2009新浪金麒麟論壇嘉賓專訪：吳焰

　　專訪主題：2009新浪金麒麟論壇  嘉賓專訪

視頻：吳焰稱中國保險業必須加快創新的步伐 媒體來源：新浪財經

　　專訪時間：2009年10月27日上午

　　專訪嘉賓：吳焰

　　新浪財經：各位新浪網友大家好！下午作客我們新浪金麒麟論壇現場演播室第一位嘉賓是來自中國人民保險集團股份有限公司董事長兼總裁吳焰先生。您好吳總！

　　吳焰：您好！

　　新浪財經：今天我們一整天話題都是圍繞金融行業，我們主題叫做全球金融變局下的中國成長。您是中國保險行業的領軍人物，首先想請您跟大家分享一下，這一輪金融危機當中，中國保險行業到底受到了多少影響？

　　吳焰：這次金融危機對中國經濟和金融行業的影響，我想在不同領域當中呈現了不同的程度。對于中國保險來講，它有影響，但我直率的講，它的影響并不是像我們前期所預測那么重。這主要原因是中國和經濟社會發展當中，它依舊保持在一個給中國保險的發展較大空間的一個環境中。所以2008年的金融危機，即便在最嚴重的時候，對于保險的影響，一度保險資金運用有了一個很大的影響，但是這些年來另外一方面，中國保險業從承保能力改善的情況下，這當中整體經營狀況并沒有像我們曾經擔心的那樣。

　　我想舉個例子，2008年金融危機，兩次大災，這么嚴重情況影響下，中國保險依舊保持較快增長，就從人保集團旗下的財險公司，占中國43%市場份額的骨干保險公司，即便在這樣嚴峻情況下，依舊保持兩位數增長，并且在2008年底突破一千億元大關，跨入全球非壽險公司十大公司行列。

　　我舉這個例子想說明，影響有，但是它不及其他行業那么深。而這個過程中，由于中國經濟社會發展空間，實際上中國保險業發展，在特定的形勢下負面影響并不是那么大。

　　新浪財經：這里存在一個兩說問題，一方面您剛才提到整個中國保險行業有更多的空間，從另一個角度來講，是不是也是因為在整個全球金融市場發展相對比中，我們國家保險行業相對落后，或者它所處的階段比較低。所以在一些過度金融創新、金融衍生品帶來一系列的問題，沒有沖擊到我們。帶來一個博弈的問題，接下來我們要怎么樣去把握所謂的創新、發展和風險規避。您作為一個領頭人，怎么想這個問題？

　　吳焰：您說這個判斷是準確的，中國保險業的發展總體來講處于起步狀態，起步狀態可能保持較快增長階段會延續比較長。因為是起步狀態，在審慎發展當中，包括對國外一些保險成果的借鑒，也是審慎的。但是今天說起來，在金融危機發生之后，中國保險在繼續什么，防風險是一定必要的，但是我還想講的是發展和創新是我們未來增強抗風險能力的必由之路。國外有一些衍生品造成的風險、隱患，使我們自己對我們目前現階段一些必要創新產生一種畏縮情緒，我認為這是不對。因為第一本身我們城市發展比較低，第二我們原創性的東西比較少，基本上更多的是一種借鑒、派生，而這種借鑒、派生實際上使我們有這樣一個從容空間，來辨析風險，做好風險預算。所以我們在今后一個階段，中國保險業依舊依托于社會經濟的快速增長過程當中的發展和創新是必要的。

　　新浪財經：以前中國人老說拿來主義，我們要取其精華、去其糟粕，您覺得國外眾家先進的資本市場當中，保險行業當中，哪些地方應該值得我們去學習和吸取，哪些是應該規避，我們自身未來可預知的風險有哪些？

　　吳焰：未來發展過程當中，我認為：第一，從我們自己這些年經驗來講，它的產品制定、設計應該是與我們社會經濟發展的國情大致相同。比如我們現在看國外一些保險產品，要是簡單拿來照搬，是沒有市場空間的，這當中一定要考慮到目前經濟發展現狀和消費者的能力，包括保險意識。第二，在《保險法》放寬投資領域環境當中，資產負債的匹配管理這套原則是絲毫不能松懈，就是不能因為說放寬了，我可以在投資當中對自我約束放松，這萬萬不可。所以加強資產負債匹配管理十分必要。第三，保險資金又不能像過去那樣，在用當中，就看再適合股市的臉色，應該按照新的《保險法》，積極拓展新的投資領域，而這種投資領域，我一直認為像一些股權的投資，和一些物業的投資，對于保險公司維持一個好的投資收益都是必要的。所以我想在這里，保險產品的制定和保險資金的運用，這兩個方面是我們規避風險，尤其要更加謹慎、細致。

　　新浪財經：非常有邏輯性，從不同的層次和角度為我們分析了保險資金的使用。您剛才說到非常專業的詞，像保險公司資產負債表的匹配管理，可能我們普通網友聽起來不太明白，您剛才也提到不能光看股市，要看更加多元化的投資，想請您進一步解釋一下在保險公司用這個資金去保值增值，帶來更多收益的時候，你們原則和方法是什么？

　　吳焰：因為保險資金的形成是由不同的保險產品信息，財險、壽險形成保險資金，投資偏好，收益偏好都有所不同。比如壽險資金可能根據產品有不同期限，有短期，三年期、五年期，甚至是十年期以上。財產險產品可能是一年期保單，當賠付發生之后，積淀下來可以做今后階段時間的運用。所以這種資金不同偏好，資金的特性，你就需要對這種不同資金的特性和偏好作出與它相適應的資產配置。我們說保單拿來的資金是負債，投出去的資產應該還有一個配置，包括在這種風險的預算，收益當中要作出一個合理的界定。這種合理的配置就是我們堅持一個原則，資產和負債要求比較緊密的配置關系，這就能使得在運作當中的流動性、收益性和風險性三者兼顧。

　　新浪財經：按照平衡的觀點，這里會使用杠桿嗎？如果追求利潤更大化的話？

　　吳焰：這里會有一些放大，回購是最基本的東西，在保險公司、投資機構來講都會利用，這種放大可能有不同方式，有純粹是從資本運作角度放大，有些從資本運用角度，比如預期今年整個業務現金流，作出準確預期以后，當然現在有投資機構完全可以放大處理。所以這些行為都是我們已經在做的事情。

　　新浪財經：剛才講到投資的標的，通俗一點說就是你會拿保費收入投資股市，剛才您也講到股權市場，包括物業，物業就是指房地產嗎？

　　吳焰：應該是更寬泛的概念。

　　新浪財經：總而言之是更多層次的角度。再問您兩個問題，從今年10月1日開始，實施了改善過后的《保險法》，您覺得政策的變化對于行業有什么影響？

　　吳焰：《保險法》非常重要，有一條非常關鍵，把被保險人利益的維護擺在更加重要的位置。我認為這是必要的，雖然我是從事保險業務的，但是我認為這個行業的誠信和我們行業的文化，應該建立在被保險人利益第一位。所以這次《保險法》的修訂擺在非常重要的位置，要約束保險公司的行為，就是你的商業行為當中是不能夠像過去我們那些隨意的對于被保險人利益的傷害，這要求很嚴格。

　　第二對于保險公司機構業務范圍、業務領域，也包括投資領域，做了進一步的界定和擴展，這為保險的發展奠定堅實基礎。

　　第三更強調對保險公司的監管，而這種監管就是把償付能力、治理結構和市場行為監管，要在今后通過立法的層面，更有效的得到加強，這都是必要的。

　　新浪財經：總的來說，您剛才說的這些對于整個保險行業來說，無論是被保險人，還是保險人，還是選擇的投資方，大家是一個利益共同體，只有把這個行業做好了，大家各方的利益才是最重要的。

　　時間有限，再問一個關于行業的問題，您是中國人民保險集團有限公司的總裁，您覺得您所帶領的這家公司在未來金融行業，我們預期30年將會快速發展時段當中，您的遠景和策略是什么？

　　吳焰：中國人保已經走過60年了。10月20日是我們人保60年司慶，我們慶祝中國人保60年司慶的時候，同時我們也紀念中國人保新的保險公司誕生，中國人民保險公司集團股份公司，我們是9月28日正式發起成立。這個公司走過60年來，對新中國保險業的發展是開拓者也是奠基者，它在整個中國金融行業當中有重要的地位，對它的未來，我相信說30年，預測太長，但是我認為應該更短時間中國人保要成為國際上更有影響力、一流的保險金融集團。

　　新浪財經：正因為有了您這樣重量級嘉賓的參與，我們金麒麟論壇論壇才會一年比一年做得更好，在金融行業更有影響力。謝謝！

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