國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌(圖片來源：新浪財經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財經(jīng)訊 由深圳市人民政府和中國經(jīng)濟50人論壇共同主辦的“第二屆中國經(jīng)濟50人論壇深圳經(jīng)濟特區(qū)研討會”于2011年2月27日在深圳舉行。上圖為國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌。

　　以下為演講實錄：

　　夏斌：唐市長給我的命題發(fā)言是“深圳特區(qū)的金融開發(fā)開放”，其實我很不愿意講金融，金融是很不好講的，時代環(huán)境已經(jīng)變了。其實我感興趣的是，這么多專家講了這么多內(nèi)容，無非是要探討深圳現(xiàn)在特在哪里。具體的事，大家都很明白，歸納起來就是給政府獻策，到底是要特在哪里。50人論壇三年不到又來討論深圳的問題，我記得在2008年底的會上，我提出特區(qū)只能特在科學(xué)發(fā)展上的示范區(qū)。因為今天叫我講金融，我想還是先講講金融，然后再講講原來的速度深圳，現(xiàn)在怎么變成質(zhì)量深圳，怎么個特法，談一些大的思路。

　　我談三點：第一，深圳金融快速發(fā)展的環(huán)境、基礎(chǔ)條件和過去大不一樣。我們在研究今后的深圳，在研究作為世界第二大經(jīng)濟體的這樣一個特殊歷史時期，或者今后的歷史時期，深圳怎么發(fā)展金融，必須對大環(huán)境有充分的認識，這樣才能定位。我也認真看了政府制定的“十二五”規(guī)劃草案，不知道大家有沒有感覺，我是很有感覺，這個綱要跟草案在金融問題上筆墨非常少，非常低調(diào)，可能是歷屆五年計劃所沒有的。原來的五年計劃大量的筆墨是金融，這次談得非常少，非常的低調(diào)，或者說我也認為深圳市政府充分認識了中國整個大環(huán)境，而對深圳的金融做出了這種判斷，這是很客觀的。前面我講的觀點是：深圳金融快速發(fā)展的環(huán)境、基礎(chǔ)條件和過去大不一樣。為什么？深圳特區(qū)的金融發(fā)展速度是驚人的，上世紀(jì)80年代的環(huán)境是什么？當(dāng)時是全國姓社姓資的東西并沒有解決，談股色變，一談股票市場，就認為是資本主義。在這樣的環(huán)境下，中央想殺出一條血路來，想改革，大環(huán)境又沒有解決，最后不得不讓廣州和香港邊上的兩萬人的小漁村先干，不管出什么事，亂不了大局。所以首先是讓深圳先干，給政策、給資金、給人才，當(dāng)然，很多資金是政策一松，資金就來了，政策一松，人才的待遇上去了，孔雀就東南飛了。概括起來是給政策、給資金、給人才，創(chuàng)造了一個新深圳，創(chuàng)造了一個深圳奇跡。我在深圳工作的時候，那是1993年，很多老外瞧不上深圳，但是在改革開放之前，中華人民共和國地圖上沒有深圳市，今天你們看看，全國經(jīng)濟學(xué)的博士生2/3在深圳，大學(xué)教授、國家干部紛紛下海到深圳，那就是因為在這里能創(chuàng)業(yè)、能干事。在這樣的環(huán)境下創(chuàng)造了新深圳，創(chuàng)造了深圳速度。當(dāng)時在全國介紹的是深圳國貿(mào)三天一層樓，還有其他的創(chuàng)新，比如說土地拍賣問題、建設(shè)招標(biāo)問題，創(chuàng)造了很多深圳經(jīng)驗。創(chuàng)造了第一個股份制銀行，深圳發(fā)展銀行，創(chuàng)造了第一個證券公司，深圳特區(qū)證券公司，創(chuàng)造了第一個財務(wù)公司，招商銀行的前身，深圳招商財務(wù)公司，創(chuàng)造了第一個全國的外匯調(diào)劑中心，創(chuàng)造了中國建國以后的第一個交易所，深圳證券交易所，都是在那個環(huán)境下，深圳率先在全國金融改革上做出了一系列的動作。所以，如果說總結(jié)深圳的經(jīng)驗，或者說為什么發(fā)展這么快，我認為一半的經(jīng)驗是深圳敢為人先的精神，另外一半的經(jīng)驗是全國需要深圳改革，這一點深圳人要充分認識，就是當(dāng)時發(fā)展那么快，有深圳人的本事，創(chuàng)新、敢干，也有全國需要深圳改革試點、創(chuàng)新、殺出一條血路，給全國做出示范樣本的要求。這是深圳在當(dāng)時為什么能做出一大堆事的背景。

　　隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，國家在經(jīng)濟金融的發(fā)展上，逐步形成了戰(zhàn)略意圖，這時候重點開始發(fā)展長三角，長三角的龍頭是上海，上海又是上世紀(jì)30年代亞洲的金融中心，有人才優(yōu)勢，背后有大的經(jīng)濟實力。在這樣的背景下，慢慢開始有意識的培育上海國際金融中心的地位，當(dāng)然明確國際金融中心地位的培育這個詞是在一兩年前國務(wù)院的文件中提的，應(yīng)該說在90年代開發(fā)浦東以后就慢慢的形成了經(jīng)濟中心，經(jīng)濟的中心往上海靠。因此，在這樣的背景下，隨著中國金融市場的發(fā)展，又出現(xiàn)了第一個外匯交易中心，深圳是第一個外匯調(diào)劑中心，后來慢慢的集中，全國的市場全部在上海搞，因為可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。全國聯(lián)網(wǎng)的外匯交易中心，全國聯(lián)網(wǎng)的銀行拆借中心，然后是金融期貨交易所，銀聯(lián)總部在上海，甚至于中國人民銀行這樣一個中央銀行的第二總部也拿到上海設(shè)立，這說明已經(jīng)開始有意識的設(shè)計整個中國金融發(fā)展的重點。隨著中國經(jīng)濟慢慢的崛起，要集中往上海靠，這是90年代的事。

　　到了90年代末，全國金融市場的基本框架已經(jīng)形成，制度框架也基本穩(wěn)定了，法律規(guī)章制度也基本健全了，組織架構(gòu)也基本完善了，我說的是銀行、證券、保險、基金，有關(guān)的法和有關(guān)的機構(gòu)都有了，有的交易是通過全國的電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，全國都聯(lián)網(wǎng)了，全國銀行同業(yè)拆借中心在80年代的時候有100多個，到了90年代的時候慢慢的統(tǒng)一了，執(zhí)政者對市場的認識也加深了，交易者對市場的行為也慢慢的熟悉了，交易的法規(guī)也慢慢成熟了，在這種情況下，像深圳剛開始那樣，通過個別文件申請搞試點，推動改革、推動創(chuàng)新的日子已經(jīng)慢慢的過去了。

　　所以，在2005年左右，我已經(jīng)到了國務(wù)院發(fā)展研究中心工作，中央銀行行長戴相龍到天津當(dāng)市長，國務(wù)院批了天津濱海開發(fā)區(qū)的文件，但是我認為很難，全國的市場框架已經(jīng)固定，2005年，在天津的會上我公開說，今天的天津不能學(xué)80年代的深圳，90年代的上海，不能復(fù)制他們的改革經(jīng)驗，環(huán)境已經(jīng)變了，先行先試可以，不會在根本的交易制度和法規(guī)上先行先試，最多是在一些功能上先行先試，不可能像過去的上海、深圳這樣大步的搞金融改革創(chuàng)新。最典型的是當(dāng)時要推港股直通車，當(dāng)時我說是不可能了，因為這個市場已經(jīng)很成熟了，資本隨時流動的，就讓天津開一個柜臺炒港股直通車，全部的資金都到這個管道上，這個管道不就炸了嗎，不可能。結(jié)果港股直通車喧鬧了一陣子，慢慢的就杳無音信了。

　　通過分析80年代的深圳、90年代的上海，在文件下支持先行先試的天津這幾個階段之后，探索深圳今后的金融怎么搞，我們一定要意識到，深圳今后的金融改革創(chuàng)新，不能簡單照搬自身80年代的做法，其他的領(lǐng)域可以試，但是在金融領(lǐng)域很難。在重大的金融改革問題上，我們不能簡單地靠要試點政策來搞改革，我們今后的改革必須服從國家統(tǒng)一的戰(zhàn)略安排，所以要理解當(dāng)?shù)氐娜嗣胥y行和一行三局，他們也做不了什么事，他們必須服從北京的領(lǐng)導(dǎo)。我在上海市市長面前講到上海國際金融中心的問題，我說“我來自上海”，我講這句話的目的是說我不是要打壓上海，我是要告訴上海的領(lǐng)導(dǎo)，政府拼命的宣傳上海國際金融中心沒有用，上海國際金融中心的形成是北京宏觀金融政策調(diào)整演變的結(jié)果，潛臺詞是說，這不是你的事，更重要的是北京的部署。第二，上海國際金融中心的形成是整個中國社會主義市場經(jīng)濟體系最后形成的標(biāo)志。潛臺詞是說，不著急，慢慢來。講到深圳，我們更要講，必須服從國家的統(tǒng)一戰(zhàn)略安排，必須遵守已經(jīng)處于改革時期的發(fā)展規(guī)律。我們要創(chuàng)新，不單是自己創(chuàng)新，必須和這些政策銜接。我們進一步的創(chuàng)新改革難以再搞個別地區(qū)的孤軍試點，發(fā)展的空間在哪里？在于尋找一些個別產(chǎn)品的創(chuàng)新，尋找一些個別產(chǎn)品功能的創(chuàng)新。在重大的改革問題上有人民幣的匯率問題、人民幣相互管制問題，這是重大的問題，必須服從國家的統(tǒng)一安排。當(dāng)時兩萬人的邊陲小鎮(zhèn)出不了大事，當(dāng)時什么都讓我們試，而且我們沒有想到的，北京都在想，曾經(jīng)專門研究深圳特區(qū)的特區(qū)貨幣，還想把特區(qū)貨幣的動作擴大，當(dāng)然最后沒有實行。當(dāng)時中央想殺出一條血路，中央政府要改革，所以在一個不是舉足輕重的地方試，所以這種情況下發(fā)展很快。到現(xiàn)在環(huán)境基礎(chǔ)條件很不一樣，這是我們研究下一步的金融創(chuàng)新改革必須要有的認識，這是第一點。

　　第二，配合深圳的“十二五”規(guī)劃，今后到底怎么辦？特區(qū)還得干，我干什么？當(dāng)然，一個鐵絲網(wǎng)，一個交易所，這是和很多城市不一樣，我老是說特區(qū)不尋找新的特點、新的口號，剩下的就是一個鐵絲網(wǎng)、一個交易所，就是這個其他城市沒法比，其他的方面別的城市都可以比。下一步金融上應(yīng)該怎么干？我想應(yīng)該配合國家金融戰(zhàn)略，利用香港人民幣離岸市場的發(fā)展之機，做好深圳的金融工作。傳統(tǒng)的、日常的銀行存、放、匯工作，今天不展開，我們要抓住一個重點，就像80年代起步的深圳一樣，抓全方位的金融市場。我們今天深圳的金融創(chuàng)新、金融發(fā)展工作很多，那么我們主要抓什么？最能抓出名堂的是什么？抓住跟別的地方不一樣的特色是什么？我認為重點要配合國家戰(zhàn)略，利用好香港發(fā)展人民幣離岸市場的機會來抓自身建設(shè)工作。也就是說要利用好香港，打好香港牌。發(fā)展香港的人民幣離岸市場是國家級戰(zhàn)略的重要步驟，盡管在這個問題上，上海的學(xué)術(shù)界有很不同的意見，但是從現(xiàn)實政策出臺來看，大家看得很清楚，我們就是要發(fā)展香港的人民幣離岸市場。發(fā)展香港的人民幣離岸市場是建立上海國際金融中心的配套環(huán)節(jié)。發(fā)展香港，最終也是為了上海。當(dāng)然這樣說簡單了一點，發(fā)展香港不單單是為了發(fā)展上海，發(fā)展香港也是為了香港更好的發(fā)展，這也是中央的責(zé)任。上海應(yīng)該明白，現(xiàn)在發(fā)展香港人民幣離岸市場是配合國家的金融戰(zhàn)略，盡快的讓人民幣走出去，要國際化，要區(qū)域化，所以在這個背景下，這個含義本身是今后建立上海國際金融中心城市的配套環(huán)節(jié)。

　　深圳毗鄰香港，深圳比內(nèi)地任何城市都了解香港，我在深圳工作過我也深有體會，內(nèi)地任何城市對香港的了解遠不如深圳，兩地來往都非常方便。所以怎么合作，我講幾點：

　　一，在人民幣走出去方面，在發(fā)展QD中的人民幣的份額，直接投資香港金融市場方面，我們應(yīng)該做好自身和內(nèi)地各個城市的資金，發(fā)揮深圳的作用，投資香港中間業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等等。讓深圳和內(nèi)地城市的資金在國家有關(guān)規(guī)定的指導(dǎo)下，通過深圳的渠道進入香港，當(dāng)然我們現(xiàn)在還有其他的渠道。第二，在人民幣走出去方面，組織好銀行對東盟十國、東南亞、非洲、拉美國家的人民幣貸款。深圳能不能組織銀團貸款，向各地方發(fā)放人民幣貸款。我們現(xiàn)在慢慢都在統(tǒng)一，收購?fù)饷娴牡V、收購?fù)饷娴墓蓹?quán)，除了美元之外，配套人民幣進去，搞大工程，我們的建筑工程隊也進去了，這些工作都可以慢慢的探索。第三，在人民幣走出去方面，組織全國的資金成立投資基金，投資東盟十國和海外。總理曾經(jīng)在一個會上說過，將會把100億美元投資貸款往東盟十國投，支持他們的發(fā)展，那么人民幣怎么做？深圳的人民幣和內(nèi)地其他地方的人民幣能不能聯(lián)合起來一塊兒走？我在兩年前就曾經(jīng)講過，要做到三點，第一，想盡辦法讓人民幣盡快走出去，第二，想盡辦法讓人民幣在外面形成一個自我循環(huán)的圈，存款、貸款、股票、債券等等各種各樣的循環(huán)，讓人民幣在外面玩起來，第三，全世界愿意拿人民幣，人民幣能夠走出去，是因為中國經(jīng)濟在崛起，都想享受中國經(jīng)濟增長的好處，所以你還要開辟渠道，讓人民幣有控制的進來，不要沖擊我們的宏觀調(diào)控。所以，在人民幣走出去方面我們應(yīng)該還能想更多的辦法。

　　二，在人民幣回流方面，應(yīng)該協(xié)調(diào)內(nèi)地和香港互動，推動內(nèi)地在香港發(fā)行債券，特別是中小企業(yè)債券，能不能發(fā)，這是需要做工作的。還有，做好各項基礎(chǔ)性工作，以深圳為基點，擴大到珠三角發(fā)展香港銀行對內(nèi)地的人民幣貸款業(yè)務(wù)，這已經(jīng)在慢慢開始做了，香港的銀行在香港籌集人民幣，到珠三角來貸款，深圳更方便，所以這方面深圳做了，與此同時能不能嫁接在珠三角的影響，我們銀行能不能做點事？比如說做點代理的業(yè)務(wù)。

　　三，在發(fā)展亞洲債券市場方面，能不能做點事情？美元危機之后，現(xiàn)在是美元濫發(fā)貨幣，過多的流動性，投資基金、對沖基金全球亂竄，我們能不能把美元流動性更多的引導(dǎo)到亞洲各國的實體經(jīng)濟中去？因此，把亞洲美元債券市場搞起來，這是國家的需要，也是中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的需要。深圳在這方面能做什么？能不能在日本、韓國、香港、臺灣找到密切的合作伙伴，成立亞洲的民間評級機構(gòu)，深圳能不能做這些事，主動的聯(lián)合民間的力量，組成亞洲的一個民間機構(gòu)，研究亞洲的債信的特點，推動亞洲債券市場和美元債券市場的發(fā)展。

　　四，發(fā)展真正的私人銀行業(yè)務(wù)，把深圳打造成中國的瑞士。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)大家都在搶，當(dāng)然深圳也可以發(fā)展。現(xiàn)在大家搞私人銀行，都是搞國外私人銀行的外包服務(wù)，比如說高爾夫、健康、上飛機的專用通道，甚至還有私人包機，這不是國外私人銀行的主要業(yè)務(wù)。深圳的有錢人多，深圳人知識結(jié)構(gòu)夠，就瞄準(zhǔn)瑞士是怎么搞私人銀行，真正的私人銀行強調(diào)的是私密性，絕對不會公開。所以我提出一個口號，在金融行業(yè)除了配合國家的政策，打造真正的私人銀行。

　　五，利用深港緊密合作的特殊地位，在香港，包括在東南亞尋找戰(zhàn)略合作伙伴，成立投資基金，配合國家外匯儲備的多元化延伸，支持國家外匯儲備多元化的運用。2.8萬億的外匯儲備，買債券大家都有意見，我們能不能盡快的將這些外匯用好？作為國家主權(quán)基金在有關(guān)國家出現(xiàn)，深圳能不能做點事情，與香港以及東南亞的相關(guān)國家在這方面合作。讓這些資金在全世界流動，以深圳的名義出現(xiàn)，不用國家的名義出現(xiàn)。

　　第三，八年前在研究特區(qū)究竟特在什么地方，三年前在研究新階段，優(yōu)勢在那里，今天還是在研究這方面的問題，大家也談了很多，作為政府來說，有沒有一個形象的、簡短的口號叫出去？深圳特區(qū)在階段特在哪里？我認為質(zhì)量深圳的核心是科學(xué)發(fā)展，是和諧深圳。什么叫質(zhì)量深圳？這是需要各委辦局和各個區(qū)區(qū)長共同研究這套指標(biāo)的。我講這個問題，從環(huán)境來說，發(fā)出榜樣的力量已經(jīng)不是深圳速度，而是深圳質(zhì)量。從發(fā)展來說，深圳外貿(mào)出口連續(xù)18年第一，發(fā)明專利連續(xù)7年第一，深圳財政增長速度連續(xù)20多年保持第一。從人口結(jié)構(gòu)來看，老年人口結(jié)構(gòu)，新加坡67%，深圳4.7%。從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)來看，深圳也有發(fā)展?jié)摿Γ�深圳提�?015年經(jīng)濟總量基本接近新加坡，在這樣的環(huán)境背景下，質(zhì)量深圳應(yīng)該是全面的從吃、住、行、醫(yī)、教育、養(yǎng)老等各個方面，在全國做出示范。我們的現(xiàn)狀是什么呢？在汽車、手機方面，我們已經(jīng)跟新加坡并駕齊驅(qū)了。2009年，新加坡1000人中間有109輛車，千人擁有手機1375部手機，我們是1300多部手機，醫(yī)生數(shù)，1萬人中間，新加坡有17個人，深圳有執(zhí)照的醫(yī)生，一萬人中間有16.4個人，從數(shù)量來看，我們也達到了這個水平，但是我們就需要工作做細。我查了另外一個指標(biāo)，深圳的大醫(yī)院是人滿為患，深圳的社會健康中心一年的接診量占總接診量的36%，就是說醫(yī)療人數(shù)差不多，但是接診量只占總接診量的36%，新加坡的社區(qū)健康中心接診量達到80%多，從現(xiàn)象看，我們跟人家差不多，但是從結(jié)構(gòu)看，我們差很多，所以從這一條看，我們怎么完善我們的衣、食、住、行、教育、健康，這是我們需要把工作做細的地方。

　　政府需要做的是把全國各個地方做得好的方面用一個簡潔的口號叫出來，就是質(zhì)量深圳，今天特區(qū)特在哪里？就是質(zhì)量深圳。質(zhì)量深圳是什么？就是全面實現(xiàn)黨中央提的科學(xué)發(fā)展、和諧社會。不要再講GDP。前面講的改革、創(chuàng)新、GDP、速度等等都是手段，我們執(zhí)政為民，最后是為了造一個民生幸福的城市。所以，在全國應(yīng)該形成這樣的環(huán)境，講科學(xué)發(fā)展看深圳，講和諧城市看深圳，講民生幸福看深圳，這是深圳特區(qū)新的歷史階段的特點。

　　關(guān)于前海的特殊金融地位，前面我講了大深圳的地位，大家推理已經(jīng)可以推出來，前海的特殊金融地位，如果說采取保稅區(qū)的那些政策的話，那個金融也做不出什么事，要么是向香港靠，要么是向深圳靠，因為我對情況不怎么了解，所以就不展開說了。