新浪財(cái)經(jīng)訊 2010年8月26日-27日，由中國民主建國會(huì)中央委員會(huì)、中華人民共和國科學(xué)技術(shù)部、遼寧省人民政府和沈陽市人民政府聯(lián)合主辦的“2010中國風(fēng)險(xiǎn)投資論壇-振興東北投資高峰會(huì)”在沈陽召開。本次盛會(huì)的主題是“發(fā)展新型工業(yè)化建設(shè)國家創(chuàng)新型城市”，新浪財(cái)經(jīng)全程直播。圖為全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻演講。

　　辜勝阻：女士們、先生們：

　　我今天演講的題目是：用技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我們現(xiàn)在處于后危機(jī)時(shí)代，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改變經(jīng)濟(jì)增長對(duì)房地產(chǎn)和公共投資的過度依賴。在應(yīng)對(duì)危機(jī)過程中，有報(bào)告稱2009年中國對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)超過了50%，為世界經(jīng)濟(jì)觸底反彈做出重要貢獻(xiàn)。2009年所有發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)增長速度都是負(fù)數(shù)，俄羅斯是-7.9%，巴西是-0.2%，我們國家的經(jīng)濟(jì)增長是9%。但是在這個(gè)優(yōu)秀的成績單背后也存在著很多隱患，09年我們的經(jīng)濟(jì)增長主要是靠投資拉動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)增長的三架馬車中，投資對(duì)GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到92%，消費(fèi)只有52%，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)是-44%。所以有人也講，中國經(jīng)濟(jì)增長是由中國特色的三架馬車推動(dòng)的，09年主要靠房市、股市和車市。去年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長15%左右，但是商品房的銷售達(dá)到了75%，整個(gè)政府的財(cái)政刺激計(jì)劃是四萬億，但是房地產(chǎn)的消費(fèi)超過了六萬億，汽車銷售量增長達(dá)到了46%。但是這些投資增長中間又主要是靠政府的公共投資，政府的投資有四萬億的刺激計(jì)劃，而且有近十萬億的新增貸款，還有大量的地方政府融資平臺(tái)的融資。所以胡錦濤總書記在今年年初的時(shí)候講到要加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。只有方式轉(zhuǎn)變，才能使發(fā)展質(zhì)量提高，使發(fā)展的空間加大，使發(fā)展的道路越來越寬。溫家寶總理也講到了要把重點(diǎn)放在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、內(nèi)生增長的軌道。

　　現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)增長過多依賴房地產(chǎn)的局面必須調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增長過度依賴政府投資的局面也必須調(diào)整。中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入轉(zhuǎn)型拐點(diǎn)，特別是我們看到勞動(dòng)力成本上升，現(xiàn)在全國加薪，沿海一些地方中小企業(yè)的人工成本上升20%-30%。所以依靠廉價(jià)勞動(dòng)力形成的優(yōu)勢的時(shí)代正在結(jié)束，那么現(xiàn)在我們要轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)新推動(dòng)。房地產(chǎn)直接相關(guān)產(chǎn)業(yè)達(dá)60個(gè)，房地產(chǎn)投資占GDP的比重達(dá)到10%左右，占整個(gè)國家固定資產(chǎn)投資的比重20%左右，有時(shí)候甚至達(dá)到1/4，有些地方的GDP來自房地產(chǎn)貢獻(xiàn)的達(dá)到60%。另外，地方政府對(duì)土地過分依賴。09年的土地收入達(dá)到1.4萬億，相當(dāng)于全國地方政府財(cái)政收入的44%左右。改變對(duì)房地產(chǎn)的過度依賴要大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。新興產(chǎn)業(yè)是具有最大潛力的增長點(diǎn)。總理在09年政府工作報(bào)告中明確提出了新能源材料、環(huán)保、能源汽車等等是我們國家需要發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)。

　　回顧世界歷史，每次危機(jī)的過程中往往孕育了一批新興產(chǎn)業(yè)。比如說19世紀(jì)20年代的紡織危機(jī)出現(xiàn)了冶金、煤炭、機(jī)車制造產(chǎn)業(yè)，1857年過度鐵路投機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，出現(xiàn)了電力與電氣、石油化工產(chǎn)業(yè)，石油危機(jī)出現(xiàn)了計(jì)算機(jī)新興產(chǎn)業(yè)，97年的亞洲金融危機(jī)出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)。所以，每次危機(jī)本身就孕育著新的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。成思危教授認(rèn)為，從世界產(chǎn)業(yè)革命歷史來看，第一次產(chǎn)業(yè)革命是蒸汽機(jī)，第二次是電力，第三次是電腦，第四次產(chǎn)業(yè)革命將是新能源引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)革命。那么這一次產(chǎn)業(yè)革命也會(huì)催生一批新興產(chǎn)業(yè)。在后危機(jī)時(shí)代，世界各國都在謀劃自己的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。美國在重點(diǎn)發(fā)展新能源、航天航空；韓國將綠色技術(shù)、尖端產(chǎn)業(yè)、高附加值服務(wù)列入規(guī)劃；英國是電動(dòng)車、混合燃料車，德國是電動(dòng)汽車。有人做過預(yù)測，2020年包括節(jié)能環(huán)保和電動(dòng)汽車這種綠色產(chǎn)業(yè)是10萬億，另一個(gè)電子信息產(chǎn)業(yè)也是10萬億。所以綠色經(jīng)濟(jì)和信息產(chǎn)業(yè)將是未來七大新興產(chǎn)業(yè)中間的兩大支柱產(chǎn)業(yè)。

　　培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有利于培育新的增長點(diǎn)，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長；有利于實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)；有利于推動(dòng)結(jié)構(gòu)升級(jí)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整；有利于建設(shè)創(chuàng)新型國家；有利于掌握未來發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，增強(qiáng)國家的競爭力。第一次產(chǎn)業(yè)革命、第二次產(chǎn)業(yè)革命、第三次產(chǎn)業(yè)革命我們都擦肩而過，那么在第四次產(chǎn)業(yè)革命上，我們要想有話語權(quán)，就必須加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃。在產(chǎn)業(yè)層面上，我國現(xiàn)在主要依靠制造業(yè)，那么將來要依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)協(xié)同，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在要素層面上，主要依靠科技進(jìn)步。所以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)是大而不強(qiáng)，快而不優(yōu)，核心技術(shù)受控于人，價(jià)值鏈?zhǔn)苤朴谌耍�要從生產(chǎn)要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

　　戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要金融創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新兩輪驅(qū)動(dòng)，需要通過資本市場引導(dǎo)民間資本進(jìn)入高端實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我們一方面需要技術(shù)創(chuàng)新，一方面需要金融創(chuàng)新。因?yàn)閼?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、高回報(bào)的特點(diǎn)，需要金融創(chuàng)新來鼓勵(lì)冒險(xiǎn)，為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)。所以，單有技術(shù)創(chuàng)新，沒有金融創(chuàng)新，就會(huì)使技術(shù)創(chuàng)新出現(xiàn)閉鎖效應(yīng)；單有金融創(chuàng)新沒有技術(shù)創(chuàng)新，則會(huì)使金融創(chuàng)新最終成為無米之炊。通過金融創(chuàng)新推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，首先要構(gòu)建完整的創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)鏈體系，不僅要大力發(fā)展VC風(fēng)險(xiǎn)投資，PE私募股權(quán)基金，還要完善天使投資機(jī)制，在后創(chuàng)業(yè)板時(shí)代要大力推動(dòng)新三板市場發(fā)展，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。同時(shí)，要落實(shí)國務(wù)院的新36條，激活民間投資。

　　創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)業(yè)鏈先要有天使投資BA，然后是VC風(fēng)險(xiǎn)投資，然后是VC和PE，這樣形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，來支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。09年，我們國家的創(chuàng)投VC和PE投資了30多個(gè)項(xiàng)目，投資金額達(dá)到18億，今年預(yù)計(jì)至少要達(dá)到50億的規(guī)模。從06年以來，我們的VC、PE在新能源方面做了大量的工作。今后我國還要大力發(fā)展信息產(chǎn)業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)、媒體、通訊方面已經(jīng)有一批代表性的企業(yè)。天使投資最大的好處是用閑錢來投資，具有冒險(xiǎn)精神，正好能夠滿足新興產(chǎn)業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)初期融資的需求。今后發(fā)展天使投資最主要是要有專門的投資政策和完善的法律法規(guī)體系。

　　在后創(chuàng)業(yè)板時(shí)代要大力推動(dòng)新三板市場發(fā)展。目前，新三板僅在中關(guān)村試點(diǎn)，下一步要將新三板推廣到全國其他的市場，并進(jìn)行制度性改革。一個(gè)是轉(zhuǎn)板制度，一個(gè)是做市商制度，一個(gè)是注冊(cè)制。同時(shí)，銀行要為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。除了銀行貸款以外，還要有政策性的融資體系，要構(gòu)建政策性的銀行，構(gòu)建政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要有專項(xiàng)基金對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持。

　　新36條明確提出鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。國務(wù)院新36條給民營資本打開了新的通道，天使投資BA、風(fēng)險(xiǎn)投資VC、私募股權(quán)投資基金PE要把民間資本聚合起來，為項(xiàng)目找資本，為資本找項(xiàng)目。一方面，民間資本有錢無處可投。另一方面，中小企業(yè)無資可融。我們現(xiàn)在民間資本大約有40多萬億，有20多萬億是儲(chǔ)蓄，有20多萬億是企業(yè)和社會(huì)資本。浙江民間資本就高達(dá)8000—10000億。新36條是改革開放以來國務(wù)院出臺(tái)的第一個(gè)專門針對(duì)民間資本發(fā)展、管理和調(diào)控方面的綜合性政策文件。新36條是繼80年代家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制、90年代的國有企業(yè)改革后的第三次重大制度改革，有利于拓展民間投資空間、避免資產(chǎn)泡沫，有利于推進(jìn)壟斷行業(yè)改革、提高經(jīng)濟(jì)效率，有利于推動(dòng)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，有利于完善市場經(jīng)濟(jì)體制，推進(jìn)改革進(jìn)程，會(huì)為民間資本的發(fā)展提供新的機(jī)遇。

　　現(xiàn)在企業(yè)要尋找新的空間，要實(shí)施藍(lán)海戰(zhàn)略。紅海戰(zhàn)略是已存在的行業(yè)，這里面是血淋淋的場面。我去年考察了兩百多家企業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)的利潤只有1%，好一點(diǎn)的3%，還有的是在虧損。殘酷的競爭，讓我們的中小企業(yè)要從紅海戰(zhàn)略走向藍(lán)海戰(zhàn)略。有人做過調(diào)查，企業(yè)總利潤分布39%來自于紅海，61%來自于藍(lán)海。但是現(xiàn)在有86%的企業(yè)做了紅海業(yè)務(wù)，只有14%的企業(yè)做了藍(lán)海業(yè)務(wù)。那么14%的企業(yè)取得了61%的利潤，表明紅海領(lǐng)域獲得的利潤非常薄，所以我們的企業(yè)要變新以提升創(chuàng)新能力，變快以提高周轉(zhuǎn)效率，變優(yōu)以優(yōu)化組織管理。

　　最后，我今天的演講有五點(diǎn)結(jié)論：一是調(diào)結(jié)構(gòu)要改變兩個(gè)過度依賴，也就是要改變經(jīng)濟(jì)增長對(duì)房地產(chǎn)的過度依賴和發(fā)展動(dòng)力對(duì)公共投資的過度依賴。二是擴(kuò)大民間投資有兩個(gè)著力點(diǎn)，解決資本無出路和企業(yè)融資難的問題。三是發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)要靠兩輪驅(qū)動(dòng)，技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。四是金融創(chuàng)新要有兩個(gè)重點(diǎn)，完善天使投資BA、風(fēng)險(xiǎn)投資VC、股權(quán)投資PE在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)鏈體系和資本市場的場外交易，也就是新三板市場。五是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的兩大支點(diǎn)，綠色經(jīng)濟(jì)和信息產(chǎn)業(yè)。這將為我們的中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)從紅海走向藍(lán)海戰(zhàn)略提供新的契機(jī)。

　　我的演講就到這，謝謝大家。