新浪財經訊 2007年9月6日，2007中國私募股權基金高峰會在廈門會展中心召開。新浪財經全程直播本次論壇。以下為天津市政府副秘書長、渤海產業基金籌備組組長陳宗勝發言全文。

　　陳宗勝:感謝主持人的介紹！各位朋友，各位嘉賓，大家上午好！首先我在這里代表天津市人民政府對我們這個資本論壇的召開，對第十一屆中國國際投資貿易洽談會表示衷心的祝賀！

　　我本人非常高興來參加這個論壇，事實上，天津市政府對這個會議非常重視，我是帶著一個團隊來的。我們共有八個同事一塊在后臺坐著，其中包括我們副秘書長來參加這個論壇，支持這個論壇，向這個大會學習。我本人也很想利用這個機會跟大家交流一下天津的情況，天津正在發生和將要發生的一些情況，剛才劉萍局長代表吳曉玲行長，宣讀了她的講話，據我所知，基本是講在本月16號在天津即將宣布成立的可能是中國第一個私募股權投資基金協會上的一個發言稿，她是這個基金協會的顧問，已經征求了她的同意，正像剛才劉局長說的，在中國私募股權基金發展的過程中，吳行長確實做了很多工作，在剛才的講話當中，從一個監管者的角度對私募股權基金的發展，私募股權基金在中國設立和會遇到哪些問題，監管問題，設立問題，講得都非常好。其中關于監管這一點，我的印象，在幾個場合，她明確提出來，私募股權基金應當是重測監管，也就是審查投資人的資格，而不是像證券市場那樣，在過程當中監管，那么另外，在講話當中還提到了風險對銀行來說，風險的比例并不是最最重要的，而是風險的比例之間的關系是非常重要的。我本人非常贊成。我本人在這里把天津這幾年的發展情況向大家做一個介紹。大家知道，去年5月26號，國務院向全國各省市發布了一個20號文件，在這個文件當中，國務院提出來要求天津，要求環渤海地區要發展成為中國繼深圳為中心的珠江三角洲，上海浦東作為第二個增長集之后，中國的第三個增長集。在20號文件里面，國務院文件的名義對天津，對全國發布，這是對天津的重要任務，是說要求天津做，不是說天津已經做到了。事實上，從GDP的數量，從投資額這幾個方面，可能環渤海地區目前是最大的。珠三角是10%略多一點，長三角不足20%，環渤海已經超過30%，但是這并不標志著現在環渤海地區已經是中國第三增長地。它要做出很大的努力，天津要作為環渤海的經濟中心，正在朝這個方向努力。國務院為了支持天津成為環渤海的經濟中心，批準天津在20號文里面，批準天津為全國綜合配套改革試驗區，這是對天津最大的支持，也是對環渤海地區成為中國的第三的最大的支持。這個文化里包括四個大的方面。一是金融改革方面，金融改革國務院是放在第一位，作為對天津的第一個戰略支持。要求天津在金融企業、金融產品，金融監管，金融市場，金融開放。也就是金融的各個側面，各個方面都可以先行先試，在全國先行一步，做出一個試驗來。第二是在土地使用方面，土地制度方面給天津一些支持。這些方面，大家知道土地控制，這些方面，國務院要求天津在土地使用方面做出一些改革來，天津的面積相當于兩個香港，深圳開發區六七個，浦東開發區四五個，這樣包含著幾個行政區，它的土地使用有一個獨立的行政區就有不同的特點，因此我們正在提出進一步的方案，正在試驗。第三個方案是批準天津報稅港為免稅港，可以說是中國最大的報稅港，正在建設中。第四是財政建設，給天津很少量的財政支持，中央認為，加入WTO后，天津這樣的核心發展區和以往的支持有所不同。更重要的是給改革開放的政策支持。在金融領域，國務院的支持是最大的。在金融領域里面，為了落實第20號文，天津市委市政府在去年上報了一個方案，11月份上報了一個專項方案，都把天津的金融改革做了一個詳細的規劃。大致上說，包括這樣幾個方面，融資的比例主要是在建立方面，天津的這種情況也是嚴重存在的，發展直接融資。發展基金，發展各種債券，發展房地產信托基金等等，在天津都在一項一項逐步地開展實驗，我們的想法要成為產業基金的發放中心、管理中心，是這樣一個目標。

　　那么第二是中國經營，中國經營是目前中國面臨的一個方向，大家知道在美國、在歐洲曾經也綜合經營，最近也在向這個方向發展。銀行可以搞保險，搞

證券等等，這樣的實驗正在進行當中。第三個，增加新的功能性、有補充意義，補充市場體系、金融體系的一些金融機構，比如說在保險公司等等都在試驗。第四是外匯改革方面。外匯改革，坦率地說，天津是試驗基地，是國家外管局制定的方案，拿到天津來實驗。這是外匯改革方面的一個措施之一。

　　第五個是金融市場，大家知道，天津正在權力爭取OTC市場，還有證券，期貨交易所這些想法已經批準了，這個與私募股權基金的發展是緊緊相關的。要上市首先要進入一個領域就是OTC市場。最后一個我們側重的是金融后臺服務的方面。像金融外包，支付結算中心等等這一系列，金融屬于后臺服務的金融機構我們提供政策支持，建立這樣一個中心。在直接公司領域，天津做的事情有兩個，第一是成立了中國第一支渤海產業基地，這是經國務院批準的，國家發改委正式批準的，國務院同意的中國第一支大型產業基金，特別是規模大，第二個特別是契約式產業基金，另外在投資范圍上沒有限制。這支基金成立之后，正在正常地運作，目前在選項目，項目的選擇大家可以看到，不僅僅在天津，也不僅僅在環渤海地區，而是在全國。第二個就是今年六月份，我們召開了一個私募股權基金國際融資洽談會，在這個會議上，我們可能是第一次大規模的把國外的中小基金引進中國，參加這次會議具有200多支中小基金進入中國，在這次會上，所謂資本對接，快速約會等等，促進基金和企業的交流。

　　所以這樣一來，我個人來看，中國私募股權基金的發展雖然整體地看是非常初步的，但是大致上把初級階段再細分一下，是不是可以劃為四個小的方面。去年以前，事實上是國外的大型私募股權基金進入中國，那時候中小的不敢進來。第二點是以天津渤海產業為標準，就是中國本土的產業基金開始產生。第三個階段是不是可以中小國際私募股權基金開始進入。到現在開始，事實上中國私募股權基金的發展進入到大中小、國內外各方面全面發展的情況。那么私募股權基金目前發展到現在，形勢還是很不錯，但是存在很多問題，正像剛才劉萍局長宣讀的吳行長講的，很多問題需要克服。我在這里簡單講一下，具體的實施辦法到現在還沒有公布，實施辦法不配套。第二，外資，企業參與合伙人，外匯管制。又有一定的限制。第三是基金管理經驗的缺乏和基金募集的同時進行。我們現在因為過去沒有基金，也沒有基金管理公司，因此基金管理和基金管理公司同時進行，國外是基金管理公司在先，有好的聲譽，請它去募集，我們現在就沒有，同時成立一個基金管理公司，業績怎么樣，聲譽怎么樣，是不是能管理好。這是很重要的問題。他同時成立，這是一個問題。

　　第四是國有企業參與私募股權基金，就有一些問題。國有企業參與私募股權基金當中來，總是擔心，他吸收每一個投資都能夠保證，他希望管理公司能夠寫下保證書來，保證這個基金一定是怎么怎么著，一定要達到多少多少。這是國有企業管理過程中，投資和管理上對私募股權基金設立的，也需要認真對待。第五是私募股權基金的備案審批制。否則就是備案制，各地備案。注冊審查的資格，這是很重要的。就不是一個上市公司，因為確實有這個信息不透明的特點。最后一個特點，就是與非法集資與私募基金的關系，這幾年非法集資也是到處泛濫，確實有些是屬于非法集資，但是非法集資的泛濫，我個人認為，我在天津這幾年處理了很多有關這方面的問題，事實上與我們正常的投資渠道狹窄，正常的投資渠道少而憋出來的一些非法。所以這種情況也是需要認真對待，需要國家監管部門，國家的有關部門采取措施。像私募基金大發展，非法集資肯定會大大減少。天津在這方面做了一些嘗試，最近我們準備做的工作就是在本月16號，要正式成立可能是中國第一個私募股權投資基金協會，這個協會在三個月前已經經過有關部門批準，16號要舉行儀式成立，吳曉玲行長會作為顧問參加。我們請國內業界基金界的一些重要參與者來參加這個協會。這是一個，那么第二個就是去年我們成立了渤海產業基金，這個不說了。第三是天津市政府和天津工商管理部門作為金融改革試驗區在合伙制私募基金的注冊方面已經沒有問題了，也就是說天津現在可以正常注冊合伙制私募基金管理公司和基金。第五是按照國家的規定，合伙制企業就是只生一次稅，不生兩次，這在天津也已經實現。最后，我們制定一系列政策鼓勵支持私募基金到天津發展，我們有一個目標就是希望打造成直接融資基地，產業基地的發放中心、管理中心。我們的政策在注冊資本金擬定額度，在買房、買辦公室，買車，在天津買車、買房子、

個人所得稅，都有一定的補貼和支持。通過這樣的措施，來全面地落實國務院希望天津發展成為環渤海地區的龍頭，環渤海地區的中心，成為中國第三增長地。謝謝大家！