作者：《環(huán)球企業(yè)家》研究部 施星輝 出處：2006年6月 總第123期

　　國內(nèi)首份基于全球市場表現(xiàn)的中國公司名單

　　度量中國企業(yè)從近海走向遠(yuǎn)洋的數(shù)字里程表

　　上一次，世界感受到中國經(jīng)濟(jì)的影響力是由一位明朝的太監(jiān)做到的。鄭和和他龐大的船隊七下西洋，最遠(yuǎn)時到達(dá)非洲東海岸。但在此后的500多年時間里，中國關(guān)閉了長達(dá)1.8萬公里的海岸線。比利時人南懷仁向清康熙皇帝晉獻(xiàn)了他繪制的《坤輿全圖》，但后者對和地圖上標(biāo)注的那些西洋諸夷打交道并不感興趣。

　　但自19世紀(jì)以來，中國一直都被西方世界視為潛力巨大的市場，從1979年至2005年的中國對外開放期，外商直接投資即累計達(dá)6224億美元。然而現(xiàn)在，商業(yè)戰(zhàn)爭已經(jīng)在兩條戰(zhàn)線上打響：跨國公司在努力成為中國市場上的霸主；中國公司則開始向全球市場吹響沖鋒號——世界經(jīng)濟(jì)再次感受到中國腳步所帶來的震顫。

　　得中國即得天下？這一被跨國公司奉行的信條對中國公司并不適用，對后者來說，它們不僅要成為中國市場的領(lǐng)導(dǎo)品牌，還要成為全球品牌。

　　誰是最具全球競爭力的中國公司？自今年1月中旬以來，本刊專題研究部歷時4個月，確定評選指標(biāo)，通過廣泛調(diào)研和實證采訪獲得入選企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)和其具體的全球化戰(zhàn)略，最終，50家中國公司脫穎而出。

　　這是國內(nèi)首份基于全球市場表現(xiàn)的中國公司競爭力評價名單，它是度量中國企業(yè)從近海走向遠(yuǎn)洋的數(shù)字里程表。

　　但從某種意義上說，這只是一份不完全的名單，我們期待著有更多的中國公司能跨越邊界，進(jìn)入2007年的最具全球競爭力中國公司的行列。

　　在全球經(jīng)濟(jì)大博弈格局下，中國公司的競爭實力究竟如何？世界扁平化的時代，中國公司如何尋找全球市場坐標(biāo)系中的位置？這一連串的問題，可由一系列正在發(fā)生中的事實加以解答，日趨全球化的中國企業(yè)正把中國變成新一輪全球性商業(yè)浪潮的策源地之一。

　　首先是持續(xù)走高的出口額，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2005年中國對外貿(mào)易額再居全球第三，進(jìn)出口總額超過14221.2億美元，出口7620億美元，增長28.4%；其中高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長31.8%，其中一部分是華為等我國自主品牌產(chǎn)品。

　　其次是急劇增加的對外直接投資，據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2005年非金融類對外直接投資69.2億美元,同比增長25.8%; 新設(shè)立的境外中資企業(yè)共計1067家。2006年一季度的對外直接投資達(dá)26.8億美元，同比增長280%。盡管對外投資總體規(guī)模不大，聯(lián)合國世界投資報告稱，2004年中國累計對外投資的凈流量和存量僅相當(dāng)于全球總量的0.9%和0.55%；但據(jù)官方預(yù)測，隨著對外投資促進(jìn)政策的完善，企業(yè)獲取全球資源與市場的內(nèi)在驅(qū)動加強(qiáng)，2006-2010年中國對外投資每年都將超過100億美元。

　　第三，趨于多元的對外投資方式，包括綠地投資、跨國并購、研究開發(fā)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等，特別是近年來蓬勃興起的海外并購潮，約占中國對外直接投資額的54.7%，給國外傳媒直接造成了“中國正在震驚世界”的心理沖擊。在認(rèn)識到中國市場的巨大容量之后，世界也逐步對中國企業(yè)在全球市場競爭的能量和潛力有了真切感受。

　　第四，不斷攀升的海外收入比例，本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，50家入圍企業(yè)的總收入中約有三分之一來自海外銷售。在中國經(jīng)濟(jì)的對外依存度不斷提高的背后，是中國企業(yè)對海外市場依賴度的明顯增加。這一新的趨勢，標(biāo)志著中國企業(yè)在經(jīng)歷了創(chuàng)立品牌、多元化之惑、國際化初體驗，大踏步進(jìn)入實施全球化戰(zhàn)略的新紀(jì)元，一批具備了全球競爭力的中國跨國公司正在嶄露頭角。

　　正如劍橋?qū)W者彼得·諾蘭所言，在成功的后發(fā)工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體中，中國是惟一還沒有涌現(xiàn)出真正具備國際競爭力大公司的國家，只是“為世界的工場”(the workshop of the world)而非“世界工場”(workshop of the world)。誠然，在品牌影響、技術(shù)水平和所處的價值鏈角色等方面，中國企業(yè)還不具備全方位超越世界的現(xiàn)實基礎(chǔ)，但其中的佼佼者也確立了雄心勃勃的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，或多或少地累積了一些拓展海外業(yè)務(wù)的經(jīng)驗或教訓(xùn)，或是由純代工貿(mào)易轉(zhuǎn)向自主品牌，或是開始在海外直接投資設(shè)廠、或者積極收購?fù)鈬�企業(yè)來獲取資源與技術(shù)。如同那些從全運會的選拔賽中脫穎而出的運動員，只是獲得代表中國參加奧運會的參賽資格，在強(qiáng)者如林的國際比賽上能否取得較好的名次，甚至奪金掠銀，還是未定之?dāng)?shù)。

　　國內(nèi)市場曾經(jīng)為企業(yè)提供了相對寬廣的發(fā)展空間，但隨著開放度和競爭度不斷加大，這些已經(jīng)積聚了相當(dāng)實力的國家級“企業(yè)選手”，正憑借著全球市場的信風(fēng)，挺進(jìn)藍(lán)海深處。最具全球競爭力中國公司，通俗來說，是指這樣一批具備了參與全球市場競爭的資格和能力的中國公司。

　　哪些企業(yè)已經(jīng)在國際角逐中真正顯示出實力，乃至在強(qiáng)強(qiáng)對決中占據(jù)了有利地位？最具全球競爭力中國公司，并非要標(biāo)榜為精確的評估體系，確切地說，只是希望提供一份面向未來的潛力名單，成為一張度量中國企業(yè)從近海走向遠(yuǎn)洋的數(shù)字里程表。

　　【搜尋的意義重于遴選】

　　國內(nèi)目前已經(jīng)有很多形形色色的企業(yè)排行榜，但真正作為研究性課題來操作的并不多。“中國最具全球競爭力公司50強(qiáng)”一開始就試圖系統(tǒng)地收集、整理企業(yè)信息，建立統(tǒng)一的中國企業(yè)在世界市場競爭狀況的案例庫，以作為企業(yè)國際化戰(zhàn)略后續(xù)研究的主要依據(jù)，并將持續(xù)推出相關(guān)領(lǐng)域的研究。前提是，除了制定相關(guān)指標(biāo)外，圈定一個可以量化的候選企業(yè)樣本框也非常必要。遍觀目前國內(nèi)的數(shù)據(jù)資料，能反映企業(yè)整體業(yè)績的榜單比比皆是，涉及企業(yè)海外業(yè)務(wù)規(guī)模的相關(guān)統(tǒng)計基本上沒有。商務(wù)部去年首度公布相對詳實的《2004年中國對外直接投資公報》，只列出了境外資產(chǎn)、境外收入的簡單排名；多數(shù)第三方研究資料也只是局限于理論分析層面。立足企業(yè)經(jīng)營的實際成效，梳理海外發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)，特別是海外收入、海外資產(chǎn)等這些可以量化中國企業(yè)全球化階段和效果的重要指標(biāo)，就成了一件無法繞開的課題。遴選具備全球競爭力的中國公司也是一項需要分兩步走的系統(tǒng)工程，我們的起點是搜集和整理一份目前在全球化征途已經(jīng)領(lǐng)先的中國跨國公司名單，這將為其后的評選奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　【持久關(guān)注的價值】

　　客觀地、整體地說，中國企業(yè)國際化的過程依然是“前途光明、道路曲折”。走在前面的先進(jìn)分子，因為半年或一年的業(yè)績表現(xiàn)欠佳，招致部分媒體人士對其整體戰(zhàn)略的反思、質(zhì)疑甚至輕下斷語。但不容忽視的是，企業(yè)的戰(zhàn)略實施和經(jīng)營實踐，特別是面對國際競爭和跨國整合的情形下，可能比原先設(shè)想的更為復(fù)雜，也需要更多的苦心經(jīng)營，才能收到成效。那種在某季度乃至半年就一舉扭虧為盈的神話，畢竟只是少而又少的特例，更多的可能是中長期的持續(xù)改進(jìn)過程。對放眼全球的中國跨國公司而言，時間是檢驗一切策略的有效標(biāo)準(zhǔn)，在不斷試錯與累積進(jìn)步的階段，我們應(yīng)該抱持寬容態(tài)度，因為這些處于全球化元年的中國企業(yè)有值得持久關(guān)注的價值。

　　這是一份已經(jīng)取得國際化初步成績的企業(yè)名單，七成入圍企業(yè)海外收入比例超過15%，它們在國際市場上的不斷進(jìn)取和優(yōu)秀表現(xiàn)成為中國經(jīng)濟(jì)不斷增長的活力來源。入圍的50家企業(yè)涉及17個行業(yè)類別，包括家電、計算機(jī)、通訊設(shè)備、汽車、鋼鐵、紡織和石油、中成藥、建筑、金融等；平均起來，2005年海外收入、海外收入比例的平均值分別為93334.42萬美元和35.71%，2003-2005年海外收入年均增長率、總收入年均增長率的平均值分別為65.09%和32.06%，這批企業(yè)正在成長為最具全球競爭力的中國公司。

　　海外收入所占比重是反映企業(yè)對國際市場依賴度的重要指標(biāo)。37家入圍企業(yè)的海外收入比例超過15%，中集集團(tuán)比例最高，達(dá)到93.0%；14家企業(yè)的總收入50%以上來自海外，包括媒體做國際化報道的四大明星企業(yè)(華為、聯(lián)想、TCL和海爾)中的三家；低于15%的企業(yè)中除了家電企業(yè)密集導(dǎo)致的出口總額分散化現(xiàn)象以外，其余都屬于鋼鐵、中成藥、汽車、石油、金融等國際化進(jìn)程剛剛啟動的行業(yè)。33家企業(yè)近三年海外收入比例上升，13家企業(yè)比例上調(diào)10個百分點以上，其中聯(lián)想和TCL因為實施跨國并購而獲得了新增市場，海外比例分別提升了58和41.7個百分點，成為典型的全球化企業(yè)。海爾2005年海外收入比例則為21.74%，海外營收28億美元，比2004年增長40%。因其國內(nèi)收入實際減少34億人民幣，海外收入的戰(zhàn)略意義空前凸現(xiàn)出來；2005年底張瑞敏遂提出2006年將是海爾全球化品牌戰(zhàn)略的元年。

　　海外收入來看，42家企業(yè)2005年海外收入超過1億美元；中海油等12家企業(yè)則超過10億美元，除了寶山鋼鐵和中石油外，其余9家企業(yè)海外收入比重都達(dá)到了總收入的15%以上；對這些企業(yè)來說，海外市場已不僅是做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略選擇，某種程度上已經(jīng)成為賴以生存的生命線之一。

　　海外增收對公司整體業(yè)績的拉動效應(yīng)日益明顯。80%的入圍企業(yè)的海外收入年均增長率高于總收入年均增長率，其中天士力、比亞迪、沙鋼集團(tuán)和寧波波導(dǎo)等四家公司海外收入遞增率超過200%；前三家公司的海外收入遞增率達(dá)到了總收入遞增率的10倍，TCL和中興通訊兩家則分別相當(dāng)于5倍和6倍。作為中成藥的新生力量，天士力公司近三年海外收入年均增長率高達(dá)212.48%,海外收入約占總收入的十分之一；四項指標(biāo)上全面超過老大哥同仁堂藥業(yè)，2005年海外收入甚至比同仁堂多出一倍。

　　【中國公司需吃“百家飯”】

　　需要借力及倚重海外市場的中國企業(yè)，家電業(yè)是其中典型代表，占據(jù)了五分之一。憑借著長期積累起來的出口通路，它們總收入約有三分之一來自銷往海外的收入，這部分企業(yè)除了將傳統(tǒng)的低成本制造業(yè)特性發(fā)揮到極致外，正積極開展對海外的綠地投資計劃。直接到有市場潛力的國家和地區(qū)投資辦廠，繞開貿(mào)易壁壘，緩解國內(nèi)產(chǎn)能壓力，并消解人民幣的升值風(fēng)險。據(jù)世貿(mào)組織統(tǒng)計，我國連續(xù)11年成為全球遭受反傾銷調(diào)查最多的國家。除了輕工、紡織、皮革、家電等行業(yè)，更多行業(yè)可能卷入全球貿(mào)易爭端。目前廈華在德國、法國分別擁有工廠，海信在意大利、法國擁有工廠。海爾準(zhǔn)備擴(kuò)建在美國南卡州工廠的二期工程，長虹新近在捷克投資1000萬美金開建歐洲基地，TCL通過并購已擁有號稱家電產(chǎn)能的“日不落帝國”。

　　淡化國內(nèi)市場、尋求海外突破，是具備全球競爭力的中國公司在2006年不約而同的戰(zhàn)略選擇，尤其在講求技術(shù)創(chuàng)新的通訊設(shè)備行業(yè)。在洋品牌手機(jī)重占主導(dǎo)的市場格局下，寧波波導(dǎo)在近三年總收入呈現(xiàn)小幅下滑趨勢，但其海外收入遞增率達(dá)到了227.96%，由于中興和波導(dǎo)這兩家企業(yè)的海外收入分別占總收入的四成和六成，因此這部分收入對于這些企業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績起到了至關(guān)重要的作用。4月，中興通訊發(fā)布2006年一季度業(yè)績預(yù)警，聲稱受國內(nèi)小靈通投資趨緩和3G業(yè)務(wù)滯后的影響，凈利潤將下降50-100%。中興通訊總經(jīng)理殷一民曾表示，2006年業(yè)務(wù)增長動力將主要來自海外市場，歐洲及北美市場為今年的發(fā)展目標(biāo)，而其目前海外收入比例為35.7%。

　　研發(fā)投資型標(biāo)桿企業(yè)，華為公司的研發(fā)投入約占總收入的10%，全球研發(fā)機(jī)構(gòu)包括8個地區(qū)總部和32個分支。世界知識產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)報告顯示，2005年華為技術(shù)有限公司提交國際專利申請249件，在全球申請人中排名第37，超過思科公司，占到中國PCT國際專利申請量的10%。自主創(chuàng)新戰(zhàn)略鋪就了一條通向海外市場的羅馬大道，近年來華為頻獲國際大單，如3月份新獲得沃達(dá)豐的3G手機(jī)制造業(yè)務(wù)，在國際市場的風(fēng)頭有趕超思科等老牌巨頭的趨勢。本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，華為公司在海外收入、近三年海外收入遞增率和總收入遞增率等三項指標(biāo)都進(jìn)入了前十位，2005年海外收入達(dá)32.6億美金，直追石油、鋼鐵等超大型企業(yè)；海外收入增長率約為總收入增長的3倍。2005年其國內(nèi)銷售市場的表現(xiàn)與2004年持平，面臨“天花板”效應(yīng)，要完成2006年32%的增長目標(biāo)，在國內(nèi)3G市場緩慢啟動的制約下，業(yè)務(wù)增長的原動力顯然不能不偏向于海外市場。這個來自東方的通信設(shè)備巨人要更快地成長，已經(jīng)到了要吃“百家飯”的關(guān)鍵時期。

　　資源獲取投資型企業(yè)，如中海油、中石油、五礦、寶鋼、沙鋼等，通過海外并購和戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式，逐步獲取海外自然資源的掌控和使用權(quán)利，在一定程度上確保了企業(yè)的運營穩(wěn)定和后續(xù)發(fā)展。中海油競購尤尼科未果已是前塵往事，最近澳大利亞高更項目也告終結(jié)，但它在印尼和尼日利亞實現(xiàn)了新的收購計劃; 中石油在收購PK石油之后，在委內(nèi)瑞拉和蘇丹的項目也相繼投產(chǎn)，且與中石化聯(lián)合組建了專事海外收購的控股公司。五礦在圖謀收購加拿大項目之后，也在四處出擊，尋求資源突破; 寶鋼與海外資源巨頭實施戰(zhàn)略聯(lián)盟; 全球最具競爭力鋼鐵企業(yè)第14位的民營鋼鐵企業(yè)，江蘇沙鋼集團(tuán)早在2002年就收購了曾見證德國經(jīng)濟(jì)起飛的多特蒙德鋼廠，海外收入遞增率高達(dá)453.40%，大大超過入圍的其余49家企業(yè)。

　　伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的全面開放格局形成，中國企業(yè)海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，相關(guān)的中介性服務(wù)企業(yè)也隨之進(jìn)入國際化提速時期。國際化程度最高的企業(yè)屬于運輸服務(wù)行業(yè)，中國遠(yuǎn)洋和中集集團(tuán)，這兩家的海外收入均超過30億美元，所占總收入比例均超過七成，4月中集集團(tuán)更斥資1億美元收購了歐洲罐式儲運裝備主要供應(yīng)商荷蘭博格工業(yè)公司；航空服務(wù)方面，中國國際航空的海外機(jī)構(gòu)收入來源也達(dá)到46.49%；金融服務(wù)方面，作為中國最大的銀行，工商銀行近年來也在積極推進(jìn)商業(yè)銀行國際化戰(zhàn)略。雖然來自海外的賬面利潤尚不足總利潤的2%,海外收入遞增率卻達(dá)到了29.10%。2006年引進(jìn)三家海外戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)了股東國際化，境外機(jī)構(gòu)布局已初具規(guī)模，截至2004年9月末，工商銀行已擁有16家境外機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)總數(shù)已達(dá)100家，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到229億美元，占工行全部外匯資產(chǎn)的32.8%。

　　調(diào)研企業(yè)來源

　　根據(jù)商務(wù)部《2004年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》、商務(wù)部2005-2006年度重點出口扶持品牌、海關(guān)總署2005年出口200強(qiáng)、信產(chǎn)部2005年信息產(chǎn)業(yè)百強(qiáng)、及中企聯(lián)中國500強(qiáng)企業(yè)、全國工商聯(lián)民企500強(qiáng)等國內(nèi)官方行業(yè)統(tǒng)計和第三方統(tǒng)計發(fā)布的企業(yè)名單，初步確定200家具有一定規(guī)模、行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)作為備選。參照國內(nèi)外通行的行業(yè)分類方法，初步確定10大行業(yè)類別，重點考慮中資企業(yè)有競爭力的領(lǐng)域。

　　數(shù)據(jù)來源及標(biāo)準(zhǔn)化

　　近半數(shù)企業(yè)填報了調(diào)研問卷，一部分企業(yè)的資料來源于其年報和網(wǎng)站以及公開報道；部分企業(yè)的年報和基本資料中沒有明確列示其國際收入或海外收入，則以數(shù)據(jù)欠缺處理，或引用可比較數(shù)據(jù)，如聯(lián)想集團(tuán)采用2005年第三季度報，工行和上汽則以其2004年度年報為主；部分企業(yè)采用股份公司能體現(xiàn)其國際業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，入圍企業(yè)名次即以該股份公司注明，如中石油有限公司等。海外收入以美元為單位，按2005年12月31日匯率計算。

　　調(diào)研過程

　　本調(diào)研項目自2006年1月中旬正式啟動，5月中旬方告初成，歷時4個月。基本階段如下：一、咨詢相關(guān)專家確定選題，二、協(xié)調(diào)學(xué)術(shù)支持機(jī)構(gòu)，三、咨詢相關(guān)專家確定調(diào)研指標(biāo)和框架，四、設(shè)計企業(yè)調(diào)研問卷，五、通過采訪、電話和電郵聯(lián)系樣本企業(yè)，六、樣本企業(yè)公開資料收集與整理 七、調(diào)研數(shù)據(jù)匯總及報告撰寫。

　　主要調(diào)研內(nèi)容涉及四個方面資料：全球市場份額、國外收入、海外投資、品牌國際化等。

　　未入圍企業(yè)說明

　　1、 數(shù)據(jù)缺失

　　中國銀行只公布了2004年海外賬面利潤，且2003年報中并未明確劃分海外收入情況。中石化近年來大舉海外投資，2005年預(yù)計達(dá)160億，多為新建項目，未能統(tǒng)計出全部的海外收入。奇瑞汽車和吉利集團(tuán)則公布了2005年海外銷售車輛分別為18000輛和7000輛，并未折算成現(xiàn)金；中糧集團(tuán)、上廣電集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)較多，沒有合并后的海外收入。海外收入約50%的志高空調(diào)正處于上市前緘默期；照明行業(yè)的代表企業(yè)雷士工業(yè)發(fā)展公司基于上市重組原因也未能提供海外收入。數(shù)據(jù)不完備的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)還有中海運、好孩子集團(tuán)、熊貓電子等。中移動剛剛完成對華潤萬眾的整體收購，對納斯達(dá)克上市的Millicom收購也進(jìn)入第二輪，正欲全面展開國際化戰(zhàn)略，海外收入暫缺。民企國際化的明星，正泰集團(tuán)在低壓電器領(lǐng)域排名世界前五，產(chǎn)品外銷額年均增長率60%，相關(guān)海外收入數(shù)據(jù)不全。

　　2、 海外收入不足

　　宏盛科技和桑達(dá)實業(yè)(海外收入分別約占99.48%、36.39%，自主品牌稍弱)；康佳電子(05年比03年總收入縮水)和宗申摩托(海外收入僅占7.63%)、李寧公司(海外收入僅占1.30%)、遠(yuǎn)東電纜(海外收入僅占1.61%)、華旗資訊(海外收入約占5%)。

　　3、值得期待的特定行業(yè)和企業(yè)

　　部分行業(yè)和企業(yè)，如乳制品行業(yè)，蒙牛集團(tuán)；飲料業(yè)的娃哈哈集團(tuán)；連鎖經(jīng)營業(yè)，國美電器等，在中國巨大市場上已經(jīng)取得了領(lǐng)先，全球化可能是它們在未來進(jìn)一步擴(kuò)大公司規(guī)模的必由之路。 (來源：GE )