2008年11月27日，由中國(guó)財(cái)經(jīng)媒體先行者和領(lǐng)導(dǎo)者《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》發(fā)起，第一財(cái)經(jīng)整合旗下六大平臺(tái)聯(lián)手打造的“2008第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜(CFV)”頒獎(jiǎng)活動(dòng)在上海召開。圖為交通銀行副行長(zhǎng)錢文揮。

　　錢文揮：謝謝主持人，其實(shí)這個(gè)題目我剛才聽了前面一輪論壇很多專家講，其實(shí)很多的題目都有覆蓋。我主要談銀行業(yè)，銀行業(yè)下一階段的機(jī)遇、挑戰(zhàn)和變化。其實(shí)和整個(gè)的國(guó)際的金融形勢(shì)、國(guó)際國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)的變化是密切相關(guān)的。先說(shuō)一下挑戰(zhàn)，應(yīng)該說(shuō)目前對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)挑戰(zhàn)還是非常大的。這個(gè)挑戰(zhàn)和我們五年以前中國(guó)銀行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)是完全不一樣的。

　　我們五年以前中國(guó)銀行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)是商業(yè)銀行，特別是以國(guó)有商業(yè)銀行為主的那一部分銀行不良資產(chǎn)高起，資本充足率比較低，經(jīng)營(yíng)效率不高。這個(gè)產(chǎn)生的原因很復(fù)雜，但是我們回想一下過(guò)去五年我們銀行業(yè)改革所取得的成就，應(yīng)該說(shuō)是非常巨大的。

　　從03年國(guó)務(wù)院決定對(duì)中國(guó)銀行、建設(shè)銀行注資200億美元拉開了國(guó)有銀行改革的序幕，2005年交通銀行率先在香港上市，作為國(guó)內(nèi)第一家在海外上市的境內(nèi)銀行，是這一輪改革的里程碑。后來(lái)建行、工行都實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)外的上市。商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)、管理體制、不良貸款率、資本充足率、經(jīng)營(yíng)效益都得到了很大的提升。應(yīng)該說(shuō)這一輪的全球金融危機(jī)，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的直接影響還是比較小的，這里面因素很多，其中我覺(jué)得這五年來(lái)的金融改革所取得的成就是我們整個(gè)銀行業(yè)的基礎(chǔ)，整個(gè)的體系發(fā)生了比較大的變化，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力得到了增強(qiáng)。

　　當(dāng)然另外一個(gè)角度，盡管中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和世界的聯(lián)系和外貿(mào)的依存度大家提高，但是中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化程度比較低，這使得我們相對(duì)比較幸運(yùn)在這次沖擊當(dāng)中受到的沖擊比較小。

　　對(duì)于未來(lái)的變化，對(duì)于中國(guó)的商業(yè)銀行，尤其是中資商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)可能更重要的挑戰(zhàn)還是來(lái)自于境內(nèi)。國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)的影響對(duì)于商業(yè)銀行，包括經(jīng)濟(jì)和宏觀政策的影響。首先，由于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的走弱，大家在銀行業(yè)當(dāng)中討論比較多的一個(gè)話題是09年有效的信貸需求可能面臨不足的問(wèn)題。

　　08年初我們主要是控制信貸規(guī)模，調(diào)控總量，信貸投放偏快、偏多，明年很有可能，特別是以制造業(yè)為主的銀行的客戶會(huì)提出來(lái)銀行惜貸。從銀行角度來(lái)說(shuō)所謂有效需求不足不是說(shuō)沒(méi)有人愿意借錢，而是符合銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)，又可以還得起錢的客戶數(shù)量可能有變化。同時(shí)，現(xiàn)在整個(gè)實(shí)行了比較寬松的信貸政策，信貸規(guī)模控制放開了，銀行相對(duì)來(lái)說(shuō)手里拿了錢，可能你覺(jué)得合格的客戶又不太像以前那么多的時(shí)候，對(duì)你來(lái)說(shuō)是一個(gè)考驗(yàn)。要么你就是在加大投放的時(shí)候某種程度要犧牲質(zhì)量，還有可能你對(duì)于上一輪的變化感覺(jué)心有余悸，更多關(guān)注于風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，在規(guī)模的成長(zhǎng)性方面，包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)在商業(yè)銀行資金輸入的支撐度方面就會(huì)削弱。如何平衡這個(gè)問(wèn)題，這是比較大的挑戰(zhàn)。

　　第二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策當(dāng)中的寬松的貨幣政策。比較重要的標(biāo)志就是降息，降準(zhǔn)備金利率，昨天降了1.08個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于它的資產(chǎn)負(fù)債非匹配性，降息如果是同等的對(duì)稱性降息，對(duì)于商業(yè)銀行的利差相對(duì)不利。現(xiàn)在大體上銀行40%的存款是活期存款，活期存款降的利率比較少，存款利率降的少，貸款利率降的多。這兩年銀行利差擴(kuò)大，有自身的管理水平的問(wèn)題，也有升息帶來(lái)的好處。一方面增長(zhǎng)和質(zhì)量要有一個(gè)平衡，另一方面由于金融政策的變化導(dǎo)致收益的下降，這樣對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，如何在09年實(shí)現(xiàn)一個(gè)比較健康的發(fā)展是一個(gè)比較大的考驗(yàn)，而且銀行現(xiàn)在大部分都是上市公司，都是在我們張總那邊掛牌的，股民對(duì)你還有投資回報(bào)的要求，這對(duì)于我們來(lái)說(shuō)要平衡好各方面的利益關(guān)系，這是一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)說(shuō)，這個(gè)挑戰(zhàn)也比較大。因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的這些變化，尤其是出口加工貿(mào)易行業(yè)，包括相當(dāng)一部分的制造業(yè)和一部分類似像鋼鐵等等這些行業(yè)，當(dāng)然鋼鐵有一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的帶動(dòng)，可能情況比較快的好轉(zhuǎn)一些。現(xiàn)在有一些邊緣的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比較重金融狀況會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。原來(lái)是可以維持的，現(xiàn)在可能變得維持比較困難，有的維持已經(jīng)維持比較困難了可能就維持不下去了，原來(lái)相對(duì)比較好的可能是屬于維持狀態(tài)，每一個(gè)客戶都有可能降級(jí)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就受到很大的考驗(yàn)。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量看上去是銀行本身的問(wèn)題，但是商業(yè)銀行的問(wèn)題往往帶來(lái)了一個(gè)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)問(wèn)題。

　　這次的金融風(fēng)波哪里來(lái)的？就是從銀行的次貸來(lái)的，當(dāng)然我們的問(wèn)題沒(méi)有那么嚴(yán)重，如果銀行資產(chǎn)質(zhì)量在明年出現(xiàn)比較大的逆轉(zhuǎn)，對(duì)于整個(gè)的銀行體系，包括對(duì)于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)良性循環(huán)的體系來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較大的考驗(yàn)。銀行不良資產(chǎn)高了以后，銀行的貸款更審慎，更審慎對(duì)于經(jīng)濟(jì)的注資能力越弱，這是一個(gè)惡性的循環(huán)，所以這方面的挑戰(zhàn)工作比較大。

　　說(shuō)到機(jī)遇有這樣幾個(gè)方面。第一個(gè)就是現(xiàn)在中央政府，包括各地的政府對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)下一輪的發(fā)展提出了一系列的重要措施，應(yīng)該說(shuō)出拳很重，時(shí)間抓的很緊，力度也很大。尤其是對(duì)于一些基礎(chǔ)設(shè)施的投入都是加快進(jìn)度，加大投入，這個(gè)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)有效增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)合理調(diào)整的一個(gè)機(jī)遇。

　　但是這里面也要防止部分地方企業(yè)在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中用一種過(guò)熱的手段、盲目的手段、不科學(xué)的決策程序推行一些低效益的投資。同時(shí)，對(duì)于境內(nèi)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于這一輪的危機(jī)相對(duì)一部分的外資銀行應(yīng)該說(shuō)經(jīng)受了比較困難的時(shí)期，中資銀行的影響相對(duì)比較小。所以從競(jìng)爭(zhēng)力和品牌來(lái)說(shuō)這一點(diǎn)中資銀行相對(duì)得意，包括引進(jìn)人才等方面。外國(guó)公司進(jìn)來(lái)以后，相當(dāng)一部分的雇員都是本地雇員，而且相當(dāng)一部分的雇員是從中資銀行改換門庭去的。現(xiàn)在盡管外資銀行在國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況還是比較健康的，但是我相信那些招募和其他的擴(kuò)張活動(dòng)可能受到一定的影響，對(duì)于穩(wěn)定中資銀行的隊(duì)伍還是有一定的好處。

　　同時(shí)，由于利率降低以后，資本市場(chǎng)的情況也不是太明朗，一些固定收益的產(chǎn)品會(huì)比較受理財(cái)者的歡迎，這一點(diǎn)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，它的優(yōu)勢(shì)就比較強(qiáng)，包括保險(xiǎn)的產(chǎn)品、固定收益的理財(cái)產(chǎn)品，這些銷售除了利差以外的收入，對(duì)于中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)也是比較好的機(jī)遇。同時(shí)，對(duì)于我們進(jìn)一步的轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、提高經(jīng)營(yíng)素質(zhì)、吸取國(guó)際金融風(fēng)暴當(dāng)中的一些教訓(xùn)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)非常好的機(jī)遇。我們一定要利用這個(gè)時(shí)機(jī)提高自身的經(jīng)營(yíng)管理能力，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)化解、人才的培養(yǎng)和技術(shù)的應(yīng)用等等。

　　總之，我覺(jué)得09年挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，但是挑戰(zhàn)是非常大，也是前所未有的，改變是必然的。這個(gè)改變有些是表面的改變，但是我希望更多是更深層次的改變，是中國(guó)銀行業(yè)內(nèi)在的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)的提升，這對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是長(zhǎng)期發(fā)生作用的。宏觀經(jīng)濟(jì)的變化是一個(gè)周期性的，我們希望走出這個(gè)周期以后，中國(guó)的銀行業(yè)能夠在國(guó)際銀行體系當(dāng)中扮演一個(gè)更加重要的角色。

　　謝謝！