新浪財經訊 2010年8月26日-27日，由中國民主建國會中央委員會、中華人民共和國科學技術部、遼寧省人民政府和沈陽市人民政府聯合主辦的“2010中國風險投資論壇-振興東北投資高峰會”在沈陽召開。本次盛會的主題是“發展新型工業化 建設國家創新型城市”，新浪財經全程直播。圖為國家外匯管理局司長劉光溪。

　　劉光溪：各位嘉賓，各位女士、各位先生：

　　我針對沈陽經濟區的建設，和其中企業融資的問題，風投的問題，我今天主要表達一個信號，就是說當前我們國家宏觀調控已經成了家常便飯，已經常態化、規范化、規�；�、日�；�的情況下，我們在宏觀調控，特別是地方政府，我到了地方政府任職以后感觸很多，我們地方政府的各級領導干部既是保姆，又是丫鬟，又是父母，又是兒女，又是媳婦，一身兼很多職，又讓他推進科學發展，又好又快的發展，和諧發展，社區建設各個方面，但是手頭上目前大家看到，某些經營監管部門從去年的7月份就對中國的宏觀經濟的復蘇表示了樂觀的態度，就開始實行了三個暫行辦法，固定資產管理暫行辦法、個人貸款暫行辦法、項目設計資本金的管理辦法。最近又對我們各商業銀行下了一系列的手段。

　　所以在當前資金籌措日趨艱難的情況下，地方政府無論像沈陽搞經濟區也好，還是我們昆明建設三亞金融服務中心也好，都面臨著資金融通的困難�，F在銀行的師資也不是特好過，省城的日子、地州市的日子、縣城的日子也不是很好過，所以退出的措施或許快了一點，或許慢了一點，不得而知，反正日子不是太好過。在這樣的情況下，風險投資、私募股權投資、創業投資，不管叫什么投資，就是股權投資。所以股權投資在發揮引導金融資本、閑置資本、民間資本，甚至是財政資金，注入產業資本，實體經濟、城市建設，最核心的一環就是股權投資。所以在當前這一輪的國家有關部委通過19號文，最近要出臺有關19號文的實施細則，對你的融資平臺，無論你是六打頭還是八打頭，一頭都不允許你投了，你這個頭慢慢的要僵化掉，所以要對你分門別類，區別對待，就是要把你的融資平臺炒起來，你看沿海地區的地方政府、發達地區的地方政府聞風而動，所以他們融資平臺就不再投了，但是中部地區、西部地區它剛開始往里投，就不讓你投了，我告訴大家，我也有點敏感性，這個投它是很難投了融資平臺，所以要想辦法抓緊趕上第二波的周期性的輪回，這個周期性輪回不是商業周期輪回，是中國宏觀調控和政策的輪回，所以中部地區和西部地區、東北地區你發現一個特點，不是起個大早就是趕個晚集，不是剛剛聞風而動，就是投不讓你投了，所以當宏觀調控下來的時候，沿海地區往往是軋了一個小尾巴，中部地區把半截身子給軋了，西部地區把頭軋了，這就是政策宏觀調控經濟的輪回與不同地區對政策做出的配合和反應，所以我建議東北，東北振興很容易，資源條件和人員條件不用說，你唯一不具備的條件是思想開化條件，因為你受計劃經濟的毒瘤影響太重了，所以看到東北的發展突飛猛進，你看我們沈陽的環境，長春的環境，哈爾濱的環境有了很大改觀，這個改觀應該感謝WTO，所以我從01、02、03年來過無數次的東北講WTO的偉大意義，只要放棄計劃經濟的意識，全身心的投入到市場經濟的海洋，風險投資股權投資也罷，創投也罷，私募基金也罷，都是現在市場經濟的產物，跟計劃經濟是格格不入的，所以東北振興一條：全身心的投入市場經濟的懷抱，完全忘記計劃經濟對你的毒瘤和影響，東北就振興了。沒有這一點，如果還要搞這個項目那個項目，這個規劃那個規劃，市場經濟不是規劃出來的，市場經濟是靠我們在座的企業家、中小企業家，靠涓涓的細流，潤物細無聲的干出來的，市場經濟從來不是宏觀調控出來的。

　　所以我今天表達的第一個信號，融資平臺的清理和規范，這劑猛藥你好好琢磨琢磨，應該繞開道馬上考慮不通過融資平臺，也能把銀行的錢套出一點來。剛才李子彬會長講到，我很贊成，中國的銀行進機構太單一了，除了我們的工農中建，22家銀行，少得可憐，不用說美國的九千家倒閉了一千家還有八千家，一個小小的香港700萬人口有多少家銀行，銀行金融機構少得可憐，保險金融機構軍閥混戰，證券投資大家想一想就不用我多說了，股市不管是創業板中小板，在現在的證券交易市場還有很長的時間，就更不用說基金、信托、理財、租賃，我希望在座的企業家要好好的跟我們金融部門呼吁呼吁，推動推動。

　　銀行的市場準入為什么這么高，中國最大的不通是國有資產造成的，所以現在大家看到剛才李會長講這一點，我呼吁一下，銀行業沒有那么高風險，保險業也沒有那么高風險，外匯管理也沒有那么高風險，更不用說風險投資基金、股權投資基金和私募基金，哪那么多高風險，高風險、高回報那是經濟理論的一個邏輯，不是開放的邏輯，所以這一點我也希望我們在座風投的企業家們加大改革的力度，降低金融機構設置的門檻，同志們想，新一輪創新，光談創新，金融機構金融創新怎么創新，首先是機構創新，沒有主體怎么下蛋，沒有機構的多層次我們哪產品的多層次，沒有產品的多層次哪來的中國正常的資金投入到正常的產業，沒有工具，沒有水渠這個水怎么流，這就是投資工具和產品的差別，沒有工具和產品的創新哪來的交易和清算機制的創新，何來信息化平臺的建設，沒有前邊這四塊怎么搞金融安全的確保。

　　所以我第二個信號傳達，金融沒有那么大的高風險。爭相扯談熱錢流入中國，熱錢對中國沒有任何的影響，我們的媒體、業內人士不要扯談什么熱錢，哪個錢不是熱錢，中央的錢，你不賺錢來干什么，熱錢到東北，到我們中部和西部地區哪來的熱錢，求錢若渴，冷錢都沒有，你說中國熱錢太多了，這個泡沫那個泡沫，經濟要發展沒有一點泡沫行嗎，死水一潭，十年前我就講了，泡沫不可怕，最可怕的是語言的泡沫，就是亂講，亂談，所以熱錢炒作者在中國就是阻礙中國的金融業對外開放，和降低銀行保險證券其他市場機構的金融杠桿，確保某些集團利益。中國扯談中國分配懸殊，貧富懸殊，最近茅于軾老先生講的我覺得很贊成，你要理解中國社會的國情，是什么造成我們分配的不公，只要大膽的扯談工資分配不公貧富懸殊的人，就是立志阻礙中國發展進程的人，所以經濟學家的理性思考跟一般百姓情緒的思考是不一樣的。

　　還有一句話，扯中國的城市化進程不能發展得很快，否則就會出現南北化、印度化，這些人就是對農民工和農民不抱同情的態度，我們的政府主導和引導去了哪了，所以大談中國以拉美化、印度化，就是棚戶區、貧困戶，就是阻礙中國二元制度消除，繼續讓我們的農民當農民，三個集中，人員要集中，產業要集中，公共資源要集中，世界走過的城市化之路中國要堅定不移的走，沒有第三條道路，除了市場經濟道路，你要找出第三條道路肯定是騙人的。

　　第四句話，整天在那說市場經濟這也不行那也不行的人，就是想讓中國人民回到計劃經濟的老路上去。實際上我們現在30年的改革開放，從1992年鄧小平南方講話，剛剛開始過了市場經濟的蠻荒，連門還沒摸著，連市場經濟那邊人家在干什么都沒有完全搞清楚，就流露了對市場經濟大加撻伐，這是不應該的，所以我們中國人信佛教，我是不信這些東西，我只相信市場經濟的偉大，所以市場經濟的來龍去脈必須要我們十代人、二十代人堅固卓絕的去探索建設，美歐人的市場經濟絕不是中國人理解的一百年二百年的建設。

　　所以這四句話大家要好好琢磨，每一句話都有一個嚇唬人的老虎在阻礙改革開放，市場經濟越開放，中國經濟越開放，就越安全，你中有我，我中有我，最不安全是不開放搞獨立，你中有我了，我中有你了，你還互相殘害嗎，兩個物產者才會互相殘害。

　　危機和不安全不是我們市場經濟造成的，危機本身就是規律，經濟危機、金融危機、商業危機就是規律，防都防不了，必然要出現危機，金融危機、經濟危機、商業危機是防不勝防，必然要出現，政治危機、動蕩社會危機大家可以防范，所以不要動不動拿著美國的次貸危機來影射市場經濟完了，你錯了，所以中國市場經濟還長著呢，所以東北經濟要振興，不牢牢扎根市場經濟的市場，東北振興沒戲。你發現世界上不發生金融危機和商業危機的都是什么國家，都是非洲國家，他們一發生危機就是政策危機，大部分發生危機的都是發達國家，在危機當中每一個環每一個環的往下走。

　　我們經濟區建設要搞融資創新，第一引導基金怎么樣，政府財政上拿不拿錢，在座的有財務系統的，中國在目前的十年、五年，今后的二十年，財政資金在引導資金的發揮作用方面是核心的，無論是三農基金還是風投、創投還是私募，所以財政基金為引導基金是脫不了干系的，八萬億再加上專項費用五萬億，不少了，你看我們的國民收入的增長速度跟我們勞動者的工資的增長速度，你的上升速度是它的四倍，所以財政性的引導基金無論你是經濟區也罷，還是一個發展的經濟也罷，引導性的基金太重要了，大家看我們的股權投資基金，北京、上海、天津為什么具有競爭力，就是因為人家財政基金有專項基金作為引導基金。把新36條真正落到實處，這個實處怎么落，我希望沈陽搞配套，我告訴大家個秘密，只要搞了配套改革試點，不用請示不要匯報，試點完了匯報，試點搞不好不干不完了嘛，但是我告訴大家，中國三十年來，無論政府試點的改革沒有一項是失敗的，只有股權，大家大膽的試。

　　第二個方面，我認為沈陽，人民銀行批復昆明，這是中國銀行建行62年來第一次批復一個邊疆，包括其他城市，批復一個省市把昆明建設成為區域性的跨境人民幣金融中心，沈陽好好琢磨琢磨，一定要在發展資源上下功夫，發展資源是你基礎性資源的十倍、百倍的影響，所以我覺得沈陽應該在東北亞區域金融中心的方面做點小文章，老工業基地有了工業基地，你還怕資金流的問題嗎，實際上金融中心，區域性的金融中心不管叫什么名字也罷，關鍵在銀行和企業之間建立一個良好的互動關系，重在實干，重在發展，昆明建設成為區域性的跨境人民幣服務中心，這是全國任何城市不可比擬的優勢，為什么人民銀行可以非常大膽的把昆明建設成為跨境人民幣金融中心，因為云南有4600公里的邊境，西臨18個國家，是東南亞南亞東亞三大經濟圈的結點，它的邊境是最具有經濟和貿易的邊境，當地的老外政府一見到中國的人民幣就勝過美元，俄羅斯中亞這些國家，他對我們的人民幣有著像日本和韓國的心態，不是那么健康，有點醋勁，但是老撾緬甸越南，馬來西亞態度，他們的外匯儲備都已經開始把人民幣納入到3%、5%、10%了，你拿著人們人民幣暢通無阻，這就是人民幣，大家看一個國家的大權歸根到底是貨幣的大權，當然我們中國不搞大權，我們叫經濟強國，經濟大國走向經濟強國核心在于人民幣能不能成為國際貨幣，所以云南應該成為中國的人民幣走向中央化、區域化、泛亞化和國際全球化的一個重要的先行實驗區，我覺得沈陽也可以在這方面做出嘗試。雖然鴨綠江的水發得大了一定，但是過后馬上就忘了，這當然取決于北朝鮮對我們人民幣的認可，所以這一點的話，我認為沈陽也應該在東北亞區域金融中心，先加個服務，謙虛一點，金融服務中心做點文章，我相信沈陽的優勢你們再好好琢磨琢磨。

　　最后一點，我們說的風投、創投也罷，還有股權投資也罷，它的發展前景不用我說，我三年前也表達了這個信號，我們要擴大風投、創投從最早1985年已經開始了，只不過出發點不一樣，所以下面從外匯管理的角度，我們中國基金有基金的管理公司，它可以建，但是有限合伙人太慢了，我想重點應該大踏步的培養保險公司、證券公司、基金公司、租賃公司，你光靠一個社保基金不行，所以這一點我們也得琢磨，如何引入國外的LT進入中國，所以像我們上海、昆明都在探索引進國外的LT，外國的額度，國內的基金是十個億，我能不能允許你有一個億的人民幣資金和兩個億的人民幣資金，根據地區的情況，我剛才說到熱錢，很多人把我們私募股權基金跟我們的熱錢扯在一塊，這是不應該的，大炒熱錢的人，中國是個大國經濟，熱錢對中國的金融不起作用，更不用說你中國的經濟了，熱錢可以對泰國、馬來西亞、新加坡這些小國起作用，對中國的大國經濟來說，更不用說我手上還有2.56萬億外匯儲備，所以我們探討如何引入境外的LP進入中國的股權投資，第一可以激活中國股權投資，第二可以培育中國的LT，第三可以把他們的投資成長階段、并購階段、退出階段、財務核算階段，一系列的經驗可以給我們的業內人士加以相互碰撞相互學習，所以我們現在正在積極的引入境外的LP，國內的LP太不發達了，而且他們對LP的投資市場風險意識、投資意識都不看好，VCT是中國今后社會發展，大家看到這些東西都在成熟的發達資本主義國家，VCT的發展對我們的銀行業、證券業、保險業、傳統的金融服務行業都是一種巨大的挑戰，所以在座的同志們，要抓住這個重大的歷史機遇，推進VCT的進一步的發展。為什么呢？因為它的行業自律現在有很多人想把法規搞出來，我的個人觀點，還是靠大家的自律性、啟發性、自發性發展之后再加以規范，否則那些東西容易把它掐死。

　　所以我今天表達了幾個信號。不一定準確，不代表任何部門，只代表我劉某人的觀點。謝謝。