第六屆中國證券投資基金國際論壇由深圳證券交易所、資本市場研究會、深圳市人民政府聯合舉辦，2007年12月2日(星期日)上午8：30在深圳五洲賓館舉行，本次會議主題為：基金業的持續、穩健與規范發展。新浪財經作為獨家門戶網站直播本次會議。以下為CEO論壇部分“基金風險防范意識和控制能力”的討論。參加本次話題討論的嘉賓有嘉實基金管理公司總裁趙學軍和交銀施羅德基金管理公司董事長謝紅兵。本次話題主持人為中國證監會基金監管部副主任洪磊。

　　【主持人】由于時間關系，我們進入到第二個話題，就是風險防范意識和控制能力，我想這個問題也是很有挑戰性的。因為我們現在全球的資產管理業都是生存在一個流動性泛濫，同時也是生存在高估值的年代，風險防范的意識和控制能力到底如何，可能會直接關系到我們這個行業未來發展的前途。大家都知道，最近有些大的國際投行，大的資產管理公司的CEO紛紛離職，實際上在這種風險壓力下面，他們的風險控制出現了問題。下面請嘉實基金管理公司總裁趙學軍先生對這個問題發表他的看法。

　　趙學軍：關于這個風險控制，我想我先拋一塊磚，在這里沒有時間系統的展開。嘉實獲得QDII的投資資格，我們第一個產品主要投資中國企業的海外企業產品，當我再進一步思考，嘉實在海外投資這一塊如果走向全球化會怎么樣？其實我覺得今天我面對一個巨大的困難，這個困難不是說我們是否能夠募集錢在全球投資，而是我們能否在全球投資控制好風險和做好必須的防范。為什么這么想？因為基金管理業是靠你的信用和你團隊的信任來經營的行業，這個行業當中要求你不可能有任何的違規或者是違法，特別是在買方市場，要求都是非常嚴格的，那么在這種情況下，我們知道在過去像中行有中國五礦，以前我們大量的錢投資無論是期貨市場，原油還是金屬都虧了很多錢，我想虧損是一定的，因為沒有內控文化，沒有風險管理，這個虧錢只是時間早晚的問題，他是自己的錢投資，他還可以再來。但是作為我們經營這個產業的時候，我們無法再來，所以我們不能夠在一開始進入的時候有任何的違規和違法，以及控制好風險。

　　這個就要求我們對全球的復雜金融市場有深刻的認識，這個我覺得是我們走向全球化非常大的一個難點。因為我們要永續的在這個行業中經營。所以從這一點來講，特別是今年我們舉辦了個全球機構投資人的講座，在這個講座當中我看到全球最新的產品是如此的復雜，如此的創新，我感到非常大的困難是如何在短期內學會風險控制的能力。同樣在國內我們也面對這樣的風險，就比方說我剛剛講的，我們資產規模大了，集中度高了，怎么去控制風險？我們需要要實現一個永續經營的行業，風險控制無疑是當中最重要的，能放在你投資或者收益的前面，這不同于你用自己的錢去投資，這是我對風險管理控制的一些看法。

　　【主持人】好，下面再請交銀施羅德基金管理公司董事長謝紅兵先生發表他的看法。

　　謝紅兵：非常感謝大家，關于風險控制，因為作為金融行業，就是高風險的一個行業，所以我感覺到進了這個行業始終是戰戰兢兢的，始終是非常謹慎的，好在十年來沒有出現什么大的問題，我認為主要是一個嚴密的制度安排和完善的法規建設。此外，中國證監會注意加強了監管，還有中介機構和新聞媒體朋友們在監督。我們公司我認為主要就是建立一種責任企業文化，所以我認為這一點是如何控制風險，是最為重要的。

　　從國內來說，不找市長找市場，在同樣的一個市場下，為什么有的金融機構會垮掉，有的金融機構就能夠茁壯成長。我認為關鍵在于這個企業能否建立一種責任的企業文化。有了這個企業文化，他就能夠很自覺的、很自律的來控制風險。如果沒有這點的話，在同樣的市場下，他也會垮掉。所以，我們公司主要在這方面做工作，當然這個做的還不夠，還要進一步加強。我也非常感謝我們媒體朋友一直在監督著我們這個基金行業，但同時我也建議我們媒體的朋友們在監督的時候，在揭露的時候，同時也能多報道一些基金行業里面的好人好事，這里面我感覺到99.99%好象都是好人，而且大家都比較自律，如果說能夠把這個報道出去，可能能夠對我們的這個行業的信任度、支持度可能會更好一點。謝謝媒體的朋友們，謝謝。

　　【主持人】這個風險防范意識和控制能力，這個防范的意識我想它不光是基金管理公司一家的事情，它實際上也涉及到營銷渠道，也涉及到廣大的媒體。追求財富我想是所有投資人的權利，但是我們所有的人，特別是資產管理的人，像剛才我們的孫主任講的信托義務，忠誠是高于一切的，當你不能為投資人謀取更大利益的時候你是不是有勇氣敢于主動限制自己追求規模的沖動。剛才謝董事長也說了，媒體不要只關注到我們高速發展的，也要關注到我們一批的基金管理公司，應該說在高估值、高風險下頭是非常主動的控制公司風險。其實在這個過程中間，他們也是承擔了非常大的壓力，我們的媒體、我們的社會應該為他們減壓，應該為他們鼓掌和喝采，不要只用一個標準，公司規模大小來衡量哪個公司是英雄。似乎公司規模小的就是狗熊了。其實我作為監管者我認為很多小公司在承受壓力的情況下還能保持他們的策略穩定和基金風格的穩定，這才是最難能可貴的。