新浪財經訊 6月5日，第十一屆中國風險投資論壇在深圳召開。深圳市創新投董事長靳海濤在演講中列舉了創業投資行業對經濟發展的七大促進作用。

　　第一個方面，創投對經濟發展的作用。

　　我談幾個觀點，在金融危機背景下，我們有一些新認識，第一是促進中小企業的發展，增加產出與就業，產出與就業是經濟的發展，我們看兩組數據，創投投資的就是中小企業，中小企業對企業的貢獻是什么，中小企業數量占企業總數的99%，中小企業的產值對GDP的貢獻達到60%，總體上超過大企業。第三，就業非常之重要，中小企業提供75%的工作崗位。我提供這些數據，各個不同的研究有一些區別，但是大致差不多，對中小企業的支持就是對中國經濟最有力的支持。

　　我舉一個微觀的例子，我們看了一個項目是做燃料乙醇的項目，燃料乙醇用什么做呢？是用高粱的秸稈，用新品種的高粱，高粱可以吃、可以當飼料，高粱稈可以提煉乙醇。這是典型的循環經濟的現代能源項目，用這樣的資源可以提供一萬噸的乙醇，乙醇加工以后的渣子可以養牛，可以養6000頭牛，還可以產生若干的鮮牛奶，還可以產生60萬立方米的沼氣，可以提供5000人的就業。所以我們看到，創業投資的觸動對中小企業的發展和GDP的貢獻和就業的貢獻是非常之大的。

　　我們看第二個貢獻，就是風險投資的第二個作用，經濟方面。促進新興產業的發展，優化產業結構。我們看一下中國經濟的現狀。中國經濟的現狀是高耗能、易污染、傳統型占主導地位，中國占全球5%的GDP，占據全世界40%的水泥，30恩%的鋼鐵、25%的煤炭和17%的石油。中國維持這樣的狀況是不行的，金融危機給了我們的啟示，所以我們要優化結構。

　　我們看中小板新的IPO過程中，制造業企業占70%，而制造業企業當中，屬于高耗能、易污染的行業占41.4%，占全部新上市公司的29%，1/3的比例是高耗能、易污染。新興產業比如社會服務、傳播文化、信息服務占全部上市公司比例小于20%，所以也是支撐傳統制造業為主的資本市場的現狀。

　　這種狀況必須要改變，大家知道風險投資以投新興產業為主，所以創投活躍的話，有利于中國經濟現狀的改變和資本市場現狀的改變。優化經濟結構，使中國早日從一個經濟的大國變成經濟的強國。根據經濟學家的預計，明年中國的經濟總量將超過日本，僅次于美國成為世界第二大經濟國。但是大家非常清楚，我們的整體經濟數與日本有非常大的差距，所以要變成強國必須改變結構，改變結果要靠VC/PE股權投資基金和產業投資基金活躍的運作。我們一直主張國家在4萬億當中能夠拿出一塊政府引導基金，我覺得政府引導基金在若干年以后我們看到，它對產業結構優化所起到的重大作用，我們也看到非常可喜的現象。

　　現在各級政府、各個省的政府，包括部分市的政府都拿出來創業引導基金，我們看到風險投資比較成功的國家和地區，包括美國、以色列、中國臺灣地區力度還要大得多，所以我們必須要加快優化的過程。

　　第三個作用，促進成長模式的轉變，提升增長速度。我們看到中國的企業有三種成長模式可以選擇，第一種模式以自我積累為主過去企業采取這樣的模式。第二是自我積累加燒錢相結合第三種以燒錢為主。像攜程就是靠燒錢起來的，如果不燒錢，攜程這樣偉大的公司不會誕生。將來主流的模式應該是自我積累與燒錢相結合，改變過去以自我積累為主的狀況，如果過去的模式產生，沒有創業投資的發展是不能產生的，創業投資的發展使這樣的成長模式由一個趨勢變成一個現實，而且我們也看到中國企業的融資模式將面臨重大的改變，就是以間接融資為主轉到以直接融資為主，西方發達國家都是以直接融資為主，而我們以間接融資為主。

　　舉一個我們投資的案例，我們在北京投了當升五材料，當時我們投資是很小的公司，到我們投資以后，2008年利潤從300萬到了將近4000萬，也成為世界第三大鋰電池古酸鋰的制造商。假定這個企業不是燒錢，不引進風險投資，我估計還在小規模轉悠，所以風險投資的活躍使企業成長模式的轉變，加快他們的發展。

　　第四個作用，促進產業轉型升級，提高經濟素質。通過剛才我列舉的數據，也是通過金融危機這樣一個背景下我們來看，我們特別感受到中國的企業需要轉型升級，中國的經濟需要轉型升級。轉型升級需要很多條件，我這里也說了，比如說經營管理層的態度要非常堅決，你的方向要對頭，基礎要夯實，路徑要正確，創投的支持也非常必要。我認為中國現在傳統性的企業面臨轉型升級的非常重要的任務，要實現轉型升級沒有創投基金的支持是很難完成的。

　　我舉幾個例子，首先說勤上光電，原來做傳統產業，認為傳統產業時間長了撐住，現在轉為LED照明，最近也轉型成功，目前為止做高功率LED路燈做了500公里，成為中國半導體照明應用方面的領頭羊，這個企業轉型成功了。假定轉型不成功是什么情況，傳統產業提供每年5000-6000萬的利潤，去年由于金融危機的影響，只剩下幾百萬了，如果不轉型的話，從很好的企業變成茍延殘喘的企業，所以轉型是非常重要的。明陽風電也是一樣，現在做到450-500臺1.5兆瓦的風機，給了5億元支持轉型，這樣的創投基金對傳統企業的轉型所起的作用是非常大的。

　　第五個作用，促進企業的資本運作，造就上市公司群體。我想上市的好處非常多，我們看到世界五百強企業都是上市公司，如果企業不走產業經營與資本經營相結合，轉型升級是非常難的。這與創投息息相關，因為創投選擇的是要有資本運作愿望的企業，有資本運作前途的企業，不管是大還是小，創投幫助企業實現資本運作的目標。比如說創新投1999年設立到現在已經十年了，十年間我們投了230個項目，幫助38個企業全球14個資本市場實現上市目標，并且幫助30多家企業實現了并購。我想創投的介入使資本的運作找到了方法。

　　第六個作用，促進企業的規范運作，增加財政收入來源。企業規范運作是方向和潮流，這里頭也有一些大道理，如果不規范運作，我們看到的只能小打小鬧，不可能做大做強，只能是短期盈利，不可能長遠塑造品牌，職能下下地帶大專，不能走向全球，中國只能是大中國，不兒童不能成為強中國。創業投資選擇投資對象的時候，對投資運作要求非常高，要么是投資運作的企業，要么就是開始準備規范運作。我們看到了很多的例子，也經常和各地政府講，如果企業規范運作了，整個財政收入來源就會增多。我們看深圳全口徑的財政收入是2800億，相當于兩個湖北省，兩個湖南省，有3000家企業有規范化運作意愿的，或者正在積極進行規范化運作。這樣城市的氛圍我想是非常重要的。

　　第七，我們現在看到，中國區域經濟是發達經濟的招商引資費勁不費勁？費勁，而且往往要實現目標。民間也有富裕的資本，中間民間的資本大量存在銀行，所以這是成本。通過政府引導、創投資金建立各式各樣的私募投資基金，可能投在風險投資階段，也可能投在PE階段，也可能是產業化的投資基金，也可能是并購的投資基金，也可能是整體的，也可以是專業性的，這些基金引領民間資本化零為整，聚沙成塔，成為招商引資生力軍。招商引進既有眼睛向外的路，又有眼睛向內的路。而且當地民建資本也愿意把錢投在當地，投在看得見摸得著的地方，所以各地政府引導基金的活躍，必定形成強大的投資大軍，這個投資大軍投資發展，企業結構的改善，我們感到里面非常重大的好處。

    新浪聲明：新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。