2007年12月22日第四屆中國經濟增長與經濟安全戰略論壇在北京大學英杰交流中心召開。新浪財經圖文直播此次大會。以下為北京大學教授、云南大學副院長曹和平先生的演講實錄。

　　我們今天下午第一位發言的嘉賓是北京大學教授、云南大學副院長曹和平先生。他發言的題目是《基礎原材料市場、國際資本市場與中國經濟戰略安全定位》。大家歡迎！

　　曹和平：

　　各位來賓，下午好！今天這個題目很長，但是內容和這個題目結合比較好，所以容易記。我講三個內容：全球基礎原材料市場。這個全球可能是用地理區域的概念來想象。國際資本市場。大家都用的一個題目。中國經濟戰略安全定位。三個問題講完以后，我想對中國未來經濟增長戰略安全定位，做一個個人的描述。

　　一、中國經濟增長對全球基礎原材料市場

　　1、中國經濟增長(2007-2012年)，在座里面有很多老師和同學、同事可能都聽過我的一些演講，但是我想重復一下。我們國家經濟增長對原材料使用已經超出中國960萬平方公里的版圖所能夠提供的分量。比如中國去年的水泥產量是12.4億噸，全世界是22億噸，我們的水泥是世界水泥產量的56%。所以我剛才過來，從清河到北大這一條路上，大概一公里能見度在70%左右，這個在世界上的工地都沒有污染這么大。我今年1月份在美國的時候，碰到美國的人到南京大學留學，他寫了一本書，他們五個室友，關于在中國學習和在美國成長的一段經歷。南京大學這批研究生在美國幾乎成了今天的決策層和重要人物。比如原來的太平洋艦隊的司令就是南京大學畢業。我去的時候，美國華爾街日報主編講了一次話，有一個人問中國經濟增長這個樣子，五年后的結果是什么樣？他說：也許它會成為一個世界級的大垃圾筒。如果去國外旅行一段回來后，看我們北京的天氣，顆粒性污染，如果說是垃圾筒的話，我還真沒有辦法去反駁。

　　12億噸的水泥，占世界56%，我們去年鋼是4.8億，美國5倍，總量比美國、加拿大、澳大利亞、英國、法國、德國、意大利、西班牙的總和還要多。你可以想象這么一堆鋼鐵，鋼鐵的產量恰好是世界12.4億噸鋼產量的34%，可以再想象，把這一堆鋼和水泥攪拌一下變成一個鋼筋混泥土工地，去年這一堆鋼筋混泥土用重型卡車，把它在960萬平方公里的土地上搬來搬去。每一個工地都是一個污染源的話，那對中國的空氣大氣污染是怎樣的效果，不可想象。去年我在美國國會開會的時候，一個國會議員告訴我，你知道嗎，北京大街上一家的建筑工地污染，比原來老歐盟15個國家建設工地還要多。所以北京污染成這個樣子，有它的客觀原因，但是也有我們自己管理問題。

　　比如我們馬路路面上面的花圃普遍高于馬路路面，如果一下雨的話，從里面流出一平方米的泥漿，兩小時以后，車輪子一碾，這一平方米可能就會成為一百立方米的空中顆粒污染物。那么現在如果做一項實驗，讓北京市下一道法令，把全北京市所有花圃和路面馬路牙子，在某種意義上經過美化以后，變得比水泥路面低，我估計3千-6千億人民幣都完成不了。這么一堆的水泥和原材料，我們的鋼筋混泥土工地是世界的45%。空氣我們可以想辦法來解決它，但是我們就想問一下，45%的鋼筋混泥土工地可以持續下去嗎？如果連續的用這么多鋼和水泥，在未來10年、15年、20年間不斷發展下去的話，我們第一個想象就是中國的發展的原材料需求，比如說對鐵礦石原材料的需求，遠遠超出中國本土鐵礦石所能提供給它的總量。中國經濟的增長，是影響了世界，在產品市場方面我們影響到世界。

　　就說我們面前這個花筒，我們是世界產量的72%，我們面前的熒光屏，就是顯示屏，一個東莞縣生產全世界42%的份額，這個鼠標，到蘇州去，一個企業生產了63%世界市場份額。我們在這些產品占據了世界穩定的市場份額，同時我們本土不能支撐這么多原材料，我們原材料需求可能走到世界上去了。中國經濟對世界的影響，去年我們保守生產了35%左右的材料。比如去年汽車產量是726萬輛，在前11個月已經生產了800萬輛，日本本土產量大概900萬輛，美國本土產量是1200萬輛，三年以后我們的產量可能超過它們。美國去年消費了1600萬輛車，我們相當于每年400萬個家每年出來一個家庭買一輛車。

　　去年的時候，我們國家原油折合成標準噸的話，我們去年消費了大概3.8億，全世界原油產量去年是48億，全世界GDP去年恰好是45.8億美元，美國使用9.3億噸原油，我們使用了3.8億噸原油，美國大概進口了一半，他消費了一半，我們進口消費了一半。所以原油進口，我們已經在世界上是第二位。可以想像，原油是這樣，鐵礦石呢？世界上幾個大的礦石原材料，60%-70%鐵礦石是我們來消費的。比如說其他的原材料，銅，我們去年進口也是世界上超過45%的市場份額。去年全世界橡膠是800萬噸，我們本土只能生產50萬噸原材料，我們使用橡膠產量是世界橡膠產量的31%。中國和美國加起來，是世界橡膠原材料消費的52%。像黃金，我們到年底大概生產超過285噸，今年很可能超過南非，成為第一大黃金生產國。大家都知道多年來我們黃金生產都在一百多噸左右，在過去五年里面，黃金產量非�？焖俚脑鲩L上來。另外，還有一些其他的基礎戰略原材料，我們的市場份額都比我們的產品市場份額要大，因為我們進口，一部分自己消費。如果我們對基礎原材料未來一段時間不進行未雨綢繆，謀劃我們發展道路的話，恐怕我們在原材料市場上要遭受一個比較大量的困難。經濟增長對全球基礎原材料的影響。

　　二、基礎原材料市場與國際資本市場的相互關聯

　　這是一個新題，研究的人不多。

　　1、基礎原材料項目投資規模大、建設周期長，需要發達的資本市場來配套。

　　前一段恰好在深圳、廣東、武漢、西安、天津、北京六個城市，對我國資本市場進行大的調查，調查了8天。我想給大家舉一個例子，看看基礎原材料市場怎么在國內市場就和世界市場天然拉在了一起。

　　我們有一個裝備類的企業，這個企業進行了一套生產線的更新換代，大概花了6億元，他想在裝備制造方面能夠把某一個省的南方和北方市場全部占有，它在中部。當它造成這個流水線以后，產品生產確實提高了，而且在一年多的時間里面，它幾乎把它的市場份額翻了一番。可是沒想到在去年的時候，北方一個大的廠家過去，把它北邊一個城市另外一個中小企業購買掉，然后從南方一個外資注資的合資企業，從南邊把它的南方市場壓縮，它的市場很快退回到它原來占據的主體市場。如果市場每年丟失15-30%的話，要不了三年，它自己的生產運轉連利息都不夠還了，于是想把這個企業趕緊賣掉。沒想到他要賣的時候，人家給它評估了一下，有6億元的外債，當年它貸了8億元，經過幾年還了2億元，這個企業市值是13億，當時市政府和這個企業說，只要能還這6億元，馬上賣掉。一家外資投資銀行知道這個事情以后，他說我愿意出13億元把這個企業買掉。本來想賣6億，你給13億，趕緊簽購買協議。購買協議簽了以后，人家說我們還要簽一個保密協議。簽完保密協議，說把你的會計報表，關聯各種各樣的文件東西我們需要看一下。拿去以后，27個人，把它重新包裝一下，問一家企業說，你要不要這家企業？人家說我們不要，因為我們在中國已經有了，如果你估價出多少錢？他們說頂多用40億來買，當然這個過程我們國內人不知道。轉過去就賣了，65億元要不要，這個企業當年從南方上來，壓縮我們剛才說的企業，南方市場的合資企業，他說價格太貴了，我們能不能談？他們說能。最后談下來是58.86億元。

　　可以想像，13億元買下來，然后用58.86億元賣掉，他自己48.86億元的賺頭，如果給員工每年300萬元，每天這些員工工作8個月以后，剩下每天都可以去打高爾夫球，他自己還凈賺。為什么這樣？就是原因在于國際資本，在資本市場，當國內資本市場不發達，國際資本市場非常容易進入，我們這方面基本沒有抵抗能力。當人家進來購買我們這些產品的時候，我們沒有抵抗力。人家用兩倍的價錢買下，轉手可以賣十倍的價錢，這就是我說的基礎原材料項目投資規模大，建設周期長，需要發達的資本市場來配套，而我們國家恰恰沒有一個發達的資本市場。

　　2、基礎原材料市場結算單位依賴外國資本市場的潛在風險。

　　當你的基礎市場面向國際的話，獲取原料是在國際市場的話，你的結算就要按國際標準。比如現在原油，每桶價格從50元，在一年多時間內漲到了100元，價格升了一倍，如果我們價格上漲了一倍，因為美元在貶值，相對歐元在貶值。比如人家漲到了100美元，要求結算的時候，我們只好用100美元來結算，因為我們的錢換成100美元來結算。那么當原材料漲價一倍的話，我們就用真金白銀給你一倍的價錢付出，可是如果是美國來買的話，用100美元，會造成一個什么樣的結果嗎？把價錢提高一倍，我購買原油的，以美元結算，只要銀行印出來，增加一倍美元貨幣就行。這個結果會是什么情況呢？結算單位對中國，因為我們的資本市場發展，現在歸納七種：貨幣、證券、債券、期貨、產權、物權、知識產權，這些東西都是我們眼睛能看見的資本市場。而我們的貨幣發展，我們的貨幣不能從國際原材料市場結算貨幣，結果我們就得掏真金白銀，人家可以用鈔票。所以最近發現俄國和伊朗，我們以后在原油結算的時候，不需要用美元結算，這對美國的打擊是非常大的，但是俄國和伊朗目前還不能建立起自己的核心貨幣體系，無法和美國相抗衡。

　　這是一個圖表，原油結算，美元結算造成國別福利分配后果。最左邊的這個圖是國際原材料市場上原料價格，為什么原油價格會漲呢？一個重要的原因，國際上原材料交易大戶、倉儲大戶，在市場上造成供給短缺�，F在全世界原油生產能力是8600萬噸，但是每天要供應8100萬噸，我們需要8300萬噸，這樣就把原油價格推上去。向上斜的45度線，如果造成供給短缺，把供給降到它的生產能力以下，把供給線向上推，供給的量就減少。如果我們是一個國際核心貨幣的話，當原來國內的貨幣市場和資本市場、現貨市場均衡點在這兒，用利率把它的價格加上利率的函數，這是貨幣市場相比價。原來的均衡價格和世界資本市場一樣�？墒钱敯言�油的價格提高，那么使得貨幣需求，因為原油價格提高，美國本土國民對它自己的貨幣需求就會提高，把這個價格提高以后，提高到這個位置上，如果需求提高到這兒的話，物價就會升這么高。國際上用美元來結算，只要把它的貨幣供給曲線從這個地方變到這個地方來，價格和原來拉平，不會對國內物價造成什么傷害，只要通過一減就能夠承擔國際基礎原材料市場上某一種大宗產品價格沖擊，而我們要迎接這個沖擊的話，我們要用美元去結算，我們自己不能印美元，怎么辦呢？我們只能夠用自己原來的一段時間積累的外匯去買原油，這就是福利后果。我僅僅用了貨幣市場上原油交易的一個例子來說明這一點。

　　這兩點總結下來，基礎原材料市場跟國際資本市場實際是密切相關的。

　　三、兩市場國際相關與國內資本市場欠發展對中國經濟增長的影響

　　1、本來這個基礎原材料是國際的，而我們經濟發展對原材料需求又跑到國際上去。由于我們國內資本市場長期以來欠發展，造成了我們在福利得失上吃大虧。這個后果會造成一個什么現象呢？還是用我剛才說的生產裝備制造類企業的例子，因為要用很多國際上的原材料。比如說這個企業本來在國際資本上值60億，由于我們國內資本市場不發達，地方資本無法融資，比如60億連6億都融資不了，結果我們在資本市場上交易的時候，我們只能把我們的整體企業的價格壓低，這樣下來一定把你的廠房和設備價格壓低，這以后同樣把你的廠房的占地價格也壓低。

　　所以我們現在土地的價格，拿深圳和香港比，深圳現在是陽光明媚，新的城市建筑和設施比香港好的多，但是我們資本市場不發達，把土地價格壓低，同時把勞動價格也壓低。比如我們打工仔在東莞或者珠三角地方打工，20年前是一千元，現在也是一千元左右。今年圣誕節96%的圣誕節產品由中國來生產，因為我們價格低。把你的勞動價格壓低，它的后果是什么？我前一段時間到深圳去，深圳市長也在那兒坐著，晚上吃飯，旁邊一個企業家告訴我，曹老師來深圳吧，深圳是男人的世界，深圳70%的男人包二奶。我想，是啊，比如說我們中國出美女的地方，湖南、湖北、廣西、四川，最好的姑娘到了深圳那個地方打工，如果她們找不到工作，工資高不過一千元的話，我們一個漂亮的姑娘，人家一個卡車司機甩3000元，就能被人家包走。男人可不要笑，因為當你壓低了女人價格的時候，男人的價格同樣壓低。在座的各位處長們，你們到香港給我包三天二奶看看，包的起嗎？這種話非常粗糙，但是現實比我現在說的更粗糙。所以說國內資本市場欠發展，這種大的差距，使得我們的基礎原材料需求走到國際上去以后，我們常常是吃大虧。

　　前幾年大豆，我們大豆的交易商全國范圍全軍覆沒，就是在工業基礎原材料，我們的期貨市場不發達，結果全軍覆沒。所以說基礎原材料市場和國際原材料市場密切相關，它不僅和我們國內資本市場密切相關，其實和我們日常生活中任何事情都密切相關。

　　2、現在的國際結算體系就是美元為單位，現在歐元出現了在某種意義上擠壓和替代部分美元市場的趨勢。如果沒有在國際貨幣體系里面，沒有一個貨幣去挑戰美國地位的時候，美元作為核心結算貨幣的時候，能夠收到用簡單的印炒過程來抗擊世界原材料市場沖擊的作用。比如說鈦，相對黃金是一個貴金屬，我們國家每年需要600億噸鈦，美國控制了1400噸鈦，價格越高，美國是買的起，因為用美元來結算，我們就不行。美國用它的貨幣，運費今年能夠漲到5600億美元，相當于4萬多億人民幣，是我們GDP的26-28%之間的份額，我們才能達到那么大的購買力度運輸指數，我們達不到。現在美國GDP是4萬美元，17年漲了2.7萬。和中國，和其他國家收入差距是大大拉開。當我們夢想把人均GDP從2000美元提高到3000美元的時候，人家從4萬美元向5萬美元提高。所以原材料結算與國際結算體系密切相關。

　　3、國際結算體系與國際貨幣體系密切相關。中國資本市場的發展，要馬上提到一個首先中國的貨幣應該走向世界，抵抗這個風險，中國貨幣應該走向世界。怎么走向世界？如果我們和東盟國家能夠建成東盟自由貿易區，很快四個階段，然后走到統一貨幣這個階段，建立亞元體系的話，那我們就出現了一個可以和他們相抗衡的貨幣體系，這個時候中國才不能受到原材料市場擴張、上漲帶來的沖擊。

　　四、未來五年中國經濟增長戰略安全定位。

　　未來五年中國經濟的發展。未來五年汽車基本生產量要和美國相當，我估計未來十年不到，汽車消費量和美國相當。未來五年我們的能源需求應該在5億噸水平上。按照現在能耗水平向下走的話，我們需要5億噸原油。我們每年生產1.6-1.7億噸原油。前一段我在曹妃甸，渤海灣西北部發現了原油市場，大概是10億噸原油，總理高興的一夜沒睡著覺，10億噸原油我們只能挖出3億噸了，我們一年需要3.7億原油，我們需要到海外尋找原油，我們自己能夠打出來的油。在挖原油的時候，我最近到海軍聽到一個故事，日本看見我們在那兒挖原油的時候，日本有一個理論，說中國跟日本劃界，就應該以九州島和春曉劃界，而我們國家按照國際海洋法劃分，我們大陸延伸到九州島，春曉油田恰好在我們之內。因為有爭議，所以日本人就想到那兒挖油。它挖油的時候請俄國人去勘探，當時我們沒有擋住，幾個月以后，日本派了船來打井，當時就商量，怎么辦？還不知道俄國船是替日本勘探，只是今年初的時候，俄國船在南海的地方，替越南勘探的時候我們才知道。當時日本人來的時候，東海艦隊就和北海艦隊聯合起來想辦法，請國家海洋局的船，把它的潛艇埋伏在春曉油田前面，等日本人到這兒來的時候，一條船開過去，把他的一條纜繩撞壞，兩三天再過來船把它的纜繩撞壞。這125億噸我們保住了，他們算了一下，從春曉九州到我們釣魚島，大概560億原油，我們挖出125億噸原油。未來五年我們大概原油每年消費量，按照現在億標準是5億噸，可是實際上我們自己去挖的話，有國家和國家之間的沖突。所以中國未來五年發展，原材料需求已經提到了我們建立一支能夠在世界上16條主要水面上部署自己海軍力量的前提上。

　　首先中國需要有陸、海、空、天四位一體，如果沒有它的話，我們原油基礎原材料是無法在原來的基礎上維持我們今天的規模。第二，五年以后，我們人均GDP，當然最近世行評估了一下，按照購買力評估，人均GDP是10萬億美元的話，需要的原材料是不可想象的。怎么辦？沒有一個發達的資本市場和國際資本市場接軌，像我剛才舉的幾個例子，那我們的基礎原材料上漲，對于我們造成的傷害是不可想象的。兩年前，當澳大利亞把我們中國的鐵礦石價格一次上漲了71%的時候，我們只能叫苦，我們沒有任何還手之力，如果我們有一個發達資本市場，我們人民幣是核心結算體系的時候，我們能把國際上原材料供貨方的價格彈性變動的話，那我們就不怕。所以未來五年我們發展，建議資本市場應該有一個長足的發展。

　　中國經濟經濟30年，長期的發展，我們對世界的眼光沒有跟上我們自己實際經濟在世界上的發展過程。最近中國社會科學院有個會，叫中國經濟增長的科學表達。社會科學要重新認識中國的經濟，然后又把中國的經濟用社會科學的語言到世界上去，然后才能在世界范圍理解原材料需求，資本市場的建構，然后中國在未來世界上的角色。如果沒有這一點，恐怕我們在未來一段時間里還是要在黑暗中用摸著石頭過河的方法，尋找我們經濟增長的下一個途徑，謝謝大家！