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朱民：綠色行業將是下一次全球經濟的推動力量
2009年4月22日，由中國企業家俱樂部和道農研究院、《綠公司》雜志主辦的“2009中國綠色公司年會”在北京索菲特大飯店召開。新浪財經獨家圖文直播此次活動。圖為中國銀行副行長朱民做閉幕演講。
朱民：首先，感謝會議的邀請，使我有機會到會上做一個發言。我不是這個方面的專家，所以我從金融的角度對于綠色行業和綠色產業說幾句。
既然這個會議是討論綠色公司的，我想從金融危機以后的增長變化，討論一下這個綠色行業和綠色公司。
第一點，金融危機還沒有過去，大家對于這個問題爭論很多，本來不想談這個問題，但是在會前還是有很多的領導和我溝通這個事。雖然現在總體來說我們看到市場開始有所穩定，大家可以看到股市開始回升，流動性有所緩和。但是，危機還在繼續，這里有幾個基本的概念，也是最主要的概念，就是這次危機會造成多大的金融損失，這是很有爭議的。
08年初的時候，美聯儲主席曾經說過，大概是5000億美元左右，以后國際貨幣基金組織把它提升到1.4萬億美元左右。然后英國的央行，估計成2.2萬億美元左右。最新紐約大學有名的教授魯比尼和國際貨幣基金組織，基本上預計這場金融危機可能帶來的損失是3.4萬億美元左右。3.4萬億美元到今天為止，全球金融機構核銷的不良，只是1.42萬億美元，也就是說還有2萬億美元的不良資產等待核銷。1.4萬億美元的不良資產核銷，已經把金融界、這個世界搞得如此之慌亂，如果再核銷2萬億美元，這個世界上誰還有錢？我覺得這是一個根本的問題。
最近市場比較穩定，主要是基于幾個基本原則，第一是G20會議以后，大家對于整個的宏觀刺激的政策比較有信心，第二個是國際貨幣基金組織增持幾百億，大家覺得基本上可以把東歐的貨幣穩定。因為大家知道東歐的貨幣貶值非常厲害，俄羅斯貶值了49%左右，匈牙利貶值52%左右，而且東歐國家今年有4000億美元的外債到期，可以說在今天的情況下，他40億美元都融不到。
所以，東歐的危機是客觀上存在的潛在危機，問題是東歐有問題會把西歐拽進去，因為西歐承擔了東歐的大部分的外債。到現在為止，整個的西歐的銀行業已經帶給東歐的銀行業超過了1.2萬億美元。舉個例子來說，奧地利一個國家，帶給東歐的銀行貸款，超過了他GDP的53%。所以，只要有兩家東歐的銀行發生危機，奧地利一定發生國家危機。
這通過注資有所緩解，與此同時大家對于美國的有毒資產開始批評，所以市場開始有一些平穩，但是這個平穩期待新的東西出來。相對而言，如果我們還有2萬億要核銷的話，這個市場的進一步波動是不可避免，東歐還需要一定的時間。
雖然這個項目得到了業界的贊同，但是對于私人機構來說，你出一個美元，你會得到13個美元免費的投資，你當然愿意做這個事，但是如果你投入基金買私人基金，你賺了錢以后，如果國會可以對你的收稅90%，你為什么要做這件事？所以，當世界沒有明確的時候，我覺得私人市場不會參加這個項目，所以從這個意義上來說，對于有毒資產的收購，仍然有待觀望。所以，從這個意義上來說，這場危機還沒有結束，我覺得整個整個市場的波動和企業的發生變化，我覺得還是有待觀察。
現在所有的措施基本上都在解救危機，這個危機的解救不是一天兩天的事，我們要看一看，危機以后這個世界會怎么樣，我覺得這個對于今天大部分的企業來說是更有意義的事。
我做了一張很簡單的表，我認為這是國際金融業的頂峰。在2007年的時候全球的銀行達到了1.4萬億左右，達到了全球GDP的3倍。大家看到全市股市的市值到了07年末的時候，達到了62萬億美元，是GDP的1.25倍左右，全球的債市達到了79萬億美元左右，達到了GDP的1.68。那么，最有意義的是全球的衍生產品，在過去的時間里是從80萬億美元增長到了596萬億美元，是全球GDP的12倍。我想這張圖表非常形象地說明，在過去的10到15年里，金融業的增長，是突飛猛進，引領了全球經濟和推動了全球經濟的增長。
當然，這也是我們今天有次債危機和泡沫的根源。到今天為止，情況發生什么變化呢？全球的股市跌了60%，全球的股市跌了50%左右，金融企業的市值跌了60%以上。全球銀行業的總資本3.3萬億美元，今天總資本已經核銷了1萬億美元左右，全球銀行業資本金縮水1/3。如果全球把影子銀行，或者是不具備銀行的執照在做銀行的業務，我們把他們的去杠桿化做完，銀行業整個的資產規模，我們估計會縮水25%到30%。所以，整個的金融業在現在的狀況下，是處于一個縮水的情況。當然，就沒有增長，當然就沒有利潤，當然就不能推動和引領全球經濟的增長。
金融業的黃金時代過去了，2007年是全球金融業的頂峰，在這個過程中頂峰過去了。在這個過程中，全球金融業面臨巨大的教訓、巨大的損失，還有不斷地縮水。而且，金融業面臨縮水以后，怎么樣重新考慮戰略、方向、目標、治理機制、業務發展等等的問題，那是一個緩慢的恢復過程。
我們看了美國100年的增長，從1870年到2009年，美國的經濟是典型的創新引導經濟，是一個高增長的、高幅度波動的周期性的經濟，每一次的經濟都有創新引領。
這是二戰時期，是因為外部的需求推動引領，以后是馬歇爾計劃又一次推動美國經濟的發展，除此以外，這個波峰是IT，是亞洲金融危機以后金融業推動IT的發展，主要是IT的發展。IT的泡沫在2000年到2001年破碎以后，這個往上走的經濟周期是金融。
IT過去了，金融過去了，下一個引領經濟和金融的是誰？我覺得這是對于全球經濟和金融，全球實業界都在關注的問題。毫無疑義，金融會走一個緩慢的過程，毫無疑義，經濟會走一個衰退緩慢走出的過程，但是在這個走出的過程，誰是引領的力量？我覺得這個是我們今天在展望未來的時候，從實體經濟首先需要考慮的。
今年年初在達沃斯開會的時候，我們明顯地體會到冰雪兩重天，整個討論金融、經濟的一片沮喪，非常悲觀。但與此同時，在瑞士的這個小鎮集中了相當的力量，在討論未來的創新和改革發展的方向在哪里。我聽了很多這方面的會議，我得到一個很強烈的感覺，本次會議是一個廣義的綠色公司。我覺得廣義的綠色行業是對傳統消費和傳統經濟很大的革命，會成為下一次全球經濟增長很重要的推動力量。
這里面包括了可替代能源和清潔能源，現有能源技術的開發和新材料，這里面包括了納米技術和種種陶瓷新材料、化工原料等等。氣候變化和環境保護，這已經變得日益地重要。隨著哥本哈根的談判大家有很大的期望，如果在這個基礎上進一步的推進，這變成了全世界越來越大的事情，全世界面臨老年化，日本已經提前進入了老年化，歐洲已經準老年化，美國已經快到老年化，中國在未來也即將老年化。由此，在美國這次整個的宏觀的刺激計劃里面，放了相當大的部分，放到新能源等等還有破天荒美國開放了對于生命基因等等的研究、干細胞研究。毫無疑義，這是未來一個很重要的方面。水資源會成為未來全世界爭奪的一個重要的領域，因為在10到15年之間，世界面臨下一個稀缺是水。保護水、節水有關的產品，都會成為下一個時期的很重要的生產和經營的方面。
我知道在這里有很多IT的領袖，大家可能注意到我沒有把IT放進去，毫無疑義，IT是未來的金融危機以后繼續發展很主要的方面，但是因為推動經濟發展在初始階段最主要的是投資。IT的投資，在90年代末和21世紀初已經做了大半，它的生命周期仍然在延續，我們不認為它在未來的2、3年里，IT的投資會突飛猛進的增長，IT的使用、延伸會有很大的發展，但是IT的投資如果仍然是有限的，它不會成為未來的主導。而在廣義綠色行業里面，這些領域的投資會成為我們金融危機以后，推動全球經濟增長一個主要的引領力量。與此同時，因為現在全球化概念的傳播，比任何東西的傳播更要快得多，也感謝媒體，像東華這樣的媒體，在不斷地鼓吹。所以，當綠色的概念全世界蔓延的時候，第一個產生反應的是消費者行為的概念，沉睡的消費物資、消耗能源的消費會推進更環保、更綠色的投資。
我們現在處于的階段是消費的概念已經開始，消費的行為剛剛開始有所變化，還沒有實質性的轉變。綠色的生產剛剛起步，綠色的投資是巨大的空間。這是未來的引領，所以如果我們看廣義的綠色行業，我覺得這里的空間是很大的，這里的空間同樣對于中國是很大的。劉東華說就綠色產品和綠色的理念，中國比外國低很多，但是就綠色的理念，中國并不比國外低。
與此同時，在廣義綠色行業投資的領域里面，中國的空間是巨大的，也可以說是無限寬廣的，這一定是我們的未來，謝謝大家！
提問：我只想給一個評語，我首先向你致敬，而且同意您說21世紀最大的增長就是綠色增長，我首先是一個評語不是問題。
朱民：是的，我們對于綠色行業的融資非常地關注，我們對于中國很關注，而且對于世界其他地區的增長機會也十分關注，實際上我們在我行的信貸結構中有很大的變化，在第一季度和以前的季度相比，以前我們都是對于下游企業提供支持，對于環保的投資不是很多。但是，現在我們對于水的治理和其他的節能環保項目的投資，大幅度激增了。因為這是綠色企業，支持綠色企業也是我們的責任，謝謝！
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