很榮幸能夠向大家講這個話題，此外我首先發(fā)言的題目是PPP項目的制度設計，那么大家可能會了解到，所謂的PPP項目在全世界的各個角落，最近一些年都有所增長，那么在這個領域，比如說我們在城市的排污的工程處理方面，就是這樣BOT的項目，在日本就有很多這樣的項目。那么我相信在這個方面日本應該有很多的經驗，我們對于BOT如何的開展，特別是在中國，我想應該會有一定的幫助。到04年的時候大家可以看到， 至04年以來BOT項目甚至出現(xiàn)了很大的增長，這是我們在一個BOT項目排污上面的一個排序狀況，在全世界的范圍之內的合作當中，我們公司的兩個部門能夠達到一種協(xié)同增效的功能。比如對中國來講，我們就有很多BOT的項目，特別是在排污工程方面有很多這樣的一個例子，比如說在東亞地區(qū)，在各個地區(qū)都有這樣的情況。

　　那么以我們所謂的制度來講的，對于整個項目的實施來講是一個非常重要的工具，所以我想借此機會利用我的報告給大家介紹一下制度的問題，因為制度對于項目實施成功與否非常重要，那么現(xiàn)在來講，我們的工程項目當中可能會遇到很多的困難，比如說像BOT等等各方面所有權的問題，那么我想有一個很好的制度就能夠幫助我們更好的克服這些障礙。所以我也提出作為我的一個重點來討論，所以我在這里提出一個問題，就是說我們什么樣的制度是合適的，我們怎么樣來制定我們的制度呢？我們如何推動整個鼓勵措施，來鼓勵更多的相關方面參與到這個工程項目當中呢？這是我們對于問題一個簡單的介紹，一個總結。

　　首先我的問題就是說為什么我們的制度設計是如此的重要，那么我們想給大家利用一些事實來解釋一下，首先解釋我們制度的定義，以及我們制度設計的目標。那么之后我再會給大家介紹一些相關的例子。我的報告里面會有更詳細的信息。

　　我們現(xiàn)在遇到所謂叫不完全的信息競賽，或者是信息游戲模式，也就是一種非常新的理念。我可以說是21世紀初才逐漸產生的這樣一種新的觀念。那么現(xiàn)在來講，比如說這其中我們有一些不完全接觸的動態(tài)關系理論，還有模型。也就是說，如果大家能夠在近期關注相關的討論的話，可能會遇到這樣的新的理念的提出。所以我就不知道我們這個東西大家是不是非常了解了。

　　那么為什么我們提出呢？因為我相信很多的數(shù)字是非常令人頭痛的，所以我們在這個過程當中可能難免遇到很多的數(shù)字，在這個方面由于數(shù)字的不完全會給我們工程造成一定的障礙，這是我們對于制度的一個定義，我在圖上給大家列出了。另外我們這里有幾種不同的解釋，可以從不同的方面來進行解釋，我們可以從一些障礙來解釋，或者是限制因素來解釋它。

　　比如說有法律、有規(guī)則、有監(jiān)管、有合同方面的，那么這是我們遇到一些基本的問題，還有很多其他相關的一些東西。目前來講，我們制度的理解，以及越來越廣泛了，同時討論過程當中也有人有不同的意見，比如說現(xiàn)在的話，我們也希望能夠提出這樣一種框架，比如說其中可能甚至會包括文化的問題，文化的差異，一些理解做事的不同方式等等，這些都是在討論當中應該被涉及到的。希望能夠進一步的使我們制度的定義的解釋更加的完善。那么對于我們制度設計的一個作用是什么樣子的呢？那么我們引用了威廉姆森說的一句話，那么他說制度的設計可以給我們提供一種非常有成本效益的這樣的一種方式，可以使我們克服或者避免所有潛在的危險，所以我們這里提到了合同的重要作用。

　　那么給大家簡單說一下，大家可以看到制度的重要性，特別是我給大家舉一個合同的重要作用來闡述我們制度的重要性。為了我們能夠實施我們的項目，為了能夠很順利的實施項目，可能甲乙兩個人正在討論如何實施這個項目，如果做他們這個項目，工作A、工作B、工作C、工作D，他們討論可能要做這么多事情。比如說里面會簽合同，可能還會有其他相關的購買的東西，這些內容在里面。那么當然他們可能是朋友，那么我們可能會看到的話，甲和乙都想在里面獲得更多的好處，即使是朋友也會如此的，大家都希望能夠在其中會出現(xiàn)這種機會主義的行為，所以這樣可能就會產生問題。

　　所以我們這種雙邊的承諾，是非常非常重要的。親兄弟還明算帳呢，所以你沒有一個很好的合同，那么就沒有辦法保證你的事情能夠進一步的做好。那么最后他們能夠達成合同，現(xiàn)在就出現(xiàn)了圖上的，比如說他們達成了最后的協(xié)議，那么最后就可以實施了�？梢愿鶕�合同來實施，這是我們項目順利完成一個重要的保障。這是我們合同最典型的結構。我們合同的結構可以分成完全和非完全兩種類型。從圖上可以看到左邊的是一種完整性的合同，右邊是非完整性的，什么是完整性的合同呢？比如說你提出的一些條件，需要做出的承諾義務，還有如何來執(zhí)行，來完成合同。比如說我們對于你應該做什么，我能夠做什么，明確的寫出來，特別是對于大的項目工程來說，這樣的做法尤其顯得重要。因為沒有合同在里邊約束，沒有這些約束的措施，那么沒有人會老老實實來做事情。

　　比如說就好像建大壩一樣，我們需要很多的建設的工作，需要很多的材料在里面，那么沒有這樣的東西我們就沒有辦法做成。那么非完整性合同，是說我們可以提出一些約束的條件，唯一不同的就是里面提到所有權的問題進行了重新調整，我們知道所有權是我們非常重要的一個環(huán)節(jié)。它保證了我們這種合同，這種類型合同的一個順利的實施，那么我今天想討論的問題也就是說我想把我的重點討論放在所有權這個結構上面，這是非常重要的一個環(huán)節(jié)。那么這張照片大家也會很好理解了，這是決策過程，一體化的決策過程，我們從規(guī)劃，從匯報開始，設計，建設，最后到運營維護，會經過很長的時間，幾年的時間，所以會有不同的，甚至很多數(shù)，很大數(shù)量的相關方在整個合同當中，所以你可能剛才用那種完整性的，或者是封閉型的合同就不太容易了，需要比較靈活一點的模式。

　　也就是說這就是非完整性合同的一個精神，一個需要所在。那么我們在這方面應該做了一些研究，我相信由于是在大的工程當中，人們還是對這種合同非常的感興趣，因為它的效果還是非常的好。它的架構來講，主要有四個重要的部分列在這里，首先是我們最初合同的結構，然后變化，風險評分，還有正在解決的機制，這是最重要的四個環(huán)節(jié)，就是這四點都做到了才能保證這種合同能夠很好的實施。首先給大家舉一個例子，就是我們可能牽扯到風險和風險分擔的原則，首先我們簽合同的雙方，或者是相關方應該評估并且很好的控制我們大家都能夠承擔的風險在哪里，第二個原則就是說如果任何的一方，沒有任何一方能夠接受，或者是能夠控制這個風險，就是所有的人都能夠控制風險，那么整個相關的這些各方就能夠很好的承擔相應的義務，同時也保證整個合同能夠得以很好的實施。

　　此外還有一些其他的一些風險，我們知道所有事情都是由人來做的，那么只要有人風險就是存在的，比如說我們有一些信息不對稱所造成的缺陷，可能由于人的行為道德方面的一些缺陷，可能會在里面做一些不好的事情，這也是我們出現(xiàn)風險的原因之一。此外我們選擇上出現(xiàn)了錯誤等等都可能會出現(xiàn)引發(fā)各種各樣的問題。這樣的話都是我們需要在做這種非完整性合同當中需要重點注意的東西。當然大家都理解這些所謂人的因素是什么樣的，我就不再做過多的解釋。那么所有這些應該是這種合同的一個基石，基本的狀況。

　　所以我們下面來看一看中心點，我們在談到這種PPP的項目里面，我們應該決定在一個項目里邊，也就是說，在公有和私有合作的過程當中，應該給私有部門多大的這樣一種權利，而且在這個過程中我們還應該考慮雙方應該各出多少錢，所以錢的這個問題也一定要談的非常清楚。所以我們下面就來談一個問題，就是說分權的一個問題，也就是說雙方權利分配的一個問題。這也是一個利益分配的一個問題。當然了，這也是一個不斷平衡的一個問題。

　　那么我們另外的一個教授也是來自日本的，他今天也出席了，他其實在這方面也寫了一系列的論文來談這方面，就是分權的一種問題，也就是說，把你公有部門的一部分的一種職能轉給私有部門來做，那么我們很多教授在這方面寫到類似的一種文章。而在這個過程中，也就是說，這種關系你如何來處理呢？如何在合作過程中增加你的這種

競爭力，使雙方的合作能夠有一個非常好的聲望，還有一個第三方的參與等等。在我的論文里邊，我就是談到私有部門金融，有是整個財政和它的動力的一種原因。這也是和BOT的這種做法，那么在中國這種BOT的做法也是非常普遍的。在日本也是非常普遍的，比如說我們可以舉一個合資企業(yè)的例子，那么合資企業(yè)的例子，就是說可能有幾個參與方，比如說雙方的企業(yè)來創(chuàng)造一個合資企業(yè)，另外還有金融機構對這個項目的支持等等。所以我們可以看到，這里邊在一個合同里邊，可能會涉及到方方面面。所以一個項目其實是涉及到方方面面的。那么在我的論文里邊，我還談到了，就是說雙方的一個責任和義務的一個問題。也就是說涉及到權利和義務，這也是非常重要的一個方面，雙方在合同里邊責任的一個問題，所以責任一定要明確，否則會帶來一些潛在的風險。

　　比如說如果處理不好的話，這個公司就有可能會破產，或者是有可能會資不抵債，有可能會負債。所以我們叫做有一種有限公司，或者是一種有限的一種責任。蔽日說我們一個國家它可能會發(fā)行，比如說國家債券，那么有另外的一個公司，它可能買了很多的這種債券，可能它到最后，就是資不抵債。銀行貸款也是如此，如果你的錢貸出去以后，很多出現(xiàn)了不良的貸款，所以在這方面我們講還是非常有風險的。這就是說在項目過程當中也涉及到買方和賣方的一個問題。

　　那么我們再談潛在的風險之二，也是涉及到雙方的這種責任，我們把它分成兩個責任，第一個責任就是準備階段的一種責任，還有維修階段的一種責任，第二個階段就是降低成本的一個過程中，那么在這個過程中，我們有的人可能就從市場里邊退出了，比如說公司的員工他經常出現(xiàn)跳槽的問題，他在跳槽的過程當中有可能帶走了一些公司的精英，可能這個員工在以前公司里面接受過一些培訓，然后他又跳到了另外的公司，這樣會對原來的公司造成非常大的損害，所以我們分成兩個階段，所以這是一種長期的合同，比如說和員工簽合同的時候也一定要簽的非常的長遠。這樣也是一個問題，也就是說企業(yè)內部化的過程中，所以我們要有一種長期的一種合同。這也是涉及到這兩個階段，我們剛才講了是分成兩個階段。

　　比如說一個項目里邊有的人可能是負責運營的，另外一部分可能是負責維修的。而另外一個部分可能是負責質量的，他們都做了分工。這是第一階段。那么到了第二個階段，可能出現(xiàn)整個的運行不良，公司甚至到了破產的邊緣，1997年時候有金融風暴來臨的時候，很多公司破產，很多的設備就被遺棄了，這是在東南亞是這樣的例子，在泰國，

馬來西亞，新加坡都出現(xiàn)了這樣的，菲律賓，都出現(xiàn)了這樣一些例子，很多設備人們都遺棄了，很多的建筑項目就不建了，很多就停工了，工人就遺棄了這些設備，當時金融風暴早車了非常大的傷害，所以我們對金融風暴給我們留下了難以磨滅心靈的一種記憶。所以簽合同的時候合同一定要簽的非常的長遠。我們下面涉及到目前一種銀行的存儲體系，還有項目一種現(xiàn)金流動的一種問題。整個現(xiàn)金流動對于一個工程來說也是非常重要的，還有整個的這種存儲體系的安全性也是非常重要的。所以這也是非常關鍵的一點。所以這也是我們談到了一個對信息不完全之下的一種合同，我在這方面也是開發(fā)了一種模式。

　　下面我接著講另外一個議題，對整個存儲體系的一個介紹，就是講如何來有一種激勵機制，接下來我對模式做一個總結，我們看最后一張幻燈片，在這個上面我們講到，在未來我們其實還面臨各種各樣沒有解決的一種問題，我們在這個方面對很多實際的問題都做了一些調查，我覺得這些問題對中國目前來說，比如說BOT的項目，金融項目，合同的這些項目都是非常重要的。

　　在未來中國的這些，比如說合同的數(shù)目，還有這些爭端也會越來越多。隨著它經濟的發(fā)展規(guī)模越來越大，我們還是要設計，而且對一個項目設計非常好的一種運營和設計的一種模式，這是從實際的角度來講，我們從理論的角度來講，我有一個同事他現(xiàn)在也一直和我談，就是說要進行一個新的，就是語言經濟方面的一種研究。包括語言經濟學的研究，還有機構的互補性的研究，而且他還會對這種不同國家之間機構進行一種對比的研究，所以他將會開辟一個新的一種研究的領域。

　　那么昨天我也是和他在一起就這一方面進行了討論，比如說伊斯蘭的文化和西方文化的沖突的問題，在我們探討的過程當中，就有一個人說到，探討了伊斯蘭的這種文化，伊斯蘭國家的法律，還說它這個合同的制定和它對文化的一種關系。然后還說了伊斯蘭的做法，還有日本的做法。所以我們有一種對比的研究，也是非常重要的，根據不同的文化背景來進行研究。但是人們說，日本和伊斯蘭的文化其實是非常不一樣的，為什么不一樣呢？那么他們在簽合同過程當中，因為伊斯蘭有自己的一種規(guī)劃，有自己的一種文化和信仰，日本有自己的企業(yè)文化，有自己的經營模式和企業(yè)模式，所以他們從根本上來講都是不同的，那么這對我們的研究也注入了一些新的觀點，注入了一個新的角度。所以剛才我們在合同簽署的這一方面進行了一種對比的研究。我們雙方的文化背景是不同的，甚至有人講了伊斯蘭和西方的文化是有沖突的，所以我們進行這方面的一種概念的研究，讓我們對這個問題的認識更加的深化，讓我們了解，我們這種行為的方式。

　　(同傳翻譯資料）