“2011（第十三屆）中國風險投資論壇”將于2011年6月8日-11日在深圳召開。上圖為新加坡國立大學教授、北京大學教授李宗南。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2011(第十三屆)中國風險投資論壇”將于2011年6月8日-11日在深圳召開。上圖為新加坡國立大學教授、北京大學教授李宗南。

　　以下為演講實錄：

　　李宗南：大家下午好！我叫李宗南。我干創業投資這個行業從1977年到現在，已經有34年了。34年的經驗要我在15分鐘之內給大家作一個介紹，我覺得有點困難，所以我有一個要求，我們在座的目前是創業的人請舉手。(聽眾舉手)

　　已經創業的請舉手(聽眾舉手)

　　有想要創業的人請舉手。(聽眾舉手)

　　沒有舉手的是做創投的，還是來看戲的？

　　咱們今天的主題是放在早期投資。早期投資、中期投資、晚期投資是一樣的，我們投的是人。投人的什么東西呢？我們投人的想法。舉個例子，1979年4月1日，有一個年輕人到我的辦公室來，我那時候在洛杉磯，一般有人進來，我們做創投的就會問他：你想干什么？這個小伙子很認真地說：我要改變世界。這句話一講，話頭就打開了，跟他聊下去了，這個人就是喬布斯，他把他一大堆的故事講給我聽，他說大學的時候沒有念完就退學了，然后背著背包到了印度、馬來西亞旅游。他說去這些地方是找靈感，結果找回來的靈感就是他講的那句話，“要改變世界”。我們那時候說，這個小伙子是挺有膽量的，我第一次見到他的時候，剃個平頭，穿一件T恤，一條牛仔褲，到現在還是這樣。一輩子就是在改變世界，用什么來改變世界？用棄而不舍的創業的精神、創業的行動，和我們創投的資金，把人才和錢財結合起來，一步一步把他帶起來。

　　所以我們說早期的投資、中期的投資、后期的投資，主要的特性是一樣的。怎么一樣呢？首先我們做的是長期投資，不是今天買了你的股票，下個禮拜就想掙錢回來。第二，我們是主動投資，不是把錢給了你，讓你去玩，我們是把錢給你了，做你的合作伙伴，一塊兒把這個企業創建起來。最重要的一點就是附加價值，我把錢給你，我還幫你工作。我經常跟小朋友們開玩笑，天下有三種成功，你不但不妒忌，還非常高興，一個是父母親對兒女，望子成龍。第二種人是老師，老師希望他的學生青出于蘭而勝于蘭。第三種人就是創投業者。我把錢投給你，你越成功，我越高興。所以我這一輩子這三點都做到了，現在我只做一件事情，就是只做我喜歡的事情。這次的論壇我本來不想的，因為時間太倉促了，下午4點多我要趕飛機到浙江大學講課。但是我聽主辦方跟我說，這次的論壇是風險投資有史以來最大規模的論壇，而且是談早期投資的。這個大小對我來講不重要，但是早期投資是我的最愛。怎么說呢？我們做這個行業只有一個目的，就是創造價值，為社會創造價值，為國家創造價值，為企業創造價值，自然而然也為個人創造價值。

　　我這么多年來得到一個體驗，要創造價值，需要把“三創”合一。哪“三創”呢？第一是創新的精神，必須把創新的精神付諸實踐，這就是創業。但是如果只有想做的意愿，沒有錢財的結合是做不到的。我們這個行業很簡單，就是有錢出錢，有力出力的二次方，我們做創投的人，我們的錢也是籌來的，所以我們找有錢人，銀行、個人、企業、保險金、退休金，我們找他們。你們的錢要做各種各樣不同的投資來保值，我們這個行業不但能保值，如果做得好，還能夠增值，你拿一小部分讓我們來幫你管，他是有錢人，我們是知道把錢投到哪里。我們有錢在手上，我們去找創業的人，這時候他就是有力的人。

　　那么我們找什么樣的人呢？一般來講，有20幾種不同的性格，我們都希望在這些創業人的身上有，比如說勤奮、努力等等。但是最重要的是三個：第一是激情，一個人做事情如果沒有激情，我把錢投給他，就像石頭丟到水里一樣，不見了。第二是有人品的人。什么樣人品的人？首先要是好人，我怎么知道他是好人呢？我就要看他做不做壞事，做壞事的是壞人。什么樣的事是壞事呢？做損人的事就是壞事。所以我們在做投資的時候，花60%的時間在研究這個人的激情和人品。然后再看這個人有沒有專業知識，有沒有一個互補的團隊。有人懂市場，有人懂技術，有人懂財務。然后這個團隊又能夠把他們的理想寫得出來。每個人都有想法，如果你不把這個想法寫下來，就像在水里捉魚一樣，很難掌握住。但是你把它寫下來之后，就像有一個網或者有魚鉤，把這個魚捉住了。所以我們常常幫助他們把計劃做得很完整。我做了30多年的創投事業，在我手邊經過的商務計劃大概有六七千份。

　　那么我們做創投的人又有什么個性或者是能力呢？第一，要喜歡人。你想想看，如果我們不喜歡人，我們怎么能夠去跟人打交道，了解這些人，最后再決定是否投資給他？第二，要有完全的人脈關系。一般來講要有三個人脈關系，第一是有錢的人，錢有7個來源：自己的錢，親戚朋友錢，天使投資人的錢，創業投資的錢，銀行的錢，金融機構的錢，大眾的錢。錢的來源很多，就看你在什么時候需要什么樣的錢，再找什么樣的投資人。一般創業的人跟投資的人都有一個錯誤概念，投資的人說：我有錢，我是老大，你得聽我的。這是錯誤的觀念，正確的觀念是什么？每個做投資的人都有一個產品，那個產品就是錢。所以，創業的人要認清楚，不是你找我，而是我找你，找好了以后，我們是合作伙伴。你接受了這個人的錢，你就得到這個人的售后服務，你接受了那個人的錢，你就得到那個人的售后服務。所以我們做早期投資的人另外一個特性就是要不眠不休。我們跟這些初創的從來沒有經驗的人，我們要帶著他，我們像師傅教徒弟一樣，把他一步一步教大。更有趣的是我們要懂得心理學，明明我有一個想法，知道應該這么做，但是我不告訴他這么做，我問他，你覺得這樣好還是那樣好，跟他探討一陣子，他把你的想法講出來了，你就會欣賞他。

　　我們談談現在中國風險投資的情況，我個人感到非常的振奮，中國政府第一次請我回來是1977年，我離開了28年，從北京到上海，然后到廣州。到了上海的時候，我最激動。1949年我離開上海的時候，那里是十里洋場，各種人都有，最現代的東西在那個時候都有，那時候的上海是全亞洲最大的城市、最繁榮的城市。我1977年回去的時候，沒看到一棟大樓新建起來，今天我到上海去，幾乎全不認識了，完全改變了。怎么做到的？是鄧小平同志的改革開放。有一句話我特別欣賞，他說：不管黑貓白貓，能抓老鼠的就是好貓。我們今天做創投的人，我們不要問創業的人的政治思想是什么、理念是什么，只要問他的理想是什么。他的理想跟你的理想吻合，是為社會、為國家、為人群創造價值，你跟他就可以成為合作伙伴。我們今天缺的是有經驗、有膽識的創業者、創投人。

　　我今天跟大家提一些小小的建議，我覺得在今天的中國不要怕。微軟的比爾-蓋茨(微博 專欄)，我在1984年的時候要投資給他，他不要我的錢，因為他爸爸是律師，他媽媽是會計師，這兩種人是我們做創投的要經常打交道的，他爸媽告訴他，創投者的錢不要。因為創投者在美國有一個綽號，叫做“禿鷹投資家”，他爸爸媽媽叫他現在不要他們的錢，等到你快成功的時候，你再找他們投資，你不需要放棄很多的股份就行了。在美國做這些事情是這樣做出來的，但是我認為在中國不一定要這樣做。今天早上開會的時候，我說中國的第一大特色是人多，我們就不能一槍一彈的大，我們要打霰彈。某一個行業，人家只投一個，你可以投5個，但是要很仔細地評判，要跟他們一起走下去。第二，我們做創投的人要扶持創業的人，用中國傳統的師徒制，老師帶著徒弟，一步一步走出去。第三，我們在投資的領域上，不必都放在高科技上，我們可以投有形的企業，也可以投無形的企業。舉個例子，中國最大的資產之一就是幾千年連續不斷的文化，現在全世界幾乎所有的國家都希望更了解中國，了解中國的問題。為什么做創投的人不從這個角度看看，有什么企業，有什么有理想的人，我們幫他建立起來，用互聯網的關系發展到全世界。

　　我拉拉雜雜講了這么多，只有三個重點：第一，做創投的人是人為本。第二，做創投的人要教創業的人先做人、后做事。一流的人可以把二流的技術做成，二流的人可以把一流的技術搞砸。最后我給大家講三個三，第一是三心，這三個三是一個人(不論做創業還是做創投)必須具備的。三心：下決心，有信心，靠恒心完成。第二是三力：一個團隊總有領導，這個領導首先要有魅力，就是讓人家覺得跟你在一起很開心。第二，要有魄力，該怎么做就怎么做，不拖拖拉拉。第三，要有能力。第三個三是三能：能想、能講、能做。從古至今，這三個三沒有同時具備在一個人身上的，所以我們要有團隊，祝大家創業愉快。