新浪財經 > 會議講座 > 2011中國中小企業大巡診 > 正文
新浪財經訊 2011年9月5日,2011中國中小企業大巡診安慶站峰會舉行。上圖為深圳同創偉業創業投資有限公司副總裁張嘯。
以下為演講實錄:
張哮:大家好,今天大家的時間寶貴,我的講題大概分三個簡短的部分,第一我自報家門我們這個公司做了哪些事情;第二講一講一個企業如何獲得風投的青睞;第三如果時間允許的話給大家講幾個很實際的例子,光講理論這個東西意義有限。
同創偉業是中國第一家有限合伙制的創投企業,我們當時拿的牌照是001號,他解決了很多上市中間的體制問題,也是第一批推出有限合伙制的企業,現在是19家。差不多公司2000年成立,到現在十多年的時間一共投了100多家公司,上市了19家,成功推出23家,這是所有的這些公司上市的數字,還有一些其它的回購轉讓,一些國際并購。
下面講一下這個企業和風投怎么打交道,我們曾經講過一般看一個企業首先看它的賽道,他在哪個行業,他賽道的情況是什么樣的,然后我們看這個企業在賽道里企業的情況是什么樣的,實際上就是看賽車,這個車在比較好的賽道里能不能跑得快。第三賽手,開車的人是不是有水平,實際在我們考察的過程中,它的重要性剛好是倒過來的,首先看人,我們做風投的有四個字,叫人錯全錯。你投一個企業可能有各種各樣好的技術,好的資源,好的壁壘,他有定價權,他有各式各樣的東西,但是如果這個團隊里頭錯了,那么后面坐的事情就全錯了,這是無數血腥的教育告訴我們的。怎么看團隊,團隊的凝聚力、團隊的執行力,人聚財聚。下面團隊執行力,你講的能不能堅持下去,這個就是我們講的執行力。然后是團隊的成長性,我們幫助很多階級從很小很小的規模只有幾個人最后做到上市公司,在這一整個過程中我們能夠感覺到整個團隊老板,管理團隊、中層,整個團隊它的成長性,如果團隊沒成長性,一個企業講有成長性是胡掰。團隊過關了我們看什么,看看這個企業有沒有核心競爭力,你的技術、品牌、管理能力、上下游渠道的把控,你自己的壁壘夠不夠高,這是你的核心競爭力,其次我們還要看你在這整個行業整條價值鏈里面你自己處的位置是什么,你的定位是什么,站錯了位置會非常難受,你到底是處在低端制造還是處在終端的渠道,到底是管控上游的原來還是掌握下游的銷售,因為每個不同的定位,它的利潤率是不一樣的,它的生存情況是不一樣的,即使是在一個好的行業里面差別也很大,最后行業趨勢是什么,行業的整個周期波動是什么樣的,這是特的內因,當然液壓看看國家政策對它的支持還是壓制,每個行業在我們國家的經濟發展過程中都是有波折的,都有自己的紅利窗口。房地產走過了自己的紅利窗口,現在輪到新興產業了,每個行業都有它的紅利窗口,國家在不同的歷史發展階段對行業的支持是不一樣的,你處在什么樣的行業,你的小周期跟他的大周期是什么樣的配合關系。所以這是我們與企業合作,我們叫締造冠軍企業,因為很多企業投的時候很不起眼,可能收入只有千把萬,就那么幾個人,等到我們跟他幾年的時間,大家做出來了。
我給大家看幾個實際的例子,隱型冠軍的發現者和助推者,當升科技,我們叫千里馬常有,而伯樂不常有,這是一家什么樣的企業,他以前是國有的科研院所,你說科研院所怎么可能上市,科研院所有水平的,他做的鋰電池材料研發水平非常高,當時的壟斷材料韓國和日本,全世界就三到四家企業生產這個東西,但是他有他的短版,國有的科研院所他的研發能力,水平是水平比較高的是算金牌,他的生產能力處在銀牌的水平,講到他的銷售就很難受了,我們要幫他揚長補短,最后熬了幾年以后熬起來了,成長性也很好,畢竟好東西大家都是要的,所以2007年底正式投資,三年以后這個企業就做出來了。這個企業投資匯報有過這個過程。世聯地產是專業鑄就輝煌,他是房地產中介非常難上市,他難在還有外資結構,所以你怎么能把這樣一個企業,怎么能和主管部門溝通,怎么和企業的領導者,企業的決策團隊溝通,把這個做成大家非常認可的企業,如果你能做到這一點,你就能拿十倍的回報。歐菲光,是全方位的增值服務,作為戰略投資者,在戰略管理、團隊建設、財務支持、市場開拓、資本運作等方面提供了全方位的增值服務。2006年投資,2010年8月3日在深圳中小板上市。我們只希望做創業企業的通行者,希望創業企業能夠成為偉大的企業,謝謝大家。
|
|
|