新浪財經(jīng)訊 “第五屆中博會國際金融論壇”將于2010年9月26日-27日在江西打銀行(中國)有限公省南昌市舉辦。上圖為清科資本副總裁王利朋。

　　王利朋：大家好！我是清科資本的王利朋，非常高興有這樣的機(jī)會跟大家分享清科資本在清潔科技領(lǐng)域的相關(guān)經(jīng)驗。在此之前，我做一個廣告。我們是風(fēng)險投資和規(guī)模投資中最大的投資商，我們有五個業(yè)務(wù)板塊。包括投資銀行、金融、媒體。直接投資業(yè)務(wù)，金融上半年，我們投資了10家企業(yè)。像我們今天桌子上的礦泉水，我們兩年前就有參與投資。投資銀行，我們幫助兩家企業(yè)完成了。另外，我們也在追蹤中國的風(fēng)險投資，研究基金的投資情況。今天因為時間有限，所以我很簡短地跟大家分享一下三個板塊的內(nèi)容。

　　第一，全球清潔科技經(jīng)濟(jì)格局。

　　第二，中國清潔科技行業(yè)VC/PE投資情況。

　　第三，清潔科技重點子行業(yè)前景分析。

　　首先，我們看第一個板塊。在現(xiàn)在的格局當(dāng)中，中國的競爭地位。首先，我們從可再生能源總的容量來講，中國是排列在第二位，僅次于美國。所以，中國總的可再生資源儲量是非常大的。在清潔科技領(lǐng)域里的投資，中國是在2009年首次超過美國，成為全球清潔科技領(lǐng)域投資排名第一的國家。從清潔科技投資近五年的增長情況來看，排列第一位的是土耳其，第二位是巴西，中國排在第三位。所以，不管從哪個角度來看，中國都是非常領(lǐng)先的。

　　這是清潔科技融資渠道的中心，主要分為三塊，一塊是資產(chǎn)性融資和債權(quán)性融資。二塊是屬于資本市場的行為。三塊是風(fēng)險投資。

　　在2009年全球格局當(dāng)中，中國是排在全球的第一位。在整個融資當(dāng)中，依然是債權(quán)性融資占到90%以上。從產(chǎn)業(yè)的角度來講，大家可以看到風(fēng)能獲得投資的份額是最高的，大概占到80%-90%份額。第二是太陽能。

　　我們再看一下債權(quán)性融資按照產(chǎn)業(yè)的分類，依然是風(fēng)能占得最高的。大家可以看到，橙色是太陽能相關(guān)領(lǐng)域的。第三塊是生物能。這是對各個清潔產(chǎn)業(yè)的支持，其中橙色是太陽能。這可能大家更關(guān)心的風(fēng)險投資對全球清潔科技領(lǐng)域支持的情況。淺藍(lán)色的是風(fēng)能。中國在2005年左右，開始對太陽能進(jìn)行了大量的投資。在全球市場也有類似的趨勢。右邊這張圖是按照國家的高度進(jìn)行分類。第一行是美國的數(shù)據(jù)，第二行是中國的數(shù)據(jù)，中國的數(shù)據(jù)大概排到右邊這張圖中間的位置。這相比較中國的風(fēng)險投資對中國清潔領(lǐng)域的資金還是非常少的。

　　第二，中國清潔科技行業(yè)VC/PE投資情況。

　　從2006年到2009年，VC/PE投資的情況，是投資增長的態(tài)勢。但是，從金融來講，2008年是最高峰，達(dá)到了1300億的投資金額。在2009年有所回落，到了60%左右。如果從行業(yè)投資分布來看，首先是新能源76%，接下來是水和污水處理，占到10%的份額。這張圖和大家分享的是以投資案例數(shù)的區(qū)分，當(dāng)然第一塊依然是新能源方面的，這是深藍(lán)色的板塊。新材料占到31%.17%，空氣占到21.12%，接下來是水力占到9%。這是按照平均單筆投資金額的角度的排名，排名最高的依然是新能源領(lǐng)域的投資，單筆投資金額平均在3千多萬美金。第二塊是水和污水處理相關(guān)的投資金額，大概在1900萬。這是細(xì)分領(lǐng)域在新能源板塊中投資的分布。其中新能源指導(dǎo)中，份額最大的是太陽能。在新能源領(lǐng)域的投資，從2006年到2009年有90筆投資，太陽能占到42比，占到61%。所以，大家看到在中國很多領(lǐng)域不是很好，在投資領(lǐng)域也是這樣的，大家跟風(fēng)的情況比較多。在新能源領(lǐng)域主要集中在太陽能。這是按照污水處理的分為，污水處理占到最大的份額是72%。這是按照個數(shù)角度，第一塊依然是污水處理，第二塊是水處理。按照單筆投資金額的分類，污水處理單筆投資金額在2600萬美金左右。下面看空氣治理相關(guān)的投資，在節(jié)能減排這一塊最高，占到了80%。在空氣凈化和環(huán)保這一塊，看到大概是10%。以金額進(jìn)行分類。這是按照各類來分，第一塊是空氣凈化，占到50%，第二塊才是節(jié)能減排為主的投資領(lǐng)域，占到33%。下一頁投資金額，其中節(jié)能減排這一領(lǐng)域的細(xì)分領(lǐng)域是十分高的，大概在2500萬美金。為什么凈化和環(huán)保這一塊的份額比較高，是因為他單筆投資金額比較少。化工材料這一邊，份額是最高的，大概是53%。生物材料其次，26%。在一個是納米材料，10%。這是投資的案例個數(shù)角度進(jìn)行的分類。第一塊依然是化工材料，占41%的份額。第二塊是納米材料占到23%，接下來是生物材料，占到10%。單筆投資額上，是屬于生物材料這一塊的投資份額比較高，大概有1400萬美金的單筆投資，化工材料有700多萬。這里出乎大家意料的就是納米，這里有200多平均的投資。這是廢物處理這塊領(lǐng)域的分類。再循環(huán)利用這一塊，份額比較高，大概占到67%。廢物處理一塊，是占到33%。如果以項目個數(shù)來議論，在過去四年的時間內(nèi)，總共是投了8個項目。大家也可以看到再循環(huán)利用這一塊，單筆是比較高，有800萬美金的投資。

　　這張圖是跟大家分享在2006年到2009年，從VC/PE投資角度分布的情況。第一名是江蘇，有20幾個項目；第二名是北京，有17個項目。第三名是浙江14個項目。所以，總體來講，從過去幾年的時間來看，資金主要集中在中部沿海和環(huán)渤海地區(qū)。我們中部地方比較少。但是以我個人的經(jīng)驗來看，投資人已經(jīng)拿出很多的精力轉(zhuǎn)到中部地區(qū)，甚至是西部地區(qū)。所以，我們應(yīng)該有非常好的融資的前景。

　　我們看到清潔科技領(lǐng)域，在2009年上市的趨勢。這當(dāng)中，因為2008年金融危機(jī)的影響，出現(xiàn)了非常大的一個回落。在2009年有一個非常大的提升，總共有11筆IPO上市的推出。

　　這是在中國清潔科技企業(yè)海外IPO的分布情況。在第一位的是香港的主板，第二位是在紐約交易所。第三是在NASDAQ，第四位是新加坡主板。總共是有28家企業(yè)。

　　接下來，我們看一下境內(nèi)上市的情況。中國的企業(yè)在海外上市的第一位是新能源領(lǐng)域。第二塊是能源的設(shè)立，第三塊是經(jīng)濟(jì)的設(shè)立，第四塊是環(huán)保廢物的處理。第五塊是能源的處理。第六塊是廢物的處理。

　　這里跟大家分享的是中國企業(yè)在境內(nèi)上市地點分布。其中深圳中小板總共有8家公司上市，占到72.7%。創(chuàng)業(yè)版有3家企業(yè)上市，占到27.3%。行業(yè)分布的情況，國內(nèi)的趨勢跟海外的差異。國內(nèi)排名最高的一個版本是新材料的領(lǐng)域的方式，總共有7家。第二位是新能源，有3家。第三位是能量純屬，有1家。

　　這張圖是跟大家分享的是今年上半年在中國VC/PE行業(yè)的分布。從這里面，大家能夠看到一個趨勢，排在第一位的是IT，并列排在第二位的是醫(yī)藥領(lǐng)域和清潔能源。大家可以看到清潔科技是中國新能源投資非常重視的投資領(lǐng)域。

　　這是今年上半年實現(xiàn)退出行業(yè)分布的情況。第一位是IT，第二位是機(jī)械制造，第三位就是清潔科技領(lǐng)域。我國清潔領(lǐng)域在中國是有非常好的機(jī)會。

　　第三，清潔科技是細(xì)分領(lǐng)域投資的機(jī)會。

　　大家知道，清潔科技按照全球廣義來定義有幾個版本。一塊是新能源、一塊是環(huán)保，一塊是新材料，一塊是智能板塊。今天，我只挑選了幾個子板塊跟大家分享。

　　這張圖是國內(nèi)清潔領(lǐng)域先鋒性的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。大家可以看到，從2000年到2001年風(fēng)險投資對清潔科技子領(lǐng)域投資的趨勢。從最早的處理，水的治理，包括空氣的凈化。到2005年投資的風(fēng)能，一直到2010年投資電網(wǎng)，大家可以看到區(qū)域性的變化。

　　按照傳統(tǒng)定義上，包括煤、燃?xì)狻⒑四埽瑥暮芏嘌芯繑?shù)據(jù)，中國對煤，目前也是超過70%的份額。所以，從清潔科技領(lǐng)域的投資來講，在傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)國家對能源效率的投資份額是非常高。而在新能源投資領(lǐng)域是下降的趨勢。中國在此之前投資的領(lǐng)域主要是新能源。而大家忽視了中國最根本的依然是常規(guī)性能源的使用。所以對常規(guī)性能源的投資，尤其是效率的提升是非常關(guān)鍵。所以，從下面這張圖，對于幾個子領(lǐng)域的情況來看，我們認(rèn)為對煤的轉(zhuǎn)化、燃燒都是非常好的。

　　我們來看一下電力基礎(chǔ)設(shè)施。這中間包括了整個電力傳輸?shù)漠a(chǎn)業(yè)。從投資領(lǐng)域的細(xì)分領(lǐng)域來看，這里邊最大的機(jī)會，是在于能量的存儲。所以，現(xiàn)在有大量的能量機(jī)構(gòu)。

　　這是可再生能源。我在最前面一張圖跟大家分享的是中國在可再生能量儲量是排到第二位，我們在這個領(lǐng)域有非常好的領(lǐng)域。包括風(fēng)能、水電、太陽能和生物質(zhì)能。像太陽能當(dāng)中的太陽能熱水器，這是目前商業(yè)化程度最高，而且是將來情形最好的。

　　這邊是綠色建筑。大家知道中國是全球房地產(chǎn)建筑最大的國家，差不多是美國的兩倍，是西歐的四倍。所以，中國的建筑物是非常大的，所以帶來的污染也非常大。在這個領(lǐng)域，投資機(jī)構(gòu)在此之前也有投資，包括有特別的企業(yè)也已經(jīng)實現(xiàn)了上市。但是，包括新材料，一些建筑物業(yè)務(wù)方面的內(nèi)容。

　　這是清潔交通工具，包括公路、鐵路、水陸和航空的一些運輸方式。大家平時談及比較多的是公路，這一塊對整個環(huán)境的影響是非常大的。所以，在公路運輸當(dāng)中的新能源汽車，包括一些替代燃料的發(fā)動機(jī)，和產(chǎn)生的價格，包括將來的商業(yè)價值。

　　接下來，我們看到的是清潔工業(yè)這一板塊。大家知道中國是屬于工業(yè)大國，也是世界工廠。所以，中國工業(yè)帶來的消耗和污染是非常敏感。所以，在工業(yè)領(lǐng)域也依然蘊含非常多的機(jī)會。這里面，大家知道節(jié)能減排這個方向是目前投資機(jī)構(gòu)看到最多的方向，也是大家能夠有很多創(chuàng)業(yè)機(jī)會的方向。

　　這是清潔水，包括污水處理和水的提供。這個產(chǎn)業(yè)比較長，在2000年左右就有機(jī)構(gòu)投資，在2003年就有一些企業(yè)在海外資本市場實現(xiàn)了上市。這個領(lǐng)域，從發(fā)展的態(tài)勢來講，都是有比較好的發(fā)展。這中間，有多樣化的運用方案的機(jī)會，這是最多的方向。

　　時間的關(guān)系，簡單跟大家做一個總結(jié)。從前面的全球清潔科技領(lǐng)域獲得投資的行業(yè)分布，到中國在此之前的風(fēng)險投資所追捧的方向。我有幾個結(jié)論：大家對新能源的投資是非常重視。如果在座的各位企業(yè)家的朋友，如果你處在新能源的領(lǐng)域，恭喜你，因為這個方向是最早得到大家追捧的方向，也證明了發(fā)展的前景。如果大家屬于非新能源的領(lǐng)域，我同樣也恭喜你，因為在過去的四、五年當(dāng)中，新能源領(lǐng)域基本上定位為過渡性投資，而且從全球的領(lǐng)域來講，在新能源之外的節(jié)能方向，得到非常多的投資。所以，新的投資熱潮應(yīng)該在某種程度上是在新能源之外的，包括能源效率提升。也希望在座的企業(yè)家能夠有更好的發(fā)展機(jī)會。

　　時間關(guān)系，謝謝大家！