由《經濟觀察報》主辦的“2010年度觀察家年會”于2011年1月15日北京舉行。上圖為交通銀行副行長錢文揮。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 由《經濟觀察報》主辦的“2010年度觀察家年會”于2011年1月15日北京舉行。上圖為交通銀行副行長錢文揮。

　　錢文揮：各位嘉賓、各位朋友大家下午好，非常榮幸能夠來參加2011年觀察家年會。我們這個論壇的主題是叫資本新勢力，在我的觀點認為在金融市場上資本新勢力應該是以資本市場為代表的那部分的勢力相對來說是新勢力，而銀行代表的是以貨幣市場主導這樣一種金融機構在中國應該算是一個相對比較老的老勢力。老勢力怎么來變成新勢力的一個組成部分，成為我們經濟結構調整轉型一個組成部分呢？其實剛才李伏安先生已經做了一個非常好的注解。

　　我今天給大家演講的主題就是從這樣老勢力怎么進行轉型來形成一種新勢力的角度談談我們的感受，就是打造財富管理特色，開辟商業銀行新的藍海。

　　我想從這樣幾個方面來介紹我們的想法，第一就是我們目前的商業銀行的經營環境，外部環境的深刻變化也要求商業銀行在經營模式和經營方式上迫切的作出改變。首先第一個是剛才李主任講到了，客戶的需求已經發生了很大的變化，他是推動我們商業銀行轉型根本的原動力。隨著我國人均GDP到了4000美元左右，居民對于中高端消費和中高端服務特別是金融服務要求不斷提高，他們對于財富的保值增值的專業需求也將會持續擴大和不斷的提高。這一部分恰恰是中國的傳統商業銀行不具有優勢和特長的地方。其次是經濟金融發展深化對傳統商業銀行的存貸款業務模式構成了挑戰。目前商業銀行的資產總貸款當中差不多一半左右是信貸，而另外一半當中也是跟存貸相關的投資業，相對而言我們的所謂中間業務、財富管理業務等等方面業務比重還是比較低的。隨著經濟結構調整，經濟發展速度的加快，更加注重效益和質量，像我們大家知道的09年報告2010年信貸超常規高速增長的模式也很難再出現。

　　我剛才在下面聽李主任演講的時候，我發現有一位姓孫的先生提了一個問題，說金融轉型為全社會服務，會不會導致通貨膨脹？我是這么理解的，如果我們還繼續是依賴存款貸款這樣的模式，銀行利潤主要來源還是依賴于信貸，那必然隨著競爭激烈，利率自由化程度的提高，一定要不斷的擴大信貸總規模，單價低了，量大了才可以保持我的利潤增長，這才是恰恰推動通貨膨脹，貨幣供應一個最熱的推手。如果我們能夠實現轉型，商業銀行業務結構得到調整，我們盈利方式多元化程度不斷提高，這樣對信貸壓力就會降低，更有利于整體貨幣供應量的和通貨膨脹的遏制。

　　同時我剛才講到了資本新勢力就是以資本市場為代表的勢力，包括有形資本市場和無形資本市場。從這個角度來講金融突圍日益深化，對于我們來說要面臨利率市場化的影響，單靠存貸利差作為商業銀行利潤長期來源，高資本的業務規模和模式也難以危及，主要的商業銀行已經成了上市公司，銀行第一輪是上市，然后再融資。銀行為什么再融資，銀行是特殊行業，根據全世界監管統一，標準有差異，銀行必須有一定資本充足比率來維護銀行安全性。尤其是信貸高資產必須以資本作為后盾，先用資本去彌補這個風險，不能說銀行不行，拿存款人的錢抵你貸款收不回來的損失。我們以存貸為主的方式，源源不斷補充你的資本，保持你的業務發展和利率增長，資本消耗非常大。每次融資規模非常大，大家帶有各種各樣不同角度評論和想法，不管怎么說，資本高消耗很難比較。相對而言以財富管理等新興業務資本占有比較低，跟現有利差來比他的盈利水平略低一點。因為這個模式占用資本規模少，更有利于未來商業銀行科學發展。

　　第二就是發展財富管理模式是銀行經營模式轉型重要方向。首先我們百萬美元資產家庭數量已經位列全球第三，與08年相比增長60%的速度是非常快的。同時財富管理也給銀行從傳統的信用中介向綜合服務商轉變，提供了契機。銀行可以從主要發展商業銀行業務，本土業務向推進綜合化、國際化轉變，成為跨市場、跨區域經營的多面手。我們的經營模式可能要更多的著眼于全球的市場，著眼于跨領域、跨個人和企業經營服務領域，跨區域這樣一個經營模式。同時從監管的變化和經濟發展趨勢角度來看，發展財富管理也有利于降低資本占用，利用金融深化的挑戰。

　　而且財富管理業務具有明確的零售化和中間化的特征，所謂零售化就是更多關注于個人金融服務，使個人金融服務與企業金融服務并重。中間化就是更多不是依賴于傳統存款、貸款、匯款這樣一種同治化的模式，財富管理更著眼于客戶的特定需求為客戶設計出個性化、差異化的產品和服務。存款和貸款品種有限，財富管理千變萬化，有利于體現銀行經營特色，而不是千篇一律提供同質化的產品來進行競爭。

　　財富管理同時還強調為客戶提供全方位、綜合化的產品和服務，私人銀行、市場管理，證券經濟、保險等等，還有藝術品、紅酒等等各種各樣投資的方式。其實我們很多富有階層本身也是企業的大股東，老板或者說企業的高級管理層，個人金融服務和企業金融服務有時候也是可以進行有效整合的。而且這些服務相對來說更多是屬于知識密集型和治理密集型的，這個業務相對而言客戶也愿意為這些高附加值服務進行付費。在中國的金融環境下金融消費者對于向金融機構、銀行支付費用還是有很多想法。有一些像匯款、跨行取現一些服務，總是有這樣那樣的意見和建議，各種各樣想法，這是事實。財富管理不太一樣，財富管理更多是利用他的知識，利用他的智力來為大家提供服務，這方面收費相對來說是富裕階層心理接受程度明顯高于銀行的金融服務。比如我們現在你去買一個基金，基金相應費用比買股票高，大家為什么愿意支付這樣的費用更多考慮了他智力的服務。

　　第三就是商業銀行提供財富管理服務能力有四方面舉措，這四方面第一是抓住核心，第二是打造特色，第三是拓寬路徑，第四是夯實基礎。抓住核心以客戶和銀行價值增長為核心，價值增長體現兩方面，一個是體現綠色增長，就是對自己來說你是一個可持續，這個綠色不一定環保，是可持續增長，低資本占用。而不是以速度規模情節作為紐帶推廣發展模式，更注重就是指可持續發展，實現從以批發型業務為主向批零并舉。更多向全社會提供更全面的金融服務，第二體現全面增長，就是圍繞客戶需求強化綜合服務能力，除了傳統存款貸款繼續做好，結算還有包括投行業務，證券、保險、信托、租賃，給公司客戶、個人客戶提供更全面的金融解決方案和個人財富管理方案。真正體現以客戶為中心的經營理念。

　　第二是打造特色，就是要通過適度差異化定位，建設財富管理特色。商業銀行適應中國社會財富的持續增長和金融市場深入發展，滿足越來越多的客戶關于財富的保值增值，轉移等多方面的需求。統籌自身資源，積極創新產品和服務，提供財富創造、增值和保護等各方面的綜合金融服務方案。引導客戶通過科學配置資產，促進受益與風險平衡。最近幾年來我們在這方面也做了一些很好的嘗試，通過改革和創新形成了一定的財富管理特色，推出了運通財富等交易理財的財富管理品牌和系列產品，為眾多高品質客戶提供很多金融的服務，受到廣泛好評。

　　第三拓寬路徑，堅定走國際化、綜合化道路，豐富網絡，提供綜合性的財富管理的服務水平。國際化道路來看中國金融企業要提高國際競爭力，我覺得非常重要一條就是要利用我們自身的優勢，如果我們拋棄自己自身優勢，在國際市場上跟發達國家的大的金融機構去正面競爭，不是我們的特長。中國人比較靈活，我們乒乓球打的好為什么跟美國人比田徑，不是我們的特長。我們特長是兩個，第一隨著中國經濟融入全球步伐不斷加快，很多企業要走出去，拓展國際市場，進行國際投資，我們以前貿易為主，將來投資比重越來越高。這些企業走出去一定需要提供金融服務，給中國金融企業提供國際競爭力提供很好的基礎。

　　第二就是大家一直議論人民幣國際化，人民幣是我們的本幣，人民幣資金我們有全世界無與倫比的優勢，人民幣國際化給中國金融企業提供國際競爭力走向世界帶來很好的基礎。從企業走出去的角度來說，我覺得我們不光是一個跟隨的戰略，企業到南美，我們把服務、網點開到南美，我們有更多前瞻性，從商業銀行來說有更廣泛的信息和客戶基礎，我們現在已經在全世界歐美、亞太進行了金融機構網點布局，這種布局不僅要服從于現有經濟格局還要對未來有一種總體思考。不僅跟隨中國的企業走出去，同時要引導中國企業走出去。在當地金融市場信息比較多，客戶資源比較多，知道當地市場需要什么，當地企業希望跟哪些企業合作，他們有哪些建設想法希望得到中國的施工企業、工程承包企業，設備制造商，包括金融服務需要哪些我們大體知道，可以利用我們的信息、客戶資源優勢，利用我們系統給中國企業走向世界提供服務。這是我們國際化戰略重要的方向。

　　第二綜合化方面，應該說在綜合化方面有爭議，大家對金融危機到底是綜合化還是專業化能夠更有利防范風險確實有爭論。但是我們也應該看到金融危機并沒有根本上逆轉商業銀行綜合化的大趨勢，恰恰是那些穩健開展混合經營并注重風險防御全能型銀行在金融危機中表現出強大生存能力。當前我們銀行具備資金、網絡、客戶、品牌多方面優勢，確保安前提下積極審慎推進綜合經營。只有實現國際化，綜合化，我們的財富管理的特色才有根本的保障。

　　最后一個就是夯實基礎，就是鞏固風險、人才、信息化，如果沒有良好的風險控制體系，創新實際上是加快你的不穩定，加快你走向滅亡。風險是金融機構任何時候放在第一位的最關注的一個問題。其次是人才，尤其是要向財富管理轉型，要提供治理密集型的服務的話，人才基礎性作用就越來越明顯，像投行對人才依賴程度明顯高于商業銀行，資本市場對于人才的依賴程度也明顯要比一般貨幣市場強一些。從這個角度來說商業銀行要向財富管理轉型沒有強大人才基礎，沒有一個吸引人才良好的體制這種轉型很可能不會成功。第三就是信息化，金融機構離開信息化一事無成，同樣信息化的基礎如果能在信息應用水平上比別人高，你的競爭能力就會強，轉型就會比較快，成功的機會就會比別人多，所以這幾年包括交行在內的各家商業銀行都非常高度關注不斷完善和提升信息化水平，我們現在正在開發一個新一代全新的信息管理新的架構通過信息化水平不斷提高，支撐銀行金融模式轉型，支撐銀行在整個經濟結構調整當中資本勢力這樣一個作用。

　　作為一家擁有百年歷史的大型商業銀行，交通銀行我們制定一條所謂兩化一行戰略，兩化就是走國際化、綜合化的道路，建設以財富管理為特色的商業銀行集團這樣一個發展戰略。我們也非常愿意和大家一起攜手共進，共同為我們商業銀行的核心競爭力的提升而努力，謝謝大家。