Howard Chao：謝謝法蘭克•紐曼，我想你說的一方面是中國的經濟在不斷增長，而且銀行業也在不斷的發展，風險的管理也是非常成功的。而且可能比其他國家做得更好一些，我想知道中國銀行現在要提升自己這方面的業務的話，需要什么樣的工具，在下一輪的國際經濟發展中怎么樣能夠取得成功？比如說他的貸款率，還有從個人的抵押方面還是企業這方面來進一步改進呢？怎么樣來提高收益率？

　　法蘭克•紐曼：實際上，比較有意思的一個事情就是利率和投資在銀行業，比如說在香港的體系中，香港比中國的大陸要小一些，但是費率是比較高的，我們可以看到每次在進入到大樓的時候都會收各種各樣的費用，所以這個費率是非常高的。而且他們更是以市場為主導的，而且他們會收取一些服務費。Howard Chao前面提到過一些基礎設施，比如說一個信貸評級，信貸儲備，征信局都是非常復雜的，在美國有一個非常復雜的數據庫，在歐洲也是這樣的。我們可以看中國的情況，他們在建立之中，而且中國政府來負責建立這樣的數據庫。而且他們也是越來越商業化，也越來越多的使用數據庫，以前是由中國比如說中國的一些銀行他們所建立的，有了這個數據庫的話，就可以看到一個企業或者是個人以前的信貸的一個記錄，但是這當然要花一定的時間建立起來。

　　另外一件事情就是我想李晶也提到了這一點，在整個金融體系的基礎設施方面，中國有很多的需要進一步發展的地方，比如說有一些最近人們關于國際市場上的爭議。在中國這方面還是處于剛開始發展的時期，但是在美國是發展了很長時間，基本上在美國的所有的金融市場方面都會有這樣的情況，但是中國不是一樣的，這是一個非常新的事務。中國的債券市場還是比較新的。所以整個的市場的基礎設施也就是整個金融體系的基礎設施是需要進一步的發展。所以在某些方面我認為最基礎的一點可以說比如債券市場。

　　法蘭克•紐曼：我也同意這一點，像朱民所說的兩個層面的問題，就是在董事這一層，對于上市公司來說，另外就是在整個管理層的過程當中，可以說各個層面都有了很大的提升。我想在管理層他們的這種提升可以說是因為在銀行業監管的一個結果，而且比如說像銀監會，另外還有股票交易市場都有很多的作用，我想在美國也是有這種管理的，盡管是不一樣的，但是人們都要經歷一個過渡階段，使人們能夠從這個舊的系統過渡到新的體系，而且能夠不斷適應這個體系，可以說我在有很多美國和英國的重要公司董事會任過職，我認為其實他們都是非常兼容的，其實沒有很大不同，有一定就是說有一些董事會他們可能討論的時間會更長一些，而且討論問題會更仔細一些，所以說這些公司基本都是比較保守，美國公司會簡單一些。

　　另外我認為他們有非常開放的這種討論形式，所以在很短的時間之內就非常的不同。另外就是剛才提到管理層我們都經歷過這些事情，當你建立這些管理程序的時候，你就會發現有一些臨時的工作小組來決定一些事情，有的時候你可能都不太清楚誰在從事哪些業務，這就需要我們有一定的連貫性，但是我們有更多解決問題的體系和辦法。有很多過去的補償的方式都沒有被很好的使用，所以有的時候有一個人就會有更多的權利來決策很多的事情。現在可以說這種體制就經歷了很多變化，有的時候這些決策就具有特別是在清算、清償很多問題上在銀行就變得更加機構化，而且鼓勵更多的人能夠來討論這件事情，這就比以前的體系有很大的不同，因為以前是非常具有官僚主義性質的，而且經常最高級別的人會認為往往最聰明的人最后一個才能把觀點說出來，所以我想我們應該作出更多的決策，來把這種變革不斷的進行下去。另外就是說這個過程其實我認為一直是在不斷的運行的。