消費者。消費者感受到的價格和國家物價統(tǒng)計部門統(tǒng)計的CPI(消費者價格指數(shù))不完全相同，CPI是國家統(tǒng)計部門選擇吃穿用住各個方面，大概八九類有代表性的產(chǎn)品，選若干，然后計算它們價格波動幅度。這里選擇有上升的，有下降的，有基本不變的，按照一定的比重，進行加權(quán)平均。老百姓到商場買的時候，實際發(fā)生購買和老百姓關(guān)系更直接的可能更多是漲價，老百姓感受到的物價和CPI統(tǒng)計的物價不同。中國現(xiàn)在4個東西對老百姓通貨膨脹刺激非常強烈，吃，食品漲價現(xiàn)在拉動整個CPI作用非常大，而且估計食品還要漲。我們也知道從能源開始，能源在漲，剛才我聽曹和平博士講了石油問題，很嚴重，石油再漲就有一個問題了，就要尋找替代能源，生物能源，玉米、乙醇，大量的消耗玉米，消耗玉米以后就要減少大豆的耕種面積。大豆的耕種面積一減少的話，油就要漲價，然后加上今年幾個主要產(chǎn)麥國家大旱，小麥減產(chǎn)，糧價就要漲，所以油到糧食的漲是全球性的。那么中國漲也不奇怪。再加上中國人伴隨生活水平的提高，對吃的要求，食品安全也在提高，綠色食品等等，沒有免費的午餐，你只要提高質(zhì)量，就一定要增大投入，增大投入提高成本，提高成本就要漲價。所以豬肉漲價是很正常的。

　　豬肉漲價怕出問題，所以教育部部長講了高等院校的豬肉不能漲。北大剛剛中午吃飯，我問校長，我說北大豬肉漲價，一個月大概補貼多少？他告訴我是60萬。豬肉漲價，北大現(xiàn)在豬肉這一個月貼60萬。我們同學有意見，豬肉漲了我理解，白菜干嘛漲。豬肉漲白菜肯定漲，因為吃白菜的人知道種白菜、切白菜、洗白菜、運白菜的人吃豬肉。因此吃漲的壓力很大，而且是國際性。

　　住。我就不用多說，中國城市，特別是中心城市居民購買住房的支出價格是當今世界的一道風景線。全世界十個住房價格上漲的城市恐怕有五個在中國，上升速度確實引人注目。原因很多，我在這兒不做更多的分析了。統(tǒng)計上，居民買房的支出是不計入消費需求的，是計入固定資產(chǎn)投資需求，是居民租房的支出計入需求。但是老百姓實際感受當中，不管統(tǒng)計學上把這筆錢放到哪兒，只要房價在漲，就刺激起他更高的通貨膨脹的擔心。

　　除了吃和住還有兩個服務，一個是教育，一個是醫(yī)療。教育帶有剛性，中國有重教傳統(tǒng)，教育費用現(xiàn)在漲的應當說是比較猛的，而且不僅高等院校費用漲起來，引人關(guān)注，實際上中國的教育費用是從托兒所開始，托兒所、幼兒園、小學、中學，一路漲。有人算從托兒所到大學畢業(yè)需要48萬，壓力很大。而且這48萬還得這個孩子爭氣，該考到哪兒考到哪兒，如果考到這兒差兩分，考到那兒差三分，就不是48萬。

　　還有醫(yī)療，這個領(lǐng)域一旦市場化，醫(yī)院要盈利最大化目標，信息又不對稱就麻煩了，明明沒有病，他說你有病。這樣的話，消費者的擔心是很正常的。中國現(xiàn)在最大的問題，無論是政府、企業(yè)、居民都有很高的通貨膨脹的預期，實際上未來潛在的壓力非常大。在現(xiàn)實當中又有非常深刻的通貨緊縮的威脅，那么我們現(xiàn)在失衡到底是治理通縮為主，還是治理通脹為主？這就是當前中國宏觀經(jīng)濟失衡的最大的復雜性。

　　二、針對這種復雜性，我們宏觀經(jīng)濟政策會有哪些變化？

　　三點變化，我在這兒提出一個討論：

　　1、中國是不是要調(diào)整前些年的淡化總量政策、強化結(jié)構(gòu)政策的政策走勢？

　　我們前些年實際上在總量政策上沒有明確。總量政策就是總供給和總需求失衡，到底總供給大于總需求，還是總需求大于總供給，如果主要問題是通貨膨脹就要全面緊縮需求，總量上就要采取從緊的宏觀調(diào)控。如果是總需求小于總供給，就是市場簫條，通貨緊縮是主要問題，要治理通縮，總量上就要刺激需求，就采取擴張性的宏觀政策。改革開放以后，這種需求大于供給表現(xiàn)為物價上漲，84年一次通貨膨脹，88年一次通貨膨脹，94年一次通貨膨脹。98年5月份以前，在此之前中國宏觀總量政策，總的來說是緊縮。1997年召開中共十五大的時候，提出“九五”期間，中國宏觀經(jīng)濟政策適度緊縮，保持不變。98年5月以后，中國開始出現(xiàn)過剩，到了2002年，在中共十六大報告里講，“十五”期間，我們宏觀政策基本走向叫做在整個“十五”期間擴大內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟政策保持不變。擴大需求是擴張性的，就是在此之前中國十五大時候講的“九五”期間是緊縮，十六大的時候講的是“十五”期間是擴張。現(xiàn)在十七大召開過了，總供給和總需求到底采取擴大需求還是抑制需求？總量政策有沒有表述呢？沒有表述。為什么沒有表述？擴張不根擴、緊縮不敢緊。如果擴張的話，刺激需求，通貨膨脹的潛在壓力非常大，一旦敢去刺激需求，全面擴張，很可能潛在的通貨膨脹一夜之間就變?yōu)楝F(xiàn)實，不敢擴張。不擴張緊縮行不行？通縮壓力又很大，失業(yè)矛盾又很深刻，如果敢緊縮需求的話，通縮會進一步惡化，失業(yè)會進一步惡化，能不能承受住？到現(xiàn)在我們是既不敢擴張，也不敢緊縮。

　　去年年底我接待一個財經(jīng)記者，一個小姑娘，我跟她談當前的經(jīng)濟形勢的時候講了特點，她寫了一篇專訪，題目叫做劉偉教授認為中國經(jīng)濟終于到了政府可以無所作為的時候了。我的意思不是政府無所作為。08年中國是不是總需求大于總供給的總量失衡會明確下來？如果明確下來，就意味著08年潛在的通貨膨脹會不會成為現(xiàn)實的通貨膨脹。就意味著宏觀調(diào)控目標是不是以反通脹為第一目標？如果是這樣子的話，總量失衡是明確了，反通脹是第一目標的話，我們的經(jīng)濟就要全面緊縮，總量就要進一步控制和緊縮。我們在此之前淡化總量、強化結(jié)構(gòu)，我們有保有壓，區(qū)別對待，產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)有區(qū)別，地區(qū)和地區(qū)有區(qū)別，同一產(chǎn)業(yè)不同行業(yè)有區(qū)別，同一行業(yè)不同產(chǎn)業(yè)有區(qū)別。我們采取結(jié)構(gòu)性調(diào)控。這就意味著如果08年總量失衡明確，假如08年確實總需求大于總供給總體態(tài)勢顯現(xiàn)出來的話，就意味著總量是不是也要緊縮？而不是結(jié)構(gòu)性的調(diào)控。

　　我們今年經(jīng)濟工作會議講的非常藝術(shù)：控制總量。沒有講擴張總量，但是也沒有講緊縮總量，講的是控制總量。非常耐人尋味。中國的經(jīng)濟失衡是不是到了對于總量的方向要進一步明確的時候了。

　　2、貨幣和財政政策是不是到了雙緊的時候？

　　因為在此之前我們財政政策實際上是在擴張的，大家想一想，財政支出這些年，財政赤字沒有取消，國債沒有取消，國債不僅沒有取消，國債的規(guī)模比前些年還增大了，甚至成倍的增大，表明財政支出還是在赤字預算和舉國債的辦法在刺激需求，這是擴張性的財政政策。財政收入政策，主要是稅收政策，從04年以來，中國稅收是在減稅，個人所得稅起征點上調(diào)了，1600，現(xiàn)在各地醞釀能不能提到5000甚至更高。企業(yè)所得稅兩稅并一，內(nèi)資外資，過去內(nèi)資是33%，高于外資一倍以上，我們說國民待遇公平競爭，要拉平。增值稅，我們醞釀增值稅轉(zhuǎn)型，從生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，過去固定資產(chǎn)技術(shù)設備不抵扣增值稅，如果轉(zhuǎn)到消費型增值稅，同樣和原材料一樣抵扣增值稅。05年8月我們在東北地區(qū)優(yōu)惠措施已經(jīng)開始試行。農(nóng)業(yè)稅06年在全國范圍內(nèi)取消，土特產(chǎn)稅現(xiàn)在只剩了一個煙草。這些措施總體上是減稅。減稅是擴張性的財政還是緊縮性的財政政策？擴張性的。

　　財政在擴張，我們的貨幣政策在一路緊縮，貨幣政策分兩塊，一塊信貸，一塊利率。03年9月，信貸政策開始發(fā)生重大變化，貨幣供給開始收緊，央行提高法定準備金率1個百分點，到現(xiàn)在提到了14.5%，提高了一倍多，這是緊縮信貸。利率從04年到現(xiàn)在，我們一直在加息，特別是貸款的基準利率一直在加息，加息是縮緊。我們的貨幣政策無論是信貸政策還是利率政策，等于都是在緊縮銀根，實際上是抑制需求。這幾年我們財政政策和貨幣政策的方向是采取松緊搭配，財政在擴張，刺激在放松，貨幣在緊縮。困境是08年可能要發(fā)生的變化和第一個問題有關(guān)，如果08年認為總量失衡開始明朗化，總量政策開始經(jīng)濟化了，那恐怕財政政策就要從放松轉(zhuǎn)為收緊，也就是貨幣和財政要同時雙緊，是不是到了這個變化。如果到這個變化，就意味著宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策變化非常劇烈的。

　　3、人民幣升值的速度和幅度是不是要加大？

　　為什么這么說呢？我們知道中國現(xiàn)在2003年以來采取從緊的貨幣政策，實際上效果并不顯著，原因很多。其中非常重要一個原因，為什么緊縮性貨幣政策效果不顯著，其中非常重要的貨幣本身的原因就是我們對人民幣本身的這種價值的低估。所謂低估，就是說我們這些年出口大幅度增加，順差比較大，外匯儲備就比較多。再加上資本項目，中國現(xiàn)在大概是世界第一大資本流入國，資本流出不多。外資進入到這兒之后，無論是投資還是消費，先要換成人民幣，這樣就等于在一個國家的外匯流入量和外匯儲備量越大，匯率不變的話，就要外匯儲備投放人民幣的量越來越大。這些年我們一方面采取收緊銀根和貨幣政策，一方面由于出口和資本流入，為支付外匯所投放的人民幣的量越來越大，完全抵消掉了緊縮性貨幣政策的效益，這樣就形成我們現(xiàn)在經(jīng)常大家看到的所謂流動性過剩。流動性過剩這個問題很奇怪，一直采取緊縮性的貨幣政策，怎么還能出現(xiàn)這個局面呢？很重要的問題是中國國際收支利率失衡導致。

　　要解決這個問題也很簡單，從貿(mào)易來說，就是縮小進出口的順差，一個是增大進口。但是增大進口主要不取決于我們，我們不是不想買，不是不想多買，問題是我們想買人家不賣，人家想賣給我們的我們不想買。每次談判談到最后，我們的總理部長跟著一大堆，拿著大把支票去，最后成大單的，老是那幾架破飛機，真正值錢的東西老談不攏。要減少出口一個很重要的手段就是要把人民幣升值，升值就意味著我們出口品的價格漲價，競爭力下降，從而減少出口。如果這樣做帶來的問題是，國內(nèi)內(nèi)需不足，再把海外訂單砍掉，失業(yè)更嚴重。由于這種因素，我們?nèi)嗣駧派�值幅度和速度就受到很大的制約。宏觀經(jīng)濟調(diào)控是四個方面的目標，一個是經(jīng)濟增長目標，一個是失業(yè)目標，一個是通脹目標，還有一個是國際收支目標。所以宏觀經(jīng)濟目標這四個目標之間是相互關(guān)聯(lián)的，關(guān)鍵在一定時期，一定時候哪個目標最緊要。中國目前失業(yè)目標最重要，還是通脹目標最重要？國際收支這個目標要服從這些最重要的經(jīng)濟目標。我們?nèi)嗣駧派�值的步伐不當，我們既不敢讓它大幅度增值，更不可能讓它大幅度貶值。如果現(xiàn)在我們對總量失衡的方向更加明朗，因此，對通脹的認識更加清楚，確實認為通脹是首要目標的話，那其他一系列的政策和貫徹它的目的都要首先控制通脹的需要，如果這樣就意味著08年人民幣升值的速度和幅度要進一步堅定，進一步加快、加大。有可能使中國宏觀經(jīng)濟政策在新的年度里發(fā)生重大變化的是這三個方面。

　　一個是總量政策是不是要進一步的明確，一個是松緊搭配的宏觀政策格局是不是要根本改變，另外一個就是國際收支領(lǐng)域的失衡對宏觀經(jīng)濟的影響是不是要加快克服這種影響，要加快克服的話，人民幣升值的速度和幅度恐怕都要進一步的明確和提高。

　　這是我今天在這講的兩個大的方面的問題，一個當前中國宏觀經(jīng)濟失衡復雜性，最突出的特點是什么。第二針對這種復雜性，我們宏觀經(jīng)濟政策的特點以及可能發(fā)生的變化三個方面在哪里，我就講到這里。歡迎大家批評！

　　提問：

　　請教一下，剛才說住房的問題，能不能請你花比較短的時間，說一下為什么住房現(xiàn)在漲的這么快，有沒有什么解決辦法？從國家的角度或者從政府、企業(yè)的角度怎么去處理，然后對我們房價變化的今后趨勢給一個預測。謝謝！

　　劉偉：

　　我不是做這方面研究的，房價上漲，中國最近幾年房價上漲是一個事實，不要說應該不應該，是不是有這個上漲的事實，先把這個問題做個明確。剛才講的中國中心城市房價的迅速上升是事實，構(gòu)成這個事實的原因分析起來，經(jīng)濟上也很簡單，一個需求，一個供給。從需求來說，中國現(xiàn)在是城市化的加速，城市化加速很直接拉動對城市基礎設施和住房建設的要求。從現(xiàn)代化的進程來說，中國現(xiàn)在是工業(yè)化加速，工業(yè)化加速很簡單，人們收入在提高，收入提高對于購買住房的能力和需求就在提高。一般一個地方人均GDP超過3000美元以后，住房就活躍。中國都超過了3000美元。按照匯率法，去年人均GDP計算是2010美元。一個城市化，一個現(xiàn)代化的提升。這是從需求。需求方面有沒有炒作？確實有炒作，有泡沫，不法商人，房地產(chǎn)開發(fā)商，投機、投資等等，過度投機、過度炒作泡沫，有這種情況。但是我是這么想，任何炒作和泡沫，你說是不是要趁勢而入，如果沒有上漲的機會，沒有上漲的趨勢，它怎么可能炒的起來？所以這兩方面，不要單獨一方面說有需求拉動了房價，馬上會批評你，網(wǎng)上批評我這個觀點，中國的房價根本不是需求的問題，有不法商人的問題。有炒作，有泡沫，也有客觀的因素，不能說都是炒作炒起來的房價。

　　另外還有成本，成本方面，我們可以做一個判斷，中國房價這么高，不是因為成本決定，中國城市的房價現(xiàn)在主要是需求決定，沒有哪個開發(fā)商賣房子的時候，是根本他的成本加一個利潤率還訂價，都是根據(jù)市場需求，我這個房子成本就300元，加個百分之百的利潤率，每平方米600元，喊一口價6000，有人要就拿走。中國房地產(chǎn)商開發(fā)成本確實在提高，無論是土地還是財務費用，還是建材確實在提高，提高本身就使得不可能來自成本的力量讓它降價，成本不會讓它漲那么高，但是成本方面也絕對不會給它提供降價的支持。而需求又在充分的拉動，從需求和供給成本方面來看，中國中心城市房地產(chǎn)漲價，或者漲的比較快是一個客觀事實，是有它的客觀性，就前景來說，總體上我們更多控制它上漲的速度，而不是長期把它上漲趨勢根本逆轉(zhuǎn)，那也不是很客觀。這是我個人的一點點看法。

　　主持人：

　　下面由長城偉業(yè)期貨經(jīng)紀有限公司董事長彭弘先生為大家做精彩的發(fā)言，題目是《精心構(gòu)建中國的戰(zhàn)略金融防御體系》。

　　彭弘：

　　尊敬的各位來賓大家下午好！我今天匯報的題目是《精心構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系》。這個題目本不該我來講，但是作為一個金融的從業(yè)人員，我們拋磚引玉。今天聽到了很多演講嘉賓發(fā)表了很精彩的言論，也使我聯(lián)想到很多思想家、戰(zhàn)略家他們的很多論述很值得我們思考。有一位思想家曾經(jīng)說過：在這個世界，對思考人而言，是喜劇，對感覺的人而言是悲劇。美國海軍戰(zhàn)略家馬漢的觀點：如果戰(zhàn)略錯了，那么將軍在戰(zhàn)場上的指揮才能，士兵的勇敢，輝煌勝利，都將失去他們的作用，盡管在戰(zhàn)略正確的情況下，他們能起決定性的作用。還有一位設計家講了這么一個故事：設想一個系統(tǒng)由十個單位組成，每個單元的可靠性均為99.99%，采取串聯(lián)的結(jié)構(gòu)形式，十個高可靠性單元組成的系統(tǒng)，其可靠性下降為90.4%。若系統(tǒng)由上述標準的一百個單元組成，系統(tǒng)可靠性下降為36.6%。結(jié)構(gòu)不合理，導致整體功能的極大損失。最后一個：在整個人類歷史上，凡是能夠最有效從人類活動一個領(lǐng)域邁向另一個領(lǐng)域的國家，都取得了巨大的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

　　我們講這個題目的時候，先引述一下胡錦濤總書記指出：“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在金融對經(jīng)濟社會發(fā)展的作用越來越重要，國內(nèi)外金融市場聯(lián)系和相互影響越來越密切的形勢下，做好金融工作，保障金融安全，是推動經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展的基本條件，是維護經(jīng)濟安全，促進社會和諧的重要保障，越來越成為關(guān)系全局的重大問題”。

　　下面我們想給大家看一個短片。

　　(播放短片)

　　戰(zhàn)略導彈防御體系這個電視片給我們的重要啟示是：為了確保國家的軍事安全和戰(zhàn)略優(yōu)勢，在擁有強大的軍事打擊力量的同時，要高度重視國家的戰(zhàn)略防御體系建設，做到攻防兼?zhèn)洌�在金融領(lǐng)域也是同樣道理，在堅持以經(jīng)濟工作為中心，大力發(fā)展金融事業(yè)的同時，必須認真研究和精心構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系，以防范、化解金融風險和金融危機，并確保國家經(jīng)濟建設的安全。

　　今天主要談三個問題，第一我國金融領(lǐng)域面臨的主要威脅；第二建立國家戰(zhàn)略金融風雨體系應遵循的基本原則；第三如何精心構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系。

　　一、我國金融領(lǐng)域面臨的主要威脅。

　　在當前和今后一段時間主要來自三個方面：

　　(一)世界經(jīng)濟可能衰退影響我國的金融安全。經(jīng)濟全球化使金融問題更加緊密地聯(lián)結(jié)在一起，如果世界經(jīng)濟衰退可能引發(fā)金融風暴，將對我國金融安全造成重大影響。美國的次級貸風波，具備了形成危機的制度基礎和物質(zhì)條件。如果不能妥善解決，將由此引發(fā)全球金融風波；受經(jīng)濟不景氣、房貸次級帶、財政預貿(mào)易赤字居高不下等幅面因素影響，使以美元計價的資產(chǎn)及黃金、石油等準金融類，資源類商品暴漲，尤其對我國金融安全造成很大的影響。

　　(二)國內(nèi)經(jīng)濟過熱影響我國的金融安全。我國經(jīng)濟增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱的趨勢明顯。貿(mào)易順差過大引起不少國家的反傾銷等制裁措施，貿(mào)易摩擦加劇貨幣供應量長期持續(xù)快速增長，信貸投放過多等等，可能會經(jīng)濟運行造成急剎車、硬著陸的隱患日益增加。價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹。具體數(shù)字就不說了。

　　(三)國內(nèi)外重大突發(fā)事件影響我國的金融安全。有一系列事實大家都比較了解，也不具體講了。

　　二、建立中國戰(zhàn)略金融防御體系必須遵循的基本原則

　　要遵循五項原則：集中管控原則，提前預警原則，快速反應原則，積極防御原則，威懾示強原則。

　　一是集中管控原則。統(tǒng)一金融管控是世界各國在金融領(lǐng)域面臨的重大課題，也是一個需要急迫解決的難題。美國為統(tǒng)一金融監(jiān)管政策和標準，在貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備體系、聯(lián)邦存款保險公司三家多頭治理的條件下，建立了聯(lián)邦金融機構(gòu)監(jiān)管委員會，負責統(tǒng)一監(jiān)管金融工作。韓國經(jīng)過亞洲金融危機后，四家金融監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)合為金融監(jiān)管委員會FSC及其執(zhí)行機構(gòu)，金融監(jiān)督院FSS，提高防范金融風險能力。目前，我國采取財政部加一行三會的金融管理架構(gòu)，實行分業(yè)監(jiān)管、多頭執(zhí)行，易產(chǎn)生“監(jiān)管真空”和“監(jiān)管重疊”。

　　二是提前預警原則。構(gòu)建高中低、遠中近、全球覆蓋、高度靈敏的戰(zhàn)略導彈防御偵查監(jiān)視體系，是戰(zhàn)略導彈防御體系建設的重要內(nèi)容。據(jù)此，構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系，也應建立完善的戰(zhàn)略金融預警機制，統(tǒng)一收集全球、各地區(qū)、各行業(yè)、各渠道的戰(zhàn)略金融信息；統(tǒng)一對各類金融信息進行篩選、分析、評估；依據(jù)綜合評估，作出準確判斷，及早發(fā)現(xiàn)金融風險，為防范金融危機提前預警。

　　三是快速反應原則。平時要制定完善的應急處理金融危機預案。

　　四是積極防御原則。不斷完善金融領(lǐng)域的法制建設，為金融產(chǎn)業(yè)提供有力的法律保障；加快以金融衍生品為核心的金融創(chuàng)新，爭取金融領(lǐng)域話語權(quán)、定價權(quán)、主導權(quán)；積極推動與國際金融、資本市場接軌，擴大我國金融產(chǎn)業(yè)在世界的影響力。

　　五是威懾示強原則。主要涉及三個層面：1、要建立和擁有強大的國家戰(zhàn)略金融力量。2、要善于運用國家戰(zhàn)略金融力量實現(xiàn)國家戰(zhàn)略金融目標。3、要通過及時披露信息、發(fā)布政策、展示決心等多種方式傳達戰(zhàn)略意圖，展示戰(zhàn)略實力，實施戰(zhàn)略威懾，化解金融危機。

　　戰(zhàn)略威懾在戰(zhàn)略學里面應該由三個要素構(gòu)成，什么叫戰(zhàn)略威懾呢？有戰(zhàn)略威懾的實力，要有力量；要有使用這種力量的意圖；要能夠準確傳達你的戰(zhàn)略意圖和戰(zhàn)略實力的渠道，能準確讓對方明白你的意圖。這時候你的戰(zhàn)略威懾的效果就能顯現(xiàn)。從這個意義上講，中國手上不是沒有力量，但是怎么運用是很重要的原則。

　　三、精心構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系

　　這個體系如果從科學的角度來講，我們不能簡單抽象說建一個，這個體系應該由幾個系統(tǒng)組成。構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系是一項系統(tǒng)性的戰(zhàn)略工程。就總體結(jié)構(gòu)上分析，國家戰(zhàn)略金融防御體系應該由六個系統(tǒng)組成：監(jiān)控系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、強力系統(tǒng)、法規(guī)系統(tǒng)、支援系統(tǒng)、研發(fā)系統(tǒng)。

　　一是監(jiān)控系統(tǒng)。國家戰(zhàn)略金融防御監(jiān)控系統(tǒng)，是國家戰(zhàn)略金融防御體系的耳目和觸角，是實施戰(zhàn)略金融防御的前提條件。應統(tǒng)一整合國家經(jīng)濟、外交、國防、新聞、金融等領(lǐng)域的信息部門和機構(gòu)，形成全縱深、全方位、跨行業(yè)的整合力量，全面搜集、掌握、監(jiān)控國家可能發(fā)生，或可能面臨的金融微機信息。特別是及時掌握影響國家戰(zhàn)略金融安全的信息，包括準確掌握國際金融恐怖機構(gòu)的金融恐怖破壞信息，為國家應對金融危機提供及時準確的戰(zhàn)略金融信息。

　　二是決策系統(tǒng)。對國家戰(zhàn)略金融產(chǎn)業(yè)實施統(tǒng)一的決策與監(jiān)控，是構(gòu)建國家戰(zhàn)略金融防御體系的關(guān)鍵。國家應建立完善、科學的決策機制和常設金融決策機構(gòu)，能對各種金融風險和金融危機做出及時、準確的判斷和決策。在決策中建立快速信息通道，及時了解、掌握信息，作出決策。國家決策機構(gòu)應充分發(fā)揮各類智囊機構(gòu)的戰(zhàn)略作用，對重大問題采取聽證會、論證會等多種方式，廣泛聽取各方意見，提高科學決策水平。這其實是非常重要的一個問題。

　　三是強力系統(tǒng)。建立國家的金融強力系統(tǒng)，主要是指要建立好具有世界級水平的國家戰(zhàn)略金融力量，包括銀行、證券、期貨、保險、基金等金融產(chǎn)業(yè)力量。其中，抓好金融衍生品力量建設是建設金融強力系統(tǒng)的核心。

　　最近有一個著名的經(jīng)濟學家說了這么一句話：什么叫金融衍生品和期貨？金融衍生品和期貨就是金融的高科技，不懂得金融衍生品和期貨，就不能說他懂得金融。我們聽了以后感覺到這話說的非常準確。

　　只有建立這個系統(tǒng)，從而形成國際一流的銀行、證券、期貨、保險、基金等金融主力軍團，航母艦隊，變單兵作戰(zhàn)為集團作戰(zhàn)，變單方向作戰(zhàn)為全方位作戰(zhàn)，變前沿淺近作戰(zhàn)為縱深梯次作戰(zhàn)，增強戰(zhàn)略金融防御彈性和打擊能力。

　　四是法規(guī)系統(tǒng)。規(guī)范金融秩序，形成良好、穩(wěn)定的金融生態(tài)環(huán)境，是構(gòu)建金融法規(guī)系統(tǒng)的根本目標，也是構(gòu)建戰(zhàn)略金融防御體系的法律保障。要制定完善金融法律法規(guī)，使金融產(chǎn)業(yè)有法可依，提高全國人大機關(guān)的金融立法能力，以強大的金融法律武器保證金融安全。

　　五是支援系統(tǒng)。針對目前我國金融衍生品與期貨市場在制度管理上主要采取嚴格限制的政策，使其在進行國際金融高端戰(zhàn)略博弈時力量單薄，沒有形成整體威力的情況，要特別注重給予金融衍生品與期貨產(chǎn)業(yè)政策支持。在倉單質(zhì)押、股票質(zhì)押、信用額度、信用擔保、抵押貸款、期貨保險六個方面給予政策支持，形成風險遞延化解系統(tǒng)，在金融衍生品與期貨市場出現(xiàn)風險時，迅速整合各方力量給予支持，形成合力，整體作戰(zhàn)，增強抗風險能力。

　　這里面專門講一下，既然金融衍生品和期貨是金融的高科技，是高端領(lǐng)域，但是現(xiàn)在我們在管理上是采取限制的辦法，也就是說當這個戰(zhàn)略博弈進行中的時候，所謂高端領(lǐng)域這支力量是不允許其他金融力量對它進行支援的，也就是孤軍奮戰(zhàn)。那么我們在進行這場戰(zhàn)略博弈的時候，它的時效性很重要，一個金融危機很可能發(fā)生在一天一個周之內(nèi)就產(chǎn)生，但是我們機制設置上是采取隔絕的態(tài)度。比如金融衍生品和期貨行業(yè)不允許融資、不允許擔保，因為它不是一個整體合成作戰(zhàn)，不能隨時根據(jù)情況進行戰(zhàn)略支援，而是把它孤立的獨立的尖端領(lǐng)域里面，當發(fā)生危機的時候它是孤立無援的，當一個戰(zhàn)士，一個軍人上戰(zhàn)場的時候，當他要堅守這個高地的時候，告訴后面的部隊不能支援你，你只能自己戰(zhàn)死為止，結(jié)果可想而知，這就涉及到戰(zhàn)略設計問題，為什么美國的金融衍生品、期貨全方位進行戰(zhàn)略支援，比如戰(zhàn)略資本管理案例，美聯(lián)儲全面出馬，最后化解危機，而我們現(xiàn)在不知道這個重要的戰(zhàn)略意義，反而把它孤立開，誰都不能增援，誰都不許給它融資，包括這次次級貸，有些金融機構(gòu)出現(xiàn)問題的時候，美聯(lián)儲迅速組織金融機構(gòu)給它錢，你穩(wěn)定住。資源系統(tǒng)是反映能不能快速反應，能不能真正的在戰(zhàn)略博弈的關(guān)鍵時刻穩(wěn)住陣腳，取得勝利一個很關(guān)鍵的政策。

　　所以剛才講，其實任何事情關(guān)鍵是戰(zhàn)略思維，如果看明白了，按照這個角度思考，就會組織你的戰(zhàn)略力量，什么條件下可以支援，符合什么條件下按照規(guī)范的是方法來支援。那么中國的金融防御體系才能穩(wěn)固，這些高端領(lǐng)域才不會變得是勢單力薄。任何一個軍隊都希望有戰(zhàn)略預備隊，國家需要有戰(zhàn)略預備隊，戰(zhàn)區(qū)也需要有戰(zhàn)術(shù)預備隊，就是來解決危機的。當勝利的時候擴大戰(zhàn)果。金融戰(zhàn)略防御體系重要的系統(tǒng)就是建立一個資源系統(tǒng)，建立非常牢固的，隨時遇到問題能夠快速反應的處理問題。

　　我們現(xiàn)在對風險的防范，制度管理是有了，但是我們比喻它是一個海岸邊，是一個巖石，這個海浪不斷撞擊這個巖石，日積月累這個巖石就沒了。怎么樣建立這個海岸機制？我們把它當做一個沙灘，沙灘有很多起伏高地，第一個含量海浪是很大，擋了一下，第一個海浪小了一點，一個海浪沖向海岸的時候，慢慢就沒了，最后就化解了，這叫風險的遞延化解系統(tǒng)，我們建立這個系統(tǒng)應該建立一個風險的遞延化解系統(tǒng)。當風暴襲來的時候，我們有縱深防御的體系，不斷的化解，最后就沒了，成功的化解風險。所以在體制設計上非常關(guān)鍵。

　　六是研發(fā)系統(tǒng)。要緊密圍繞中國經(jīng)濟和中國金融面臨的要害問題，組織和培養(yǎng)中國金融戰(zhàn)略人才，深入中國金融的優(yōu)勢領(lǐng)域、關(guān)鍵領(lǐng)域，注重金融工程、金融技術(shù)、金融產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，形成具有中國特色的金融戰(zhàn)略優(yōu)勢和先發(fā)優(yōu)勢。精心構(gòu)建完善的國家戰(zhàn)略金融防御體系，是金融強國的戰(zhàn)略舉措。全面貫徹落實科學發(fā)展觀，積極促進我國由經(jīng)濟大國向經(jīng)濟強國的戰(zhàn)略演進，確保國家經(jīng)濟全面、和諧、可持續(xù)發(fā)展，為實現(xiàn)中華民族的偉大復興作出貢獻。

　　謝謝大家！

　　主持人：

　　接下來有請國家經(jīng)濟體制改革研究會副會長兼秘書長高級經(jīng)濟師石小敏先生，題目是《改革走勢與金融安全》。

　　石小敏：

　　很高興有機會到這兒跟大家一塊交流一些看法。增長和安全的題目，確實抓住當前大家思考的重心，而且增長與安全是跟中國與世界結(jié)合在一塊來討論。確實這個題選的不錯。中央經(jīng)濟工作會議剛開完，大家想到的問題都有一種論述。好像總是沒有抓住“經(jīng)”，“經(jīng)”到底在哪兒，循環(huán)的規(guī)律性的東西，要點的東西到底在哪兒？好像老是想不透。從金融領(lǐng)域來講我們作為一個外行，外行看熱鬧，談點感覺，但是長期在經(jīng)濟改革領(lǐng)域里面，還比較偏愛從改革這個角度，從制度校對做分析。所以我想有三點很不專業(yè)的心得跟大家進行交流，希望能夠有益于進一步的思考和研究。

　　一、現(xiàn)狀到底是什么？我講一點，就是希望能夠使我們對現(xiàn)狀的認識更深刻。大家都知道中國國民收入分配現(xiàn)在是嚴重處于失衡狀態(tài)中間，貧富差距非常大。大到什么程度呢？比如說80年代我們是0.2的經(jīng)濟系數(shù)，現(xiàn)在一般是0.45、0.45的經(jīng)濟系數(shù)。國家統(tǒng)計局2005年的數(shù)據(jù)，如果單算城鎮(zhèn)幾億人口里最窮的10%人口和最富10%人口的最大差距是9.1倍。那么如果把鄉(xiāng)村加上，是21倍，這是05年的數(shù)據(jù)。

　　最近國民經(jīng)濟研究所副所長王小武博士做了調(diào)查，用很特殊的方式?jīng)_破這個統(tǒng)計的困難，通過大量的論證，認為差距太小，實際上城鎮(zhèn)這一塊差距不是9.1倍，是31倍。城鄉(xiāng)不是21倍，應該是55倍。一個是9.1倍，通常的論述都是按照權(quán)威的，國家統(tǒng)計局的數(shù)字來論述的，可是王小武博士得出是31倍。城鄉(xiāng)之間，加上鄉(xiāng)村是55倍，不是21倍。這個調(diào)查報告發(fā)表在今年7月份的《經(jīng)濟社會比較雜志》上，引起了學術(shù)界和政治界一些討論和關(guān)注。現(xiàn)在幾乎所有看這份報告的人都認為王小武先生談論的數(shù)據(jù)跟自己實際經(jīng)驗的感受是更趨近的，但是對這個方法希望有一個更好的調(diào)整和說明。

　　我說的意思，就是我們的真實收入狀況，反映我們真實政策和制度的架構(gòu)，反映我們真實消費需求和生產(chǎn)需求的結(jié)構(gòu)。這個結(jié)構(gòu)是什么？我們現(xiàn)在叫結(jié)構(gòu)性通脹，周齊先生諷刺，我是結(jié)構(gòu)性牙疼。這個結(jié)構(gòu)究竟看清楚沒有？我想講這么一個事情，比如剛才講的住房需求的時候，一般性的住宅需求，就不能在經(jīng)濟學理論上講需求和供給的關(guān)系，就看需求里面有收入決定需求。現(xiàn)在以北京為例，特大城市，30%左右是農(nóng)民工，已經(jīng)一年半、兩年左右的農(nóng)民工，要求定居在城市的農(nóng)民工，加上受救濟的市民30%左右，然后50%左右所謂中等收入的中等階層，還有20%的所謂富裕層。低收入階層要求的是廉租屋，人均5-10平方米，價格很低廉，甚至只付租金的廉租房。而中等收入層實際上是人均10-20平方米左右，現(xiàn)在經(jīng)濟適用房北京市規(guī)定人均15平方米，里面有政府的某種程度的支持。剩下10-20%高收入層是商品房。現(xiàn)在是廉租房和經(jīng)濟適用房嚴重不足，沒人提供，比如按照30%左右城市低收入階層，廉租房面積很小，也得在每年銷售面積里能占到5-10%，現(xiàn)在0.5%都不到。所以在房地產(chǎn)上有購買需求的人，統(tǒng)統(tǒng)都在高檔住宅商品房發(fā)議論。這就不對稱。