圖為超級天使專場討論現場。(來源：新浪財經 全權 攝)

　　新浪財經訊 12月1-2日，由《創業邦》年會主辦的2010創業邦年會暨第二屆“創業邦100”年度頒獎盛典在北京舉行。新浪財經全程直播本次會議。圖為超級天使專場討論現場。

　　以下為其發言實錄：

　　廖理：時間比較緊張，我先替所有的創業者問一個問題，所有創業者都關心一個問題，我們怎么樣才能拿到天使投資人的錢，你們這些做天使投資的喜歡投什么樣的企業，或者說專注于投資什么樣的企業，你們在挑企業的時候有什么樣的標準？

　　薛蠻子：我認為年輕的企業首先看人，對我們來說一個人。我在微博上反復說過，創業者是特殊材料造成的，他是非常享受被折磨的過程，不能享受被折磨不能創新。我首先要問一件事，這件事是不是到倒貼才會干，凡是倒貼會才干的人才有希望，成功是偶然的，失敗是必然的，要不然大家早就做喬布斯了。

　　陸剛：聯想之星是一個機構的天使投資者，我們作為機構投資者，其實無非兩方面，最重要的還是你這個人，人是幾方面的，大家都說看人，在中國創業環境跟美國其實不一樣，美國有很多成功創業者的重復創業，他們有記錄可尋，但是中國很少。再找創業的比較少，都是很有經驗的人做創業的事情，相對來說在中國做天使投資風險更大，失敗率更高。我們在這里看什么樣的人呢？我們要找到成功經歷的人，有一些經歷，但是跟創業經歷并不是相關的。所以對于人怎么看，對中國也是蠻有挑戰的話題。我們有幾方面看的事情，第一，你是有思想有追求的人，你不需要有很強的創業經驗，但是一定是有思想有追求的人。第二，有韌性，沒有韌性熬不過創業的艱苦歲月。第三，要有失敗的心理準備，你要輸的起。如果輸不起，我相信你在做決策的時候一定會瞻前顧后動作有所變形。這幾方面作為創業者來說都要考慮清楚。還有一個因素是家天下，作為創業者來說要有利益分享的前提，很多人合作不好首先是道不同，二是利益不同。

　　徐小平：新東方上市以后開始做天使投資，我投資的唯一標準是這個人有沒有上過新東方。但是這個人就看他的決心。

　　楊寧：投資一個團隊，我主要看兩方面，第一，這人的頭腦是否清楚，這是非常關鍵的。其實在創業的過程中，你會發現環境變化非常非常復雜，整個世界競爭態勢、市場、用戶需求太多的因素，你能不能在繽紛環繞的環境下找到你該做的事，而不是隨波逐流。你隨波逐流就完蛋了，如果是朝壓力最小的地方挪，或者往最好的方向挪，挪久之后你是在原地踏步的。創業是什么？創業是找到一個很明確的目標，這個目標可能目前來說不管壓力小、壓力大，你一點一滴朝這個目標去挪，一寸一寸的這么挪，你會發現挪兩三年之后你離你的目標越來越近，這就不是隨波逐流。第三，要有非常虛心的態度。你必須有一個非常清晰的自我認識，我能干什么，我不能干什么。一般創業者都非常自大，包括我自己也有這個毛病，我是一個有戰略的人沒有執行力的人，后來我在我公司里加了很多有執行力的人，而且我自己做甩手掌柜，但是我專盯戰略和思想，讓團隊去執行，后來發現我真的沒有執行力。類似這樣的深刻的自我認識、自我修正能力是非常重要的。其實我真不管你到底在做什么，這真的無所謂，因為市場變化太快了，你所有做的決定、所有做的事情都要因地制宜，這是非常重要的。

　　麥剛：首先感謝創業邦，我今天來是想爭取一些PR機會。回答主持人的問題，我也總結了一點，我把公司的事情用數字和人來表示，前面的數字是1到9，后面是有幾個0，最后這個數字代表這個公司的事情。如果你的執行力是0分或者10分，甚至6分，基本會被淘汰。但是十年之后影響最大的是后面有幾個0，也就是說戰略和執行是同樣重要的。周總講的微創新我聽了好幾次，我自己也是從互聯網出來的，在互聯網領域周總的領域非常深刻，而且是到位實用的。但是在創業領域上，簡單分為三種模式，首先是鼠標模式。鼠標模式大家是很清楚的，每個人可以在臺上講，可以自己去嘗試，但是每個人都拿自己的青春、血汗、錢、時間做賭注。鼠標加水泥，這個領域有一定的創新機會。本人在過去幾年當中一直堅持不渝看好水泥加鼠標，本身公司是互聯網模式，但是要跟傳統行業有所切合，切合的方式有很多種。人這一塊只能這么說，我愿意合作或者適合合作的人有幾種特質，跟我本人要能夠配合一些。我覺得這個人要足夠聰明，如果不夠聰明溝通起來很困難。第二要足夠有毅力。這兩種特質在同一人身上出現的時候不是太多。這兩點擺在第一位。第二位的是這人要有認錯能力。第三要有領導能力，你的水平體現在很多方面，最簡單的還是識人和用人。

　　廖理：周總同意他們的觀點嗎？

　　周鴻袆：他們都說的很好。

　　徐小平：我講一個跟周鴻袆交往的故事，幾個月以前周鴻袆跟程炳皓在互聯網的會議上，我說我一直在用程炳皓的開心網，用的很好，怎么突然來個開心001.com，結果他說開心001是真的。我真的被蒙了，結果偷了許多白菜原來也是假的。

　　周鴻袆：我補充兩點，我每年也收到很多商業計劃書，大家要眼高手低，要懷著改變世界的夢想，但是要從一個點切入。早期創業，特別找天使最早階段，一定是從一個點切入。從人上來講，大家講了很多特質，就像憑全國五一勞動模范一樣，我補充兩點，一個人能夠自省，不斷與時俱進，能夠自我否定，能夠自我認錯。創業者一定不牛，他一定沒有成功，他未來在成長過程中一定往上走，他一定犯很多錯誤，他的模式也要做很多調整。這個人再聰明，但是他不能意識到自己有錯，或者他不能從別人身上學習到自己缺乏的東西，他不能胸懷很開放，這種人做不成大事實到時候，模式差不多，能力也差不多，但是公司做的大跟小完全是由胸懷跟格局決定的。你如果有勇氣跟你員工說對不起我們錯了，你跟你的投資人說我忽悠你的錢了，我要改模式了。如果能夠這樣做你就是成功的。

　　很多人做事很有能力，但是他會比較獨，我認為在今天這樣一個世界里，你再想像互聯網第一代公司那樣弄一塊土地，這種機會已經沒有了。你要學會產業鏈的上下游，你要學跟投資人合作，你要跟你的這些創業伙伴合作，你要學著跟你的員工合作，未來你可能還要跟比你更有能力的人合作。很多時候天使的責任不是來吹捧你，而是來告訴你這樣做不對、那樣有什么問題，你要學會跟我們合作。一個沒有合作心態的人，有時候碰上運氣也可以重獎，但是從未來來看，創業者的要求越來越高，所以開創性、學習能力跟合作性非常重要。

　　徐小平：你怎么可能通過談話就判斷這個人是不是有真誠性。我跟大家分享一下我的經驗，而且這里是血淋淋的經驗，價值千萬美元的經驗。你能不能把天使投資人侃暈。站在投資人的角度，他跟我說話，我想我腦子熱不熱，頭皮發不發麻。假如熱了，熱到最后暈了，這時候我一定投。反過來，如果我得想想，一般我不投。我想再投的公司一般來說都是失敗了。當你們去找天使投資人的時候，用簡單明了的故事讓人聽懂，一般天使投資人比較愚蠢的，就有錢的。他就是想給年輕人有野心、有活力、有魅力的人機會，所以你要學會怎么讓他感動，讓他頭腦發熱，要讓對方相信你有溝通表達的能力。

　　廖理：我們在比較中美天使投資差異的時候，我們說在美國大家把天使投資人的錢帶著愛心去投資，不但給你投資還能給你帶來很多的幫助。但是他們在投的時候都會做人格的調查，盡管我這個錢是帶著愛心投的，是想培養扶持你，我投的時候都要做嚴格的選擇，而且投資協議非常嚴謹，這個契約精神自始至終都在貫徹。但是我們看中國的天使投資人很多不是這樣，一暈就給你投了。你們在做投資的時候做嚴格的投資調查嗎？有嚴格的投資協議嗎？

　　徐小平：天使投資階段主要還是信任，給他錢的人他都不放在眼里，這個人肯定不會成功的。前些年有一家公司迅速崛起，后來兩個月過來掙了四五千萬美元，打電話跟我重新談判，我花30個小時跟他說不要。結論就是誠信比經驗更加重要，假如你相信你自己，是兩千萬和二十億美金的區別的話，你就應該遵守這個信用。當然后來我也學會一些經驗，比如有一個公司我投的非常好，但是當時我沒有錢毀約，在后來融資的時候我想跟投，我就一直跟不上，弄的很郁悶，所以我現在開始有毀約了。

　　陸剛：盡職調查作為我來說我一定會做的，為什么做呢？做創業一個做事，一個做人，根上在做人。做教育也好，或者賣產品也好，那些產品都是載體，你這個人到底什么樣。怎么去看這個人呢？我又不認識你，我當然要做盡職調查。我調查個事是不是想清楚、想透了。第二你這個人以前做過哪些事。做這個目的是什么呢？對我負責，對創業者負責。舉個例子，某公司高管出來創業，把自己家房子賣了，我一看這個商業計劃不靠譜，我說出于對于負責來講你重新考慮另外一個創業計劃。其實到最后結果沒有勸動，這老兄還是把一千萬砸進來了，結果我也跟了一千萬跟進去往下走。這是什么道理呢？不要覺得盡職調查就怎么著，對于我來說我是一筆生意，對你來說是一輩子生意，有投資者愿意對你做盡職調查你高興還來不及，你就吧。這是第一。第二，契約精神，人的習慣是要培養的。在長期的商業過程中是需要契約精神的，作為投資者來說跟你簽一個協議也是在培養你。這是一個過程，大家也不要覺得契約是約束。作為我來說，天使投資契約里面我從來不想添加反稀釋條款、對等協議。我絕不干。我就是一般商業條款，我和你都是創業者，咱們是一條船上的人。

　　楊寧：在投資之前創業者是弱勢群體，投資人是強勢群體。投資之后投資人是弱勢群體，創業者是強勢群體，關鍵是你有沒有這個合約，在中國法律體系這個合約也沒什么用。關于盡職調查這件事情，是你在對創業者負責任，你也對自己的錢負責任，你也是對自己負責任，多交流幾次，多溝通幾次是對的，一次兩次見面很難發現他是什么樣的人，但是通過察言觀色，通過到他們公司去考察，這樣你能更全面的了解這個人，對他也負責，對你自己的錢也負責，這是盡職調查的必要性。

　　麥剛：盡職調查這種事不要神話，人本身是會變化的，我的方法只能說去共識。我是強迫自己，我看好的項目要冷靜思考三個月，這個過程是盡職調查最主要的形式，你了解創業者，了解他的上下游，了解他的同事。說到協議的事，我最早的時候是沒有的，后來也是草簽的協議，大多數是君子協議，但是我很高興的告訴大家，在我共事的那么多創業者中，我們也是商量著來，也有我把股份給創業者的，也有創業者給我更多股份的，這一點還蠻感動的。

　　廖理：我們注意到在美國有很多的天使投資人，很多VC投資人是以小組或者俱樂部的形式存在的，全美有幾百個天使投資人組織，但是在國內都是獨行俠，我們在國內怎么樣鼓勵更多的人，特別是那些成功的企業家加入到天使投資的行列來，我們也希望有更多的人跟我們一起關注早期投資的企業。

　　周鴻袆：做天使投資人得有一個心態，對高科技不要有不切實際的幻想，第二這個錢投了就當賠了，不要再找創業者的麻煩，就當交了學費。前幾年在投資熱的時候，一些人有了錢之后，聽說高科技特別有前途就來投，投了之后發現跟想象的不是一回事，最后錢賠完了，公司要啥沒啥。今天中國不缺有錢人，還是需要在行業里干的天使，對這個行業有深刻的認識，也有相當的經驗，這樣給創業者投的不僅僅是錢，至少有一些人脈關系，有經驗教訓，包括做企業的幫助。因為早期的投資失敗率非常非常高，如果天使投一個就很賺錢，今天就不是我們幾個在臺上，中國會有無數人爭著做天使了。天使是弱勢群體，投的最早，掙的最少，擔心最多，像后來的投資者，那商業條款都有反稀釋，都有套現，我們都沒有。我覺得應該鼓勵更多的成功的企業家和套現的企業家，大家能夠在行業里福祉年輕人，把自己掙錢投回去，把自己在行業掙的經驗也投回去。但是股東很多富人做天使投資，這個風險其實很大。你真讓他投了，投十個項目賠五六個，大家以后都不好意思見面了。

　　陸剛：從聯想之星的定位來說是國內比較少有的，一個企業的民營機構的身份做天使投資，而且用四個億人民幣的資金規模和專業團隊專門干這個事，而且每年投入一千萬左右的人民幣做創業CEO的培訓。其實沒人掙錢后面哪來收獲呢？我們也是希望給大家創造更好的創業環境做天使投資。做了十幾個項目，感覺比較累，一方面我們也需要借助行業外的知識，比如像互聯網，跟薛老師有一些合作，我們會特別高興。天使投資要多合作，而且多利用各自的能力去幫助這些創業者，賺錢與否從我們這邊來說有點做公益，整體的公益性還是比較強的。包括跟社會各界的媒體能夠有一個深入的合作。

　　徐小平：天使投資最近三四年開始崛起，隨著我的介入也貢獻了一份力量。我想告訴大家的是，確確實實作為創業者，你一要建立人脈，天使投資如果不認識你的話，確實沒有辦法建立信用。會后建議大家找各位嘉賓要電話號碼，找我的一般我給的都是俞敏洪老師的號碼。

　　楊寧：中國很多人號稱是天使投資者，但是最關鍵一點你要看他對風險的承受能力，如果沒有的話，作為創業者來說最好別拿他的錢，因為中國的法制還是有一定的缺陷，一是把你弄進去，如果不弄進去也讓你很慘。

　　麥剛：十年前在美國留學的時候是第一場，我也是第一次創業，所有能參加的會議都參加了，那個場面蠻震撼的。成功的企業家或者有經驗的天使投資人數目還是不多。這是第一。第二，天使投資人到目前為止是弱勢群體。創業在這個時候還是平和的心態，天使投資人之間也要有合作分工。分工機制上在小眾當中也需要有嘗試的機會，在我的圈子當中，通常IT 行業是我領頭的，因為畢竟在這個行業時間比較長。在別的行當里面還是找我的一些朋友圈子里面，他們來領頭。對于天使的合作是一定要做的必然事情，也是必須的事情，具體的做法如果有天使這樣的組織參加很好，我可以大力支持。操作上面，我覺得不要大鍋飯，一個項目兩三個人足夠了，這樣分工合作比較好。

　　廖理：時間關系這場論壇到此結束。