中國人民銀行研究局副局長李德（新浪財經 陳鑫 攝）

　　新浪財經訊  2010年12月13日-14日，第四屆亞太經濟與金融論壇在北京中央財經大學學術講堂舉行，本次論壇的主題是“經濟復蘇、結構調整和制度變革”。新浪財經全程直播，圖為中國人民銀行研究局副局長李德。

　　李德：本來應該張健華局長來，他因為下午有事，委托我講一下當前國際上監管上的改革和國內銀行業的發展和監管情況。我不準備按原來準備的稿子講了，按照我的想法講。

　　總的來說，從國內外宏觀經濟形勢來看，現在還是比較復雜的，從國際形勢來看，整個世界經濟還正在復蘇階段，但是目前還遇到很多問題，包括美國失業率，特別是歐洲債務危機，愛爾蘭剛開始不要求歐洲歐盟援助，最后也接受了，安全歐盟援助有很多條件，包括企業稅收等等方面，接下來西班牙、葡萄牙，西班牙經濟總量比較大，歐盟援助資金籌措也比較困難，整個世界經濟復蘇在逐步進行，經濟復蘇步履蹣跚，美國銀行業最近倒閉的家數也在逐步增加。從國內形勢來看，整個宏觀經濟的發展，宏觀調控取得很好的成效，從經濟增長率、通貨膨脹率等等方面來都看取得了良好的成效。但是中央銀行也面臨著非常復雜的局面，從促進經濟平穩增長、調整經濟結構和防止通貨膨脹三方面來看中央銀行面臨著非常復雜的局面，從宏觀調控來講，現在面臨很嚴峻的形勢：一個是國際收支順差比較大，外匯帳款不斷增多，中央銀行宏觀調控目前來看對大型銀行存款準備金率已經調到18.5，這是相當高的。用央行票據對沖，銀行票據余額也在不斷增加，中央銀行的宏觀調控也面臨著非常嚴峻的挑戰。

　　在這個形勢下，巴塞爾協議3的施行，對我們整個宏觀形勢、對銀行業的經營都有很大的影響，首先加強了對核心資本包括一級資本的資本充足率，另外加強對流動性的監管框架，銀行業一方面要防風險、調結構、保增長。國際金融監管體制比較明顯的改革都是加強了中央銀行宏觀審慎監管智能，從國際監管形勢經驗教訓來看，中央銀行在后危機時期怎樣加強宏觀審慎監管的職能是擺在我們目前非常重要的課題，另外加強“一行三會”監管協調，這也是我們認真考慮的問題。按照巴塞爾協議3的要求，加強資本重組和流動性的管理，肯定是監管改革非常明顯的趨勢。

　　目前來看銀行業發展和其他證券業、保險業的發展都取得了很大的成績，銀行業已經達到95萬億，保險業已經達到4.8萬億，今年保險業可能達到5萬億的資產，銀行業可能達到百萬億的資產，我們的資產和我們資產的質量都有很大的提高，到今年9月份，商業銀行不良資產率已經降到1.2%，銀行資產、金融資產增長的時候我們資產質量在不斷提高，經濟快速發展時候，在銀行信貸不斷增加時候，2009年9.5萬億，這個數字也是非常高的，增長非常快，雖然現在不良資產率降低了，通過銀行業的改革，通過重組、上市和資本市場的融資，銀行資本充足率提高了，經過一系列重組改革，銀行業信貸管理也加強了，同時我們設立了“一行三會”，“三會”金融監管也加強了，銀行業資產管理公司和證券公司、保險公司的資產質量都提高了，但是我們意識到在整個宏觀經濟波動比較大的情況下，在世界經濟復蘇和我國經濟發展周期性情況下，銀行業、保險業、證券業還存在較大風險。首先從銀行來看，銀行的期限搭配，上半年中良期貸款在新增貸款中大概占80%以上，從存款來看，期限搭配如何；另外據統計銀行業向大的項目、大的企業所謂“鐵公基”方面貸款非常多，向大客戶集中的趨勢比較明顯。另外銀行業資本充足率，目前來看銀監會對銀行業資本充足率大的到11%，股份制銀行10%，基本達到了巴塞爾3的要求，由于這幾年銀行信貸增長很快，而銀行盈利和資本金補充的渠道方面還沒有進一步完善，隨著貸款的快速增長，銀行的資本充足率目前達到了巴塞爾3的要求，但是以后還面臨很大的資本補充的壓力，特別是在經濟增長較快的情況下，銀行信貸投放量會保持一定的高位。銀行資本充足補充也面臨著很大的壓力。

　　銀行業在宏觀經濟比較復雜、在整個經濟調結構、轉變經濟增長方式的時候，我們的銀行業包括金融業也要轉變經營理念，在防風險、調結構、保增長方面都要兼顧，不僅中央銀行面臨這個問題，商業銀行也面臨這個問題，首先要執行巴塞爾3協議，建立流動性監管框架，從經濟發展來看，經濟往上增長比較快的周期是比較多的，但是下降周期比較短，這時候需要我們按照巴塞爾3的要求建立緩沖資金的機制。另外一方面，我們要執行巴塞爾協議，要補充資本金，現在銀行主要通過資本市場融資，資本市場的壓力也是比較大的，另一方面，銀行要想穩健發展，就要求轉變經營理念，現在銀行主要靠利差，有人計算一年期利差從2002年到現在基本3%左右，隨著宏觀經濟的發展，隨著利率市場化的進行，利差區間可能越來越小，所以銀行要進一步創新，發展衍生產品等等。另外要進行戰略性轉型，包括招商銀行、股份制銀行已經提出來了第二次轉型問題，原來是大客戶、大公司，他們覺得中小企業甚至包括農村的一些農戶都是可以發覺的客戶群，他們的溢價能力可以提高，按照小額貸款公司貸款利率平均是14%以上，放開以后溢價能力提高了。另一方面，我們要支持經濟結構調整，對新興產業的建立、產業的轉移，包括對創新企業的支持，上次開過一個關于銀行支持創新企業的研討會，我們貸款機制大部分只能進入創新企業中后段，前段是風險投資基金，目前在中國經濟轉型情況下，資本市場還不是很發達，銀行必須對整個創新企業都應該進行支持，當然可以通過金融創新，當然還要通過財政或科技的補貼，應該形成合力，積極發展我們的新興產業，不但支持經濟結構調整，也優化了資產結構。

　　另一方面要防范風險，包括銀行的風險，還有中小金融機構的風險，最近印度小額貸款公司發生了問題，整個小額貸款公司還款全部違約，因為農民收入沒有達到那么高，當按商業化原則運營時候，利率很高，農民收入沒有那么多，一個邦小額貸款公司全部陷入癱瘓，對我們來說也是一個教訓。我們要進一步防范風險，建立比較良好的內控機制和外部監管體制，加大為經濟支持力度，同時進一步使自己本身也能夠得到健康穩定的發展。

　　我的發言到此結束，謝謝！