著名天使投資人朱敏(資料圖片)

　　“2011松禾資本春季論壇”于2011年5月24日在深圳舉行。上圖為著名天使投資人朱敏。

　　以下為演講實錄：

　　朱敏：非常感謝松禾資本對我們的邀請，去年會議由于很重要的事情不能過來，今年非常有幸過來跟大家分享。剛剛交流的是天使投資這邊創業的過程，現在要講B2B移動互聯網投資的智慧，我跟大家介紹一下天使投資以找到優秀創業者然后怎樣幫助他，支持他能夠締造出偉大的企業。實際上優秀的創業者的出現都是非常的頻繁。我要講的這個創業者在中國已經有2000多萬互聯網用戶，在他這個網里面互相發短信是不用錢的。現在有幾個大的互聯網企業認可，都愿意投資。這個創業者五年以前大學畢業，剛大學畢業的時候浙大回去援款，他認識我，跟我講想創業，聽起來都非常的幼稚。當時第一個創業的企業也是有優勢的，打算做兩個完全不搭建的產品，一天工作十多個小時的優秀的工程師，能夠把企業做起來，雖然違反了很多最簡單的規則，但我認為這個人是很優秀的。我說你做第二個企業的時候，我來投資，他笑笑就走了。過了一段時間，他說，朱總我已經認識到要聚焦做一個業務，是做非常普通的硬件產品，就是加了一個備份的概念，普通人充電的時候就可以備份手機里面的內容。我說你創業做這個這樣的東西非常的累，但是開始的時候他非常的堅持，說，朱總能不能投一點錢？我投了10萬人民幣，我說捐款一樣，捐掉算了。他們拿到錢了以后半年回報一次，最后又沒有錢了，告訴我投160萬可以繼續做，最后又說不干了。我做傳統企業看到我這個玩意兒又不行，風險太大，我最后沒有辦法，說要不這樣，我說把你家里人拉進來。家里人打他屁股比我打他屁股更有用，我開頭就講，我說你應該想到互聯網，不需要你的硬件，我說你去想，你做的是什么一件事情，應該是一個偉大的事情，大家共同的互相的溝通，就是一個互聯網或者是移動互聯網SNS，最后把這個東西做出來了，那時候他又找我說，朱總人家愿意投我錢只有500萬，又把我吸引了，結果我投了錢，現在就變成了他的小股東，支持他創業到今天，我也是非常的高興，也很吃驚他獲得了中國著名的互聯網告訴5000萬的投資，把微博很多資源與SNS聯系在一起了。我認為這些偉大的企業都是從小起來的。這里面我想跟大家分享一下，我這邊這些經歷。

　　一、 我稍微講講我自己，我本人高中畢業考清華北大，我在農村做了七年的農民，所有的苦都吃盡了。我考上了大學，好不容易36歲時考上斯坦福大學的博士研究生，我帶著農民的味道匆忙忙到美國去，從來就沒有想過我這輩子可以到美國去讀博士。也是犯了很多的錯誤，受過很多的挫折。我在1991年開始在鞏固創業，就想做一個基于互聯網網絡的一個軟件，但是我當時就沒有理解，我這個軟件需要互聯網才能支撐的，我是走在互聯網前面的。1994年大家知道互聯網的企業起來了，我們也能夠把產品賣掉。1997年開始重新做，把知識產權買回來，我想這是比較成功的。

　　二、 自己創業后成立了投資公司，現在支持的很多創業企業在這邊有一定的成功，硅谷創業精神非常強。這種創業精神我認為有兩個特點，一個有偉大的理想，當年中國共產黨就到歐洲找到了共產主義，雖然誰也沒有看到共產主義將來到底怎樣，但擁有這個共產主義偉大的理想，這吸引了非常多的優秀的人。我們讀高中的時候就說什么是共產主義，當時舉了一個例子，你喝牛奶嗎？我們養了足夠的牛奶。你有面包嗎？我們有這么多的小麥。這是美好的共產主義，當時我們年紀比較的輕，也沒有搞明白這個東西最簡單的道理。但是我所講的一個每個偉大的創業都有一個夢想，這個夢想驅動了非常多優秀人才加入團隊共同來做好。第二個東西實際上是我認為很重要是共享文化，共享文化里面就是說打土豪分田地，前面有地在那邊，我們一起打下來分了。 

　　所以我想到看到偉大的企業成功都是從很簡單的地方開始，我舉個例子，美國思科的成功跟美國的紅杉資本，紅杉資本是我們國內的精神對手，我對美國的紅杉資本是非常的尊重。美國紅杉資本投資思科200萬美金就成為了思科早期的投資人，思科是怎樣起來的，思科也是非常很簡單的概念，思科是兩個斯坦福的學生，一個是管工學院的，一個是商學院的，兩個人談戀愛，為了把短訊或者郵件送給對方，中間的話IBM之間不通了，男的就想辦法做了一個赫茲的東西在中間，盡快把郵件送給女朋友，就那個BOX，就變成了IBM芯片，結果被風險投資發現，這個東西每個企業都要，結果就變成了一個思科出來。紅杉資本的創始人成為了思科戰略性的董事，在外面投資了一大批這樣的企業最后又裝到思科里面，紅杉資本也是幫助思科成功上市的人，使思科十年左右成為萬億的公司。

　　我們網訊當年也是基于互聯網的通訊服務，我們的成立也是和思科一樣的，開頭我找了一個合伙印度人，1998年第一輪融資，我們找到了非常優秀的創業成功的企業家做投資人，到一年以后翻了三倍，再一年以后上市變成了38元錢，2007年退出時56元錢。投資人在里面扮演了怎樣的角色？事實上有很多不同階段的投資人，不同的角色扮演，這里面比較形象的來說，投資角色里面早期的時候把一個新生的企業想成一個新的運動員，怎么變成一個優秀的運動員呢？早期的時候可能VC做教練。但是后面運動員已經成熟起來，我們教他的東西少了，但是可以陪練，共同成長。短期的時候又不行了，我們做什么呢？我們做啦啦隊員，到處宣傳，最后成功的推出市場，這是VC要做的角色轉變。

　　創業投資的標準是什么？如何培養標準的企業？我們有很多投資都是早期的，我舉一個例子，我們投資的展訊通訊。我們早期發現他們，相信他們在中國能夠達成夢想，芯片能夠做得很成功。他們開拓進取上市，三年之后變成了15元錢，這里面我們也做的很不錯。另外一個案例是聚光科技，當時他們拿了一張紙到我家里面來，因為他們好不容易找到我是他們老鄉。兩個人大概30歲，希望我們支持他創業，我聽了他們的想法，說也許你們可以，就給了他們50萬美金。于是上個月在創業板上市，50萬美金變成了十幾億的回報。

　　下面一個案例正泰太陽能也是一樣，這個教授是我的一個同學，成立了正泰太陽能，我們也是進取支持創業團隊怎么能夠做起來，我們從零開始投資，支持了這個創業的公司，經過3-4年的發展，現在做到有3-4億。這個公司做的是中國大規模的核心進口設備，加上薄膜太陽能的設備，這個企業的話，我們現在也有一個非常創新的做法，就是讓正泰太陽能大概參股1/3，現在資金參與1/3，團隊1/3，這樣企業擁有強大的高科技支撐，又有一個非常強的創業團隊。今年的銷售可能有5億，我們希望能夠看到每年100%-200%成長，希望2-3年時間的培育成為創業板先進裝備制造業公司出來。

　　實際上有很多有潛力的創業企業需要創業投資的支持。企業本身的原始積累最主要的是兩種，一個是創業團隊的成長積累。因為一個創業團隊，特別是里面的創始人要成為董事長，總經理，然后又帶領一個優秀的團隊，這里面磨合的過程，我們覺得是非常長、近3-5年過程的磨合過程。羅飛的團隊你看看，實際上也是創業者的團隊。團隊的成長需要兩種磨合，一種是市場的磨合：市場里面到底需要什么，我們應該提供怎樣的品服務這個市場，這個磨合需要3-5年的時間，第二個是團隊的磨合：針對于產品，我們需要有怎樣的團隊，這個團隊之間怎樣能夠無縫對接最好的提供產品和市場，需要3-5年的時間，這個時間是少不了的。事實上你去看，企業本身建立到一定的時候，一個優秀的投資公司就能夠帶來很多這方面的價值，多括創業和運營的經驗，包括國內外的資源，包括行業領先的技術以及怎么做資本運作，這里面有很多東西是文化的滲透與偉大的夢想使得這些企業家有更多的創業精神，建立企業共享文化，最后使得企業能夠成功。

　　最后稍微講講賽伯樂核心的投資領域，我們基本上圍繞著國家整個的新興產業，新興產業里面我們把重點的三個能源相關的產業作為最大的重點，這里面包括投資的正泰太陽能、理想能源等。也投資了很多支持新興產業發展所需要的金融、教育、包括科技園等等。這些上面所提及，完整的連成一條線出來后，我希望再能跟各位有更多的交流。謝謝大家！