新浪財經訊 由民建中央、科學技術部、廣東省人民政府和深圳市人民政府共同主辦的“第十二屆中國風險投資論壇”于2010年6月2日-6日在深圳舉行。上圖為科學技術部科研條件與財務司副司長鄧天佐。

　　鄧天佐：非常高興參加今天這個論壇，并且借這個機會報告一下科技部在推動科技金融結合，支撐科技成果轉化、扶持科技型中小企業成長和培育新興產業的一些想法，我想結合上午一些嘉賓把科技金融作為一個抓手，來實現科技成果轉化，扶持科技型企業和科技型產業的一些做法，從思路上給大家做一個報告。

　　我覺得從“十一五”以來，科技工作隨著國家經濟的發展，一直處于一種重大的戰略改革調整過程當中，應該說調整的步伐是越來越快，我想在“十二五”科技戰略會有更加明顯的戰略調整，這個調整的方向就是把科技的軟實力變成支撐和引領經濟發展的硬支撐，也就是說由過去的關鍵技術的支撐，要轉向支撐創新和創業，把科技工作從過去和市場相對比較軟，要往市場的方向推，也就是要尊重科技創新鏈條自然的規律，要固守科技戰略，配置科技資源，創新科技投入的方式和機制，實行科技創新自然規律過程當中，有很多都不是政府能夠完全做得了的，就是如何發揮政府戰略部署和資源配置的引導、投入、吸引，金融和社會資源來做，這才能夠完成科技戰略的轉移和調整，我覺得實現科技戰略調整的過程當中，有幾方面因素要參與，一個是政府推動科技創新的過程當中，如何發揮政府的引導作用，還有一個就是如何發揮科技創新主體、發揮他們的作用，這是第二個層面；第三個層面就是要支撐科技創新主體的一些必要條件，比如資金條件，比如中介服務，這些都是共同參與建設自主創新國家的必不可少的一些要素，我們目前在這個要素過程當中，有的是相對基礎好一些，有的可能還不夠，比如說政府這一方面，我們從過去以研發戰略轉向創新和創業的戰略，就有很多要從戰略上、從資源配置上、從投入的機制上要調整，過去搞研發，我們基本上按照各種計劃、按照各種項目，財政的資金是撥付的形式，沒有更多的引入市場機制，顯然這樣的一種投入方式不利于企業搞研發，增強自我約束和創新的活力，所以政府這方面怎么能夠發揮財政科技資金投入的引導作用，我們這方面要研究。

　　我們搞科技金融，不是為了科技和金融的結合來搞，科技金融它是中國經濟和科技戰略調整到了今天這樣一個特定時期必然的結果，這個結果就是科技不再是過去搞一些行業的研發，交了一個報告，陪養了一個團隊就可以交差的，你要支撐、引領經濟，就必須在產業上做工作、做文章，這樣的話，科技的戰略部署就必須往市場前端延伸，所以不僅僅要進行科技創新，從一個創意到形成一個產品，到形成一個產業，我覺得這是在縱向上的科技創新。那么在今天這樣經濟發展方式轉變、結構調整，要求你可以發揮支撐作用，光有科技的創新我覺得已經不夠了，就必須要加強創新科技，把科技過去從岸上做研發，要向海里面延伸，必須在創業上發揮科技的支撐作用，那么實際上在這樣一個轉移的過程當中，過去政府的戰略部署和資源配置的重點、投入的機制已經顯然不能夠滿足今天的需要，所以我覺得科技工作現在應該面臨著創新科技，要從創意到創新產業這個方面去支撐、往這個方面去延伸，資源配置應該更多的發揮政府引導，引入市場機制來搞，引入市場因素必須把各方面的參與要素、所有的積極性都調動起來，企業是創新的主體，企業要搞創新，就要有投入，所以政府就應該為增加企業的投入方面創造好的環境。在企業投入的基礎上，政府再支撐一把，有了這兩塊的資源，顯然還不夠，還要引入風險投資，要支撐一些早期的、前端的、有市場前景的專利技術，或者是知識產權，這些創意形成的產業才有競爭能力、才具備一定的門檻，這些企業將來在市場上的發展空間才會大，所以從這個角度來講，資本市場是推動創新、特別是創意非常重要的資源。

　　還有一個資源就是如何利用傳統的金融體系，來支撐科技型企業成長，解決企業在成長過程當中的資金渠道問題，所以資本市場和銀行融資的渠道都是不可或缺的，另外中國民間的資本、社會的資金都是非常豐富的，如何打造政策環境，使這些民間資金能夠支持國家新興產業的培育，也是我們當前面臨的一個重要課題，所以在當前鼓勵創新、鼓勵創業、建設創新型國家、提高區域的自主創新能力方面，這幾個市場方面的參與要素，缺哪一個都不完美，或者說基本上不行。

　　從政府這個方面來講，我覺得不管是從科技方面還是其他的政府層面，都有一個認識的轉變和提高的過程，就是我們在支撐創新創業方面，總體來講，我們還是很薄弱的、甚至是缺位的、不足的，所以導致技術創新的鏈條不能夠有效的發揮作用，上午幾個嘉賓講得比較好，就風投的角度講，創業板的開通，經過時間的推移，不管是人民幣、私募股權基金也好，我覺得在這個市場上，資金相對充裕，流動性是過剩的，相比較而言，創業的優質資產是缺乏的，在這個方面，政府該做什么，市場該做什么？包括現在科技的投入，我們要適應投資創業，可能在政府資金配置方面就得要考慮如何發揮市場的機制，把我們財政的資金投入得更加有效，來支撐科技成果轉化，來扶持科技型企業的成長，使我們戰略型產業的培育更加有效，我覺得我們現在財政投入資金在效率上有很多需要我們研究的地方。

　　現在各地科技投入這幾年應該說都得到了比較大的增長，特別是在經濟比較發達的地區增長得很快，但是這個投入我們做了一個調研，感到這部分投入的產出效果還是有很多問題的，我們大量投入，投入到傳統的科研院所的大學，但是我們現在在技術產權交易市場，我們產出的程度主要是企業，我們沒有投入到產業這一塊的土壤里面，我們就要思考，我們投入機制是不是有些需要向市場方面調整？比如政府在推動創業風險投資引進基金方面，應該說政府的認識是很到位的，各地方都很積極，但是政府投入的風險引導基金，到底它的政策定位是搞什么？使我們定位于招商引資，把國外的引進來，國內的市場搞進來，還是我們定位于扶持地方的科技創新能力，培育這些優良的種苗，我覺得在定位上需要探討，因為我們大量地方的引導基金有很多地方一個是沒有引導到國家關注的新興產業上，更主要的是在一個產業的階段，我們大量的資金都聚集在產業的后端，都聚集在IPO階段，所以造成了IPO后端的資源緊缺，我們風投的成本高，有的甚至超出20倍，所以上午幾位嘉賓講得非常好，政府作為資金投入，他無所謂好壞，但是出資人應該是有自己的選項，尤其在中國，我們缺少這種天使投資人，市場缺少這種天使投資人的情況下，政府的引導基金到底是幫助這些資金去賺錢為政策目的還是以產業的培育為重點？我覺得需要提得更好。我們現在有很多的引導基金，不管是VC還是PE，從政府投入的資金，從中央到地方，特別是創業板上市以來，增長得非常快，大家不妨可以算一筆帳，除了各級政府投入的引導資金，加上我們引導的社會、國內外的資金，我們在這個市場里面聚集了多少資金？資本市場A板建設了十多年，不過是2000多家上市公司，我們手里有多少資源供這么大的資金來去用？市場上不能冒風險的，應該政府承擔這種風險，政府應該做第一投資人，政府都不愿意冒風險，憑什么要把這個風險讓市場的私募股權基金承擔呢？顯然有失公平，政府的地位我覺得也十分扭曲，我覺得政府的層面應該要探討，我們的引導基金的政策定位，應該允許政府引導基金，不要光把它作為口頭上我們要鼓勵創新、寬容失敗，但是我們在制度安排上，政府的引導基金只要投十個項目，有一個失敗了，九個成功了，都很難交帳，我覺得政府在政策定位上，在制度安排上要反思這個問題，天使投資的反面是魔鬼投資，政府應該鼓勵天使投資，培養投資，而不應該去做它的反面。從企業來說，政府也應該要引導、規范企業的發展，只有一個企業建立了信譽，走上了比較健康發展的軌道，才有可能得到風險投資的青睞，才有可能在銀行建立一個信譽，拓展它的融資渠道，提升它的能力，我覺得政府在為企業服務的同時，也有責任、也應該引導企業、規范企業，幫助它成長，所以推動企業的信譽體制建設是非常重要的，目前我們政府在這個方面有意識的引領可能還是相對比較欠缺。

　　再一個從風險投資這個行業來講，也需要自律和規范，特別是資本市場開始以來，一夜暴富，造成很多社會的浮躁資金都蜂擁而至，在這個市場上，素質差距很大，有的手里沒有什么團隊，但是手里有資金。一個成功的風險團隊，一定要在提升自己的團隊素質方面下功夫，只有這樣你才有眼光、有能力去挖掘、發現那些企業，這應該是政府應該鼓勵的引導方向，也是我們這個行業需要自律的。

　　再一個解決創業發展，扶持科技型企業成長，光有政策顯然是不夠的，特別是資本市場，還是需要不斷豐富和完善的，比如說場外交易，目前證監會正在推動這方面的工作，科技部門也是積極參與，場外交易作為資本市場可能是今年的一項重要工作，我覺得在資本市場這個方面，我們科技部仍然要一如既往的關注，來完善、培育資本市場，再有就是傳統的銀行，現在地方政府也好，很多的精力都在資本市場，都在抓上市的資源，一個是我們覺得這個通道有限，但是銀行這個資源沒有給予足夠的重視，為一些科技企業解決融資，應該是地方政府應該下功夫去做的，要解決這個問題，政府要下功夫，去配置資源，解決科技和經濟資源信息不對稱、服務能力低下的問題。

　　除了一些傳統的銀行，我覺得中國最大的問題就是我們的金融體制現在還沒有一個為科技創業發展的金融機構，所以從長期而言，我們應該鼓勵社區銀行發展，而不是在傳統銀行下面我們搞一個科技支行，在傳統銀行的框架下，這種科技支行雖然掛了科技支行的名字，但是真正的從制度設計難以解決科技型企業發展融資需要，所以近期我們要創造條件，解決銀行為科技型融資的瓶頸，推動知識產權流轉，要推動產權交易這個平臺的建設，推動擔保體制的建設，借助于保險來分擔科技創意當中的風險，銀行也是一個企業，憑什么你要求一個企業為另一個企業服務呢？銀行為科技企業服務要有分散風險、化解風險的手段和制度安排，所以我覺得推動科技金融結合，特別是地方政府要在建立風險基金方面下功夫，起碼有這么幾個基金要建立：一個就是推動科技成果轉化，后面推動的資金要有，我們目前是有這個資金的；還有一個是要拉金融為我們服務的這方面的資金，我們目前是比較欠缺的，就是你要有化解風險的能力和資源配置，我們這方面比較欠缺，還有就是打造各種平臺服務的，這方面的投入我們目前是比較欠缺的，中間是連接政府、企業和金融非常重要的渠道和橋梁，現在很多地方是有路沒橋，所以技術創新鏈條不通暢，為技術創新鏈條服務的資金鏈條銜接不上，企業的資金、政府的資金、資本市場的資金、銀行的資金、社會的資金，應該說我們每一段都有不同的資金，但是缺少一個把各方面的資金障礙打通的橋梁，這個就需要政府在這方面去下功夫。以科技金融作為抓手，推動科技成果轉化，培育科技型小企業的成長，扶植新興產業和戰略產業方面，我覺得政府這一層面有很多工作要做，有很多創新要去嘗試，所以我們科技部在推動抓手方面，把科技的資源和金融各個方面的資源、各自的金融工具都把它整合一起，所以要做到這個，就必須要推動雙方面的創新，科技要創新，這個創新是政府的創新，也要推動企業的創新，你企業不能伸手向政府要錢，金融也要創新，只有這幾個方面的創新都到位了，科技創新的技術鏈條才能夠完善，為它支撐的資金鏈條才能夠銜接起來，所以我們的三個目的推動科技成果轉化，支持小企業成長，培育我們的新興產業和戰略產業的目標才能達到，我們的區域創新活力才能夠增強，我們地方的稅收才能夠有可持續的、長遠的發展。謝謝大家！