一、候選理論名稱

　　資本市場規(guī)范化制度化法制化理論

　　二、主要貢獻人

　　曹鳳岐

　　三、推薦人/推薦機構

　　投票揭曉前保密

　　四、理論概述

　　曹鳳岐關于資本市場規(guī)范化制度化法制化理論要點是：

　　1、在國內最早提出發(fā)展股份制和資本市場(證券市場)理論(1985年)。2、中國資本市場應當在發(fā)展中規(guī)范、在規(guī)范中發(fā)展理論(1993、1995年)。3、資本市場制度建設理論(1990年)。建立完善的資本市場法律體系理論(1992年)。4、建立完善的資本市場監(jiān)管體系理論。5、發(fā)展廣義資本市場(多層次資本市場)理論。

　　概括起來資本市場規(guī)范化制度化法制化理論主要論述中國應當發(fā)展多層次資本市場，只有在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展，加強本身的制度建設，建立和健全完善的證券市場法律體系和監(jiān)管體系，中國資本市場才能健康發(fā)展。

　　五、推薦理由

　　曹鳳岐教授是在我國最早提出在中國應當建立資本市場(證券市場)的學者，多年來在中國資本市場的制度建設、規(guī)范化管理和建立資本市場法律體系方面進行了深入的探索和研究，形成了比較完整的資本市場規(guī)范化、制度化和法制化理論。

　　曹鳳岐教授在資本市場規(guī)范化、制度化和法制化理論方面主要貢獻是：

　　一、曹鳳岐教授是在國內最早提出發(fā)展資本市場理論的學者之一

　　在1985年第一期《北京大學學報》刊登的《試論社會主義條件下的股份制度》一文中，就已經(jīng)明確提出中國要開放股票市場，并對如何管理股票市場提出了自己的見解。1988年又寫了一篇文章《論我國的金融市場》(《經(jīng)濟科學》1988年第3期)，提出了我國應當建立多層次金融市場，包括短期資金市場和長期資金市場(即證券發(fā)行和交易市場)和各種專業(yè)金融市場。1989年出版的《中國企業(yè)股份制的理論與實踐》一書全面論述了中國推行股份制和發(fā)展股票市場的重要性和必要性，并用專門一章論述股票發(fā)行交易與管理問題(曹鳳岐主編，企業(yè)管理出版社，1989年4月)。1990年發(fā)表學術論文《發(fā)展適合中國國情的證券市場》(1990年第6期《北京金融》)，提出發(fā)展證券市場的重要性和必要性。

　　二、曹鳳岐教授對中國證券市場法律體系的理論和實際建設做出了很大貢獻

　　曹鳳岐教授從1992年7月起參與了《證券法》的起草工作，作為《證券法》起草小組的主要成員，從1999年起參與了《投資基金法》的起草工作，擔任起草工作組的副組長，2003年為證券法修改小組顧問組成員。為中國資本市場法律化建設做出了貢獻。期間發(fā)表了多篇有關法律建設的論文。如《沒有規(guī)矩 難成方圓》(1995年2月8日《中國證券報》)、《構建證券市場法律體系》(1996年4月10日《中國證券報》)、《上市公司并購中的關聯(lián)交易問題》(1996年第6期《中國證券評估》)、《用法律規(guī)范證券市場》(1997年1月9日《中國證券報》)、《證券法出臺過程及對市場發(fā)展的重大意義》(1999年第1期《證券市場導報》)、《證券法實施的幾個問題》(1999年第1期《經(jīng)濟學家》)、《關于投資基金立法的幾個問題》(2001年第2期《財會通訊》)。

　　三、提出發(fā)展廣義資本市場(多層次資本市場)理論

　　早在1995年就提出廣義資本市場理論。《中國資本市場發(fā)展戰(zhàn)略》一文中，曹鳳岐明確提出“證券市場實質是資本市場，它包括廣泛的內涵，包括國債市場、企業(yè)債券市場、股票市場、投資基金市場以及期貨、期權等衍生工具市場。不能片面強調發(fā)展股票市場，而應全面考慮各專門市場發(fā)展順序和證券市場整體結構問題”(參見《中國證券市場發(fā)展戰(zhàn)略》，1995年10月25日《中國證券報》)。在與傳統(tǒng)觀念將資本市場局限于證券市場不同，曹鳳岐教授提出，資本市場融投資應該既包括股權融資，也包括長期信貸和債券融資等；既包括證券融資也包括非證券融資；既包括證券市場也包括企業(yè)直接產(chǎn)權市場(參見《西部開發(fā)與資本市場》，《資本市場論》，第72-73頁)。曹鳳岐支持開設創(chuàng)業(yè)板市場和股指期貨交易市場。

　　四、提出加強資本市場制度建設的理論

　　1993年發(fā)表《發(fā)展中的股市與成熟的股民》(1993年第7期《中國物資經(jīng)濟》)，1995年發(fā)表的《在發(fā)展中規(guī)范 在規(guī)范中發(fā)展》(1997年7月17日《上海證券報》)，提出來中國證券市場應在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展的重要原則。1995年發(fā)表《中國證券市場發(fā)展戰(zhàn)略》(1995年10月25日《中國證券報》)提出“根據(jù)我國的具體情況，建立行政管理、法律管理和自律管理相結合的證券管理體系”的觀點。1997年在《證券市場的發(fā)展與規(guī)范》(1997年第1期《現(xiàn)代企業(yè)導刊》)中指出，“中國證券市場從其發(fā)展情況來看是不規(guī)范的，嚴格規(guī)范證券市場已成為我們的當務之急”。1998年在《中國股市風險特征及其防范與管理一文》(1998年第8期《中國期貨》)中認為，“對于體制性風險和市場缺陷風險的防范與管理，主要應通過深化改革，加速證券市場發(fā)展，加強對證券市場的法制建設和執(zhí)法力度來實現(xiàn)。”2000年以后曹鳳岐教授又對股權分置改革、股票發(fā)行、交易制度改革，上市公司分紅制度改革和資本市場其他制度建設提出了很多很好的意見和建議。集中研究成果體現(xiàn)在曹鳳岐教授2000年起主持國家自然科學基金重點科研項目“中國資本市場發(fā)展與管理研究”課題的研究成果上(主編了4本學術著作和多篇研究報告)，對中國資本市場發(fā)展戰(zhàn)略、資本市場與經(jīng)濟發(fā)展的關系、資本市場結構、資本市場風險防范與管理以及中國資本市場國際化問題進行了深入地研究。

　　五、提出建立和健全資本市場監(jiān)管體系的理論

　　早在中國證券市場開始設立時，曹鳳岐就提出建立和健全有關證券市場的法律，使證券發(fā)行和交易規(guī)范化。建立全國證券交易委員會，對股票、債券的發(fā)行和交易進行統(tǒng)一管理。(參見《發(fā)展適合中國國情的證券市場》(1990年第6期《北京金融》)。1992年曹鳳岐提出“對證券市場的管理，關鍵是有一個有效率、有權威的證券管理體系。我國應建立證券管理委員會。”(《關于中國證券市場發(fā)展途徑與步驟》，1992年第3期《管理世界》)。1995年發(fā)表《中國證券市場發(fā)展戰(zhàn)略》(1995年10月25日《中國證券報》)提出“根據(jù)我國的具體情況，建立行政管理、法律管理和自律管理相結合的證券管理體系”的觀點。1998年發(fā)表《中國證券市場監(jiān)管研究》一文，提出我國應當建立集中統(tǒng)一的證券監(jiān)管體系，提出將國務院證券委員會和中國證監(jiān)會合并起來，成立國家證券管理委員會(后來國務院證券委員會被取消，由中國證監(jiān)會集中統(tǒng)一監(jiān)管)。2000年主持國家自然科學基金重點項目“中國資本市場的發(fā)展與管理研究”(項目編號79930060)，在研究成果中已經(jīng)提出中國應當走統(tǒng)一監(jiān)管之路的思想和途徑(參見《經(jīng)濟發(fā)展與資本市場管理》，第299-266頁)。

　　鑒于曹鳳岐教授對中國資本市場的規(guī)范化、制度化、法制化所做的突出貢獻，我們推薦曹鳳岐教授申報“中國經(jīng)濟學創(chuàng)新獎”。

　　六、文獻與材料目錄

　　1、曹鳳岐，《試論社會主義條件下的股份制度》，《北京大學學報學報(社科版)》，1985年第1期。

　　2、曹鳳岐，《論我國的金融市場》，《經(jīng)濟科學》，1988年第3期。

　　3、曹鳳岐，《正確認識證券市場中的投機問題》，《金融時報》，1988年12月26日。

　　4、曹鳳岐主編，《中國企業(yè)股份制的理論與實踐(第一版)》，企業(yè)管理出版社，1989年4月。

　　5、曹鳳岐，《發(fā)展適合中國國情的證券市場》，《北京金融》，1990年第6期。

　　6、曹鳳岐，《我國股票市場發(fā)育中的幾個問題》，《北京商學院學報》，1991年第4期。

　　7、曹鳳岐，《關于中國證券市場發(fā)展途徑與步驟》，《管理世界》，1992年第3期。

　　8、曹鳳岐，《發(fā)展證券市場應注意的幾個問題》，《黨政干部學刊》，1992年第8期。

　　9、曹鳳岐、翁鳴，《我國共同基金的建立與管理》，《經(jīng)濟學家》，1992年第5期。

　　10、曹鳳岐、袁春，《試論國家基金》，《中央財經(jīng)學院學報》，1992年第6期。

　　11、曹鳳岐，《三論社會主義條件下的股份制度》，《北京大學學報學報(社科版)》，1993年第3期。

　　12、曹鳳岐，《發(fā)展中的股市與成熟的股民》，《中國物資經(jīng)濟》，1993年第7期。

　　13、曹鳳岐，《開放現(xiàn)代場外交易市場》，《中國證券報》，1994年9月20日。

　　14、曹鳳岐，《沒有規(guī)矩 難成方圓》，《中國證券報》，1995年2月8日。

　　15、曹鳳岐，《在發(fā)展中規(guī)范 在規(guī)范中發(fā)展》，《上海券報》，1995年7月17日。

　　16、曹鳳岐，《引進境外基金的必要性分析》，《中國證券報》，1995年10月11日。

　　17、曹鳳岐，《中國證券市場發(fā)展戰(zhàn)略》，《中國證券報》，1995年10月25日。

　　18、曹鳳岐，《在發(fā)展中規(guī)范國債市場》，《證券時報》，1996年2月12日。

　　19、曹鳳岐，《構建證券市場法律體系》，《中國證券報》，1996年4月10日)

　　20、曹鳳岐，《上市公司并購中的關聯(lián)交易問題》，《中國證券評估》，1996年第6期。

　　21、曹鳳岐，《用法律規(guī)范證券市場》，《中國證券報》，1997年1月9日。

　　22、曹鳳岐，《證券市場的發(fā)展與規(guī)范》，《現(xiàn)代企業(yè)導刊》，1997年第1期。

　　23、曹鳳岐、徐文時，《中國證券市場監(jiān)管研究》，《財經(jīng)問題研究》，1998年第5期。

　　24、曹鳳岐，《股份制與現(xiàn)代企業(yè)制度》，企業(yè)管理出版社，1998年。

　　25、曹鳳岐主編，《中國證券市場發(fā)展、規(guī)范與國際化》，中國金融出版社，1998年。

　　26、曹鳳岐、莊乾志，《妥善處理基金發(fā)展中的若干關系》，《中國證券報》，1998年11月23日。

　　27、曹鳳岐，《中國股市風險特征及其防范與管理》，《中國期貨》，1998年第8期。

　　28、曹鳳岐，《<證券法>出臺過程及對市場發(fā)展的重大意義》，《證券市場導報》，1999年第1期。

　　29、曹鳳岐，《關于發(fā)展投資基金的戰(zhàn)略思考》，《財貿(mào)經(jīng)濟》，1999年第2期。

　　30、曹鳳岐，《<證券法>實施的幾個問題》，《經(jīng)濟學家》，1999年第5期。

　　31、曹鳳岐，《中國如何發(fā)展風險投資》，《中國中小企業(yè)》，2000年第2期。

　　32、曹鳳岐，《跨世紀的中國證券市場》，《香港商報》，2000年1月16日。

　　33、曹鳳岐，《我國投資基金業(yè)的發(fā)展與規(guī)范》，厲以寧、曹鳳岐主編《跨世紀的中國投資基金業(yè)》，經(jīng)濟科學出版社，2000年。

　　34、曹鳳岐，《創(chuàng)業(yè)板：中國新經(jīng)濟的希望》，《證券時報》，2000年8月8日。

　　35、曹鳳岐，《關于投資基金立法的幾個問題》，《財會通訊》，2001年第2期。