由《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》主辦的“2010年度觀察家年會(huì)”于2011年1月15日北京舉行。上圖為中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司副總經(jīng)理任匯川。(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 由《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》主辦的“2010年度觀察家年會(huì)”于2011年1月15日北京舉行。上圖為中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司副總經(jīng)理任匯川。

　　任匯川：各位專家、各位嘉賓、各位朋友下午好，剛才曹行長講的是一個(gè)比較宏觀的話題，下面我講這個(gè)話題相對(duì)微觀一點(diǎn)，我來自平安保險(xiǎn)集團(tuán)，我會(huì)從平安保險(xiǎn)集團(tuán)這20年以來金融創(chuàng)新以及在未來五到十年金融創(chuàng)新的一些規(guī)劃和思路跟各位做一個(gè)分享。

　　今天下午我們整個(gè)主題叫做資本新勢(shì)力，我們的看法其實(shí)在我們十二五期間如果要重新調(diào)整我們的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，金融行業(yè)在其中會(huì)起到一個(gè)中介的作用，這種作用是可以連接民間資金和我們產(chǎn)業(yè)的資本的。我們還是插播一段植入式廣告，先回顧一下平安過去20年一個(gè)簡要發(fā)展的歷史，讓各位有一個(gè)初步了解。簡單對(duì)比幾個(gè)數(shù)字，平安是1988年在改革開放前沿蛇口成立，將近22年，從13人從目前員工和營銷員56萬人。從5000萬資產(chǎn)到目前的17000億資產(chǎn)，從不到500萬收入到2010年可以推算一下，這個(gè)數(shù)字是接近2000億。應(yīng)該說22年以來借我們國家改革的動(dòng)力和春風(fēng)確實(shí)取得了非常快速的發(fā)展。

　　目前是在全球所有上市金融機(jī)構(gòu)里頭市值排名第20位，也是進(jìn)入三個(gè)500強(qiáng)的排名。簡要回顧平安這樣一個(gè)從單一的做財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的小公司發(fā)展成目前是一個(gè)全牌照公司的歷史可以分這么幾個(gè)階段，第一個(gè)五年是在保險(xiǎn)增長期，第二個(gè)五年是保險(xiǎn)擴(kuò)張和加入壽險(xiǎn)階段，第三個(gè)五年是國際化，平安是中國第一家引入外資進(jìn)入金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的這樣一個(gè)試點(diǎn)。第四個(gè)五年是探索綜合金融，從保險(xiǎn)到非保險(xiǎn)。未來新的五年是未來得，探索一個(gè)客戶、一個(gè)帳戶，多個(gè)產(chǎn)品一站式服務(wù)這樣一模式。這里簡要再回顧一下去年，去年其實(shí)對(duì)平安來講蠻有意義一年，平安有三個(gè)新聞跟行業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。第一個(gè)去年很有意思中國A股里頭所有的金融機(jī)構(gòu)股價(jià)基本都是下跌，只有平安一家公司股價(jià)是上升的。第二是在去年12月30日幾乎最后一天我們收到證監(jiān)會(huì)的批文成立了平安一個(gè)基金公司，就是平安大華基金公司，這就意味著平安金融牌照是全部完整了。第三個(gè)是平安去年我們收購了深發(fā)展的主要股權(quán)，這給平安銀行業(yè)務(wù)帶來很大的支柱。

　　我們?cè)倏匆幌抡麄�(gè)平安發(fā)展歷史背景中中國經(jīng)濟(jì)的增長，這個(gè)圖表大家看過很多遍了，這么多年以來中國經(jīng)濟(jì)都是快速增長趨勢(shì)，無論是周邊有多少的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融危機(jī)，無論是我們國內(nèi)的政策調(diào)整，利率調(diào)整，整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)增長是非常快的。這增長在其中金融資本的力量是非常重要的。這個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長還有一個(gè)很重要的結(jié)果就是讓我們的老百姓富起來了。這里是我們咨詢機(jī)構(gòu)做的一個(gè)預(yù)測(cè)，在未來15年里面，作為中產(chǎn)階級(jí)有可能會(huì)占到整個(gè)中國人群1/3，比目前的比例大幅增加30個(gè)百分點(diǎn)左右。這張圖表講到了一個(gè)很有意思就是老百姓錢包的結(jié)果，因?yàn)槲易⒁獾浇裉焐衔缱h題里面也有一個(gè)就是怎么民富而國強(qiáng)，民富而國強(qiáng)被證明是非常良性的循環(huán)。看一下這是麥肯錫提供一份數(shù)據(jù)，這是在兩年以前做，是對(duì)中國老百姓錢包的預(yù)測(cè)。這里面有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)就是中國老百姓錢包戶均資產(chǎn)從10.3萬元增長到27萬元，中國老百姓資產(chǎn)特別是流動(dòng)性資產(chǎn)會(huì)是什么構(gòu)成，這里面會(huì)有一個(gè)脫媒效應(yīng)，主要看到銀行產(chǎn)品占比有可能會(huì)大幅下降，而轉(zhuǎn)化為像證券、基金、按揭、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等等這些產(chǎn)品的構(gòu)成。這個(gè)其實(shí)是老百姓財(cái)富增加，理財(cái)觀念改變和金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品的提供相互互動(dòng)的一個(gè)過程。也就是說我們金融機(jī)構(gòu)是連接老百姓錢包和我們國家經(jīng)濟(jì)增長的中介，如何把中介橋梁搭好，修多幾條橋梁是金融機(jī)構(gòu)做的事情，可以轉(zhuǎn)換成企業(yè)需要的資本。

　　看一下整個(gè)金融市場(chǎng)利潤結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生很大的變化，5年的變化我有這樣的預(yù)估，存貸款會(huì)從78%會(huì)降到不到60%，從證券、基金、保險(xiǎn)、小額消費(fèi)貸款會(huì)大幅度增加。所以在這樣一種情況下，從平安市場(chǎng)研究我們認(rèn)為其實(shí)有幾種力量推動(dòng)著我們整個(gè)金融服務(wù)模式需要一個(gè)創(chuàng)新。除了我們目前銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)不同金融領(lǐng)域各自監(jiān)管和發(fā)展之外，我們可能需要有一個(gè)新的業(yè)務(wù)模式作為一種創(chuàng)新和補(bǔ)充，就是綜合金融。綜合金融我們認(rèn)為其實(shí)有很多原因會(huì)促成他的產(chǎn)生結(jié)果。最重要三個(gè)方面，第一是消費(fèi)者需求變化，目前無論是我們個(gè)人客戶還是團(tuán)體客戶都有這樣的需求。第二個(gè)就是外部治理機(jī)制的完善，我們知道整個(gè)金融監(jiān)管經(jīng)過80年發(fā)展，從合到分，從分到合幾次反復(fù)，不過隨著專業(yè)化監(jiān)管能力加強(qiáng)對(duì)綜合金融服務(wù)打好基礎(chǔ)。第三就是現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，以前老百姓去證券公司就是炒股票、買基金，去銀行就是存貸款，進(jìn)了保險(xiǎn)公司就是買保險(xiǎn)。但是現(xiàn)在這些技術(shù)特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展其實(shí)使得足不出戶，他想干成多件事情，讓這種事情形成可能。包括像移動(dòng)支付還有在網(wǎng)上對(duì)商品的比較還有選擇都使得年輕一代消費(fèi)者更愿意對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行綜合性的打包一攬子需求的處理。

　　國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)其實(shí)也有這樣的沖動(dòng)和探索。我們列舉了銀行保險(xiǎn)四家企業(yè)，他們都在嘗試進(jìn)行綜合金融，一個(gè)公司名下有不止一個(gè)金融牌照。回到平安的話，剛才我提到在去年倒數(shù)第二天我們拿到一個(gè)基金公司牌照，這個(gè)金融牌照齊全了，平安做法是把業(yè)務(wù)分成三類，專業(yè)化經(jīng)營，做綜合金融網(wǎng)。銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理專業(yè)化的經(jīng)營。

　　平安之所以有這樣一個(gè)想法，主要是基于對(duì)我們客戶群的分析。平安目前有超過5000萬零售個(gè)人客戶群，還有接近300萬法人客戶群。雖然平安客戶群從保險(xiǎn)積累開始，但是這群人整個(gè)相對(duì)于金融消費(fèi)群體來講是比較年輕的。我們看到在09年獲得700萬新客戶里頭平均年齡35歲，全部5000萬客戶里頭平均年齡不到40歲，意味著兩點(diǎn)，第一點(diǎn)這些客戶長期需要整個(gè)綜合金融服務(wù)，第二他們的財(cái)產(chǎn)會(huì)增加，他們的購買對(duì)產(chǎn)品需求也會(huì)增加。另外在平安內(nèi)部做了五年多時(shí)間嘗試進(jìn)行所謂綜合金融第一步就是交叉銷售，我們看到現(xiàn)在有在平安信用卡里面有60%信用卡是來自于平安壽險(xiǎn)營銷員推銷所得。在對(duì)公業(yè)務(wù)里也是這樣的，平安對(duì)公業(yè)務(wù)更多針對(duì)中小型企業(yè)，目前累計(jì)中小企業(yè)客戶超過200萬，其中比如09年超過10%的新增存款來自中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，37%新增券商客戶都是來自于平安集團(tuán)內(nèi)部其他的銷售，比如平安財(cái)險(xiǎn)以及平安養(yǎng)老金公司。

　　渠道中心，傳統(tǒng)意義來講作為綜合金融指的是先從交叉銷售做起，平安這幾年發(fā)現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì)就是利用網(wǎng)銷和電話銷售是我們以80、70、90后客戶所需，特別接受一種銷售方式，作為集團(tuán)統(tǒng)一渠道分別對(duì)各子公司進(jìn)行銷售。可以看到各位聽到電話車險(xiǎn)廣告，電話車險(xiǎn)增長在平安非常迅猛，很少看到金融業(yè)務(wù)有這么增長速度迅猛，06-2010年年均復(fù)合增長率147%，到去年達(dá)到127億保費(fèi)，這也說明在這樣新渠道下面客戶綜合性需求得到很好滿足，客戶非常接受這個(gè)渠道。

　　另外一點(diǎn)在有一個(gè)指標(biāo)叫做客戶產(chǎn)品滲透率，一個(gè)客戶在一個(gè)公司里面買幾個(gè)產(chǎn)品，以前一個(gè)客戶習(xí)慣在不同金融機(jī)構(gòu)買不同金融產(chǎn)品。我們內(nèi)部作過研究在國外綜合金融集團(tuán)下面最多的公司可以給一個(gè)客戶提供6-7個(gè)產(chǎn)品，少的也會(huì)到2-3個(gè)產(chǎn)品。如果看一下從前臺(tái)到后臺(tái)的話，應(yīng)該說綜合金融創(chuàng)新更多是從前臺(tái)開始，從圍繞客戶需求開始，客戶到底需要什么樣的產(chǎn)品，客戶我們是把它分成兩類，一類是個(gè)人客戶，一類是企業(yè)客戶。個(gè)人客戶和企業(yè)客戶需求是完全不一樣，在未來五年里面?zhèn)�人客戶更多需要理財(cái)服務(wù)，企業(yè)客戶可能更多需要一些新形式融資服務(wù)。從客戶研究開始再去研究產(chǎn)品，從中臺(tái)到后臺(tái)，從前臺(tái)開始研究但是從后臺(tái)開始搭建，我們有些媒體朋友可能去過平安后援中心，在后援中心主要是在數(shù)據(jù)管理，后臺(tái)處理上形成統(tǒng)一平臺(tái)，并且能夠降低成本。中國進(jìn)行一個(gè)全國性金融機(jī)構(gòu)，無論是銀行、保險(xiǎn)公司都有這樣的問題就是國家太大，地域很廣泛，而且是各個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度差異很大，并且產(chǎn)品多變，這種情況下需要行大后臺(tái)支持他。這個(gè)后臺(tái)是做一些操作性工作。中臺(tái)，我們中國的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，嚴(yán)格分業(yè)，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和我們銀監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管三條不同的金融線。綜合金融前提就是一定要把廚房分開，我們希望給客戶提供套餐是一個(gè)綜合金融服務(wù)套餐，套餐是由各個(gè)廚房出品構(gòu)成，廚房應(yīng)該是分開，廚房應(yīng)該是專業(yè)指引，醬油和奶油不能混用。不同廚房做初步統(tǒng)產(chǎn)品同時(shí)，需要中臺(tái)需要根據(jù)客戶口味設(shè)計(jì)套餐。目前在平安旗下，保險(xiǎn)我們有四個(gè)公司，是壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)，涵蓋整個(gè)客戶的保險(xiǎn)需求。還有平安銀行還有信托公司，還有基金公司和物業(yè)公司。在這幾個(gè)廚房里面作用是什么？產(chǎn)品整合能夠根據(jù)客戶需求做一些定制性套餐給客戶。對(duì)公業(yè)務(wù)做一些嘗試，像去年平安曾經(jīng)做過一些在信托產(chǎn)品方面創(chuàng)新，也獲得深圳市政府頒發(fā)節(jié)能創(chuàng)新獎(jiǎng)。當(dāng)我們有兩類企業(yè)，一類是房地產(chǎn)公司，一類是中小企業(yè)公司融資困難。我們知道在江浙和廣東的地下錢莊利率非常高，年息在36%甚至40%多的貸款比比皆是。應(yīng)該說龐大的銀行存款和我們整個(gè)銀行相對(duì)比較多的存貸利差和銀行審慎貸款與企業(yè)型客戶，特別是中小企業(yè)、民營企業(yè)強(qiáng)烈的資本需求之間是有一個(gè)溝，這個(gè)溝是需要銀行和保險(xiǎn)中間的差異去彌補(bǔ)的。

　　中間這三個(gè)支柱金融產(chǎn)品的金字塔里面，保險(xiǎn)是雪中送炭，不可能給客戶創(chuàng)造新的財(cái)富，是幫助客戶防止風(fēng)險(xiǎn)，堵漏洞。資本管理是能夠幫助我們整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造新的價(jià)值。但是在我們傳統(tǒng)貸款和一般理財(cái)之間有很大的溝去彌補(bǔ)。目前只能通過上市這條路，去年平安通過信托這個(gè)產(chǎn)品，通過信托的方式，發(fā)現(xiàn)其實(shí)有太多的我們新興中產(chǎn)階級(jí)他們有很多錢是需要被理財(cái)?shù)模�他們要被理�?cái)，同時(shí)又找不到很好出路，中介機(jī)構(gòu)體現(xiàn)兩個(gè)專業(yè)價(jià)值，第一個(gè)是我們能夠幫助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。第二是幫助客戶進(jìn)行一個(gè)非常好的專業(yè)定價(jià)和資源優(yōu)化配置。什么是好的企業(yè)？什么樣的企業(yè)可以用什么樣的融資方式去進(jìn)行，是用股權(quán)還是債權(quán)，所以信托產(chǎn)品就成為一個(gè)非常好的終極品牌。去年信托產(chǎn)品增長非常快，去年達(dá)到1500億，這個(gè)市場(chǎng)非常大。這個(gè)也就有可能使得我們剛才看到居民這些錢包構(gòu)成上會(huì)產(chǎn)生那樣一個(gè)變化。

　　最后我想再說一下我們新的技術(shù)，剛才說到目前來講其實(shí)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司都在積極利用新技術(shù)，但是新技術(shù)的應(yīng)用應(yīng)該說比我們想的需求更快。我們大部分的金融機(jī)構(gòu)嘗試用新的支付方式，比如手機(jī)支付，網(wǎng)上支付。我們看到來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向我們傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)滲透和進(jìn)攻是非常迅速，非常可怕。這是一個(gè)我們喜憂參半的事情，憂的是金融機(jī)構(gòu)能不能利用新技術(shù)改善我們的客戶，提供一攬子的方便快捷服務(wù)。喜的應(yīng)該是說首先這是無法阻擋的趨勢(shì)，其次就是這樣一些改變有可能讓我們給客戶提供一些更低成本，更便捷服務(wù)。我們內(nèi)部實(shí)踐是我們有一個(gè)引導(dǎo)，我們希望把走到門店，走到像銀行大廳，門店的客戶引導(dǎo)他們?nèi)セ氐诫娫捝希�回到辦公室的家里面，等我們送貨上門，等我們?nèi)ヅ渌汀０堰@些坐在家里面客戶引導(dǎo)到用電話接受我們服務(wù)和進(jìn)行一些操作，可以炒股票和進(jìn)行銀行轉(zhuǎn)帳支付，甚至可以去開戶。從電話引導(dǎo)到互聯(lián)網(wǎng)，這些就需要對(duì)我們的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行徹底改造。目前我們也在嘗試做這樣利用新技術(shù)去貼合我們新興消費(fèi)群一些需求。

　　我想以上就是我們用一點(diǎn)時(shí)間簡要回顧一下平安在整個(gè)綜合金融歷史做法和未來規(guī)劃。總的來講作為我們國內(nèi)一家金融機(jī)構(gòu)有這么龐大客戶群，有這樣的責(zé)任跟我們金融機(jī)構(gòu)一起在如何讓居民錢包有效合理、安全進(jìn)入到我們龐大的資本市場(chǎng)需求，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力源泉注入里面要發(fā)揮我們專業(yè)中介作用。也幫助我們產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，什么是我們未來有希望的企業(yè)，我們從不同層次，企業(yè)生命周期開始，從創(chuàng)投到PE，到公開募集不同形式怎么樣通過中介金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品化的服務(wù)，把這些錢包轉(zhuǎn)化為新經(jīng)濟(jì)、新結(jié)構(gòu)的增長動(dòng)力，這是我們金融機(jī)構(gòu)未來一個(gè)重要使命，謝謝各位。