2007年12月5日第二屆中國私人銀行與財(cái)富管理論壇在北京麗京酒店召開。此次大會(huì)為期兩天，邀請多位重量級嘉賓和行業(yè)領(lǐng)軍人物同我們一起分享最新世界財(cái)富管理方面的實(shí)際發(fā)展情況和展望。以下為中國銀行總行資深的財(cái)富管理專家黃金老博士演講實(shí)錄。

　　黃金老：抱歉，耽誤大家時(shí)間，我應(yīng)該把這個(gè)會(huì)議材料提前交給我們會(huì)議主辦方。非常高興今天有機(jī)會(huì)參加這樣一個(gè)論壇，剛才聽到我們前面很多我們的同行，我們的專家發(fā)表精彩的演講，我也很受教育。

　　下面用30分鐘的時(shí)間，我談一談中國私人銀行業(yè)務(wù)的市場深度和開發(fā)策略，我想談四個(gè)方面的問題：

　　第一個(gè)問題是對中國私人銀行業(yè)務(wù)的市場深度做一個(gè)分析，第二個(gè)方面分析一下我們目前金融監(jiān)管環(huán)境，第三對我們私人銀行的投資行為和偏好分析，最后結(jié)合中國銀行私人銀行業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，看看私人銀行業(yè)務(wù)的體會(huì)。

　　我想上午也有很多嘉賓也談到了，私人銀行業(yè)務(wù)在中國有深厚的市場，這個(gè)市場隨著我們的富裕，我覺得富裕的人口高度集中，并且高度集中的人群中間可投資的資產(chǎn)占比非常之高，這樣的情況下需要一些專業(yè)人士提供管理，這張表就發(fā)現(xiàn)，國外的美林，BCG還有一些富豪榜，還有各個(gè)咨詢公司，各個(gè)咨詢公司對客戶規(guī)模的統(tǒng)計(jì)，也有國家統(tǒng)計(jì)局對這個(gè)問題的分析，整體上大家看大家的意見是比較意見，尤其中國市場上一百美元以上的可投資資產(chǎn)這樣的客戶數(shù)會(huì)在35萬人以上這樣的規(guī)模，這是一個(gè)非常可觀的規(guī)模，全球排名都可以進(jìn)入了前五位這樣的規(guī)模。

　　這張表是反映了對富人來講他的資產(chǎn)以不同形式存在給他帶來的回報(bào)非常不一樣，這里列舉了五條，住宅和第一存款這不同的資產(chǎn)，九個(gè)國家十年期間內(nèi)給持有人帶來的回報(bào)，所以差別非常之大，下面這張表去年在中國市場上九種不同的金融資產(chǎn)給持有人帶來的收益率也是非常之大，最高的超過一倍，最低的可能只有2%，所以這點(diǎn)反映的，資產(chǎn)確實(shí)需要管理，我們這種管理帶來的效益相差50倍、60倍之大。

　　整體上來看，從中國來看，在目前我們應(yīng)當(dāng)面臨一個(gè)金融資產(chǎn)機(jī)構(gòu)繼續(xù)轉(zhuǎn)化這樣一個(gè)偉大的時(shí)代，所以經(jīng)常我們也看報(bào)紙，目前中國的流動(dòng)性過剩和流動(dòng)性過多，流動(dòng)性怎么過多呢？它并不僅僅是去年今年的貨幣供應(yīng)量增多，最根本還是我們資產(chǎn)機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)換，我們談到的流動(dòng)性過剩，實(shí)際上是流動(dòng)性資產(chǎn)過剩，或者更準(zhǔn)確地講是高流動(dòng)性的資產(chǎn)越來越多，或者低流動(dòng)性的資產(chǎn)正在越來越多的影響著高流動(dòng)性資產(chǎn)，導(dǎo)致我們資產(chǎn)流動(dòng)性過多，所以這不是一個(gè)總量的概念，不是一個(gè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致的問題，不僅是中國，也是全球的問題。

　　所以在今年8月份之前大家談到全球流動(dòng)性過剩，但是次級性債券爆發(fā)，仍然感覺流動(dòng)性還是多了，表明了不是個(gè)總量，是一個(gè)結(jié)構(gòu)性問題，不流動(dòng)性的低流動(dòng)性資產(chǎn)變成了高流動(dòng)性資產(chǎn)，這種資產(chǎn)在很短的時(shí)間發(fā)生，對于金融理財(cái)來講是非常好的機(jī)會(huì)。

　　從整個(gè)社會(huì)來看，需要轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)太多，首先居民存款有17萬億，17萬億的存款，不再以存款的形式保有，希望改變成

股票、基金，改變成住宅房地產(chǎn)等等，所以這里面有一個(gè)圖可以看出來，這是在美國的存款，美國的存款和資產(chǎn)國內(nèi)類的產(chǎn)品，可以看出來從1980年到2006年，美國的存款占到GDP的比例大概有52%下降到46%這樣一個(gè)水平，同期能不能支撐國內(nèi)類的產(chǎn)品，由2%上升到54%，所以反映了美國大概20年的時(shí)間是它的生產(chǎn)力的形式，中國多少年來轉(zhuǎn)換這個(gè)過程，所以從目前中國來看，我們的存款占GDP的比重應(yīng)該是相當(dāng)高的，我們還是65%以上，最高的時(shí)候達(dá)到93%，如果我們這個(gè)資產(chǎn)肯定需要轉(zhuǎn)換，所以從這張圖上可以看出來，存款的值在下降，基金和股票的規(guī)模占GDP比重在上升，我們剛才講了20年間完成了這樣的轉(zhuǎn)換，從中國來看這個(gè)過程會(huì)大大縮短，第一個(gè)中國目前的管制，這樣使得銀行提高自己的利率然后資產(chǎn)的負(fù)利率增加，第二點(diǎn)中國銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力比較弱，我們可能四五年的時(shí)間完全了這樣的轉(zhuǎn)換。所以大家經(jīng)常在判斷，我們的股市什么時(shí)候泡沫會(huì)終止？我們的觀點(diǎn)當(dāng)中國的資金被耗盡的時(shí)候，從這兩年來看，這兩年我們通過房地產(chǎn)，通過股票市場整個(gè)耗費(fèi)的資金，我們大概不到八萬億，我們的成本，我們17萬億的存款至少有30%需要企業(yè)家的資金，扣下來真正的成本可能也就是三萬億這樣的水平，還有幾萬億這樣的空間可以耗費(fèi)在房地產(chǎn)和股票這個(gè)市場之中，意味著這就是現(xiàn)在我們大家很多人對我們股市保持信心的根源，最主要的一個(gè)根源，這是另外一個(gè)問題了。

　　我們所談到的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致了這樣的問題，我們居民的個(gè)人，從國家來講，我們是1.4萬億美元的外匯儲(chǔ)備，它也希望改變自己的形式，主要是投資于美國的政府債券，希望投資更收益的資產(chǎn)，甚至希望投資于實(shí)物資產(chǎn)，還有我們政府所控制的資源資產(chǎn)，土地、礦山，它也希望把這些資產(chǎn)變成可交易的資產(chǎn)，為政府帶來財(cái)政收益率，還有我們作為企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需要轉(zhuǎn)化。整體上來看，整個(gè)中國社會(huì)無論是個(gè)人還是政府、企業(yè)，資產(chǎn)都在改變形式，這種形式的改變希望在三五年之內(nèi)把它改變，所以我們稱之為是一個(gè)偉大的時(shí)代，大家都想充當(dāng)轉(zhuǎn)化的代理機(jī)構(gòu)，所以我們的市場上，無論是我們的銀行、還是基金公司、證券公司、信托公司，大家都希望充當(dāng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的代理機(jī)構(gòu)，我們銀行都希望來競爭這一市場。這張圖發(fā)現(xiàn)目前各大機(jī)構(gòu)對這一市場所占有的規(guī)模，從這里看商業(yè)銀行上演了絕對大的一種規(guī)模。

　　我想從宏觀上看，誰能把資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換好，代理好，我想有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，第一，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換要呈現(xiàn)一個(gè)較低的波動(dòng)性，保證資產(chǎn)的安全，第二一點(diǎn)成本是低廉的，教育成本是比較地的，第三點(diǎn)，這種轉(zhuǎn)化是有序的，不是驟然進(jìn)出的，所以帶來的宏觀經(jīng)營是穩(wěn)定的，此三者具備才是中國合適的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要的代理主。

　　我們認(rèn)為，社會(huì)的轉(zhuǎn)換期從中國的現(xiàn)實(shí)來看，我們不能回避它仍然是商業(yè)銀行，那么商業(yè)銀行我想有這樣一些條件，第一有很好的市場信譽(yù)，我們這個(gè)商業(yè)銀行可能這些年改革以來造成三萬多億的不良資產(chǎn)，但是它沒有損失我們的存戶一分錢的本金和利息，所有的這些人都從銀行這里得到足額的支付，這是所有的金融機(jī)構(gòu)不曾有的，第二有雄厚的客戶基層，有廣泛的渠道等等。

　　當(dāng)然它有它的問題，它的問題主要是兩點(diǎn)，第一點(diǎn)它的產(chǎn)品開發(fā)人員比較低，第二咨詢功能和市場分析功能比較低，這兩點(diǎn)是一個(gè)挑戰(zhàn)，另外一個(gè)主體就是我們現(xiàn)在非常火熱的資本市場，資本市場有些優(yōu)勢，但是目前容納力還是不足，這個(gè)不足一個(gè)是管理能力，我們就拿基金公司來講，基金公司去年年底是八千五個(gè)億的資產(chǎn)，現(xiàn)在擴(kuò)展到三萬億的資產(chǎn)，國民的資產(chǎn)擴(kuò)展了三倍，但是基金經(jīng)理有一半或者一多半轉(zhuǎn)換了自己的職位，資產(chǎn)在正確，但是人才減少，這樣對資產(chǎn)管理的有效性就帶來一種懷疑，所以最近我看有個(gè)顧問公司叫天下顧問公司對這個(gè)做了調(diào)查，所以整體來看我們判斷在中國這樣一個(gè)財(cái)富公司或者私營公司，任何想一展身手的機(jī)構(gòu)必須一開始借助銀行這個(gè)平臺(tái)或者這個(gè)渠道，這個(gè)可以回顧我們的金融的發(fā)展史，我們的保險(xiǎn)公司，最開始的時(shí)候必須接受銀行的渠道銷售管理產(chǎn)品，到現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)也超過兩萬億了，接近可以自己發(fā)展了，我們的基金公司也需要通過銀行的渠道發(fā)展，發(fā)展到三五年之后壯大了可以擺脫這個(gè)平臺(tái)，但是這開始無論是中資機(jī)構(gòu)還是外資機(jī)構(gòu)，你必須借助這個(gè)平臺(tái)來發(fā)展。

　　這里講到外資，對于外資不想它有它的優(yōu)勢，也有它的一些問題，我想它的優(yōu)勢對資產(chǎn)的全球化的配置能力，第二個(gè)優(yōu)勢在于它的銷售管理體制，它的營銷精神，這個(gè)是中資銀行所不能夠具備的，弱點(diǎn)我想隨著人民幣

理財(cái)產(chǎn)品較低，有的甚至沒有執(zhí)照，即便有執(zhí)照還是有一個(gè)較長的過程。

　　第二點(diǎn)客戶基礎(chǔ)比較薄弱，客戶經(jīng)理是高的流動(dòng)性，這樣不利于對客戶關(guān)系的維護(hù)，但是從目前來講，外資銀行的好的機(jī)遇，政策上的限制放開，投資的渠道放開，整體的判斷，我們這個(gè)市場很多機(jī)構(gòu)都非常積極，非常踴躍，從目前來看還沒有哪一家獲得一種相對的優(yōu)勢，這個(gè)市場都還是一個(gè)平等的或者起點(diǎn)比較公平的，競爭的這樣的市場，這樣我們對它的一個(gè)概括，這是我們談的第一點(diǎn)。

　　第二點(diǎn)談到中國的金融監(jiān)管環(huán)境，談到這一點(diǎn)很多人都會(huì)認(rèn)為，我們這個(gè)金融監(jiān)管不利于理財(cái)業(yè)務(wù)，也不利于私人銀行的發(fā)展，換言之在中國發(fā)展私人銀行，發(fā)展高端財(cái)富管理業(yè)務(wù)條件還不成熟，或者說中國的銀行業(yè)不可能做到像外資銀行那樣，國外的銀行那樣做到那么好的服務(wù)，因?yàn)橹袊�金融環(huán)境不行，這個(gè)看來對需要具體分析，我個(gè)人是否定這種看法的，這里面我想中國的監(jiān)管單位對財(cái)富問題發(fā)展還是十分支持，應(yīng)當(dāng)是列入我們最重要的一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新，對它的政策也是強(qiáng)調(diào)一種發(fā)展，從政治上講，雖然我們有混業(yè)經(jīng)營的限制，實(shí)際上多數(shù)銀行都完成了向金融控股公司的轉(zhuǎn)變，所以仍然可以通過代理業(yè)務(wù)一些方式可以進(jìn)入這樣的市場，比如商業(yè)銀行法對我們商業(yè)銀行規(guī)定了13類業(yè)務(wù)，其中有一類代理業(yè)務(wù)，通過代理業(yè)務(wù)可以代理任何金融產(chǎn)品，客戶的需求在這里是得到完全的滿足的。不是說滿足不了，但是我們的一些法規(guī)，一些像理財(cái)業(yè)務(wù)的暫行辦法對這塊也有一些規(guī)定，我們現(xiàn)在制定了這方面的規(guī)則。

　　所以經(jīng)過我們試運(yùn)行，各個(gè)業(yè)務(wù)分門別類的規(guī)定，搞資產(chǎn)業(yè)務(wù)我們有辦法，搞投入咨詢業(yè)務(wù)也有辦法，每一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的法規(guī)規(guī)定它，所以我們細(xì)細(xì)研究應(yīng)該不是這個(gè)情況。尤其從今年來看，我們?nèi)绻�講政治從十七大的一些報(bào)告來看，應(yīng)該說給我們財(cái)富管理，私人銀行的發(fā)展定一個(gè)比較好的經(jīng)濟(jì)和法制基礎(chǔ)，我想最重要的一點(diǎn)我想是兩點(diǎn)，一個(gè)是大家非常熟悉的創(chuàng)造條件，第二點(diǎn)落實(shí)依法治國，這兩點(diǎn)的結(jié)合就能夠使中資機(jī)構(gòu)有優(yōu)勢，你的錢放在中資銀行理財(cái)盡可以放心，我們法制、大政方針允許你這塊作為豐厚的收入，未必非要把錢用到境外理財(cái)，有了這兩點(diǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)，應(yīng)當(dāng)是給我們創(chuàng)造一個(gè)非常好的政策和金融行業(yè)。

　　特別是在報(bào)告中間提到了，創(chuàng)新永無止境，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，我們所理解科學(xué)發(fā)展觀第一要發(fā)展，對于金融來講第一要?jiǎng)?chuàng)新，所以我們搞政治的提出要解放思想，對于我們搞金融的對應(yīng)的概念應(yīng)該是金融創(chuàng)新，我想這樣一個(gè)理念大家從上到下都是接受，無非是我們給它條文化這樣的結(jié)果。

　　第三個(gè)層面，對我們私人銀行的業(yè)務(wù)投資的偏好我們做了一些分析，這些行業(yè)，這些人是我們富裕階層所產(chǎn)生的分布的行業(yè)，我想這四點(diǎn)非常重要，首先極其注意私密性，原因是來自于在我們制度準(zhǔn)備時(shí)期財(cái)富的形成有一些符合制度的，還有一些是不太透明的地帶，同時(shí)我們的法制還不夠完備，我們更加強(qiáng)調(diào)這種私密性，第二點(diǎn)特別強(qiáng)調(diào)保本，這又是一個(gè)很不一樣的概念，我們雖然強(qiáng)調(diào)收益，但是大家都強(qiáng)調(diào)保本，無論哪家產(chǎn)品在中國市場出現(xiàn)，大家問的第一個(gè)問題首先是保本，如果不能保本就非常害怕，我想根源之一來自于我們的社會(huì)缺乏信任，所以希望保本。

　　第三一點(diǎn)投資傾向比較積極，期望很高的收益率，因?yàn)樗�的�?cái)富不是集成來的，因?yàn)槲覀兊呢?cái)富基本上都是第一代自己所創(chuàng)造的，由于這一點(diǎn)導(dǎo)致它的市場反映非常靈敏，這是中國市場很重要的特點(diǎn)，理解了這一點(diǎn)才便于我們這個(gè)市場怎么做好我們這個(gè)業(yè)務(wù)。

　　這里提到了一個(gè)QD，我個(gè)人一直是對我們的QD持有一種審慎的態(tài)度，包括8月份、9月份10月份，根源和我們基金公司道理是一樣的，我們國內(nèi)的證券公司也好，基金公司也好，銀行也好并沒有投資海外市場的經(jīng)驗(yàn)，沒有這個(gè)經(jīng)驗(yàn)，海外市場缺乏足夠的理解，當(dāng)然大家可能會(huì)講，沒關(guān)系，國外會(huì)有一個(gè)戰(zhàn)略合作伙伴，由他替他管理資產(chǎn)，這個(gè)在我看來是不現(xiàn)實(shí)的，無論是大的銀行來講，或者大的資產(chǎn)機(jī)構(gòu)來講，內(nèi)部分得很清，有一部分管理代資產(chǎn)，有的是做直營的，有的做委托管理等等。這樣一來，這里面非常容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，無論是中資機(jī)構(gòu)、委托者或者是受托人特別一發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，所以那個(gè)時(shí)候我們出于審慎的對待，今天的事實(shí)證明我們的QD基本上不能取得大的成功，必須要有一個(gè)過程才能熟悉，所以與此相比，我個(gè)人更傾向于中國的投資者直接投資于境外投資市場，風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)小不會(huì)大，大家有一個(gè)逐漸學(xué)習(xí)的過程，我有一百萬可能先投五萬，再投十萬，我不可能拿到募集三百億的資金，一周之內(nèi)投資一百五十億，那不可能，我覺得這個(gè)政策將來要做調(diào)整，個(gè)人投資和機(jī)構(gòu)投資在這個(gè)問題上在現(xiàn)階段更有眼光。

　　最后我結(jié)合中國銀行在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展談一點(diǎn)體會(huì)，接受大家的批評，從中國銀行來講，我們對理財(cái)業(yè)務(wù)一直非常重視，我們基本上分三個(gè)體系，三個(gè)品牌，三個(gè)客戶做這樣的市場，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，我們的客戶，我們的服務(wù)渠道，我們在產(chǎn)品服務(wù)，我們在專才，形成了比較好的基礎(chǔ)，正是因?yàn)檫@樣的基礎(chǔ)，我們提出發(fā)展私人銀行的業(yè)務(wù)，私人銀行的業(yè)務(wù)必須基于財(cái)富功能業(yè)務(wù)，只有達(dá)到一定的量，一定的人員，一定的產(chǎn)品，一定的積累之后開可以進(jìn)入這個(gè)市場。

　　所以我們今年三月份和我們的合作伙伴一起發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，這里面我們對私人銀行也有一個(gè)理解，我們對私人銀行的理解目前還是有很多問題，有人理解私人銀行就是私人辦的銀行，這種看法非常少，更多的一部分錯(cuò)誤把私人銀行神秘化，把它說得不可捉摸，這是不對的，這里我給私人銀行下了一個(gè)定義，無非就是像一些高凈值的客戶提供一些專享、私立、創(chuàng)富金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)或者業(yè)務(wù)類型，所以賣點(diǎn)首先是私，這個(gè)私專享私密，第二點(diǎn)創(chuàng)富，要強(qiáng)調(diào)增加的價(jià)值，客戶帶來更多的回報(bào)，所以要有更多的產(chǎn)品，很好的服務(wù)，高品質(zhì)又體現(xiàn)于專業(yè)，那么你們的產(chǎn)品，還是你的服務(wù)都基于專業(yè)之上，我想這樣久只可以概括私人銀行的本質(zhì)，所以我們不需要把它進(jìn)行誤解，無非是兩種模式，一種模式是強(qiáng)調(diào)以服務(wù)為主的銀行，歐洲的特別是瑞士和英國的一些傳統(tǒng)的私人銀行，強(qiáng)調(diào)服務(wù)為中心，這里也看出來了，還有一類私人銀行，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理，回報(bào)為中心，可能對客戶沒有增值服務(wù)，就是資產(chǎn)管理和核心兩類，所以如果就此來理解，不是說私人銀行就給它說得太復(fù)雜，私人銀行照樣可以享受普遍的銀行產(chǎn)品，普遍的銀行服務(wù)，沒有太本質(zhì)的區(qū)別，所以就跟五星級的賓館和一星級的賓館它的基本是一樣的，無非是床鋪，無非是吃飯，是一樣的，當(dāng)然服務(wù)人員不一樣，無非是這樣一些差別，所以不要把它說得不可捉摸。

　　我們做私人銀行業(yè)務(wù)，我想應(yīng)該強(qiáng)調(diào)這一一點(diǎn)服務(wù)模式要有所創(chuàng)新，也就是說除了一個(gè)客戶經(jīng)理之外，還要有一個(gè)顧問，為我們的客戶提供服務(wù)。

　　第二一點(diǎn)，它的形象，品牌要有一定視覺沖擊力，所以我們五這樣一個(gè)廣告，為您提供了世界級的財(cái)富管家，報(bào)名了向國際看齊，提到的財(cái)富管家無非講服務(wù)內(nèi)容非常廣泛，不僅僅是銀行類的證券保險(xiǎn)類的，非銀行類的也可以提供，這是它的一些場所的要求，也都不一樣，這些區(qū)別于一般的財(cái)富中心，區(qū)別于一般的理財(cái)中心。所以客戶有一種感覺。

　　我想最重要的還是第三點(diǎn)，它是一個(gè)專業(yè)的組織，機(jī)構(gòu)比較獨(dú)立，這個(gè)也可以看出來，從全世界的私人銀行來看，大多數(shù)進(jìn)行度地建制，這里我們可以看到一些標(biāo)志，很多銀行的私人銀行直接是掛在外面的，我是去年到瑞士看了兩家私人銀行，今年9月份和上一周又到瑞士跑了四趟了，基本上對它非常理解，它強(qiáng)調(diào)一種規(guī)模化的組織，為什么要這么做呢？我們要體會(huì)，無非是分為幾點(diǎn)，第一點(diǎn)私人銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域跨得非常大，銀行、保險(xiǎn)、信托和實(shí)業(yè)，這樣按商業(yè)銀行法注冊的機(jī)構(gòu)，很難符合注冊的要求，或者只能通過代理的方式來做，所以它希望有獨(dú)立的法律要求。

　　第二點(diǎn)，收益很高，剛才我們幾位專家也說了，風(fēng)險(xiǎn)也很高，大家還記得花旗的私人銀行前幾年就被關(guān)閉了，為什么關(guān)閉？私人銀行很重要的一點(diǎn)就是要避稅，任何一個(gè)政府都會(huì)產(chǎn)生不快，盡管你是合法的，合理的，同時(shí)和現(xiàn)在一些

反洗錢等等，很難做到萬無一失，所以風(fēng)險(xiǎn)高，希望把原來的組織隔離開來，所以獨(dú)立。

　　第三點(diǎn)，尤其它的文化，它這項(xiàng)業(yè)務(wù)介于商業(yè)銀行和投資銀行中間，如果把兩個(gè)并在一起，很難相存，所以我想有這些業(yè)務(wù)，成為一個(gè)行業(yè)的一個(gè)比較共同的特征。第二點(diǎn)，經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，剛才幾位老師也講了這一點(diǎn)，我非常贊同，我們目前最缺的還是私人銀行經(jīng)理，或者投資顧問，這是最缺的，不僅中國缺，全世界都缺，我是上個(gè)星期在瑞士跟他們座談，整個(gè)瑞士私人銀行家只有八千人，全球最大的私人銀行中心只有八千人，頭兩家就占到4500人，剩下我們一般熟悉的私人銀行，一般的客戶經(jīng)理只有一兩百人，非常少，每年雇傭私人銀行家都是以個(gè)來計(jì)，雇兩個(gè)三個(gè)五個(gè)，很難雇到合適的私人銀行經(jīng)理，國際看私人銀行的經(jīng)理基本上都是40歲以上，沒辦法，要有這樣的經(jīng)歷，但是這也不是唯一的，不能否定中國就搞不了了，如果說我們?nèi)バ录悠拢�新加坡的私人銀行經(jīng)理就變成35歲，香港更理性，香港內(nèi)地我想27、28歲鍛煉鍛煉就可以了。證明了這個(gè)領(lǐng)域確實(shí)非常缺人。投資顧問就更缺了，所以中國目前不僅是私人銀行缺，證券公司都缺，對市場的判斷太難了，所以就今年來看，我們的股票市場今年六次大跌，從2月7開始到10月16號六次大跌，我想如果能到兩次以上，你這個(gè)銀行的理財(cái)做得就是不錯(cuò)了，我想很多機(jī)構(gòu)都一次沒降到，比如10月16號跌了，可能八月份就預(yù)警，你10月份以后預(yù)警證明你的市場才有敏銳的判斷力。

　　剛才幾位嘉賓談到了，怎么找到好的銀行家，怎么找到好的顧問，我們對這個(gè)有一些體會(huì)，一個(gè)好的銀行家應(yīng)該具備透徹的理解理念，給客戶講，講什么你能理解它，第二一點(diǎn)你要能夠敏銳地獲取信息，淵博地積累知識(shí)，地四點(diǎn)一點(diǎn)要有好奇心，簡單講要會(huì)玩兒，第五點(diǎn)不要沉迷，還有你的主旨比較得體，這個(gè)方面是一個(gè)好私人銀行家所應(yīng)該具備的素質(zhì)，多與少這個(gè)不一定，六點(diǎn)都具備最佳了，我想具備兩三點(diǎn)就可以成為私人銀行家，我們中國也是具備的，我們中國銀行來講，96年我們在深圳做理財(cái)中心，做了十年了，大規(guī)模從03年開始做了，到現(xiàn)在經(jīng)歷了五個(gè)春秋了，全國3000個(gè)理財(cái)經(jīng)理之間選出100個(gè)人做理財(cái)經(jīng)理那是沒有問題的。

　　這個(gè)是表明服務(wù)的人員比較少，不是一個(gè)人服務(wù)二三十個(gè)人，四五十個(gè)人這樣的狀態(tài)，我想還是作為產(chǎn)品比較開放，不僅僅是賣自己的產(chǎn)品，所有的好的產(chǎn)品都要賣，這里我強(qiáng)調(diào)一個(gè)概念，組合的價(jià)值，我們經(jīng)常講中國市場上沒產(chǎn)品，不能滿足客戶的需求，不對，我們的市場有很多的產(chǎn)品，優(yōu)秀的顧問和經(jīng)理，理論能力在于事實(shí)上產(chǎn)品、特性進(jìn)行分析，進(jìn)行綜合提供給我們的客戶，所以在這一塊外資銀行通過它的系統(tǒng)進(jìn)行批量處理，中國目前沒有好的系統(tǒng)，我們通過我們的人力做到對它們進(jìn)行組合，組合出價(jià)值，這個(gè)概念我覺得我們要很好的理解它。

　　最后是服務(wù)，這種服務(wù)既有生活品質(zhì)服務(wù)，也有一些專業(yè)咨詢服務(wù)，這些都是必須具備的，由此可以看到，產(chǎn)品也好，服務(wù)也好，有的時(shí)候我們?nèi)粘Ｉ�活中所常見的一些東西，只不過把它的層次提得更高，把它的服務(wù)人員更加標(biāo)準(zhǔn)，更加專業(yè)，把它場所更加絢麗，更加適合客戶的意愿，無非是這樣一些東西。

　　剛才我也聽到有些專家講，哪些不能提供私人銀行，這個(gè)值得商榷，作為私人銀行既要提供普通的產(chǎn)品服務(wù)，還要提供傳統(tǒng)的產(chǎn)品服務(wù)，剛才講，我們的產(chǎn)品市場強(qiáng)調(diào)投資收益，不像歐洲人強(qiáng)調(diào)收益，如果你的收益不能過關(guān)，其他的服務(wù)再好最終評價(jià)也不會(huì)很高，整體上這也是我們對它的理解，我想非常不成熟，請大家批評，謝謝大家！(掌聲)

　　主持人：感謝黃博士，到這里我們今天的論壇就到此結(jié)束了，我們明天會(huì)議的時(shí)間是早上的9：00，接下來我們會(huì)在此舉行一個(gè)大型的招待晚宴，皇家禮炮約翰·梅杰之夜，屆時(shí)英國前首相及前財(cái)政大臣約翰·梅杰閣下將出席我們的晚宴，請注冊嘉賓到注冊臺(tái)領(lǐng)取桌號，并通過安檢參加晚會(huì)和晚宴，感謝各位先生和女士的熱情參與，我們明天再見。