王富榮(學習型中國-投資理財論壇秘書長、學習型中國促進會秘書長)：

　　各位嘉賓、各位記者朋友，大家下午好！我是今天下午新聞發布會的主持人王富榮。今天很高興看到這么多新聞界的同仁以及中央電視臺、人民日報、經濟日報、金融時報、財經時報和五十多家財經媒體的朋友們，非常感謝你們在今天高溫30度來到我們今天新聞發布會的現場。我作為主持人，作為這次投資理財論壇的組織者，再次對大家的參與表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　我宣布首屆學習型中國-投資理財論壇新聞發布會現在開始！

　　首先我介紹一下在主席臺入座的幾位嘉賓：學習型中國-投資理財論壇副主席兼總策劃、中央財經大學校長助理、中央財經大學中國銀行業研究中心主任、博士生導師、教授史建平先生；學習型中國-投資理財論壇總策劃、北京普浩投資管理有限公司總經理夏有力先生；學習型中國-投資理財論壇副主席、美國金融管理學會中國首席代表孫英女士；學習型中國-投資理財論壇副主席、理財周刊社副總編輯汪標先生；學習型中國-投資理財論壇執行主席、北京人間遠景文化交流中心董事長劉景斕先生；學習型中國-投資理財論壇副主席、典盛傳播·環球活動網總裁歐陽國忠先生。

　　在中國股市大牛市之際，一個旨在幫助百萬元中產家庭洞察理財機會和陷阱的學習型中國-投資理財論壇今天在京發起創立。學習型中國-投資理財論壇由中國企業家雜志社、中央財經大學、美國金融管理學會、學習型中國促進會、理財周刊社、管理學家雜志社聯合主辦，致力海內外先進投資理念的大眾化普及，構建符合中國國情的家庭理財學習交流優質平臺，為企業總裁和各行業成功人士，提供豐富實用的家庭理財解決方案，推動中國家庭實現富足和諧，實現家業常青。

　　具體的情況，我想請我們論壇組委會的領導同志、也是我們投資理財界的專家向各位新聞界的朋友做具體的剖析，希望大家給予我們論壇大力的支持和報道。我作為秘書長的職責就是為大家服好務，在今后的一個多月以及每年一度我會熱心地和大家保持聯絡。

　　首先，請出我們學習型中國-投資理財論壇執行主席、北京人間遠景文化交流公司董事長劉景斕先生致辭發言！

　　劉景斕(學習型中國-投資理財論壇執行主席、北京人間遠景文化交流公司董事長)：

　　各位領導、各位嘉賓、各位記者朋友，大家下午好！我先簡單介紹一下這個活動。學習型中國論壇1999年開始創辦，由兩岸三地教育界的培訓師300多位共同發起，到今年一共是第八屆。每年學習型中國論壇從首屆的300多人到第七屆的3000多人，今年將有5000多人在一起學習。中國教育培訓行業每天有很多人在不斷學習和成長，在我從事這份工作9年中，他們都在努力經營事業，創造財富。但是很少打理他們的財富，把他們的有限資產不斷提升。

　　在這些年當中，我個人投資理財的收入超過了公司收入一倍，我們購買的房子翻倍了。我發現很重要的事實，我們發現一個很大的特點，就是我們的財富已經具有巨大的流動性。如果是把一百萬元鎖在柜子里，那些現金還在那里，但是購買力會減少很多。我們的財富有很大的流動性，所以要有很大的預見性。在今天的中國教育培訓業里面，有非常多的客戶需要投資理財的教育，以及投資風險的教育。所以我當時有了這個想法，能不能辦一個投資理財論壇。有了這個想法我倍感興奮，不僅是教育培訓業需要理財，幾乎所有的家庭，所有的中產階層，所有的雙職工，他們都需要家庭理財。李嘉誠說過一句話，“如果你每年存下14000元人民幣，進行20%回報率的投資理財，40年以后有一億兩百多萬元了”。如果你學會理財，會讓家庭的財富增值。

　　中國的經濟已經是世界GDP的第三，排在美國和日本之后。而且大家都知道中國的外匯儲備是世界第一，而且每一年的貿易順差都是非常巨大。今天的股市又漲了二十幾個點，中國經濟這樣快速發展，國外熱錢涌入國內，

人民幣升值，導致股市過熱，還有投資心態的不平靜。我不是專家，我就憑著辦這個活動的初衷來說，我發現更多的人在大環境下需要投資理財的教育。本著對教育訓練的行業的責任和理解，我們創辦了學習型中國-投資理財論壇。我們的宗旨是讓每一個家庭在家庭理財方面變得健康向上、有效增值，讓每個人的財富有效提升。這也是學習型中國—投資理財論壇最初的想法。

　　在辦這個論壇過程當中，我們除了邀請各個領域里面杰出的專家，包括股票、基金、期貨、房產、債券、藝術品投資、郵票、貴金屬，包括一些個人的收藏等等。我們有很多位的投資理財的專家和高手，講解理財的多樣化和實操性，以及我們個人的財富如何合理分配等。我曾經聽過一位老師跟我講過，他說今天的世界是人類有史以來財富最多的時候。今天的中國從1978年到2007年GDP超過8%，而世界上只有中國一個國家做到了。在學習型中國-投資理財論壇里面，我們會請來財富趨勢的專家，和大家分享未來5-10年財富的趨勢和未來，還有財富內在流動性規律。我們還會增加兩個小單位，一個是財富故事會，一個是第一桶金，財富故事會會每一個專家代表會講他們的理財致富經驗。包括記者朋友你們的財富也需要不斷打理成長，如果你們到時候參加這個會議，在論壇當中你們會學到所需要的理財智慧。

　　我想說的是，在這個活動籌備過程中，我們的主辦單位，包括我們的工作人員會全力以赴邀請到國內財經界非常具有實戰經驗的理財專家來為大家演講，專家演講具備幾個特點：第一個可操作性，第二個可預見性，第三個實用性，對大家來說都有現實的意義。我就給大家匯報到這里。我也預祝這次論壇圓滿成功。

　　謝謝大家！希望和大家一起把正確的投資理財觀念傳播給我們中國人。謝謝大家！

　　王富榮：非常感謝劉總給大家做了一個致辭發言。劉景斕老師從1999年成立北京人間遠景公司以來就提出一個很高的使命：推動學習型中國，推動中國人終身學習。我們七年來辦了一個論壇，叫學習型中國-世紀成功論壇，確實收到很大的成效。2006年中國股市“大牛市”，今年投資理財市場會繼續繁榮。根據一些會員的要求，我們策劃推出了這么一個學習型中國-投資理財論壇，至此學習型中國已經有三個論壇了。今年的學習型中國-投資理財論壇是首屆論壇，8月份是第四屆女性論壇，而年底的世紀論壇是第八屆了。

　　在我們推出學習型中國-投資理財論壇過程當中得到許多專家和有識之士的支持，特別是論壇的總策劃、中央財經大學校長助理史建平教授給予我們悉心的指導。下面歡迎史建平老師為我們致辭！

　　史建平(學習型中國-投資理財論壇副主席兼總策劃、中央財經大學校長助理、中央財經大學中國銀行業研究中心主任、博士生導師、教授)：

　　非常感謝大家參加今天的新聞發布會。我簡單說幾句。劉景斕先生不愧是演講家，講得很精彩。我就把我們策劃這次會議的基本想法，做一個簡單的介紹。

　　第一個是大背景：中國股市歷史性突破4000點，有的還揚言到5000點，現在全國人民都瘋了。許多人據我所知把家里的積蓄全部拿出來，甚至把房子都賣掉投到股市上了，賭一把。還有的人說這是中國股市最后一次機會，危言聳聽。

　　這么漲下去會有什么結果？很多人擔憂。在這個大背景下，投資理財熱起來了。誰都在講投資，你看到辦公室在私下場合里面聊的都是股票、股票還是股票，投資理財已成為大家關注的熱點問題。我們覺得有必要在這個時候推出一個理性的投資理財教育交流的論壇。

　　另外還有幾點比較冷靜的思考：第一，中國經濟的持續快速發展，使得中國逐步形成一批或者是一大批中產階層。中國未來的社會必然也是這樣，社會的群體應該是兩頭小中間大，像比爾·蓋茨這樣的人很少，真正吃不上飯的人也很少；大量的是中產階層，錢不多不少是小老板，家里面有幾十萬或幾百萬資產，是社會主流群體。這部分人有一點錢，他們也有自己的事業。中產階層專心自己的事業，沒有時間來專門研究怎么理財。這就需要社會提供一種幫助，這也是社會分工的一種表現。

　　第二，隨著經濟和金融的發展，在給人們帶來更多財富的同時也給大家帶來了更多的風險，這個社會變得風險越來越大。我們現在和幾十年前相比已經有很大的變化了，特別是上世紀70年代發生了標志性的三大事件：一個是布雷頓森林經濟體系解體，原來是固定匯率現在都變成了浮動匯率。然后是石油危機和發展中國家的債務危機，這些危機造成了社會動蕩不安，人們經濟方面的風險越來越大。再加上利率自由化和全球化，一個國家的風險會迅速波及到別的國家。亞洲金融危機鬧得比較厲害，中國大陸受到的沖擊不是特別大，也受到沖擊了，出口受到影響，玩命促進內需，但是影響不大。這是因為當時我們大門沒有打開，所以風險沒有直接危及到我們每一個人。現在不一樣，加入WTO的過渡期已經完了，大門都打開了，風險會非常大。別的國家出現風險、出現問題了，會迅速波及到我們。

　　在風險大的社會當中，我們怎么樣保證我們的資產，我們每一個人所擁有的資產在風險當中不損失，起碼不損失！不僅不損失，我們在多變的環境當中如何實現增值，增加財富。沒有風險，風平浪靜，機會就越少，而有風險就有機會。比如說金融衍生品市場，那么我國的金融衍生品市場在什么位置呢？如果我們把中國交易的股票債券叫做基礎的金融產品的話，那么全球金融衍生品的交易量是這個一百倍。中國因為我們的金融市場不是很完善，各個投資主體還都沒有成熟，所以不敢早開金融衍生品市場，但是現在看來要開，不開不行，為什么？利率在市場化，然后有市場風險，有市場風險怎么規避？就是用金融衍生品，衍生品就是來規避風險的，在規避風險的同時自己也有很大的風險，有風險就有收益。所以未來的經濟市場會更加神秘，市場變化會更加驚心動魄。那么我們怎么樣在這種市場當中把握住機會，先保全自己然后爭取更多的機會呢？這需要我們學習，也需要社會有一批專業人士給我們普通的老百姓和中產階級提供專業化服務。

　　第三，從中國社會現狀來講，我國的投資者也好，企業也好，整個來講投資理財的觀念還差得很遠，不成熟，比如說現在股市上過于熱鬧的場面，說明很多人對股市不了解。什么叫投資？什么樣的人投資股票？生活安排好了，保險、就業、上學、養老都安排好了，我們才可以投資股票，股票是風險投資，現在我們把養命錢都拿出來投資了。我們在發展機構投資者，現在基金雖然也成立了不少，現在趕不上散戶增長的快，散戶是投資機構投資的兩倍。這些人相當一部分人缺乏投資知識，跟風，股票賺錢買股票，基金賺錢買基金。有人問我，基金會不會跌，會不會有風險？好像買基金就沒有風險，他不知道基金是干嗎的。基金就是集中理財，股票大勢一跌，基金經理再高明也不行，他基礎的常識不太懂。所以，中國需要投資者的教育。

　　同時中國也需要盡快造就一批投資理財的專業人士，為社會提供理財服務。這兩年中國的銀行、保險、證券公司都在開辦投資理財業務，但不客氣地講，我們金融機構的理財也好，理財業務基本上停留在淺層次，很顯然中國的理財水平不是很高。因為理財是綜合性的一項服務，要求銀行理財師綜合素質非常高，對市場非常熟悉。對于強大的需求，又面對風險越來越大的社會，我們有必要造就一批高水平、專業性的理財人士。這些工作需要學校的、媒體的、各種機構人士來共同推進。我覺得我們責無旁貸。

　　所以正是因為這個原因，我跟學習型中國促進會和北京人間遠景的幾位領導一談之后，我們馬上結合起來了，這是一件好事情，有必要搞一個投資理財論壇，為推進成熟投資者社會而貢獻力量。

　　最后介紹一下中央財經大學。我們中央財經大學非常高興能夠跟兄弟單位合作搞這個投資理財論壇，具體承辦的是中央財經大學中國銀行業研究中心，還有《投資與理財》雜志。中央財經大學是教育部直屬的211大學，國家重點大學，學校不大，是1949年成立的，原來是財政部直屬，2000年歸到教育部，學校主要的學科以經濟管理為主，兼有文法、工程等等，是一個多科型大學，但以財經類為主。劉桓老師是投資理財專家，會講到投資理財很重要的方面，就是怎么樣合理避稅，現在推行年收入12萬要申報納稅。我們要盡量規避這一點，我們會合法規避，因為畢竟大家賺12萬元錢不容易。郝演蘇教授對保險業研究是非常深入的，他總揭出一些問題來，保險公司不怎么愛聽，說明他對保險業研究是比較深的。在這次會議上我會請一些這樣資深的教授來為大家演講。

　　財經類人才是我們中央財經大學的培養重點，我們也愿意在科研、咨詢服務做一些工作，同時我們也愿意為投資理財業與客戶，中央財經大學與客戶搭建一個橋梁，推動中國的投資理財業健康發展。

　　最后希望媒體朋友和我們共同來做好這個事情。這個事情是非常好的，對老百姓和國家都是非常有意義的事情。最后也祝這次投資理財論壇能夠圓滿成功，謝謝大家！

　　王富榮：非常感謝史教授精彩發言。他通過對股市、市場開放、風險的分析提出一個觀點，中國需要投資理財教育。我相信中央財經大學會為學習型中國—投資理財論壇帶來很高的智慧援助。再次感謝史教授。

　　在我們論壇推廣過程當中，還得到了我國投資理財界資深人士、北京普浩投資管理有限公司總經理夏有力教授的特別指導。我們有請夏有力教授做一個致辭！

　　夏有力(學習型中國-投資理財論壇總策劃、北京普浩投資管理有限公司總經理)：

　　大家下午好！我提出在中國資本市場從業10多年的一些想法，我是中國資本市場重要的參與者之一。

　　第一個方面，近一兩年為什么中國股市漲？我認真思考，并和學界、基金界、投資界的朋友們積極交流，我認為有三大原因：第一個原因，從經濟的角度講，社會的投資與產出離不開資本、土地、勞動力。中國已經變成世界工廠了，由于中國自身發展的需要，由于朱镕基總理產業調整完畢的需要，經過三年五年折騰，中國的產業結構、中國的貿易品牌、國內的消耗能力，使我們的土地勞動力價格在增長，我們的GDP在不斷增長。最后反應出資本價格，最直接的反應是資本市場，盡管我們有不健全的地方。這是它的基本動力。

　　第二個原因，好多海外基金想投資中國，尤其想對證券投資，由于管制進不來。朋友說過一個笑話，說中國人自己能炒出自己的泡沫來。這句話什么意思呢？美國股票無論是黑色星期五，還是幾次暴跌也好，是全球炒的。日本的泡沫也是富余的流動性資金導致的，中國自己把泡沫炒出來了。這是自豪的事。你把自己的指數也好、股價也好炒到了這個高度。在國際上來講也是史無前例的。就是不需要外力不需要別人幫忙，可以把股票從一千多點一直炒到四千多點。從1995年到2000年，吳曉求教授提出中國股市可達6000點。根據98年中國的GDP生產情況推算到2008年，中國的GDP達到幾萬億，中國的資本價格也算出幾萬億。當時很猶豫。當時股市已經有往下走的趨勢，他卻大膽說出6000點。當時的言論一片反對聲，認為是胡說八道。根據現在的發展情況看吳曉求教授說的6000點可能是低了點。也就是說我國的大量過剩資金可以反復投資資本市場。

　　第三個原因，很多投資者自己看過很多上市公司業績特別好，無論是國有企業，還有三板，發現一個問題，尤其是從去年開始，到季報、中年和年報的時候突然提出來，本季度、本財務年度百分之百、百分之二百增長，經常能見到。上市公司傻嗎？這個隱含什么問題呢？他自己也沒有預料到自己的產品價格會發生百分之幾十、幾百的增長。原因是什么呢？有一個重要的觀點。國際貿易市場的定價權在向中國這邊轉移，當然也包括一些壟斷行業有定價權。在需求大的時候有定價權。這樣造成上市公司業績是突發性的增長。反過來怎么理解呢？說明這個產品對他的服務定價權把握度多大呢？他也說不清，他認為機會來了，對事實情況也把握不住。他會說我們會努力做得更好，但是具體什么情況不清楚，底氣不足。上市公司也是人啊！從這點來講我們的一部分上市公司確實在走向成熟，確實市場給予了他重大機遇。這幾股力量使我們的股市不斷發展。

　　最后一個原因，回歸到供給需求方面，很明顯市場資金多，不管哪來的，但是資金多。多到很多人，包括一些基金都是閉著眼睛選股票。從2005年到現在，我們上市的股票和上市公司數比較我們的市場發展相對是減緩了。因為我做過發行業務，94、95年一直是上市高峰，現在由于種種原因一個是上市公司非常謹慎了，第二個上市門檻高了，第三個很可能我們保監人制度起到一定的力量。上市股票數相對減少，資金多當然會往上漲。這是我的第一個觀點，為什么漲的思考。

　　第二個方面，我覺得我們的市場，無論是理財業務也好還是投資業務也好，實際上正在往國際化靠攏。為什么往國際化靠攏呢？我認為投資有三種情況：第一種是戰略型的。美國的最大能源投資基金間接轉到國內來了，三個人，50億美金要求在6個月之內必須投資完畢，怎么樣投資呢？不能搞別的，只能搞跟能源有關的——石油、電力、煤炭。急的程度，我是大吃一驚。為什么？他說我們的總部就是這么規定。我說賣怎么考慮啊？那不是我們的事。這是典型的戰略性投資。第二個是技術型的。我們大部分基金、券商基金大部分屬于技術型基金。第三種是投機型的。國際化我個人認為是積極參與結果，外國投資者進來，我們的基金請外國投資機構來參與，會逐步淘汰投機者。從1992年10月份到現在，我看到一撥一撥倒下，一撥一撥起來，都是這樣的。這次我不敢說不會發生。到高一定會往下降的。這次我擔心的是，高了不一定降，上市公司會出現大問題，停牌了怎么辦？突發事件會造成不必要的損失，這是可能發生的事。所以第三種投資國內已經好多了，幾年前投機型更嚴重，現在不能說少，但是會被淘汰掉，市場一定會淘汰掉。為什么一定會淘汰掉呢？我覺得有兩個原因：第一個我們的市場制度和規制一定是國際化的，一定向最規范的市場學習的，逐漸完善這種制度。這種制度完成的過程中一定有一些犧牲者，一定會有！今天披露一個消息，原來申銀老總又出來了，你看他幾次，兩次都是他有事。我覺得闞先生個人的歷史就是中國資本市場的歷史。他自己也說我是中國資本市場必然的犧牲者。第二個是工具，衍生品種。我們國內的投資者可以選擇的市場，可以選擇的工具太少了。可能最近推出的股指期貨。工具的推出當然會有一些人交巨額的學費，也會犧牲。那么在這個過程中對市場本身、對上市公司有兩個問題沒有徹底解決，第一個是上市公司治理結構，第二個是上市公司監管問題。剛開始都很好，突然一點點事情暴露出來。大家如果興趣回頭看2001—2003年德隆是怎么倒下的，當然有一點點事，后來一點點大。我想一定有更新的事情來代替它。

　　第三個就是國際化的差異性。我從人的角度來講，我見過他們一些人和國內的基金管理者。國外的基金經理和國內的基金經理差距在哪呢？我覺得職業操守差距比較大。我們一部分基金管理者自己賺錢的心態，那個熱情遠遠高于為客戶理財的熱情，這就麻煩了！所以這是一個差距。所以假如說這次市場要淘汰一投資者，也會淘汰一批基金管理人，一定是這樣的。

　　最后一個從理財的趨勢、投資市場的趨勢來講，我個人覺得現在很好，以后15—20年會更好。為什么呢？中國財富確實在增長，而且速度和基數遠遠高于以前。滿足溫飽問題后，當財政不是吃飯的財政，一定會有一些富余的資金引向資本市場。這是中國資本市場發展最重要的前提，這是一個趨勢。

　　這個泡沫到底有沒有？有多大？是多少？只有泡沫破了的時候回過頭來看，才知道這么大泡沫，歷來如此。人們瘋狂的慣性是一種慣性，開車開快了以后馬上踩剎車的話，一定會偏離方向。所以泡沫問題有沒有，我覺得無從判斷。如果說現在有泡沫，我認為基點是從原來看有泡沫，從歷史的角度來說很難說。

　　史建平：夏老師說得非常有道理，我來補充兩句。我剛才的言論不是評價股市的，我覺得現在對股市做點位的評價是愚蠢的，是不明智的。我說一點，中國投資者需要理財教育。我不研究股市，但是中國現在的股市我們作為搞金融工作的，搞研究的還是有一些看法。四千點合理也好，五千點合理也好，現在存在的現實是結構性問題非常嚴重。優質股非常不錯，市盈率20%還不錯，問題是垃圾股是一千多倍的數據。這是什么問題呢？某種問題上反映投資者不成熟。七八十塊的股票我買不起，買一塊錢，認為買一塊錢跌也跌不了多少。這樣的投資者大量充斥市場，市場會怎么樣。這一點值得思考。

　　王富榮：夏老師更多的從投資理財市場的繁榮跟大家講述了中國股市的成長性。在這個基礎上夏老師有一個觀點，一定要大力引進先進的國際投資理念，要多培育一些戰略性投資者，要淘汰一些投機性的投資者。這個啟發比較大，我們首屆學習型中國—投資理財論壇的主題定為“普及海內外先進投資理念，引領中國家庭理財潮”。所以我們有一些世界級的理財專家團隊成為我們的演講嘉賓。在這方面我們進一步得到了美國金融管理學會的支持。這次我們能夠和美國金融管理學會合作，能夠增添我們論壇的實力。下面我們有請美國管理學會中國首席代表孫英女士發言！

　　孫英(學習型中國-投資理財論壇副主席、美國金融管理學會中國首席代表)：

　　大家下午好！首先感謝學習型中國-投資理財論壇組委會對我們的邀請，邀請我們學會聯合主辦這次論壇。在近幾年我們在研究中國的市場，為中國市場上能夠做哪些工作，應該說我們大概找到了自己的定位和方向，能夠受到邀請參與聯合主辦這次論壇，我們就欣然應允這個要求。

　　中國150%的股票年收益率能持續多久？美國這么多年股票市場的發展，也就是每年15%，在2000年網絡股在納斯達克造成了輝煌以后破滅，而現在股指還不到當時的一半。管理層、股民、機構都有意識，但是調整的步伐還是很慢慢，癥結在什么地方？我不是專家，我也不能給出這個答案，但是我們覺得應該探討，在你們的采訪當中和分析當中應該有這個專題。

　　近幾年我們在學習和探索，我們能為這個市場做些什么？從美國金融管理學會在美國本土來講是做專業金融培訓教育的，包括華爾街的投資分析師，還有理財經理的投資教育；我們這些年也做了這樣的工作，我們的目標是培養一批理性的理財師，真正從客戶的角度出發制定一些理財方案。

　　在這里面，我們希望投資者把投資股票市場看作是值得終身參與的經濟活動，愿意去分享這個經濟實體的增長。其實美國社會社會全面繁榮富裕，中產階層壯大，與伴隨股票市場發展是密不可分的。通過投資股票市場投資到有價值的企業上，所以中產階層的隊伍在不斷壯大。到今天中國已經有這個基本條件，2006年做了非常重要的一件事，就是中國的股權改制完成，已經能夠體現出市場的有效性，股價終于能夠反應這個企業的價值。在這個基礎上我們談理性的投資人和理財師是有基礎可談的。在這個基礎上我們開始在這方面做了一些工作，已經培養了一些理財專家。在理性的投資人教育上我們覺得還差得很遠，這里面大家把股票市場跟風操作、聽消息當成一個挺常見的操作方法。我們想樹立一個樣本，在美國金融管理學會下面有一個試驗田，我們只是擔當了一個中間的角色，我們幫助投資人把資金投資到有價值的企業中去，享有的是這個企業增長的回報。無論是下跌還是怎么樣，只要看準這個企業的增長空間我們就可以去分享，幫助一些理性的投資人把資金引導到這些企業上面來。這個歷年能夠得到驗證，也希望有更多人都來這樣做。

　　還有一個是制度的缺失，投資管理人和客戶的利益是否捆綁在一起，這是最根本的的保證。剛才夏教授談到道德缺失的問題，基金管理人因為個人的利益可以犧牲客戶的利益。所以在這方面推動和嘗試是非常有價值的。我們做兩件事，一個是做專業理財師的培訓教育，一個是投資人的培訓。在這里面我們覺得有很多感到欣慰的地方，有興趣的話我們可以跟你們詳細交流。希望通過這次學習型中國-投資理財論壇我們也更多了解中國富裕客戶他們的投資心理，也想和大家把理性貫穿到底，這是我們參與的初衷。最后預祝學習型中國-投資理財論壇圓滿成功！謝謝各位！

　　王富榮：我們學習型中國-投資理財論壇組委會多次交流有一個共識，我們絕對不能做銀行的營業部或者是證券公司的營業部所講的那些理財，不會一味地只說自己好。我們從市場兩個方面講一些理財的大智慧，講授一些國際化先進投資理念，能夠幫助百萬元中產家庭成功邁入千萬元富裕家庭。

　　在這次論壇的聯合主辦單位當中有一個火爆的刊物就是理財周刊，他們的發行量今年增長了一倍，現在非常火。對于理財教育我們吸引各方面的力量，包括理財周刊還有一大批的財經媒體。汪總是今天上午從上海專門趕過來的。我們有請理財周刊社副總編輯汪標先生致辭，大家歡迎！

　　汪標(學習型中國-投資理財論壇副主席、理財周刊社副總編輯)：

　　各位媒體同仁大家好！作為同行我在這里面做一個交流。我先簡單介紹一下理財周刊。我們主要是在上海火爆，我們是在上海出版在全國發行面向個人的理財周刊。我們的刊物從2001年開始，到現在有六年的時間。我本人是土生土長的北京人，然后前幾年很不幸就到了上海。為什么到上海呢？因為講理財大家公認上海人會理財，所以就到上海算一些小錢，掙一些小錢。我當時之所以選擇上海有一定的想法，當時上海的理財環境比北京濃厚，大家有意識去理財。但是我們到那里發現理財是一個模糊的概念。2001年的時候有什么理財產品呢？我們就到銀行去看。當時銀行也是剛剛推出理財概念，就是代繳水電煤，現在回顧一下2001年的時候我們的理財市場有什么產品呢？很多報紙都有證券版，但是很多報紙都沒有理財版，而現在既有證券版也有理財版。2001年的時候理財概念很模糊，也沒有相應的產品。2001年有開放式基金，我們的保險產品有投資人險、分紅險、萬能壽險等等都是在2001年推出，我們的產品現在也很單一，但是比以前豐富一點。我們有很多創新產品，像前兩年推的人民幣理財產品，還會外匯理財產品，還有通過銀行可以購買的國外股票。這些產品越來越多，給大家帶來一個困惑，我們沒有一個專家能夠把這些產品都能夠認識它。當專家都搞不清楚的時候，你讓老百姓去理財就更困難。

　　我們從2001年開始就做了大量的理財啟蒙或者說投資者教育。從2001年創刊開始幾乎每周舉行大型的講座，絕大部分是免費的。主要向上海的老百姓宣揚一些什么是理財，請到海外一些人士來講，給大家講一些比較先進的理念。經過兩三年的培養，我們在2003年的時候第一家舉辦了上海理財博覽會，吸引了眾多市民的參與。從這以后我們看到全國各地都在舉辦理財博覽會，北京一年有兩三次這樣的博覽會，我們的博覽會今年辦到第五屆，人越來越多，我們還沒有招展，但是展位已經不夠了。我們在上海展覽中心，兩萬平方米展覽會，像工行和交行都為放在什么位置在發愁，因為很多位置都被海外銀行給搶去了，還有一些基金公司以前是幾平方米，而這次需要幾十平方米。

　　市民的需求越來越高，我們今年的發行量翻了一番多。我們今年為了進軍北京市場，以前我們有一個月末版在北京市場，現在每周一期的雜志來北京運作，我們把定價提高了，原來是五塊錢/本，現在是八塊錢/本，價格提高了發行量還有爆炸式的增長，說明大家對理財知識的渴求。到2005年的時候我們又開設點擊理財公司，2004年把這家公司變成了上海理財專修學院，現在招生的情況也非常好。比較令我們感到意外的是，除了考證書，勞動保障部還有上海市人事局的證書以外，很多人士參加我們理財的強化培訓班。我們本來是希望金融從業人員來聽這個課，但是沒想到大部分來的是老百姓，他們是自費，我們本來是想面對機構，收的比較高的學費，沒想到老百姓自費來聽這個課。從側面反映出理財市場的興旺。

　　我們做了很大的努力，但是到今天為止有相當多的老百姓不能夠理解什么是理財。他們把理財和發財等同起來。他們認為理財就是發財。錢多錢少并不是你真正需要的，你最需要關心的是什么呢？最近中央提的詞比較好，就是和諧。今年四月份在杭州舉辦了理財博覽會，對比杭州和上海的情況我發覺，上海的出租車司機是橫沖直撞，要快；而杭州是休閑城市，所以出租司機一點也不著急。從賺錢的結果看上海的出租車司機要比杭州的出租車司機賺的錢多，但是我們在杭州很難聽到出租車司機抱怨，賺不到多少錢，而上海的出租車司機雖然是賺得多但是總在抱怨。這說明賺得多并不一定能快樂，理財并不能等同于投資，也不能等同于股票投資。

　　最后預祝學習型中國—投資理財論壇取得圓滿成功！

　　王富榮：非常感謝汪總從上海趕來出席新聞發布會。下面我們有請一位我們財經媒體的好朋友，四月份剛剛舉辦中國財經媒體高峰論壇，這次和我們攜手推動學習型中國-投資理財論壇，這就是學習型中國-投資理財論壇論壇副主席、典盛傳播·環球活動網總裁歐陽國忠先生。大家歡迎！

　　歐陽國忠(學習型中國-投資理財論壇論壇副主席、典盛傳播·環球活動網總裁)：首先一定要感謝劉總，感謝王總，有幸和學習型中國合作。我是一個學習的外行，所以和學習型中國對接是非常榮幸的。我談一下我的體會。

　　在當下的中國有一個很好的氣象，就是股市這么瘋狂，從我的角度來說這是一個好事。因為首先要有財可理，當沒有財可理的時候是談不上投資理財的，我也是1971年出生的，那個時候一根火柴兩次用，那個時候怎么理財。現在大家有錢了可以去理財了。這是第一點。

　　第二點有渠道可以投。現在股市這么瘋狂，是因為投資理財渠道太狹窄了。只有股市可以引起廣大民眾投資的欲望，會感覺到有可能帶來收益。這說明我們的投資方向不夠多元化，機會不是很多。其實現在不只是股票，我的一個朋友開了“天下收藏”這個欄目，現在成為北京電視臺最火的欄目了。投資收藏非常火爆，他說一千件古董里邊可能真的十個還不到，就跟我們股市一樣有巨大的風險。投資理財要有很多渠道才行。

　　第三點我感覺到投資理財是關系到每個人每個家庭的事。中國的股票會被莊家操作，或者是大財團被利用之嫌。我們的投資者是弱勢群體，這樣會產生中國股市不良性現象。作為中國個人和家庭來說，有必要學習家庭理財的智慧和方法，所以我們學習型中國-投資理財論壇的選題是非常準的，因為是引導中國的投資理財熱潮。我個人投資理財也很缺乏，我個人也要學習。我每年賺了多少錢，花了多少錢也沒有一個數，在這一點上我是絕對外行了。

　　再有一個是我的想法。這次論壇作為我們公司來說，我們會積極配合。我們公司是大型活動的專業公司，在4月15日與第一財經和第一財經電視臺聯合主辦了“2007年中國財經媒體高峰論壇”，我們邀請了日本、歐洲的頂級的財經媒體領袖和企業家，在北京有300多人參會，我既是組織者也是學習者。同時在5月19日由騰訊財經舉辦的財經論壇我們是協辦單位。我們一邊在幫助做事情，同時也是學習者。我們公司叫典盛傳播，還有一個網站是環球活動網。我們公司是線下的平臺，是大型的活動公司；環球活動網是大型的活動網。我希望我們一些經驗對本次論壇有一些幫助。

　　王富榮：非常感謝各位嘉賓，也非常感謝在座的各位能夠耐心地聽一個半小時了，所以把最熱烈的掌聲送給我們自己。在今天的新聞發布會上，學習型中國論壇主席、中國企業家雜志社長劉東華原定要來的，但是他因為臨時有事沒有來，他發來信函說：

　　“2007年是黨的十七大召開之年，也是2008年奧運會備戰之年，經濟增長總的形勢會很好。另外中國的金融全面開放，海外資金大舉涌入刺激中國的股市上揚，所以2007年的理財機會大潮撲面而來。對于具備一定理財資源的中國百萬元中產家庭來說，把握理財機會，洞察理財陷阱，實現財富增長，正是一個好的時候。從百萬元中產家庭邁向千萬元富裕家庭，必須學習理財方法，熟悉新的理財產品，跟上理財大勢。”

　　通過兩個小時的交流，我們對學習型中國-投資理財論壇做了全面的介紹。還有一些不到位的地方，我們開放十分鐘用于我們的交流，希望我們在座的各位，我最好的朋友，也是最優秀的財經記者提出你們關注的話題。

　　北京電視臺記者提問：“我們對這方面也不是很專業。我們從老百姓投資理財的角度特別關心的是中國火爆的股市。這次好多觀望的，更多的是專業人士，而沖在前頭的是普通的群眾。如果六月份我們的投資理財會議召開的時候，如果股市有調整或者是有變化的話，會不會出現一些有意思的現象或者是什么？”

　　夏有力：這次行情我感覺是散戶前赴后繼，一些專家都很謹慎，可能是這種現象。但是股票市場的自然規律是漲高了就跌，漲得快跌得也快。不能說漲多少，漲得多風險就多些，有的股票價格真的超過了股票的自身價值了，數字擺著呢！有一些事情一定會發生，但是什么時候會發生呢？你也不知道我也不知道！

　　王富榮：我們會把更多的資訊會通過電郵發給大家，包括今天的新聞通稿也會發給大家，在新浪網、金融界網、慧聰網、學習型中國網都有專題。我做最后一個補充：

　　首屆學習型中國-投資理財論壇定于2007年16日-17日在北京友誼賓館舉辦，本屆論壇的主題是普及國際化投資理念，引領中國家庭理財潮，會議規模會達到500-800人。參會者為歷屆參加學習型中國論壇的VIP會員、年收入超過100萬的中產階層。本次論壇的主題演講和互動對話，涵蓋家庭投資理財的政策、市場、技術到產品，涉及到股票、基金、房產、保險、信托、債券、期貨、黃金、儲蓄、古玩等領域。主要包括以下講題：我國經濟快速增長與家庭理財觀念轉變及風險控制；中國股市10年“牛市”與財富增值——股票投資、基金投資、股指期貨與境外股市投資；中國房產市場走勢和國家對房市的政策與家庭房產投資；新型保險理財規劃與人生保障；期貨黃金字畫古玩投資與理財新通道；私人理財管家服務與穩健生金；家庭財富增長與合理避稅；金錢、財富與家庭幸福等。

　　我們一年一度打造家庭理財學習交流大平臺。每屆論壇會邀請30多位理財專家及長期浸潤于投資行業的頂尖高手，匯集海內外財經名流、財經精英、理財大師，為企業總裁和各行業成功人士烹飪家庭理財饕餮大餐，幫助百萬元中產家庭洞察理財機會和陷阱。股市瘋狂，樓市火爆，家庭錢景，理財圓夢。

　　除感謝今天與會的嘉賓以外，感謝特別支持單位：聚成企業管理顧問有限公司、實踐家知識管理集團、山東銀座投資擔保有限公司，感謝聯合發起單位：北京華創智管理咨詢中心、鄭州天智企業管理咨詢有限公司、時代愛華人才成長教育集團，感謝全程網絡直播合作伙伴：新浪財經，慧聰網，感謝財經網戶支持單位：金融界網，感謝媒體特別協辦單位：證券市場周刊。

　　感謝媒體戰略合作伙伴：經濟觀察報、財經時報、21世紀商業評論、商務時報、《大眾理財顧問》、《卓越理財》雜志、《經濟》雜志、《科學投資》雜志、《投資與理財》雜志、《投資有道》雜志、《華商》雜志、《培訓》雜志等。

　　隨著我們的宣傳力度加強，各個社會機構都將支持和關注投資理財論壇。所以我們相信首屆學習型中國-投資理財論壇將獲得圓滿成功，請在座的媒體和記者給予支持，多幫助一下我們的傳播家庭理財智慧的平臺。下面請我們學習型中國-投資理財論壇執行主席、北京人間遠景文化交流公司董事長劉景斕老師做一個補充發言，大家歡迎！

　　劉景斕：各位記者朋友，我補充幾句。我們個人之所以財富不夠多，就是因為財富知識不夠多，或者是理財知識不夠多，如果你掌握了足夠多的知識、內容、觀念、理財方法，你一定會有更好的效果。所以我個人認為，今天教一個人如何理財賺錢與如何規避風險一樣重要。在過去我從事教育的過程當中，我從來沒有這么強烈地感受到，一個家庭的財富打理是多么的重要，包括你們記者也都希望財富會不斷增長。我在這里做一個邀請，請各位記者屆時參加首屆投資理財論壇，你一定會覺得兩天的學習會使你們的財富有所增長，投資理財的趨勢、方法和策略對你們這一輩子會有幫助。我也做過記者，昨天鄭州、

石家莊很多人都跟我說，我帶100人去學習，我說為什么？他說我們都要學習理財的方法和觀念。我告訴他一個基金，一個月賺了30%多。我不是一個專家，但四年前我把錢多放在房產里面，在一年半之前我把錢都放在股票里面，因為抓住了趨勢的力量，所以有了很大的收益。如果你們有時間的話，我們會交流一些投資理財的方法。各位我們有一個網站，網址是www.V2099.com，這個網站是我們定期發布這次論壇最新的消息和內容。如果有可能的話告訴你的伙伴朋友，這會對他們有幫助。

　　我們有主辦單位的各位領導和各位專家的支持，他們好多人在兩個月之前就開始準備演講的課題。相信在精心的籌備下這次論壇一定會取得很大的成功，參加這次論壇會得到最好的投資價值和理論價值。謝謝各位的參與，這次新聞發布會就到這里結束，再次謝謝各位！

　　王富榮：下面有兩個小小的通知：一個是我們一會兒合影，嘉賓和記者都合影；另外晚上在二層安排了一個宴請。如果有時間的嘉賓和媒體朋友可以留下來我們做進一步的交流。我們論壇組委會的媒體工作人員叫董艷華，她的服務精神一定會得到大家的認可，請給她一定的支持。讓我們用熱烈的掌聲結束今天的新聞發布會！