2008年7月26日，由經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)主辦的中國(guó)最佳銀行評(píng)選在上海召開(kāi)。以下為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融教授潘英麗點(diǎn)評(píng)。

　　潘英麗：我想表達(dá)三個(gè)意思，第一是首先感謝主辦方這樣的安排表示感謝。第二，對(duì)這次獲獎(jiǎng)的銀行來(lái)講，這是我們行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，對(duì)他們?nèi)〉玫某删秃瞳@得的獎(jiǎng)項(xiàng)表示衷心的祝賀。我最后想要說(shuō)的一點(diǎn)是最近我有一個(gè)發(fā)現(xiàn)，想跟大家分享。我有這樣一個(gè)體會(huì)，只有一流的金融產(chǎn)業(yè)才可能會(huì)有一流的強(qiáng)國(guó)，我要談的話題是從中國(guó)的人口結(jié)構(gòu)看金融改革的緊迫性。這里要給大家看四個(gè)圖，在我盡可能短的時(shí)間內(nèi)把我的觀點(diǎn)講清楚。這是中國(guó)人口結(jié)構(gòu)，下面是日本的，日本的年齡結(jié)構(gòu)和中國(guó)非常的相象，包括歐洲的像德國(guó)、法國(guó)都比較相象，中國(guó)和日本唯一的差別是我們比他年輕30年。實(shí)際上這樣的人口結(jié)構(gòu)主要是受到第二次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)的干擾造成的。

　　中國(guó)為什么比日本年輕30年呢？因?yàn)槲覀冨e(cuò)失了30年的發(fā)展，日本是從50年代開(kāi)始發(fā)展，我們是從80年代開(kāi)始發(fā)展。再看美國(guó)，我個(gè)人認(rèn)為美國(guó)的年齡結(jié)構(gòu)是最有可持續(xù)性的。再看印度，印度是最充滿生機(jī)和活力，但是巨大的人口規(guī)模未來(lái)會(huì)對(duì)環(huán)境和資源構(gòu)成巨大的挑戰(zhàn)。我想要講的是什么意思呢？通過(guò)這樣一個(gè)人口結(jié)構(gòu)的了解得出這樣的判斷，中國(guó)的人口年齡結(jié)構(gòu)與日本相似，但是年輕30歲。所以日本從1990年開(kāi)始經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)持續(xù)的衰退。所以我推測(cè)，從人口紅利，也就是一個(gè)國(guó)家的勞動(dòng)力和資本的供給來(lái)看，中國(guó)很可能從2020年開(kāi)始步入長(zhǎng)期的衰退。也就是在2020年之前中國(guó)面臨兩大挑戰(zhàn)，一個(gè)是如何實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力與資本不足條件下的可持續(xù)增長(zhǎng)。第二是如何在人口老年化之前進(jìn)行未老先富。目前人均收入與居民的人均財(cái)產(chǎn)都是在3000美元左右，而美國(guó)是中國(guó)的17倍和80倍。

　　為什么要把這個(gè)和金融業(yè)掛起來(lái)？我個(gè)人認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和財(cái)富的積累，其中核心的地位是我們金融業(yè)，金融業(yè)在其中扮演核心的地位和作用，高儲(chǔ)蓄代表的是可利用的社會(huì)生產(chǎn)資源。通過(guò)金融中介，我們老百姓的金融投資，然后通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的中介，項(xiàng)目的率選和配置轉(zhuǎn)化成全社會(huì)的生產(chǎn)性投資。這里有個(gè)要求，高效率地實(shí)現(xiàn)真實(shí)財(cái)富的創(chuàng)造。然后通過(guò)回報(bào)，讓老百姓積累起應(yīng)有的財(cái)富，這中介就是金融業(yè)。目前的問(wèn)題在哪里？我個(gè)人認(rèn)為，目前金融的改革是嚴(yán)重滯后的。

　　2008年中國(guó)的改革，金融改革的重大任務(wù)是農(nóng)業(yè)銀行上市，是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行改革和中國(guó)的進(jìn)出口改革，說(shuō)到底就是要繼續(xù)圈錢(qián)。那么真正的金融業(yè)改革在哪里呢？我認(rèn)為第一個(gè)就是利率的市場(chǎng)化，我們利率改了12年，到目前最核心的還沒(méi)改，放開(kāi)存款利率限制。第二個(gè)目前是高利差，中國(guó)目前是4%以一年期基準(zhǔn)利率來(lái)算，銀行的利差應(yīng)該在4%以上。那么在臺(tái)灣0.5個(gè)百分點(diǎn)，在日本只有1個(gè)百分點(diǎn)，這里至少有2個(gè)百分點(diǎn)是我們存款人給銀行的補(bǔ)貼。這種補(bǔ)貼導(dǎo)致了銀行對(duì)存貸款的依賴，缺乏應(yīng)有的進(jìn)取精神。所以在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)我認(rèn)為政府應(yīng)該取消補(bǔ)貼性的利差。

　　第三個(gè)方面應(yīng)該加強(qiáng)，或者是雙重市場(chǎng)準(zhǔn)入。我個(gè)人認(rèn)為在金融對(duì)外開(kāi)放方面我們需要限制金融資本的流入，但是應(yīng)該在金融服務(wù)方面門(mén)要開(kāi)的更大一些。舉一個(gè)簡(jiǎn)單例子，目前我們銀行推出很多QDII，但委托海外的基金管理，為什么要讓中國(guó)老百姓付兩次管理費(fèi)用呢？為什么不讓外國(guó)的資金直接面向中國(guó)老百姓呢？這說(shuō)明我們更需要的是開(kāi)放這種金融的服務(wù)，但是我們資本現(xiàn)在已經(jīng)足夠多樂(lè)，并不需要引入金融的資本。另外一個(gè)就是融資的開(kāi)放，特別是這一輪牛市上大家可以發(fā)現(xiàn)，目前是國(guó)退民進(jìn)。現(xiàn)在是國(guó)有經(jīng)濟(jì)得到了進(jìn)一步的加強(qiáng)，我個(gè)人認(rèn)為在融資方面，現(xiàn)在是國(guó)有企業(yè)得天獨(dú)厚，所以我個(gè)人認(rèn)為在上市的審批等等方面應(yīng)該加強(qiáng)市場(chǎng)化的推進(jìn)，融資的開(kāi)放。第四點(diǎn)放松管制，促進(jìn)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的創(chuàng)新。最后是要促進(jìn)多元的金融體系的發(fā)展。我就講這些，謝謝大家！