童道馳：金融危機對中國資本市場影響非常有限
2009年5月19日，由北京科博會組委會主辦的“2009中國金融高峰會”在北京總部基地召開。新浪財經圖文直播此次論壇。中國證監會國際部童道馳主任在5月19日下午作精彩演講，以下為其發言實錄。
童道馳：很高興參加第十二屆中國北京國際科技產業博覽會、金融創新與金融安全！
在這個金融危機仍未見底，世界經濟形勢依然嚴峻的背景下，召開此次科博會，以及圍繞“金融創新與金融安全”這么一個主題進行深入、廣泛的探討，具有非常重要的意義。下面，我就如何應對國際金融危機，促進資本市場穩定、健康發展談幾點看法。
第一，中國資本市場應對國際金融危機的政策措施。自金融危機爆發以來，給世界各國帶來了前所未有的挑戰。受此影響，我國經濟自去年三季度以來，增速放緩，經濟運行的困難明顯增加。金融危機對中國資本市場也產生了較大的沖擊，投資者信心受到嚴重打擊，部分上市公司投資境外金融衍生產品，遭受了一定的損失，上市公司業績增速明顯放緩，市場融資功能受到制約。但從總體來看，由于近幾年來，我國資本市場始終堅持積極穩妥的對外開放政策，不斷加強市場制度建設，確保市場穩定運行，本次金融危機對于中國資本市場的影響非常有限。
面對全球金融危機的深化和蔓延，中國證監會在黨中央國務院的正確領導下，堅定不移地深化改革、創新，推進資本市場穩定健康發展。一是成立了應對危機工作小組，密切跟蹤金融危機發展動態，深入評估金融危機的影響，完善防范風險的措施。二是積極采取監管措施，提振投資者信心，維護證券市場穩定，包括規范上市公司解除現售股份存量的行為，鼓勵回購上市公司股份，規范上市公司現金分紅政策，積極協調見面證券交易和稅收，加大對于違紀違規行為的查處力度。三是堅決落實中央關于支持經濟發展的要求，發展公司債券市場，拓寬中小企業融資渠道，積極推進上市公司并購重組，發揮資本市場服務國民經濟的功能。今年3月底首次公開發行股票，并在創業板上市暫行辦法正式頒布，并于5月1日開始實施，這對于支持企業自主創新，推動產業升級具有重要的意義。此外，還批準了鋼材、乙烯等期貨新品種，增強了期貨市場服務國民經濟的能力。實踐表明，相關措施對于緩解市場壓力、維護資本市場的穩定，發揮了積極的作用。
2009年一季度，上證綜指上漲了30%，在全球主要股指漲幅之前。截止3月底，滬深股市總市值11.1萬億元，成為全球第三大市場。今年一季度日均開戶數6.35萬戶，比去年增加41%，兩市股票日均成交額1626億元，比去年日均放大一倍。今年一季度在1625家上市公司總體實現營業收入2.3萬億元，期貨市場成交3.66億手，同比增長23.4%。這些表明，投資者信心逐漸回升，資本市場呈現健康穩定發展態勢。
第二，繼續堅持改革創新，促進資本市場健康穩定發展。今年以來，我國資本市場出現了積極變化，主要得益于黨中央國務院及時調整宏觀經濟政策，果斷推出了保增長政策。當前，國際金融危機仍在蔓延，經濟從下滑到上升的轉變，也需要一個過程。因此，中國資本市場也將面臨嚴峻的挑戰，下一階段我們將繼續堅持改革和創新，加強市場的制度建設，防范風險，增強資本市場服務于國民經濟的功能。
第一，增強資本市場改革創新，積極促進國家的政策實施。支持中小企業利用資本市場進行自主創新，我國上市公司國家重點高新技術企業超過300家，截止 2008年底273家中小板上市公司中，有高科技企業205家，共承擔362項國家級火炬計劃項目。2004年至2008年，中小企業板公司營業收入年均增長28.8%，凈利潤年均增長18.4%。為完善我國資本市場層次結構，給自主創新型和成長型企業提供更加有效的服務，中國證監會把創業板市場建設作為近期工作的重中之重，繼續做好創業板的各項準備工作。一是出臺或者修訂發行、上市、交易相關的配套規則，目前我們已經發布了修改后的證券上市保監辦法等，證券交易所和上市股票的規則向社會公開征求意見。二是針對創新板風險特征，研究和建立投資者的適應性制度。三是加強對中介機構的培訓和指導，充分發揮市場機構在創業板中的作用。創業板的推出，有利于充分挖掘中小企業孵化器的作用，拉動民間投資，發揮以創業助就業的積極作用。
第二，積極推動債券市場的發展，多渠道提高直接融資的比重。中國證監會按照國務院的統一部署，積極推動交易所債券市場的發展，一是在前期試點的基礎上，及時完善公司債券的發行、上市的審批程序和管理規則，提高發行審核的效率，強化債券持有人的保護力度。第二是加強與相關部門的協調、配合，推動上市商業銀行進入交易所債券市場交易，促進銀行間債券市場與交易所債券市場的互聯互通。
第三，著力改進市場監管，防范市場風險。隨著資本市場開放程度的不斷擴大，外部因素對市場運行的影響日益明顯，因此要繼續加強對國際金融危機的監測和預警，落實重大風險預警和應急處理的機制，強化信息披露監管和現場檢查，密切關注市場變化和法律法規的新特點。加強對于操作市場、現場交易、利益輸送的曝光力度，有效維護市場的正常秩序。
第四，突出保護投資者合法權益。保護投資者合法權益，對于資本市場穩定和持續發展至關重要。一是強化資本約束，促進上市公司大股東管理層誠實守信，依法履行義務。二是增強投資者回報，鼓勵上市公司現金分紅。三是提高投資者教育和服務水平，堅持不懈地開展多種形式的投資者教育，培養價值投資的理念。根據十大項的原則，逐步建立不同類別的投資者不同風險的投資產品，與不同監管要求相協調的制度安排。
各位來賓，讓我們加強信心、攜手合作、加強市場監管，共同應對金融危機的挑戰，最后祝大會圓滿成功！
新浪聲明：新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。