“2011（第十三屆）中國風險投資論壇”將于2011年6月8日-11日在深圳召開。上圖為中國風險投資研究院院長陳工孟。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “2011(第十三屆)中國風險投資論壇”將于2011年6月8日-11日在深圳召開。上圖為中國風險投資研究院院長陳工孟。

　　以下為演講實錄：

　　陳工孟：剛才四位專家領導作了精彩的演講，我今天想提出一個觀點，我認為對風險投資與創業支持體系，要提升到國家戰略高度的層次來考慮。上周在新加坡有一個香格里拉對話，我們今天是一個風險投資的香格里拉對話。我們的國防部長梁光烈親自到新加坡，實際上是向美國發出一個信息，中國不會挑戰美國，而且他還用了一個我認為非常重要的詞“永遠不會挑戰美國”，中國永遠不會在世界上稱霸。為什么我們的國防部長要到新加坡向美國人發布這樣一個信息？大家可能從去年開始關注到，世界的輿論，尤其是美國發出了多種聲音，關于“中國威脅論”、“美國崩潰論”，當然最近還有人提出“中國不可怕論”等等，這就提出一個尖銳的問題讓我們來思考。這個問題跟我們今天的題目也是有關系的。到底在未來30年、50年，美國在世界上的地位會怎么樣？到底在未來30年，中國有沒有能力，有沒有可能跟美國平起平坐？這個問題跟我們在座的每一位都是有一定觀點的。我認為，未來50年美國仍然是主宰全球經濟的。雖然盡管在最近兩三年有多種聲音認為美國衰退了，但是我認為美國在未來50年仍然是不可挑戰的。

　　中國在未來30年、50年，有沒有機會跟美國平起平坐，做到中美共治世界的局面？我認為是有可能的，超越美國、挑戰美國的可能性不大，但是是有機會在30年、50年之后跟美國平起平坐的。

　　為什么得出這樣一個預測？有幾點理由：第一，美國人具有非常強烈的危機意識和戰略的遠見，這一點是歐洲人和日本人不具備的，也是中國人需要學習的地方。比如說前段時間，我們的殲-20隱形飛機還不是稍微盤旋兩下，美國人就非常緊張。實際上美國的隱形飛機技術比中國要先進幾十年，當我們的殲-20真正成熟的時候，他的隱形飛機的第二代甚至第三代都出來了，這說明美國人有超強的危機意識。第二，美國有卓越的創業支持體系，或者創業教育體系，我等一下會詳細講到美國在這方面優越的地方。我們今天講要加大力度對早期企業的投資，如果說你沒有足夠好的物創業企業，你投給誰？所以歸根結底，就要看一個國家、一個區域有沒有一大批創業企業家，也就是看你這個社會有沒有一個有效的創業支持體系，美國在這方面是全世界獨一無二的。第三，美國人的軍事、高科技、金融系統發達。正是由于有這三點理由，是我看好美國的一個重要的要素，尤其是美國有發達的創業教育體系和創業指示體系。我們今天用的操作系統、谷歌，包括蘋果等等，這些企業都是大學生創業起來的，在美國有20%的大學畢業生從事創業活動，在中國這個數字不到1%。所以美國的強大，一個重要的原因就是美國的創業教育體系跟創業指示體系。

　　反過來看我們中國，在未來30年、50年，我對中國還是樂觀看好的，認為有機會跟美國平起平坐？第一，中國的農村、農業市場還有非常廣闊的發展潛力。中國現在有13億人口，真正進入城市的，差不多五六億人口，廣大的農村還有七八億人口，還有具有的消費發展的空間。第二，中國中西部地區未來10年、20年仍然有巨大的發展潛力。第三，中國的人口紅利仍然還有10—20年的延續，尤其是中國的創業教育，未來有一個巨大的發展空間，這些都使我覺得中國未來還有很大的發展前景。

　　但是中國是否真正能夠達到跟美國平起平坐，我認為要取決于4個關鍵點：第一，我們的風險投資與創業教育、創業體系能否在未來5年、10年有一個健康的、很好的發展。第二，中國的教育改革能否成功。最近鬧得沸沸揚揚的深圳南方科技大學的自主招生，教育部都沒有改革的勇氣放手，我認為這是教育改革方面一個悲哀的事情。大家關注一下2010—2020年的中國教育改革大綱，里面有一句話非常關鍵，“中國的教育發展歸根結底要靠改革、創新”。但是恰恰教育部的領導不具備改革創新的思維，這種僵化的思維也是阻礙創業教育、創業知識體系發展的根本點。所以中國未來能否有長遠的發展，我認為教育的改革是非常關鍵的。第三，社會的道德與腐敗問題，這也是可能制約中國未來30年增長發展的制約點。在最近一段時間，大家也都感覺到食品安全的問題，我們吃的蔬菜，擔心里面有農藥，我們喝的牛奶，擔心里面有化學添加劑，甚至我們吃的饅頭都有可能有問題。這就說明什么問題？社會人的基本道德心理已經缺失了，所以有很多事情使我們感到想不通。怎么可能把這些東西加到食品里？怎么能把毒害人身體健康的東西生產出來？這說明社會的道德問題已經變得非常嚴重，而且嚴重制約了未來的經濟發展。同時，腐敗問題也非常嚴重，這個腐敗不僅僅是政府的腐敗，包括民營企業都有很多的潛規則、腐敗問題，這些都是阻礙中國發展的要點。第四，敏感與不敏感的問題，就是怎么理順中國的政治體制問題，我認為這四大問題，在未來5—10年中國處理得好的話，中國未來30年有很大的機會能夠跟美國平起平坐，而且臺灣的回歸根本不用費力，臺灣可能會主動提出要回歸祖國。

　　我剛才講的這些問題，跟今天有關系的核心點就是要大力發展風險投資，完善創業知識體系。中國當前的風險投資現狀是什么？剛才陳昌智主席在他的主旨演講中都已經提到，其中兩句話非常形象：第一，中國的VC  PE化非常嚴重。第二是全民PE化。現在在我的老家溫州，如果一個老百姓不知道PE，都覺得自己落伍了，現在是全民皆PE。這種現象在短期存在是可以理解的，但是如果長期存在下去就是不健康的。為什么產生這種現象？這種現象實際上是對風險投資產業的異化，甚至是一種褻瀆。風險投資界在中國出現了一個非常有意思的中國特色的現象，就是回購條款，尤其是對早期企業的投資，我投了你2000萬，三五年之內，我有權力要求你回購，甚至要你保證有15%的回報，這叫什么風險投資？這是高利貸加暴利。這種情況在美國、歐洲，這沒有的，但是在國內很普遍。這種條款不能僅僅用“霸王條款”這個詞來形容，簡直是對風險投資的褻瀆。針對這種情況，我在這里呼吁在座的風險投資家要反思，要一起努力來改變這種狀態。

　　當然我們也要反思，為什么中國的風險投資家，或者私募股權投資家，不愿意投早期的企業？實際上也不能全怪他們，分析下來有4個原因，第一是社會的風氣造成的，我們整個社會風氣從政府到企業界，包括學者，都是非常浮躁、急功近利的心態。第二是缺乏真正的風險投資家，像吳鷹(微博 專欄)先生這樣的投資家，具有自己的創業經歷，具有真正幫助企業做強做大的現代精神的風險投資家，在中國真的不多。當然，絕對數量還是有一批的，我講的是相對數量太少。真正的風險投資家不僅僅是把資金給企業，而且要提供一系列的增值服務，要幫助企業一起做強做大，我們問問自己，我們是不是能夠做到這一點，在中國到底有多少投資家能夠做到這一點？第三是缺乏有效的社會化的創業支持體系。社會化的創業支持體系是一項系統工程，它的建立需要政府推動，需要長期的時間。第四是退出機制不完善。大家可能會問，現在我們主板、中小板、創業板、三板都有了，怎么還說我們的退出機制不完善？剛才陳昌智主席也提到，我們現在的創業板是變相的中小板，我們要的是真正的創業板。今天上午我們這次論壇專門舉辦一個閉門會議，就怎么樣完善推動真正的創業板的出現，包括深交所的領導、深圳市金融辦、20多位業界的領導，進行開誠布公的三個小時的對話，當然這些對話的結果，我們都會匯總，通過各種渠道，報給中央有關領導參考。我們的三板也有，但是搞了10年，這個三板起了多少的作用？現在主要起來關在中關村，它的規模、規格、實效性都要打一個很大的問號。我們缺乏早期企業退出的通道，如果你讓風險投資投進去，10年、20年才退出來，這個行業就沒辦法發展。所以我認為客觀上有這4個因素制約了中國風險投資的發展，制約了對早期企業投資的力度。

　　如何才能有效地建立社會化的創業支持體系？我剛才提到，這是一個社會的系統工程，我歸納了一下，一個系統的社會創業支持體系包括6個要素：第一，社會的氛圍，我們要形成一種創業光榮、勇于冒險的社會氛圍。大家在80年代、90年代都會聽到溫州經濟模式，溫州人就有這種冒險的創業精神，一個高中生就敢做買賣，搞一個小小的公司，所以溫州有成千上萬的創業家，大浪淘沙，涌現了一大批優秀的成功的創業家，所以我們在全國，尤其在大學生中，在專業人士中要形成一種創業光榮的創業氛圍。剛才我提到，中國的大學生創業的比例不到1%，有的統計是只有0.3%，美國的這個數字是20%。所以要形成一個好的社會氛圍。現在報考公務員的非常多，這說明我們的年輕人缺乏吃苦耐勞的精神，缺乏冒險創業的精神，當然我們還要批判現在的教育體制，我們現在的教育體制、教育理念培養不出一大批有創業精神的企業家，培養不出有血性、有個性的軍事家，甚至演員，現在的很多男演員甚至都缺乏男子漢的氣概，這就是我們的教育的毛病。第二，創業的法律體系。美國從上世紀50年代就開始做這方面的工作，美國有一套非常成熟、完善的支持創業的法律體系。中國在這方面也有一些，但是太宏觀、太空洞、不可操作。第三，創業教育。美國在上世紀50年代開始推動創業教育的工作，到上世紀80年代的時候，美國500多所大學都有創業教育的學位專業，沒有學位的培訓課程就更多。但是到中國目前為止還沒有，而且很多學校還沒有聽說創業教育。第四，發達的融資與創業投資體系。從政府到民間，美國在上世紀50年代、60年代、70年代陸續推出了美國的中小企業投資局、融資局，另外美國有一個發達的天使投資體系，美國有1萬多天使投資家，美國有幾千個風險投資機構。剛才陳副院長也提到，中國現在有5000多家各式各樣的投資機構，但是我們冷靜地想一想，我們這5000多家中，到底有多少家能夠有能力為早期的企業提供服務，我想是屈指可數的，所以有時候光靠數據還是不夠的，我們要看質量，就像我們的經濟總量現在已經超過日本，到2020年，中國的經濟總量也許會超過美國，但是我們的經濟質量到底怎么樣？我們的競爭力到底怎么樣？同樣，我們最近這三年，風險投資這個產業蓬勃發展，但是我認為未來5年是大浪淘沙、重新洗牌的5年。我在這里也呼吁有更多的成功企業家能夠出來，從事風險投資的工作，而不是那些完全是靠資本運作的人。盡管我在資本運作方面有很多非常好的朋友，我們也需要他們，但是更需要的是有成功創業經歷的企業家出來搞風險投資。如果說平均一個成功的企業家能夠在未來10年帶出10個企業，中國的創業體系就不得了了。第五，稅收優惠政策。在美國，稅收優惠政策在創業支持體系中扮演了非常重要的角色，但是在中國有關創業投資的相關稅收優惠政策有了一些政策，但是基本上沒有一家企業享受到這些政策，這些政策不落地，執行不了，這樣的稅收政策有什么用？所以關鍵要抓落實。第六，我們要像美國一樣，要提供真正可操作的技術創新支持體系。這方面不是說我們沒有，從科技部到地方都有，問題是運作的怎么樣，執行的怎么樣。從中央到地方政府，每年都拿很多錢出來支持科技型企業，但是我們有三大問題，第一是撒胡椒面，尤其是地方政府。第二是錦上添花。第三是潛規則，這三個問題讓我們的資金沒有起到很好的作用。舉個例子，某一個省前年拿出3個億，而且這個地方的財政還不太好，拿這么多錢就是要支持早期的創業企業，最后3個億只用出一兩千萬，剩下90%的資金平均分給那些已經上市的很大的企業。實際上我們的省、市，以及中央的政府領導都很重視這些方面，關鍵是具體的操作不到位、不系統、不可操作。所以這六大要素是有效的社會創業支持體系的關鍵。

　　最后，我再次呼吁，把建立我國有效的社會創業支持體系跟風險投資上升到國家戰略的高度來抓，謝謝大家！