個是天然氣，尤其是美國的成功使得天然氣的格局發生了重大的變化，我預測在未來的20幾年里石油會超過天然氣的使用，變成最重要的能源資源。所以我說二十一世紀將會是一個天然氣的世紀。

　　我認為08年這次金融危機帶來的經濟危機，今后的十年八年不會恢復到一個正常的增長水平，經濟危機最基本的原因就是生產能力過剩，消除生產能力過剩有三種辦法：一是戰爭，1930年的經濟危機到1940年才完成，二戰之后的格局規定了不可能有大規模的戰爭，尤其是有核武器、核恐怖更不可能發生全球的戰爭，所以戰爭不是消費多于產能的辦法。二是自己主動的消除這個富裕產能，我經歷過一次，朱镕基當時非常有魄力的砸錠，把地區重復建設，用規�；瘺_垮，當時每一個省都有自己的冰箱廠、電視機廠。富裕產能和就業密切相關，而就業和國家的穩定密切相關。像歐美這些國家不會做消滅自己產能的東西，中國將來會面臨很重要的出口競爭和摩擦。包括現在的匯率問題都與這些相關。三是技術進步，技術進步帶來落后的東西不得不消除，就像數碼相機替代了膠卷一樣，你再有能耐，你柯達做得再好，數碼相機出來了，那些都沒有市場了，都得要淘汰。但是從IT泡沫破滅到現在不到十年的時間，我還沒有看到哪一項技術能夠像IT這么大的帶動力，把我們很多富裕的產能清楚掉�；�于這三點原因，我不認為我們今后的十年八年能跳出這樣的一個起起伏伏的過程。關鍵是怎么處理我們的富裕產能的問題。

　　現在全球都盯上了發展中國家，他們有巨大的人口基數，消費能力巨大，怎么樣來釋放金磚四國的消費能力，這是找到了一個合適的辦法來恢復全球經濟很好的因素。上面這一塊是石油富裕的產能，從來沒有稀缺過，而且現在還在增加，只要投資增加，所以這個石油不是稀缺的。

　　全球能源的趨勢，1850年到1910年這60年每年能源需求的年增長在5%左右，但是黑色的這一段，4.5%是煤炭，所以那個時候工業革命初期是煤炭的時代。到1970年綠的這一段，每一年平均的能源需求增長是3%，石油占了1.5%，占據了一半以上。70年到90年，天然氣開始了，三家都差不多，煤、石油、天然氣差不多。70年代到90年代的核能起了很重要的作用。90年到10年這二十年天然氣和煤炭的增長需求主要是中國的原因。到今后的二十年天然氣將會是一個主要的能源增長原因。

　　中國現在的能源面臨著三個問題，今后的二十年、三十年都同樣面臨三個主要挑戰：

　　第一、供給。因為中國對能源需求的絕對量在增加，這不是靠節能、不是靠新能源可以解決的問題。因為這個需求的增長是剛性的，工業革命以來，人們生活質量的提高是和能源的消費成正比的，人民生活水平提高了，一定會增加能源的需求。而且能源效率越高、使用效率越高，你使用的能源越多。這是人性所規定的。因為你只要能支付得起，你只要多占領，你就想多使用。所以中國第一大問題就是供給的問題，中國已經是第一大能源消費國了，但是相比美國，我們還只是他們人均消費的1/5、1/6。每人每年增加一桶油，一年就增加13億桶油。

　　第二、減排。中國的能源結構70%是煤炭，煤炭的二氧化碳和污染的排放是最高的，而天然氣是煤的一半、石油的70%。怎么來增加能源的消費，又要減少排放，最現實的選擇就是天然氣。

　　第三、國際合作。石油是一個全球的問題、能源也是全球的問題，沒有一樣東西我們是可以自力更生的，包括能源輸出國也是不能自力更生的，怎么走國際合作是我們面臨的問題。

　　解決這三個問題，天然氣是最現實的選擇。現在很關心的是非常規油氣，這與常規油氣的比例是什么？我們一直開發的手段是經過運營的，一找到一個油田就可以開發上百年。而非常規是沒有經過運營的。只要你技術不斷的發展了，能源是不會稀缺的。一個能源格局取決于世界政治格局，一個能源開發的程度和種類取決于我們技術進步。

　　非常規氣在中國會如何？我們今年和去年進行了很多的討論，歸納到一點就是如果不做中國的石油工業的結構，不做大規模的改革，在非常規的油氣方面我們是很難取得突破的。美國液燃氣革命的成功，很大程度上是和美國的政策相關。中國液燃氣是有希望的，因為我們的資源量很多，但是不可能出現大躍進的奇跡，現在的體制、政策、服務能力、所需的資源在目前的這種體制下是不配套的。煤成氣到現在已經過了半個世紀了，液燃氣已經走過了三十年，唯一商業性開發成功的只有美國，其他國家都沒有。有分析師很深入的總結了原因，認為地面上的因素比地下因素更重要，地面包括了土地所有、資源所有、社會分工、人口密度等等。要求的各種配套和常規的不一樣。所以今后十年中國永遠不可能再自給自足，而且我們的進口依賴非常高，天然氣很快也會超過30%—40%�？繑U大再生產來滿足需求也辦不到，一定要正式貿易這一塊領域的發展。石油的三重屬性，資源屬性、政治屬性、金融屬性，要想一個國家保證自己的能源安全，必然要同時在這三個緯度參與全球的競爭與合作。政治屬性我們有以國家為代表的主體來參加，但是金融屬性還沒有明確是什么樣的主體來參加。我們至少在一個半的緯度上是沒有華語權和主動權的。既然是一個全球的行業，是全球競爭與合作的領域，全球現在有三大經濟體：北美、歐盟、東亞。從能源供應來講，這三大領域、三大經濟體的能源供給，美國主要是集中在美洲，歐洲是俄羅斯和北非、中東，而亞洲主要集中在中東，中東是我們亞洲的油庫，而現在亞洲和中東叫做博弈也好、合作也好，是沒有一個像樣的組織，沒有一種可以平等對話的集團。海灣六國有一個組織，而日本從中東進口90%的原油，韓國進口95%，印度進口75%，中國進口50%，那是我們沒有相應的組織和別人談判。

　　本土資源的開發最重要的就是我們的非常規油氣，而非常規油氣和常規不同，靠舉國資力，靠原來的模式是走不下去的。所以我們今后十年面臨的依然是貿易和走出去并重，二是在政治這個緯度上一定要和中東、北非地區有一個架構上的突破。三是就是我們自己的能源開發，改變政治和制度上的局限。謝謝！