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Friesen：短期內新興市場國家無法增加消費
2009年6月10日，第三屆中國企業國際融資洽談會在天津國展中心開幕。10日下午，此次融洽會之一的“外匯高峰論壇”在天津市大禮堂召開。圖為參加此次“外匯高峰論壇”的嘉賓SGL-Network總裁Mark-Friesen。
Mark Friesen：再次感謝大家，留到最后的聽眾，我會把我的幻燈片放在我們的網站上，我現在想回答一個問題，就是您問的SGL是什么公司，我們是高技術公司，物流公司，我們體規的是實時的，跨國的貨幣的結算，幫助公司做這部分工作，我們提供減少交易對手的風險，促進國際貿易，我們是錢的物流，不是實物的物流，我想下面跟大家介紹一下我對金融危機的結果的一個看法，一個這個金融危機對金融機構以及中國企業帶來的一些機遇，我的重點放在三個問題。
首先我們看一下，一個錯誤的教訓，我們的市場在危機中過得最好的國家，都是目前有一個很好項目的贏余，有很好的外匯儲備，俄羅斯，或者阿根廷就是一個例子，另外一個問題就是美元是一個不對稱的金融工具，投資他很好，但是你借美元的債是不好的，這就是一個問題，經濟學家把他看為一個原罪，你不是一個國內貨幣借款的話是不好的，問題是你不要去學這樣一個經驗，你要學會一個經驗，他不是一個借款的好的貨幣，舉個例子，你們考慮美國和新興市場國家是一個致命的擁抱，中國和企業的國家說“謝謝，你們把錢借給我”另一方面，新興市場說“謝謝你來買我們的產品”這個情況是沒有辦法無限持續下去的，我所考慮的實際的金融危機的成本，不是所謂次債的泡沫，末是美國催起來跑泡沫的流動性。
第二個問題，就是金融危機的問題，我們的債務到哪去了，尤其是消費貸款，他當時問了一個問題，就是說怎么樣替代美國消費者作為中國經濟的驅動力，他的回答就是說讓中國消費者替代他們，回到了三分之一，中國GDP的規模，跟美國進行對比的話是不現實的，中國能夠很好填補美國喪失的消費力，如果你看所有的新興市場國家和發達國家都有相當規模的GDP，超過美國GDP的三分之一，美國的消費能力降低1%，實際上新興市場國家整體提高三分之一個百分點就可以了，這是一個長期的解決方法，短期內無法實現。
第三個問題，就是信貸，信用的問題，我重點要講新興市場國家的信貸和信用，美國缺乏信貸，我們自己會解決，但是他的副作用就是新興市場國家的信貸缺乏，都會短缺，我們前面講的三個東西結合起來看，一個是貨幣問題，第二是消費支出問題，還有信用緊縮的問題，這是金融危機的關鍵詞。我們必須要同時解決三個問題，才能讓新興經濟體國家替代美國市場作為一個最終的借貸人或者消費者。在這方面我再花一點時間講講，我們如何推動新興市場的需求，在06年的時候CK做了一個報告，就是說金字塔底部的財富《如何在最窮的人的身上賺到錢》世界上最窮的40億人，怎么樣讓他們消費。
發展中國家有很多沒有釋放出來的潛力，要需要足夠合適的技術釋放這個潛力，有一本書指出了針對窮人市場設計出成功的產品，我強調講其中三點。第一已經事實證明這個市場可以有很高的利潤，這個書上舉出具體的例子，需要一種新的創新和新的企業文化，使得我們去思維，去設計一種能夠滿足這個市場特殊的一個價錢或者性能的需求，第三個重要的就是我們設計的產品必須要滿足，有可能滿足全部新興市場的要求，有擴展的效應，在他的書中，作者是印度人，很多例子就是印度的人，還有一個例子是拉丁美洲的例子。現在的副作用之一就是我們已經陷入了一個思維的定式，新興市場沒有辦法進行一些需求，覺得只有第一事件才能有需求，很好的投資機遇就是投資到金融產品能夠為新興市場提供信貸，能夠為第三世界做一些債務的融資，很多都可以通過私人公司來做，這些債務可以是本國貨幣的債務，把這兩個建立起來以后，第三個我們有機會開發新興市場國家的需求，我就講到這了。再請李揚先生接著主持下面的討論。
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